國海證券發布2022年年報“投資融資＋財富管理”推動差異化發展

謝玉璘

4月27日晚，國海證券發布了2022年年度報告，雖然受宏觀經濟周期影響，資本市場波動加劇，但公司在逆境中堅守服務國家戰略、服務實體經濟，以投研為引領，堅定推進客戶、精品、能力提升“三大工程”，加強精益管理，落實降本增效。

報告期內，公司實現營業收入36.17億元，其中，零售財富管理收入9.39億元，投資管理業務收入10.41億元，“大財富+大資管”收入占比超過五成，歸屬于上市公司股東的凈利潤2.49億元，擬每10股派發現金股利0.35元（含稅）。

今年一季度，伴隨經濟復蘇，公司增長重回正軌，實現收入9.89億元，同比增長49.12%，實現歸母凈利潤2.25億元，同比大增333.19%。

國海證券業務涵蓋證券、基金、期貨、私募投資基金、另類投資等多元業務體系，以投研能力引領，聚焦大財富、大資管、投研、投行“四大領域”，打造差異化競爭優勢。

公司是廣西區內注冊的惟一一家綜合性證券公司，也是廣西惟一一家上市金融機構，多年來在廣西市場深耕細作，積累了豐富的機構及零售客戶資源。公司證券經紀業務在廣西市場占有率位列第一，IPO項目儲備數、輔導備案數、IPO申報數均在廣西區內位列第一（源自wind數據），樹立了較強的品牌效應。同時，公司債券融資業務在廣西債券融資市場占有率連續多年保持前列，與區內企業客戶保持良好合作關系。

2022年3月，廣西壯族自治區人民政府辦公廳印發《廣西地方法人金融機構高質量發展三年行動計劃（2022—2024年）》，支持國海證券提升資本實力、完善業務鏈條，開展廣西直接融資改革創新試點，與各市人民政府及自治區、市級重點企業建立戰略合作關系，為地方資本市場發展提供專業顧問服務，為企業提供上市、發行債券等服務，打造“投資融資＋財富管理”綜合金融服務商。

國海證券以投研為引領，以深度研究驅動為核心，持續深化大財富、大資管轉型，打造差異化競爭優勢。公司研究業務打造一站式精品平臺成效顯現，目前已搭建31個研究小組、覆蓋33個行業，擁有180余名研究員，研究成果、客戶數量與影響力明顯提升。年內產出深度研究報告724篇，同比增長154%；新增機構客戶212家，同比增長91%，派點排名前15名的核心客戶達18家。新財富入圍研究小組6個，研究影響力持續擴大。

2022年公司分倉傭金收入同比增加161%（源自wind數據），獲新2022年中國證券業分析師金牛獎“最具潛力研究機構”、賣方分析師水晶球獎“進步最快研究機構”等10余個主流獎項。

此外，公司充分發揮智庫作用，為廣西地方政府提供智力支持，發布區內產業研究報告6篇，連續兩年舉辦“金融機構走進廣西”系列活動，組織50余家區外金融機構實地走訪區內企業，增進投資者對廣西企業的投資信心。

公司向大財富業務轉型升級加速，涵蓋股票、債權、期貨等證券經紀業務、基金代銷，以及定制化的投資顧問、理財規劃、資產配置服務。2022年，公司零售財富管理業務收入9.38億元，已連續三年榮獲新財富“卓越組織獎”，連續兩年榮獲“最佳投資顧問團隊”。

在證券經紀領域，公司提升多渠道獲客能力，實現新開客戶數同比增長47.08%；以極速系統建設、組合基金業務、公募基金券商結算業務為重要突破口，積極推動機構經紀業務高質量發展，年內實現PB業務規模691.28億元，同比增長37.88%；以專業化投研體系為依托，打造了全面財富管理投顧服務，發布證券行業首份女性財富管理白皮書并推出業內首個“她財富”女性財富解決方案。截至報告期末公司從事零售財富業務營業網點覆蓋21個省級區域，證券營業部和分公司共122家（廣西區內52家營業網點），在廣西的市場占有率位列第一。2022年，公司證券經紀業務收入4.12億元，該業務凈收入行業排名45位。

在期貨經紀領域，公司通過子公司國海良時開展商品期貨與金融期貨經紀業務，在全國擁有26家分支機構。公司堅持產業服務、機構協同、線上引流三線出擊，加大IB業務協同。全年服務上市公司24家，同比增長37.5%，服務產業客戶1，361家，同比增長10.29%，分類評價獲A類A級。截至2022年末，國海良時期貨日均客戶權益72.74億元，同比增長28.37%，其中機構客戶日均權益占比46.33%，同比增長20.76%，期末客戶權益最高時達81.22億元，創歷史新高。2022年，期貨經紀業務實現收入2.22億元，該業務手續費收入行業排名第30位（源自中國期貨業協會數據）。

