數字人民幣的寧波實踐

李健

人民幣國際化是新時期高水平對外開放的重要內容。

法定貨幣的數字化，有助于滿足全球數字經濟發展對貨幣和支付體系的更高要求，數字人民幣將成為中國數字經濟時代的“新基建”。

2020年以來，全國多個城市陸續開啟了數字人民幣的試點推廣，數字人民幣試點測試堅持穩妥、安全、可控的原則，以受邀的白名單用戶小額交易為主，試點場景覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等多個領域，隨著數字人民幣的深入普及，應用場景也日漸豐富。

從金融科技的發展大勢看，數字人民幣未來亦將往產業方向實現更多滲透，在企業貿易、供應鏈金融等實體經濟領域大展身手。

B端痛點

數字人民幣在C端小額高頻發力、穩步推進，數字人民幣在B端的市場空間充滿更多可能。

打通企業級支付后，數字人民幣有望貫穿企業采購、支付結算、內部風控及薪酬發放等各個環節場景，借助現金流運行沉淀出足夠的數據，并基于各環節沉淀的數據資源加速企業的數字化進程，對企業資金、產品等進行綜合性管理和記錄，幫助企業構建完善的上下游供應鏈等各細分場景，實現降本增效。

數字人民幣在B端試點應用起步較晚，主要有以下幾方面原因：

B端應用涉及的行業非常廣泛，產業鏈也很復雜，專業化程度高，短期內難以全面鋪開，必須找到合適的切入點，選擇適當的行業進行試點測試，再逐步積累經驗，推廣擴大。

數字人民幣在B端的推廣應用，不像C端一樣只要在終端上進行一些硬件的升級便可以實現，數字人民幣在B端即企業端的應用涉及到企業的整體數字化改造，包括管理的升級、流程的再造、人員的培訓、行業的協同等等，是一個復雜的系統性工程，必須有整體科學的規劃設計，并且由專業的團隊推動落地實施。

目前，數字人民幣在C端的應用主要是各地政府給予大量的補貼，主要手段包括向市民發放優惠券等。數字人民幣在B端的應用，除了政府要給予一定的引導獎勵外，更主要的是要讓企業在數字人民幣應用中得到切實的好處，他們才會有積極性來使用。

比如，在物流行業中，大多數物流企業的運費有3～6個月的賬期，由于確權難等一系列障礙，這些賬目無法盤活和融資，通過數字人民幣的運用，就可以實現穿透式的確權，幫助企業盤活這部分資產，實現方便快捷低成本的融資，這樣企業就有應用數字人民幣實實在在的好處和動力。

綜上所述，數字人民幣的B端應用需要對產業端主要是企業的痛點和需求有深刻的了解和認識，從而找到合適的切入點，并且制定出科學、合理、系統的實施方案，方能實現落地推廣應用。

寧波樣本

當前，在寧波舟山港港航物流、跨境結算、大宗商品現貨交易等B端領域，數字人民幣逐步推廣應用，正進一步豐富其應用場景，擴大國際影響力。

基于港口業務場景下數字人民幣在B端的測試應用分為三個階段展開：

第一階段，基于“集卡e家”，推動數字人民幣在港航物流行業的測試應用。

“集卡e家”是一個綜合數字運營服務平臺，由寧波保稅區跨境供應鏈管理與結算科技有限公司（簡稱寧波跨境結算公司）聯合中國銀聯支付等戰略合作機構，為妥善解決港口物流企業在經營中面臨的諸多痛點，專業針對港口集裝箱卡車物流行業推出。

“集卡e家”集運力匹配、能源管理、新能源技術、新科技應用、金融服務、法律咨詢、人力資源、健康管理、稅務籌化等多項綜合服務于一體，實現充值、提現、轉賬、掃碼消費等多種人民幣數字貨幣的應用功能。

圖1：中國是世界上現金密集度最低的國家之一 M0/M2（%）

截至2021年3月的數據; 資料來源： 彭博社、美聯儲、Trading Economics 和景順

平臺中的進港提箱、ETC交費、加油、更換輪胎、維修保養等應用場景，均作為數字人民幣落地測試的應用場景，在開發專門的電子錢包App前，數字人民幣應用功能將內嵌到已有的“集卡e家”系統中，用戶綁定銀行卡后，可使用銀行卡充值DC/EP電子錢包，通過電子錢包完成支付。

第二階段，圍繞跨境電商等優勢產業，推動在跨境電商采購等領域的測試應用。

數字人民幣在跨境支付具有成本低、到賬快、不受時空物理條件限制等優勢，有望在B端跨境貿易大有作為，未來數字人民幣的重大突破路徑，不是追求短期用戶數暴漲，在于場景突圍對傳統金融規則的變革和改造，形成增量價值。

