制造企業加強資金管理的策略探究

文/朱利英 （河南開源稅務師事務所有限公司）

在經濟對外開放、競爭日益激烈的形勢下，我國制造業企業已然面臨著巨大威脅與挑戰。針對目前制造企業資金管理模式而言，其資金分布廣、規模大、難以集中、管理難度系數大成為當前制造企業經營的一大難題，現有的營運資金管理模式已不能滿足企業發展所需。正因如此，本文以制造企業資金管理存在的問題為主要切入點，針對問題提出相應的改進之策。

一、制造企業資金管理概述及其作用

資金管理就是企業內部對資金的流轉、結算，調配和運行進行系統化的安排，也是對企業資金進行統籌規劃與管理的活動。制造企業資金管理是基于企業的日常經營活動，對企業現有的運營情況作出分析，對未來資金的使用作出準確預判，從而實現資金的合理安排與資源的合理配置，為企業的發展提供資金保障。同時可以有效控制企業資金的流通，在可控范圍內，實現對企業資金的合理調度，保證資金鏈的正常運行，在某種程度上可以降低企業資金風險，鞏固企業的市場經濟地位。其具體作用體現在：第一，保障資金供應的合理需求。在企業日常經營管理活動中，對資金的統籌規劃和合理的安排是企業進行市場經濟活動的重要保障。營運資金對企業生產經營起著至關重要的作用，營運資金的增減對企業內部流動資產和流動負債有重大影響。因此，要對企業現有的營運現狀對資金作出準確判斷和科學管理，對資金的需求量進行合理計算，同時按比例分配企業的流動資產與負債，確保企業擁有基本的債務償還能力，平衡內部財政收支關系，合理安排對資金的調用，保障資金供應需求。第二，提升資金利用效率。資金利用率用以說明企業資產管理是否科學合理，是反映營運資金管理情況的重要財務指標。其波動可以在特定時間內反映營運資金運營能力。資金利用率指標越高，說明企業資金內部流通速率越高，業務能力越強。第三，節約資金成本。在企業日常經營中，對資金的合理運用可以衡量企業資金管理的有效性，對資金的科學管理可以在一定程度上節約資金成本，這也是企業追求的目標。企業可通過對資金進行合理配置與運用，遵循節儉原則，充分挖掘資金潛力，使企業獲取更多的經濟收益。第四，生產經營活動中，能夠保證企業短期償債能力。企業營運資金管理主要體現在如何更好地優化流動資產和流動負債的結構，使資金得到最大化利用。流動比率是企業流動資產和流動負債的比值，反映的是企業在短期債務到期前將流動資產轉化為現金來償還流動負債的能力。一般制造性企業的流動比率在1.5—2這個范圍內，如果流動比率大于2，說明企業流動資產的變現能力較強，償還短期負債的能力較強，反之，流動比率越低，企業流動資產的流動性較差，對于短期債務的償債能力較弱。因此，企業必須通過優化營運資金結構，及時償還企業債務，來規避企業財務風險和營運風險，實現價值增值。

二、制造企業資金管理問題分析

（一）資金結構不完善

就目前制造企業發展情況而言，資金使用范圍較廣，使用規模較大，資金利用周期長是其主要特點，在一定范圍內增大了企業負債率，降低了企業債務償還能力，從而使制造企業陷入嚴重的財務危機中。同時制造企業內部資金結構不完善，存在應收賬款過高現象，如果不能及時控制管理，便會造成企業內部資金失調，加大財務風險，影響企業正常運轉，不利于企業的高效發展。

（二）資金使用成本高

在制造企業資金管理中，合理控制資金成本對企業的經營有著非常重要的意義，對制造業而言尤為重要。但是，如果企業對市場需求難以把握，無法了解市場動向，就不能根據市場實際需求進行產品制造，這在很大程度上會造成產品停滯。對于企業來說，產品的停滯意味著后續的缺失。如今，中國的大多數企業都能夠在一定程度上把握市場競爭和市場需求。然而，由于信息閉塞和能力有限，部分制造企業在實際生產制造中因為疏忽大意導致資金成本過高，無法使資金得到有效利用。其資金使用成本高主要表現在以下幾個方面：

第一，對應付賬款的管理不夠重視。應付賬款主要存在于制造企業的采購環節，企業為了保證生產的順利進行，同時又不想動用可以使用的資金，會向供應商進行大量賒購，因此產生債務。同時后期對應付賬款沒有進行有效的臺賬管理，導致付款不及時出現斷供現象，這不僅影響了企業的信用，提高了采購成本，還使得企業出現停產現象，嚴重阻礙了企業發展。

