淺論互聯網金融發展下中小企業融資模式的變革

摘 要：中小企業一直被視為是促進我國社會經濟發展的重要引擎，然而長期以來，融資難題一直制約著中小企業發展。隨著互聯網技術的迅猛發展，互聯網金融全面興起，為解決這一難題帶來了全新途徑。文章探討了互聯網金融模式的優勢，針對互聯網金融發展下中小企業融資模式的變革途徑展開了分析。

關鍵詞：互聯網金融 中小企業 融資模式 變革途徑

中圖分類號：F830" 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）12-150-02

互聯網金融，也稱為網絡金融或數字金融，是指利用互聯網和相關信息通信技術，將金融服務與傳統金融機構分離，通過線上平臺和數字化方式，提供金融產品和服務的商業模式。中小企業融資模式是指中小型企業為滿足業務發展、擴張或運營資金需求，通過不同方式獲取資金的方法和策略。常見的中小企業融資模式包括銀行貸款、股權融資、債券發行、互聯網金融、政府扶持、租賃融資、信用擔保等。融資模式的選擇不僅影響資金的獲取，還會影響企業的資本結構、經營風險等方面。因此，中小企業需要綜合考慮各種因素，謹慎選擇適合自己的融資模式。研究互聯網金融發展下中小企業融資模式的變革途徑，不僅有助于解決中小企業融資難題，還能促進金融市場的發展、創新和普惠，為經濟的可持續增長提供有力支持。

一、互聯網金融模式的優勢

據實際調查可知，利用多元化的互聯網金融模式，能夠幫助中小企業解決信息不對稱問題、提高中小企業融資審批的公開透明性、降低中小企業融資過程成本。這些優勢不僅有助于推動中小企業融資模式的變革，還能促進金融市場的創新和發展。

傳統融資模式中，金融機構往往難以全面了解借款企業的真實狀況，中小企業也無法準確了解金融機構的融資條件。而通過互聯網金融，中小企業可以利用在線平臺，詳細展示自身的業務狀況、財務數據等信息，金融機構也能全面獲取借款企業的信息，減少信息不對稱的同時，促進融資雙方公平交易。

傳統融資過程中，審批流程通常較為封閉，中小企業難以了解審批的具體情況和進展，增加了融資的不確定性。而互聯網金融平臺將審批過程公開化，中小企業可以實時跟蹤審批進程，了解每個環節的情況，有助于提高企業對融資流程的可預測性。

傳統融資模式涉及大量紙質文件、繁瑣審批流程，導致時間和人力成本較高。而互聯網金融通過數字化、在線化的方式，簡化了融資申請、審批和管理的流程，減少了中間環節，降低了整體的融資成本[1]。

二、互聯網金融發展下中小企業融資模式的變革途徑

（一）靈活運用新型融資模式

1.點對點模式。點對點模式作為新型融資模式的一種，為中小企業提供了更為靈活、高效的融資途徑。點對點模式通過在線平臺，將具有融資需求的中小企業與愿意出借資金的個人或機構連接起來，直接實現資金的借貸交易，減少了傳統金融中間環節，降低了融資成本，增加了中小投資者的投資渠道。

例如“陸金所”（Lu fax），該平臺在互聯網金融領域發揮了積極作用。“陸金所”通過點對點模式，為中小企業提供了融資渠道。借款企業通過在線平臺提交融資需求，而愿意出借資金的投資者可以瀏覽不同項目的信息，選擇合適的投資對象。這種模式的優勢在于，借款企業能夠更直接地獲得資金支持，同時投資者也可以根據自身風險偏好進行投資，實現雙方的利益最大化。從中能夠看出，點對點模式為中小企業融資方面的應用帶來了積極影響，使中小企業能夠更加便捷地獲得資金，避免了傳統融資渠道的繁瑣流程和高昂成本，投資者也能夠選擇更加多元的投資項目，平衡風險與回報。然而，點對點模式也存在著風險，如信息不對稱、信用風險等。因此，監管部門需要制定相關政策，加強平臺的風險評估和信息披露，確保平臺的健康發展。

