現階段我國煤炭企業資金管理問題分析

唐雄雄

北京昊華能源股份有限公司

一、煤炭企業資金管理的重要性

企業資金管理主要是對企業資金流的管理，主要包括對資金來源、資金投入和資金運作等方面的管理。資金管理對于企業來說，具有十分重要的意義。

第一，企業對資金來源的管理水平會直接影響企業的資金籌集風險。企業想要維持自身的持續發展，不斷擴大經營規模就必須在投資環節投入大量的資金，若其資金來源存在問題，則會為企業的經營發展造成資金風險。因而企業應當加大對資金管理工作的優化力度，切實解決資金問題。

第二，在日常經營過程中，企業通過各類金融工具進行融資的行為即對資金投入的管理。其主要目的是通過對優質融資方式的選取，實現降低財務成本的效果，同時確保自身在運營過程中能夠資金鏈穩定，使企業能夠維持穩定發展。

第三，相關管理人員對企業的各項資金活動進行統籌和規劃的行為即對資金運作的管理。其主要目的是對資金進行合理配置，最大化提高企業的經營利潤。

第四，企業通過對未來一段時間的現金流動情況進行預測和分析，實現自身對資金的控制能力，避免由于出現資金短缺問題而影響企業經營發展的現象。

而對于現階段的煤炭企業來說，資金管理尤為重要。近年來，我國對于煤炭的需求量逐年加大，煤炭企業出現了較大的供不應求的現象，政府部門為了確保我國各方面煤炭需求能夠盡可能地得到滿足，開始通過適當抬高煤價的方式刺激煤炭企業積極加大煤炭的開采工作力度，以確保煤炭的產量能夠滿足市場需求，這就使得煤炭企業在經營發展中所獲得的利潤相對較高，發展前景較好。在這樣的狀況下，做好資金管理工作對于煤炭企業維持自身的發展具有重要意義。一方面，煤炭屬于不可再生的資源，且開采難度較大、工期較長，在施工環節往往需要投入大量的資金，因而加強資金管理能夠有效地幫助煤炭企業提高資金的使用效率，避免由于管理不當而產生資源浪費。另一方面，煤炭的生產屬于高污染行業，煤炭在使用過程中所產生的碳排放量嚴重超出了國家規定的碳排放指標，因而煤炭企業想要實現自身的長期發展，必然要著眼于逐步向清潔型能源的轉型，因而企業內部必然要加大資金管理力度，將大量的資金投入到產業轉型工作中，為未來的發展做好長遠的戰略布局，維持自身的持續穩定發展。最后，做好資金管理工作可以幫助煤炭企業更好地進行風險防范和控制，通過對現有的資金結構進行調整和優化，可降低企業經營風險的發生概率。同時，資金管理工作的不斷優化還能幫助煤炭企業更好地提高資金利用效率，幫助企業進一步提升自身的經營收益水平，因而企業管理人員應當不斷加強內部的資金管理工作的建設，推動自身持續穩定發展。

二、煤炭企業資金管理存在的問題

現階段，煤炭企業在資金管理方面存在著很多問題，主要表現在資金管理制度不健全、資金管理的風險意識不強、債權管理不到位、資金管理的信息化建設較差、信用風險較高等幾個方面。

（一）資金管理制度不健全

當前，大多煤炭企業由于自身資金管理意識的不足，其相關的資金管理制度也未能得到健全，致使財務人員在進行資金的管理和籌集過程中缺乏明確的制度規范，資金管理工作在管理、核算等方面往往都會存在較大的問題，資金的實際支取偏離預算目標，在職責的劃分方面不夠明確，導致企業的資金使用效率得不到有效提升，企業的發展受到阻礙。

（二）資金管理的風險意識不強

部分煤炭企業的相關管理人員在資金管理方面認識較為薄弱，對于現金的管理和分析能力較差，在進行市場信息收集工作時不夠嚴謹，未能準確地掌握同類型產品在一定時期內的價格變動幅度，對于市場的產品質量和服務需求也缺乏詳細的了解，致使企業的產品價格無法及時根據市場需求的變動進行及時調整，不利于企業的收益最大化。相關決策人員如果對企業當前的資金實際運營狀況不夠了解，對市場變動缺乏敏銳的洞察力，對于經營風險的控制和防范意識不足，不能及時接受新事物，則會導致其很難快速實現自身的持續發展目標。