在金融產品代銷方面，公司將KYC和KYP深度融合，優化產品評價與篩選體系，為客戶打造一站式智能投資理財平臺。2022年，公司新增代銷產品163只（不含收益憑證），存量在線產品數量達到1，668只，當年新增金融產品（不含現金理財產品）銷售規模人民幣188.51億元。

公司資產管理業務涵蓋資產管理、公募基金、私募股權投資基金三條業務主線。公司以“追求可持續絕對收益”為宗旨，回歸資管本源，加速向主動管理轉型。2022年，公司投資管理業務實現營業收入10.4億元。

在資產管理業務方面，公司搭建了涵蓋權益、固收、FOF、衍生品、資產證券化等在內的完備產品鏈，初步形成量化增強、量化對沖、現金管理、固收+量化等一系列具有市場優勢的拳頭產品。2022年，公司資管業務、量化投資團隊、公募量化優選權益產品、公募6個月滾動固收產品、私募量化對沖產品等獲得金牛獎、金鼎獎、君鼎獎、英華獎、金禧獎共10個獎項，獲獎數量和質量均創歷史新高，品牌影響力持續提升。截至2022年末，公司共管理230只集合計劃、54只單一計劃（或定向產品）及22只專項計劃，受托資產管理規模653.9億元，2022年，公司資產管理業務收入1.87億元，該業務凈收入行業排名32位。

在公募基金方面，公司通過子公司國海富蘭克林開展公募基金的募投業務，國海富蘭克林融匯全球視野和本土經驗，積極推進國際業務和基金投顧業務，資產管理規模和有效客戶數量實現持續增長。截至2022年末，公司旗下共管理41只公募基金以及6只特定客戶資產管理計劃，公募和專戶資產管理規模合計824.71億元，同比增加11.96%。2022年，公募基金業務收入7.1億元。截至2022年末，公司旗下權益類公募基金最近五年超額收益和絕對收益行業排名第23位和第30位，固收類公募基金最近五年超額收益和絕對收益行業排名第7位和第15位。

在私募股權投資方面，公司通過子公司國海創新資本開展私募股權投資，重點圍繞醫療健康、新能源、新材料、先進制造等領域開展募投工作。2022年，新增3只基金的募集設立，發起市場首支投資于未上市民營企業的券商系紓困基金，持續支持民營企業發展。年內完成1個項目的科創板上市發行，多家被投企業處于IPO申報過程中，榮獲融資中國“2022年度中國最佳券商私募子公司”等多個行業獎項。2022年，私募投資基金業務收入9，650萬元，私募基金月均規模行業排名第17位。

在企業金融服務領域，公司已先后為全國590余家企業提供包括IPO、再融資、收購兼并在內的多元金融服務，形成了中小企業IPO和再融資等業務特色。2022年，公司企業金融服務業務收入8，962萬元，年內榮獲第15屆新財富“最佳公司債項目”獎、2022年中國生物醫藥論壇“生物醫藥行業十大保薦機構獎項”等榮譽。

在權益融資業務方面，年內完成順博合金可轉債、沃頓科技再融資等股權融資項目，助力重慶首家科創板企業山外山上市。在固定收益融資業務方面，年內完成17只債券的發行承銷，融資規模109.80億元；完成全國首單城商行“碳中和”主題綠色金融債券、廣西首單創新創業公司債券等多個全國或區域首單項目。金融債承銷業務是公司的品牌業務，在農發行、國開行、進出口行金融債承銷規模分別排名券商第3、7、8名。

公司信用業務積極應對市場變化，年內成功獲得市場首批北交所融資融券業務資格，推出業內首創兩融專屬投顧產品“智融紅利”。截至2022年末，公司兩融業務規模68億元，其中融券業務大幅增長。在嚴控風險的基礎上，積極推進高性價比股質項目，全年累計新增初始交易金額8.87億元。2022年，公司信用業務收入2.96億元，融資業務利息收入行業排名36位。

科創板引入了“保薦＋跟投”制度，公司通過子公司國海投資以自有資金開展科創板跟投和非上市公司股權投資等另類投資業務，聚焦科技、大健康、產業結構調整、新消費與服務四條主線，打造優質項目資源庫，累計入庫項目734個，年內完成大數據/人工智能、新能源核心設備領域兩家領先企業的投資，并有序推進消費升級、新材料、網絡安全等領域的若干項目執行，助力服務國家多層次資本市場戰略。