提升再保險戰略 助力國際業務發展

湯蓓 人保財險湖南省分公司商業團體保險部/再保險部

引言

近年來，隨著推動形成全面開放新格局方略的提出，“一帶一路”建設深入推進。國際保險業務作為保險企業經營管理中的一個重要組成部分，乘勢而為，實現跨越式發展。保險企業在服務于國家發展戰略，深度融入國家全面對外開放格局的同時，要實現國際保險業務的高質量發展轉型，再保險發揮著不可替代的作用。

一、背景

2013年，全球經濟呈下滑趨勢，國際環境錯綜復雜，因主要發達經濟國家增長勢頭緩慢拉動，全球經濟增長3%（購買力平均法計算，下同），較上年放緩0.1個百分點。世界經濟格局悄然發生變化，2013年發展中國家GDP占全球的50.4%，發展中國家經濟總量首超發達國家。縱觀全球，主要經濟體形勢繼續分化，美國進入持續復蘇軌道；貿易保護加劇，美國主導的新型貿易規則的影響力已初步形成。發達國家政策調整成為導致世界經濟波動的重要原因。

面對國際形勢的深刻變化，黨的十八大明確指出我國發展仍處于可以大有作為的重要戰略機遇期，和平與發展仍然是時代主題。2013年，國家主席習近平在出訪中亞和東南亞國家期間，先后提出共建“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的戰略構想，得到國際社會高度關注和有關國家積極響應。共建“一帶一路”，致力于維護全球自由貿易體系和開放型經濟體系，為促進沿線各國加強合作、共克時艱、共謀發展而提出的重大戰略構想，具有深刻的時代背景。

二、行業面臨機遇與挑戰

“一帶一路”為保險業全面融入國家戰略，擴大對外開放，實現行業跨越式發展帶來寶貴契機。為推動保險企業“走出去”，中國銀保監會在《中國保險業發展“十三五”規劃綱要》中指出，保險業要開放發展，提升國際競爭力，建立服務“一帶一路”倡議的工作機制，鼓勵保險機構擴大對“一帶一路”項目的承保支持、技術支持和本地服務支持，構建境外服務網絡，實現風險的全球分散。行業戰略規劃的出臺，為保險企業提供了制度保障，指明了發展方向。

保險業作為管理風險的特殊行業，能夠為“一帶一路”建設提供個性化風險保障服務。“一帶一路”中許多大型項目的風險狀況異常復雜，包括政治、經濟、社會、自然、法律等多方面，風險保障需求極為迫切。數據顯示，2013至2018年期間，中國企業在“一帶一路”沿線國家共計投資900億美元，在沿線國家完成對外承包工程營業額超過4000億美元。強大的對外投資為所有參與者創造雙贏機遇的同時，中國企業的風險敞口增大、保險需求也隨之增加。據瑞士再保險研究所預測，到2030年，“一帶一路”項目產生的承保金額預計達到280億美元，多層次、多領域的跨境保險需求將逐漸增多。

“一帶一路”倡議在為保險業帶來巨大商機。保險企業也面臨著全球化機構網點布局、產品供給、人才儲備、國際合作、管理工具升級、自身風險控制等方面的挑戰。

三、再保險戰略對國際業務的支撐作用（以人保財險為例）

中國人民財產保險股份有限公司（以下簡稱“人保財險”）隸屬中國人民保險集團，在世界500強企業中排名第90，是“一帶一路”再保險共同體理事會主席單位①。作為中管金融央企，人保財險將全球化戰略明確為公司“十三五”五大戰略之一，全力助推“一帶一路”國家頂層戰略實施，在“一帶一路”規劃建設中積極發展國際業務，致力于為“走出去”的中資客戶及其他具有全球屬性的客戶提供專業化、國際化的保險保障，和一站式、全流程保險服務。

相對于國內保險業務，國際保險業務具有保險標的遍布全球、保險價值居高、保險責任寬泛、被保險人關系復雜、巨災風險程度高、社會制度差異大、適用法律不同、合同文本解釋容易產生歧義、現場查勘難度大且成本高等特質。保險企業在做大做強國際業務的同時，應加強自留風險管理，減低財務波動性，穩定公司經營。