第二，對銀行貸款管理力度差。在企業發展過程中，會因研發新品、擴大生產等導致企業出現資金不足的狀況。為了保證企業的正常運營，企業會以銀行貸款的方式來籌措資金，如果沒有優化借款結構，將會使得企業出現還款不及時、利息增加的現象，這將提高企業的資金使用成本，同時大大降低企業的信用，影響后期銀行貸款額度，不利于企業可持續性運營。

第三，對應收應付票據沒有進行合規化管理。在制造企業的業務流程中，匯票尤為重要。對于企業來說，延長付款時間會暫時緩解企業的債務壓力，因此，大多數企業在資金使用過程中會選擇銀行承兌或者商業承兌匯票。然而，一些企業工作人員沒有掌握好匯票相關專業知識，以及缺乏管理經驗，導致在票據使用過程中出現票據無法承兌的現象，大大提高了資金使用成本和財務風險，同時對企業自身信用和未來的籌資活動造成不利影響。

（三）營運資金管理考核不到位

對營運資金管理進行全面考核是企業進行市場經濟活動的重要前提，如果對營運資金管理考核不到位，會使制造企業資金管理方面出現混亂情況，從而為資金管理安全埋下隱患。沒有精細化的資金管理考核制度，致使資金管理過程中資產周期長，無法及時處理企業負債情況。對營運資金管理缺乏一定的認識，不能合理統籌資金安排，無法落實監督責任，因此在企業經營中，資金管理也出現了責任不明、職責混亂、工作懈怠等不良現象，很難對資金進行科學使用、高效管理，甚至會讓企業面臨嚴峻的財務風險。

三、制造企業資金管理優化策略

（一）優化企業資金結構

第一，制造企業的資金管理要結合實際發展需求，對現有的流動資產以及流動負債進行合理規劃。首先是針對資產流動性這一方面，在保持資金流動性較好，資產充分運轉的情況下，實現對流動性較差資產的最大程度盤活。其次也要合理規劃流動負債，避免資金流動處于惡性循環中。

第二，由于資金管理是一個動態的過程，因此公司管理層必須將企業自身經營狀況與外部環境變化結合起來，制定出幾套適合制造企業發展的資金分配方案，然后選擇出最合適的方案，這有利于有效降低企業資金成本，從而使制造企業實現效益最大化，促進企業更快、更好地發展。

第三，對應收賬款進行有效管理。對于制造業企業來說，應收賬款在流動資產中是占比很高的一部分，應收賬款管理水平的高低，在一定程度上會直接影響企業的發展。企業必須采取有效手段來加強應收賬款的催收工作，積極對接采購方，與其達成一致，嚴格按照合同條例收回資金，從而減少資金的占用時間，為企業的持續發展提供有效的資金支持。

（二）控制資金使用成本

（1）強化應付賬款管理

制造企業應對應付賬款做好有效管理。企業要想在變化多端的大環境下生存與發展，信譽是極為重要的一部分，因此針對應付賬款管理這一部分，首先應了解自己的供貨商資金狀況，制定出切實可行的付款期限及付款方式，及時還款，防止信譽損失。其次，應建立應付賬款臺賬，進行分類整理與管控，這樣可有效防止因緊急性債務不及時償還而引起的財務風險。

（2）構建銀行借款檔案

企業發展離不開融資，一般情況下，企業會以銀行借款的形式來籌集資金。因此制造企業需要根據自身融資需求為融資方式、銀行利率、審批環節以及借款的相關要求等方面建立科學合理的銀行借款檔案，并及時關注相關借款的政策性內容，為企業降低借款成本。

（3）加強應付、應收票據管理

制造企業應對應付及應收票據加強管理和使用。首先應及時了解相關票據的分類、特點、使用范圍及相關政策內容，并結合自身信用狀況以及資金運用情況合理使用票據，對各項債務所需資金提前做好準備。其次，應做好應收票據的有效管理。建立應收票據臺賬，便于后續統計匯總，及時查看票據金額，合理預估資金額度，一旦企業出現資金短缺的情況，則可以采取大票換小票、貼現、再貼現等方式來獲取資金。

（三）加大力度管理考核營運資金

企業的發展會受到內部與外部雙重的影響。因此企業應加強內部營運資金的管理控制、做好外部風險預測與應對。

首先，企業應建立健全內部營運資金管理體系，持續對流動資產與流動負債做好分類管理。針對流動資產部分，應充分熟悉其流動性、變現強弱以及資金獲取來源，對于流動負債部分，應充分熟知各項負債的特點及償還方式，政策性內容，從而搭建好流動資產與流動負債的框架，有效降低資金運用成本，促進企業長遠發展。