在寧波保稅區管委會的支持指導下，寧波跨境結算公司聯合相關專業機構，依托公司旗下的“集卡e家”和“現貨e采”兩大平臺，積極探索形成中國地方對非經貿合作的“寧波模式”，建設“中非易貨貿易交易中心”。

“中非易貨貿易交易中心”的主要運營模式，為向非洲、中南美洲、東南亞等發展中國家出口當地急需的二手集卡、工程機械等工業產品。同時，從上述地區進口國內生產生活所需的特色農牧產品、水產品、礦產品等初級產品，以數字人民幣為計價和結算單位，大力發展與這些國家的易貨貿易，拓展與之配套的跨境結算科技、供應鏈金融等業務。

在跨境結算與供應鏈金融方面，“中非易貨貿易交易中心”將與非洲開發銀行、中國銀聯密切合作，利用銀聯跨境結算通道和央行CIPS結算通道，創新支付結算金融工具，面向C端推出“世界零錢”，面向B端推出“特別提貨權”，增加相應的人民幣支付結算業務量，推動數字人民幣的應用，從而為推進我國人民幣國際化戰略做出貢獻。

第三階段，建設“寧波保稅區大宗商品現貨交易平臺”、“中國（上海臨港）大宗商品貨權登記結算中心”，推動數字人民幣在大宗商品現貨交易等領域的測試應用。

為進一步推進多層次商品市場體系建設，搭建“寧波保稅區大宗商品現貨交易平臺”，以寧波為中心，業務覆蓋浙江、江蘇、安徽、江西等長三角地區，重點開展有色金屬、能源化工產品的場外交易、跨境及保稅交易與供應鏈金融業務，為爭奪大宗商品定價權與結算權、推進人民幣國際化戰略做出新貢獻。

爭奪定價權

實現人民幣國際化是我國一項重大的國家戰略，目前人民幣是全球第五大結算貨幣，這與我國世界第二的經濟總量和全球第一的貿易總量極不相稱。

我國是全球最大的大宗商品貿易國，最大的能源消費國、生產國和進口國，也是全球最大的鐵礦石、天然橡膠、精煉銅、大豆、鋁土礦進口國和第二大原油進口國，中國對于大宗商品還缺少定價權。

構建數字人民幣應用下的多層次商品市場體系，爭奪大宗商品定價權與結算權，成為推進人民幣國際化的必由之路。

目前，我國大宗商品交易市場基本形成三個層次：頂層是期貨市場，中間層是商品場外衍生品市場，底層是基礎現貨市場，初步形成了多層次的大宗商品交易市場體系。

在大宗商品交易領域，我國初步形成多層次大宗商品交易市場體系，在國際化程度、集中度、競爭秩序等方面，與國際存在差距，國內價格體系不完善，多層次大宗商品交易體系不健全，使我國在國際商品定價方面話語權不足。

大宗商品定價權缺失，不但使中國在國際定價規則和市場監管權方面話語權嚴重缺失，也增加國內企業經營風險，常常不得不承擔所謂的“亞洲溢價”或“中國因素”，危及中國金融穩定及經濟安全。

數字人民幣（DC/EP電子錢包）推出后，在大宗商品交易領域將具有巨大應用空間。

企業支付目前存在很多不便，企業融資必然帶來資金成本和時間成本，中小企業融資難、融資貴這兩個問題很難同時解決。

企業數字化后，數字人民幣可能其中起到關鍵作用，給企業支付帶來質的變化，為企業所需要的金融服務提供解決方案。同時，數字人民幣支持雙離線支付，有利于在大宗商品交易領域擴大人民幣使用，有利于我國爭奪大宗商品定價權與結算權，進一步推進人民幣國際化戰略。

據不完全統計，我國以大宗商品生產資料為代表的動產規模達到30萬億元以上。

如果能夠建立一個全國統一的大宗商品貨權登記結算中心，實現全國大宗商品現貨交易市場的互聯互通，并通過加強對貨權的登記管理，為貨權融資提供良好營商環境，必將對便利企業貨權融資起到巨大的推動作用，進而帶動大宗商品的安全流通和高效運轉。

在CIPS框架下，寧波跨境結算公司提出數字貨權即“特別提貨權”的金融創新理念，錨定數字人民幣結算的數字貿易貨權，與銀聯商務共同打造新型跨境人民幣定價結算技術服務平臺與人民幣定價交易結算的“數字銀聯”，持續降低對SWIFT的依賴。

數字人民幣將沿著28個沿海港口的國際貿易、2.28萬公里陸地邊境線上邊境口岸和邊民互市點，結合一般貿易、專業大宗商品交易市場，向外延伸，相互交織，協同共進，爭奪人民幣結算定價權，編織出一條人民幣國際化新航路。