另外，煤炭企業的相關管理人員對于資金風險及其時間價值未能進行充分考慮，通常將不同時間的資金投入和收取按照相同的標準來衡量，極易導致部分項目在對資金進行周轉時產生問題，對煤炭企業的日常生產經營造成不利影響，嚴重者還有可能會導致企業存在破產清算的風險。

（三）債權管理不到位

現階段，我國煤炭企業在日常的交易過程中往往存在單筆金額過大的特點，在日常的經營過程中應收賬款的增速較快，不利于企業的發展。這種現象存在的主要原因有三個方面：一方面，煤炭企業對于應收賬款的管理意識較差，在對應收款項的催收方面重視程度不夠。在企業的資金狀況足以支撐其日常的生產經營活動時，其相關人員對于應收賬款的重視度也大大降低，致使很多應收賬款的賬齡被不斷延長。另一方面，煤炭企業對債務企業的相關經營信息掌握不夠全面，通常會錯過最佳的催款時間，致使壞賬發生的可能性增加。最后，煤炭企業對于應收賬款的相關管理部門和人員的職責和權利未能進行明確的劃分，且缺乏相應的激勵制度，相關人員在進行款項催收時缺乏積極性，使得實際催收效果較差，企業的應收款項無法被及時回收。

（四）資金管理的信息化建設較差

目前，我國煤炭企業在日常的生產經營過程中資金管理工作往往由財務人員手動完成，缺乏對先進信息化技術的引進和構建工作，致使資金管理工作效率無法得到有效提升，資金管理理念較為落后，無法適應企業當前的經營發展趨勢。另外，企業在資金管理工作方面往往更加注重對已發生的資金流動進行核算和分析，對于生產經營各流程中的具體資金使用狀況未能進行實時監督和管理，致使煤炭企業的資金管理工作無法實現精細化，不利于資金管理水平的提升。

（五）信用風險較高

2021年下半年以來，我國的煤炭價格一直處在持續上漲的狀態，再加上近年來煤炭行業的信用登記證在逐步修復，2022年煤炭行業在債券發行規模方面呈現明顯的增長態勢。2022年上半年，煤炭行業（證監會-煤炭開采和洗選業）發行的債券金額合計1356.50億元（較2021年同期增加577.50億元，但較2020年同期仍減少928.20億元），本金到期兌付1222.54億元，債券凈融資額為133.96億元。

從企業信用等級方面來講，煤炭行業的債券發行企業仍集中在高等級的煤炭企業。2022年上半年新發債煤炭企業共21家，包括15家AAA企業、4家AA+企業和2家AA企業。2021年同期發債煤炭企業共13家，包括11家AAA企業、1家AA+企業和1家AA企業。

從債券發行期限和類別上看，煤炭企業發行的3年期及以上的債券占比相對較高。中期票據和公司債所占比重較高。

但在這樣的背景下，煤炭企業內部將會得到進一步的分化，非煤炭類業務占比高、盈利能力較弱、債務負擔重以及融資環境惡化等負面影響會使得煤炭企業在煤炭價格方面存在一定波動的背景下存在一定的信用風險，資源以及資金條件較差的煤炭企業為了保證其煤炭的供應量往往會選擇擴大生產規模，這就需要企業投入大量的資金支持，且在信用管理和安全管理工作方面容易存在一定的紕漏，相關管理人員應當對此充分加以關注。

三、煤炭企業優化資金管理的有效措施

（一）健全資金管理制度

煤炭企業在進行資金管理工作的推進時，應當不斷健全資金管理相關制度。一方面，資金管理制度應當包括企業對項目開展過程中各項資金的預算、核對、籌集和管理等方面工作的明確規范，以確保資金管理工作規范化進行。另一方面，資金管理制度還應當通過對上月的銷售狀況的充分分析和統計，對當月的資金收入進行合理預測，并基于此對所需的資金進行合理分配，確保資金支取的合理性。同時，針對不同項目的資金分配時，應當根據項目的大小和緊迫性進行統籌安排，并嚴格執行預計的資金使用計劃，避免存在資金短缺而影響項目開展進度的現象發生。因此，煤炭企業的資金管理工作想要得到切實的成效，就必須建立完善的資金管理制度。