2.小額貸款模式。在互聯網金融發展的背景下，小額貸款模式作為一種新型融資模式，在中小企業融資模式的變革途徑中具有重要意義。這種模式通過在線平臺將小額貸款與中小企業的融資需求相結合，實現了資金的精準匹配，為中小企業提供了更為便捷、靈活的融資渠道。例如“微貸網”，“微貸網”通過建立在線借貸平臺，使借款企業可以在平臺上提交融資申請，經過嚴格審核后，資金將由多個投資人共同出借給借款企業，實現分散風險。這種模式的優勢在于，雖然中小企業獲得的融資額度較小，但能夠有效降低融資門檻，投資者可以將資金分散投資在多個項目上，降低了風險。由此可見，小額貸款模式在中小企業融資方面具有創新性和可行性。借助互聯網平臺，中小企業能夠更迅速地滿足資金需求，支持其業務擴張和創新。與傳統金融機構相比，小額貸款模式有助于提高中小企業的融資成功率。然而，這種模式需注意信用風險的控制，平臺需要建立完善的風控體系和信用評估機制，確保借款企業具有一定的還款能力。

3.供應鏈模式。在互聯網金融的迅猛發展下，供應鏈模式作為一種創新的中小企業融資模式，在促進中小企業發展過程中，發揮了不可替代的作用。該模式通過將中小企業與其上下游合作伙伴緊密連接，實現共享資金和資源，為中小企業提供了一種全新的融資途徑。例如“京東金融”，“京東金融”通過供應鏈金融平臺，將中小企業與供應鏈上的大型企業、供應商緊密聯系起來。中小企業作為供應鏈中的重要環節，可以通過平臺獲取資金支持，應對訂單履約、生產等資金需求。供應鏈上的大型企業則能夠利用自身可靠的信用背景，為中小企業提供更有競爭力的融資條件。這種模式的優勢在于，中小企業可以根據自身在供應鏈中的地位，獲得個性化的融資服務，實現資金的精準定位。由此可見，供應鏈模式在中小企業融資模式變革途徑中具有巨大潛力。通過緊密連接供應鏈上的各個環節，中小企業能夠更有針對性地獲取資金，提高了融資的成功率。供應鏈金融模式也有助于減少融資過程中的信息不對稱，提高融資效率。然而，這一模式需要考慮供應鏈各方的信用和風險，平臺需要建立嚴格的風控體系，確保資金的安全流通[2]。

（二）強化企業信用水平

中小企業可通過信息披露、風險控制、學習互聯網金融知識、運用多樣化融資渠道等手段，提高自身信用水平，確保互聯網金融背景下的融資模式迎來更多變革機會[3]。

中小企業應利用信息化技術，通過多種渠道明確自身在以往經營過程中存在的不良事件，并積極處理負面信息，轉變中小企業信用低、評價差的融資現象。比如，中國的企業信用信息平臺“企查查”，能夠提供企業信用查詢和評價服務，中小企業可以通過主動披露信息、積極回應負面事件，增強透明度，改善企業信用記錄，獲得金融機構更多的信任。

中小企業在日常生產經營中，應加強風險控制。在內部風險控制方面，構建完善的風險預警機制，實現風險的提前防控；外部風險控制方面，借助多元化渠道開展宣傳工作，塑造良好的企業形象，提高企業曝光度和知名度，打造企業品牌，增強金融機構對中小企業融資的信任度。例如“小米”公司，通過產品品質和品牌宣傳，樹立了良好的企業形象，提升了金融機構對其信用的認知與認可，為融資創造了更有利的條件。

在互聯網金融背景下，中小企業要轉變傳統的過度依賴單一融資渠道的發展模式，應積極學習互聯網金融知識，掌握先進的互聯網金融技術，主動參與互聯網金融，發揮其在破除信息壁壘方面的優勢。借助互聯網金融，中小企業可以獲得更廣泛的融資信息渠道，增加融資的可能性，滿足中小企業融資需求。比如，阿里巴巴金融的“螞蟻借唄”，能夠為個體工商戶提供線上借貸服務，利用大數據分析企業信用等級，增加中小企業融資機會。

（三）完善企業信用融資體系

通過互聯網技術構建全面的信用評估體系、建立多方參與的信用共享平臺、積極參與社會共治，中小企業可以更好地提升信用水平，獲得更多合理、合規、合法的融資機會[4]。

中小企業可借助互聯網技術，構建全面、科學的信用評估體系，更加精準地評估企業信用。例如，螞蟻金服旗下的“芝麻信用”，能夠利用大數據和互聯網技術，為個體工商戶提供信用評估，幫助金融機構了解借款人的信用狀況，制訂更為合理的融資方案。