再保險②作為保險企業重要的風險管理手段，是企業經營戰略中的重要組成部分。再保險在分散風險、擴大承保能力、穩定經營、支持業務創新等方面發揮著不可替代的作用。人保財險在組織架構上依法單獨設立再保險部，該部門對內參與制定、組織實施各項再保險戰略，組織指導全系統開展再保險業務運營工作；對外負責與全球再保險機構開展再保險交易活動，參與國際合作與技術交流，發揮再保險窗口作用。

人保財險經過多年努力，已構建多層次、不同形式、全方位的再保險保障體系（風險分散體系）。此體系以協議分保為基礎保障，以合約分保為主體，以臨時分保為補充，以對外巨災超賠為最后保障線，以系統內超賠為內部平衡機制。

人保保險構建適用于保險企業總體戰略的風險分散機制，關注自留風險管理，通過提升直再保協同，發揮再保險職能作用③，增強再保險價值創造能力，是再保險戰略的核心，也是助力國際業務高質量發展轉型的重要手段和保障（見圖1）。

圖1 公司再保險保障框架示意圖

（一）分散經營風險，助推國際業務持續健康發展

再保險的核心實質就是分散風險。國際業務所具備特征，在一定程度上增強了對再保險的依賴性。一是保險標的地址位于中國大陸境外，保險標的所處自然、人文、經濟、政治、法律、地區安全等環境相比國內存在較大差異，通常情況下承保風險所面臨的不確定性更加突出。二是保險標的遍及全球，受地域廣、氣候特征多樣等因素影響，其面臨的巨災風險種類更加復雜、巨災損失程度更高。據瑞再研究院數據顯示：2017年，哈維、艾瑪、瑪利亞三大颶風造成的保險損失約920億美元；2018年，加州山火保險損失約120億美元；2019年，臺風海貝思預計造成保險損失超過90億美元。三是所涉及的保險責任和條款更寬泛和復雜。除常規保險責任外，客戶往往在利潤損失、戰爭和罷工險、恐怖主義責任、污染責任等方面存在較大需求，這類需求直接增加了風險選擇的難度。例如某海外火電廠財產險項目，2021年因雷雨天氣發生重大損失，其物質損失加利潤損失總額6500萬美金，公司承保份額50%，因事先安排各類再保險分出，其凈自留比例為3.55%，公司自留風險得到有效控制。四是在承保理賠實務中，保險企業要實現驗標承保、實地風評、現場查勘、降賠減損，其難度不言而喻，現階段可實施的風控管控手段極為有限。因此，通過再保險制度安排，可在很大程度上降低國際業務經營成果的波動性，確保國際業務持續穩定發展。

（二）擴大承保能力，助推國際業務跨越式發展

我國保險法對于財產保險公司當年自留保費總量和每一危險單位的承保能力均有規定。通過再保險，保險公司在不增加資本金的情況下就能增加業務量，擴大承保能力。現階段國際業務主要分布在海外中資利益財產險板塊，其保費規模占比已超出70%，上述業務多具有保險標的分散、保險風險較高、保險金額大等特點。由此可見，再保險對其承保至關重要。前述中案例，其標的位于南亞，地處熱帶氣候，由中外雙方共同投資建設，項目總保險金額140多億（含利損險），此類業務公司常規最大自留額5億，在無再保險支持的情形下，公司只能承保3.57% OF 100%的份額。通過再保險安排，在提供“協議+合約+臨分+險位超賠”的分保方案的情形下，公司最終承保份額為50% OF 100%。因此，通過再保險制度安排，國際業務在堅守風險控制各項規定的同時，能有效擴大業務規模，鞏固市場地位，實現又好又快發展。

（三）加強業務合作，助推國際業務多渠道發展

從國際業務的承接方式來看，目前市場除采取直接對被保險人簽發保單外，再保險分入、直接承保+特約分保的方式也已成為承接海外業務風險的重要渠道。

第一，再保險分入。分入業務與分出業務正相反，是承擔由其他保險公司所轉讓的危險或責任。根據國家相關規定要求，財產保險公司再保險分入業務須由各保險企業總部的職能部門統一辦理。