其次，企業管理層應建立自身新的績效業績評價體系，將企業財務與業務充分聯系起來，通過采購、生產、銷售、財務等各個環節的聯合，形成公司業財融合發展的新模式，為公司融資和投資提供新的資金方案。并對企業各個環節及每項業務流程制定針對性考核標準，充分將業務層面戰略性發展目標和財務層面相關資產負債流動性、風險性融合在一起，從而有利于企業加強自身業務流程管理、優化資金結構，促使營運資金管理水平整體提升。

最后，企業應充分了解外部環境，利用各種企業分析工具調整自身發展方案，來應對企業在發展過程中遇到的風險和挑戰。

（四）構建資金收支預算體系

制造企業在進行預算時，要把資金預算歸納其中，以企業戰略為導向，按年度預算，月度計劃，月度公布計劃準確率，每日資金收付日報公布，按月度分析總結，找出企業資金管理不善問題，給出優化對策，平衡業務與資金的關系，從而提升企業經濟效益。

首先，業務資金收支預算：銷售部門根據下一年度銷售目標制定銷售計劃，根據銷售渠道、客戶歷年回款周期、對應賬期向客戶下達全年回款計劃。為了使預算相對準確，便于后續分析，應將付款預算分解到月。根據產品生產情況，基于市場預測，確定年度生產計劃，據此預估原材料、輔助材料等采購需求，制定采購計劃。采購部門再基于采購計劃，確定各項材料、設備等采購金額，作為支出預算編制的主要依據，并應當結合實際經營情況按月進行調整；月底公布銷售和采購部門計劃的準確性，并進行相關評估；在日常管理中，每日公布資金的收付情況，每月進行相關總結，并對預算執行情況進行分析評價。

其次，企業內部應按照固定費用和變動費用進行分攤，按費用項目和事項對資金進行預算和管控。人力資源部和銷售部是兩個資金支出比較大的部門，人事部要根據在職人員的編制、績效作出工資和社保的費用支出，嚴格把控在崗人員數量和工資。對企業來說，管理者還需做好統籌規劃，列出實施計劃作為資金支出的依據。沒有預算或超預算支出的，根據公司流程嚴格執行預算外審批制度，使資金有計劃、有效率地進行。

最后，財務部門要全程參與，根據銷售貨款和原材料支付計劃、支出預算、總體籌資計劃，編制可行的資金預算，合理地預測資金流向，確定未來一定時期的資金收支。結合企業的資金情況，在保證固定費用的前提下，在公司允許范圍內，可以采取一定的讓利政策給客戶墊付一部分資金，或者結合購買的原材料墊付一部分資金，以獲得低價的原材料，或者利用剩余資金進行財務投資、押票據和有存單的結構性存款等，從而提高資金的利用效率。

（五）從嚴控制資金風險

控制資金風險可以從以下兩方面出發：

1.應收賬款的管理

為了對應收賬款進行有效管理，制造企業內部應該優化部門職責，可以設置應收賬款催收部門和信用部門，專門負責應收賬款的催收和資金籌集工作，以此來提高資金收回率和企業經濟效益。

一方面，對客戶進行分類管理，對信用不好的客戶，減少對其賒銷業務，保證資金正常回籠。針對信用較好的客戶，可給予商業折扣或現金折扣等優惠政策，使得企業流動資產實現最大化的變現，保證企業正常運營。另一方面，應保證企業各部門信息的對稱性，保證信息傳輸的及時性。公司部門負責人還應根據銷售業務制定完善的績效考核機制，將銷售業績和應收賬款回收率納入銷售人員的考核機制中，加強銷售人員對賬款回收的重視度，以此來降低資金風險，提升工作效率。

2.優化采購資金管理

在進行采購資金管理工作時，企業內部人員需要維護和供應商的關系，避免因采購環節出現問題，無法及時獲得原材料。除此之外，還要對供應商的供應能力、生產效率進行科學評估，避免因供應產品不及時延誤生產，進一步排除采購資金管理中的風險因素，確保采購環節中資金能夠被有效利用，提升采購資金管理水平。

四、結語

綜合以上相關論述，面臨著國際環境與市場經濟體制不斷發展的大好形勢，我國制造企業的資金管理對于企業的生存和發展有著重要意義。基于制造企業行業的特殊性，其營運資金管理難免會出現一定問題，實踐中，制造企業更應加強對營運資金的管理，引進科學的管理理念和方法，緊跟社會發展的步伐，以企業發展的政策為導向，不斷完善企業內部資金管理，優化資金管理模式，并培養一批合格的財務人才，為制造企業的發展注入無限生機與活力，有效提升制造企業資金管理水平。進一步提升企業資金利用率，降低資金成本，合理規避企業財務風險，為企業的可持續健康發展保駕護航。