（二）強化資金管理風險意識

煤炭企業的相關經營決策人員應當加強自身對資金管理工作重要性的認知，對其當前的實際經營狀況具備充分的了解，對企業運營過程中存在的一些問題進行合理把控，并在進行煤炭的生產工作時，對其所消耗的成本進行詳細預算并嚴格執行，對其當前的生產技術進行不斷的革新和優化，充分適應我國的相關政策調整需求，在這一過程中不可避免地會涉及資金的投入，在投入前企業應當充分考慮該項技術所能給企業自身帶來的經營收益，確保企業現有的可用資金足夠整個生產流程對資金的實際需求，避免資金短缺現象發生，確保企業的生產經營活動可以最大限度地獲取資金收益。同時，管理人員還應當時刻把控市場發展動向，不斷提升自身的管理水平和資金利用效率，對產品的生產規模和質量進行合理控制，避免出現大量產品積壓的情況，加強自身對經營風險的防范和控制能力。另外，在資金管理工作的推進過程中，煤炭企業還應當對資金管理的合規性進行充分的考慮，確保資金管理工作的實際推進符合相關的制度規范，進一步規避資金風險。最后，管理人員還應當對資金的時間價值進行充分的考量，全面考慮資金投入和支取時間差異，確保企業資金周轉的正常運行，進而降低企業的經營和資金風險，提高生產效率，實現企業持續穩定發展的目標。

（三）加強應收賬款管理

一方面，煤炭企業應當對各類清收方式進行靈活應用。根據財務部門及業務部門提供的款項相關信息，對清收企業進行具體的分類，并分別采取不同的方式對其進行催收。對于欠款較多且時間較長的企業，可以根據煤炭購銷合同沒有續簽的，對其施加壓力，增加其還款的概率；而對于已經簽訂合同的企業，則可以采用先付款后發貨的方式，避免新的欠款的形成，以提高款項回收的概率，緩解煤炭企業自身的資金壓力。

另一方面，煤炭企業還應當對其經營過程中的財務數據信息進行及時的整合歸納，對各部門及其下屬分支機構的財務狀況定期進行匯總整理，在內部建立專門的債權信息收集系統，幫助煤炭企業明確自身的債權關系，進而更高效地推進債權催收。在這樣的基礎上，煤炭企業可以更好地實現自身對應收賬款的精細化管理，提高自身的債權清收力度，控制好內部的資金流動。

最后，應當制定相應的債務催收考核指標，并分派給各部門，將考核結果與業績相關聯，制定明確的獎懲標準，充分調動各部門對債務催收工作的積極性，進而提高債務催收效率，增加企業的資金回收能力。

（四）提高企業的資金管理信息化水平

煤炭企業在進行資金管理工作的推進時，需要高效的信息化建設和技術作為支撐。在日常的生產經營過程中，企業應當高度重視自身信息化建設的推進，不斷提高自身的資金管理水平，確保資金管理工作效率的提升?，F階段，較多企業都在不斷構建和完善自身的信息化服務平臺，并積極引進和培訓相關的專業技術人才，轉變自身的經營理念和資金管理方式，促進自身資金管理水平的進一步提升。同時，通過信息化建設的不斷應用，還可以幫助企業對資金的各項使用流程進行精細化管理，對企業的應收賬款和資金狀況進行實時的監督和管理，改進原有資金管理制度的局限性，更好地確保企業資金安全，幫助企業實現自身的穩定發展。

（五）與金融機構合作并積極引進金融專業人才

從供給方面來看，隨著我國煤炭需求量的不斷增長，預計2022年煤炭產量將獲得明顯的增勢。從需求角度看，下半年隨著市場經濟環境的變動，我國在煤炭需求方面或能迎來進一步的增長，煤炭行業的供需仍將處于緊平衡狀態，但由于目前我國對煤炭價格方面的控制政策仍然較為嚴格，因此在后續發展中，煤炭的價格極大可能會呈現穩中有升的狀態，其行業的盈利能力將得到持續的提升，企業原有的債務負擔能夠得到進一步的減緩。

在這樣的背景下，煤炭企業想要維持自身的穩定發展，提升其信用等級，就應當不斷引進金融方面的專業技術人才，對企業內部的資金和信用管理工作進行規范化、專業化的改進和實施，并加強自身與金融機構方面的合作，充分發揮資本在煤炭企業項目中的擴張作用，同時進一步提升企業的信用等級以及企業的資金安全，避免資金風險的發生，實現煤炭企業的良好發展。