第二，直接承保+特約分保。在拓展國際業務過程中通常會遇到特約分保的情況。所謂特約分保是指投保人、被保險人或直保經紀人要求承保公司將某一筆（類）業務的一定份額直接或通過其分出給指定的保險或再保險公司，并以此作為承保前提條件。對于特約臨分業務，再保險往往可以站在專業的角度，借助渠道與技術優勢，配合業務一線有效規范再保險交易行為，盡量減低相關合規及信用風險。在實踐中，中鐵五局斐濟中部走廊SPPI、新幾內亞高地公路保險等均屬該類業務。因此，通過再保險途徑，直再保合作得以進一步深化，國際業務多渠道發展格局逐漸形成。

（四）提升服務能力，助推國際業務有效益發展

再保險在實現基本職能的同時，還能通過不斷提升服務能力，助推國際業務有效益發展。一是以良好的再保險交易談判能力，爭取合約、臨分業務議價主動權，獲取較優的分保手續費。二是以良好的再保險運營管理能力，支持國際業務發展，在費率厘定、免賠條件設置、附加條款適用、費用配置等方面提出建設性意見。三是以良好的再保險數據分析能力，利用合約業務梯形圖、大項目再保險損益數據等資料，為國際業務的結構優化提供信息支持。四是以良好的再保險資源整合能力，借助國際再保險人完善的全球服務網點，協助理賠做好國際業務的海外查勘工作。

（五）加大技術支持，助推國際業務專業化發展

分入業務具有國際性特征，其經營管理較直保業務更復雜、技術性更強。再保險可就其多年來積累的核保技術與直保前端進行分享和交流。在實際工作中，各保險主體的再保險職能部門多與國際知名再保險專業機構建立了緊密的合作關系。通過再保險途徑，國際業務不僅能在新產品研發、大項目風險查勘等方面得到了他們的技術支持；還能借助再保險的資源優勢，加強與其在具體承保項目或領域上的合作，進一步拓寬渠道，積極助推國際業務朝專業化方向發展。

四、再保險戰略的不足之處

再保險對于助力公司國際業務發展作出了一定貢獻。但我們也清醒地看到，公司再保險戰略格局不論在服務國家國際化戰略的頂層制度設計上，還是在再保險保障的充足性、管理工具的升級和支撐作用、IT平臺搭建與功能實現，以及技術交流與分享等方面存在著欠缺。這些不足在日常工作中具體表現為：再保險業務流程不夠規范、臨分業務運營效率亟待提高、全球保單業務承保能力不充足、再保險“降本增效”措施有限、再保險運營管理平臺功能不完善、再保險業務操作自動化程度較低、再保險技術創新能力不強等方面。

筆者以為，再保險作為保險企業重要的風險控制手段，在發揮好基本職能作用的同時，需結合企業總體戰略，創新發展思路，聚焦供需矛盾，進一步厘清經營管理邏輯，優化運營管理模式，提升內部協同效率。保險企業應關注國內外市場動態，實現資源整合與優配，重點通過數字化和人才隊伍建設實現再保險職能戰略的升級，從而更好地適應公司內外部形勢的新變化與新要求，更好地服務于國家全球化發展戰略大局。

五、再保險戰略的改進措施

（一）提升頂層制度設計的內部適應性

再保險深度融入國家“一帶一路”發展戰略。在設計優化內外部全險種再保險保障方案等風險分散制度時，保險企業應充分考慮國際業務的中短期發展規劃、國際環境變化與承保風險特性，力爭按照不同區域、不同行業、不同風險、不同客戶等要素量身定制風險解決方案。在制定各項國際業務再保險管理制度時，保險企業廣泛征求各省級分公司和總部相關部門意見，努力提高制度的可操作性。

（二）增強再保險保障框架的市場競爭力

聚焦公司高質量發展轉型與商業模式變革創新中的關鍵問題，深入產品線部門與業務一線，定期開展再保險業務分析與分保安排交流，健全重大項目復盤機制，完善再保險保障框架，確保各級經營機構“競爭有勇氣、出險無顧慮”，真正把握好防范風險與支持業務發展的平衡點，確保公司國際業務市場競爭實力持續提升，市場占有率持續領先。

（三）推進再保險數字化建設與行業引領

一是通過平臺賦能、數據協同，聚合公司及同業多領域數據，運用大數據、區塊鏈等先進技術手段，打造業內領先的再保險全景平臺；二是完善再保險業務系統，提升分出、分入、結算等具體業務操作的自動化水平；三是加強風險模型的應用，提升再保險量化分析能力，有力推動再保險戰略實施；四是打通再保險業務系統與財務、精算、理賠等系統，加強信息交互共享。