通過建立多方參與的信用共享平臺，中小企業可以獲得更全面的信用信息，提高融資透明度。例如，企業征信平臺“中登網”，能夠整合多個信息來源，提供企業信用信息查詢，幫助金融機構綜合評估企業的信用風險，為中小企業提供更具針對性的融資服務。

中小企業還可以積極參與社會共治，加強行業自律，共同維護信用體系的穩定。例如，中國的電子商務平臺“京東”，利用自身的信用評級體系，鼓勵賣家提供優質產品和服務，懲罰不良行為，形成一個有效的信用生態圈，增加了金融機構對企業信用的認可度[5]。

（四）強化企業內部管理水平

通過優化流程、招聘培訓、供應鏈整合等手段，中小企業可以提升運營效率、人才素質和供應鏈效能，為融資提供更強有力的支持[6]。

中小企業可以借助互聯網技術，優化內部管理流程，提高運營效率。例如“菜鳥網絡”，為物流行業提供了云倉儲、數據分析等服務，幫助中小企業實現更高效的倉儲管理和物流運營，降低成本、提高利潤，增強融資的可持續性。

中小企業可以借助互聯網平臺進行人才招聘，增強企業競爭力。比如“拉勾網”，為中小企業提供了完善的招聘解決方案，幫助企業精準定位適合的人才，提高企業內部團隊的素質，為融資創造更有利的條件。

中小企業還可以通過互聯網平臺，實現供應鏈的優化和整合，提高生產和供應效率。例如“阿里巴巴”平臺，通過數字化的供應鏈管理，幫助中小企業更好地管理供應商、庫存和訂單，實現更高效的供應鏈運作，為中小企業節省成本，增強其在融資談判中的議價能力[7]。

（五）加大員工培養力度

通過在線培訓、知識共享、個性化培訓等方式，中小企業可以提升員工的綜合素質，增強企業的創新能力和競爭力，為融資提供更有力的支持[8]。

中小企業可以借助互聯網平臺開展在線培訓，提升員工的技能和知識水平。例如“網易云課堂”，能夠提供多種在線課程，使中小企業可以為員工選擇適合的課程，提升自身的綜合素質，為企業的發展增加內生動力。

中小企業可以利用互聯網平臺，構建知識共享和協作機制，促進員工之間的學習和交流。通過在線社交平臺、內部論壇等方式，使員工可以分享經驗、互相學習，不僅提升了員工的專業能力，而且還促進了企業內部的創新與合作。例如美國的“Slack平臺”，為企業提供在線協作工具，幫助員工在虛擬空間中交流、合作、分享，提升了團隊的綜合素質。

中小企業還可以借助互聯網技術開展個性化培訓，根據員工的需求和興趣，量身定制培訓內容。例如“微信企業號”，可以通過定制化的培訓模塊，為員工提供個性化的學習體驗，有效提升員工的能力和動力[9]。

三、結束語

互聯網金融的崛起為中小企業融資帶來了前所未有的機遇，同時也伴隨著一系列新的挑戰。中小企業在享受便利時，應該與金融監管部門共同重視風險防控。政府應加強監管，建立健全法律法規體系，對互聯網金融進行有效引導。只有在風險可控的前提下，互聯網金融才能更好地為中小企業提供多樣化、靈活性強的融資渠道，推動中小企業在新時代中蓬勃、壯大。

參考文獻：

[1] 張煦祺.互聯網金融背景下的中小企業融資模式探究[J].中小企業管理與科技，2022（13）：154-156.

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[4] 馬彩紅.互聯網金融對中小企業融資影響及對策研究[J].產業創新研究，2021（23）：85-87.

[5] 李永強.供應鏈金融視角下中小企業融資約束緩解研究[D].山東財經大學碩士學位論文，2021：22-24.

[6] 曲華.互聯網金融視角下中小企業融資模式創新研究[J].中國管理信息化，2021（10）：74-75.

[7] 曾慧敏.互聯網金融環境下中小企業融資發展研究[J].科技經濟市場，2022（11）：60-62.

[8] 劉方錚.互聯網金融模式下中小企業融資難問題的解決對策[J].企業改革與管理，2021（03）：76-77.

[9] 董家延.互聯網金融模式下中小企業融資問題研究[J].經濟師，2022（04）：136-137.

（作者單位：泉州市金同融資租賃有限公司 福建泉州 362000）（責編：趙毅）