（四）加強國際技術交流與人才儲備

保險企業應充分利用長期以來與國際再保險專業機構建立的良好關系，進一步增強在產品開發、境外項目展業、境外出單網絡、境外理賠檢驗及救援網絡等方面對國際業務發展的助推作用；分享交流AIR巨災模型、幕再風險地圖（Munich Re NATHAN）等工具的應用和推廣經驗；健全培養培訓機制，堅持內部選拔和外部引進相結合，加強公司再保險人才的儲備。

六、效果評價

（一）公司綜合實力保持市場領先

公司全險種承保能力長期穩居國內市場第一，國際業務承保能力持續提升，再保險成本控制能力優于行業。在國內市場參與國際業務的主要6家中資保險公司中，公司市場份額超過60%，市場占有率保持較大領先優勢。2020年末，公司整體綜合償付能力充足率305.3%，該指標高于同業27.4個百分點。

（二）公司整體保費規模持續提升

公司國際業務收入保持快速增長，輻射“一帶一路”經濟發展效應明顯。2018年，正值“一帶一路”倡議提出的第5年。全系統當年實現國際業務保費收入④折合人民幣15.2億元，同比增幅72%，同比增量6.36億元。“一帶一路”板塊實現保費收入4.05億元，占國際業務整體的27%，涉及沿線52個國家和地區。中資利益業務保費收入9億元，約占國際業務整體的60%，全系統30家省級分公司中資利益業務占比超過50%（見圖2）。

圖2 公司整體2018年國際業務分險種保費收入

（三）公司區域發展能力逐步增強

全系統36家省級分公司國際業務專營團隊力量得到充實，人均產能大幅提升。2018年，湖南省分公司國際業務專業團隊人員不足10人，全年實現保費收入8，741萬元，同比增幅335%，同比增量6，732萬元，企財險、非中資利益業務實現零的突破，總體保費規模躍居全國系統第6位。“一帶一路”板塊保費收入占國際業務整體的90%，承保項目涉及20余個國家和地區（見圖3）。

圖3 公司所屬湖南省分公司2018年國際業務分險種保費收入

（四）公司再保險數字化建設見成效

公司再保險運營管理平臺屬國內首家運用區塊鏈技術的再保險交易平臺。該平臺自2017年試運行以來，系統功能不斷完善，再保險交易效率提升；再保險業務操作自動化水平大幅提升，公司成數合約已基本實現自動分出，除部分臨分業務賠案外其他比例再保險業務均實現自動攤賠。

（五）公司臨分業務運行效能大幅改善

2021年公司臨時分保業務工作職能調整至上海再保險運營中心，相關崗位人員由原120余人精簡至31人，業務處理的高度集約化，不僅實現了資源共享與優配，提高市場排分效率，而且有效降低了人力成本。通過合理有效運用再保險保障，健全內部平衡機制，積極推廣實施臨時分保降本增效方案，公司每年節約再保險成本近億元，降本效能逐年提升。

注釋:

①中國“一帶一路”再保險共同體,是在中國銀保監會指導下成立的國內唯一專門從事“一帶一路”風險管理的行業平臺,現有行業成員23家,其中理事單位5家,業務范圍涵蓋中資企業參與“一帶一路”建設及相關中國海外利益保險業務。

②再保險(reinsurance),是指保險人將其所承擔的保險業務,部分轉移給其他保險人的經營行為。再保險又稱為分保,可以將其理解為保險的保險。再保險通常以臨時分保、合約分保及預約分保這三種最基本的形態出現,再保險方式主要分為比例分保方式和非比例分保方式。

③再保險的作用主要包括:依法合規,滿足監管要求；控制損失,穩定經營；擴大承保能力,增加業務量；降低營業費用,增加運用資金；增進國際交流,加大新技術引進。

④本文國際業務保費收入范疇:是指標的在中國境外的業務(船舶險、農險、特險除外),即:在境外運營的中資利益客戶直接投保的或由其國內母公司投保的業務(船舶險、農險、特險除外),以及同口徑的非中資利益國際業務。