研發補貼對制造業研發資源錯配的影響研究

陳莉

【摘 ?要】針對制造業高質量發展中的研發悖論現象，論文利用研發資源錯配指數模型和固定效應模型，研究研發補貼對制造業研發資源錯配的影響，以解釋此現象。結果表明，2006-2020年制造業研發資源錯配狀況有所改善，從整體來看，制造業研發人員較研發資金錯配嚴重，且研發補貼加劇了制造業研發資金和研發人員的錯配。因此，政府應加強對研發補貼使用去向的監管，確保研發資源流向生產率較高的領域。

【關鍵詞】研發補貼；研發資金錯配；研發人員錯配

【中圖分類號】F124.3；F812.45 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2023）02-0152-03

1 引言

當前，我國經濟進入新常態，傳統要素驅動經濟增長動能不足，提高全要素生產率意義重大。我國制造業作為“世界工廠”，面臨轉型升級的挑戰?，F階段，全球疫情形勢嚴峻，世界產業鏈布局不斷調整，加之成本等問題，制造業亟需由粗放式向高質量發展模式轉變。全要素生產率的提高是制造業實現高質量發展的主要表現。研發投入是TFP（全要素生產率）提升的動力。制造業是經濟中開展研發最活躍、承載創新資源最多的部門（黃群慧和賀俊，2015）。在一系列鼓勵創新的政策下，制造業的研發投入呈爆炸式增長。據《2020年全國科技經費投入統計公報》，制造業R&D經費達到14 783.8億元，年均增長率為18.9%。研發投入激增理應使TFP呈現出與之相匹配的增速，但現實并不如此，這一現象被稱為研發悖論（李靜等，2017）。對此，學者多從研發投入結構出發，結論尚未一致（劉冠辰等，2021），鮮少考慮研發資源錯配，而資源錯配是現階段影響生產率提升的重要原因之一（程德理和王術，2021）。Klenow和Hsieh（2009）曾發表一篇關于資源錯配對全要素生產率影響的文章，它是目前在該研究領域最具影響力的研究成果之一，提出若我國資源配置效率達到美國水平，我國制造業TFP將提升30%～50%。

學者普遍認為，政府干預是資源錯配產生的重要原因之一（雎華蕾和王勝利，2021）。研發具有技術擴散等正外部性，存在“搭便車”行為，并且具有高風險等特點，單憑市場配置研發資源，社會研發水平必將低于最優研發水平。為解決市場失靈問題，政府需干預配置。研發補貼是政府配置研發資源的主要政策工具之一（焦翠紅和陳鈺芬，2018）。2006-2019年，制造業研發補貼由100.8億元增長至560.2億元。政策本意是鼓勵創新，但由于信息不對稱，政府選擇對象有偏，且國企地位特殊，根據中國工業企業數據庫的數據，全國約64%的研發補貼流入國企（戴小勇，2021）。已有研究表明，國有企業可能是導致我國制造業資源誤置的主要原因之一，國企的研發效率不及民企（聶輝華和賈瑞雪，2011），卻占據大量研發資源，這無疑將加劇研發資源錯配，進而損失生產率。綜上提出本文研究問題：我國制造業研發資源錯配狀況如何？研發補貼與制造業研發資源錯配有何關系？

2 理論分析

研發補貼增加企業對研發資源的需求，抬高生產資料的價格（白俊紅，2011），這增加了研發成本，挫傷了企業創新的積極性。除此之外，道德風險仍然存在，當監管不完善時，獲得補貼的企業出于利潤最大化目的，將研發補貼用于風險較小的非研發項目，這加劇了研發資金錯配。由于信息不對稱，要補貼和獲補貼企業存在不一致現象。當政府對于原始創新企業的補貼提高到某值時，會誘使二次創新企業為騙補而釋放自己將進行原始創新的信號，這也加劇了研發資金錯配（安同良等，2009）。補貼政策存在逆向選擇，據熊彼特創新理論，大企業資金雄厚，更能承擔高風險，故大企業更容易獲得資金支持。國企普遍規模較大，研發補貼易流入國企，擠出了民企的補貼空間。已有研究指出，國企研發效率不如民企，表明研發補貼差異分配也會加劇研發資金錯配。研發人員作為研發資源的另一個重要組成部分，其流動與研發薪酬掛鉤。研發資金錯配會影響研發人員配置。與研發投入強度最大的美國相比，我國研發人員的待遇有待提升，人均經費支出只占美國的38%（曹琴和玄兆輝，2020）。同時，研發人員作為高技能勞動力，企業鮮少將補貼用于提高研發人員薪資，企圖控制研發人員數量，用更多的研發資本代替，技術更迭快于研發人員消化吸收，研發人員相對貶值，加劇了研發人員錯配。

綜上提出研究假說：研發補貼會加劇制造業研發資金和研發人員的錯配。

3 研究設計

3.1 研發資源錯配指數模型

式中，Y為tauk或taul；i為企業；t為時間；研發補貼sub為核心解釋變量；α1為研發補貼對研發資金或研發人員錯配指數的邊際影響；X為控制變量，包括出口貿易ofdi、外商直接投資fdi、人力資本hum、企業規模size。出口貿易一方面擴大市場規模，加劇企業競爭，改善研發資源錯配；另一方面我國出口多為勞動密集型產品，依靠政策等扶持，可能會加劇研發資源錯配。外商直接投資令國內市場競爭激烈，通過優勝劣汰改善研發資源錯配。外商投資雖然帶來了先進技術和管理經驗，但國內企業吸收能力不足，可能會加劇研發資源錯配。人力資本會抑制研發資源錯配。企業規模為企業特征，一般企業規模越大，越能解決研發資源錯配問題。

3.3 變量與數據說明

研發資源錯配指數模型的變量包括：制造業新產品銷售收入、研發資本存量和研發人員。數據源于2007-2021年的《中國統計年鑒》《中國科技統計年鑒》及《中國工業統計年鑒》。新產品銷售收入由工業生產者出廠價格指數平減。研發資本存量參考吳延兵（2006）的做法，即Kt=Et-1+（1-σ）Kt-1。式中，Kt為t期研發資本存量；Et-1為R&D支出；折舊率σ設為15%。假定R&D資本存量的平均增長率等于R&D支出的平均增長率g，基期研發資本存量為K0=E0/（g+σ）。R&D支出價格指數為居民消費和固定資產投資價格指數的加權平均值（朱平芳和徐偉民，2003），對R&D支出平減。

關于研發補貼對制造業研發資源錯配影響的研究模型，本文選取2016-2020年892家A股上市制造業企業，數據源于國泰安數據庫及公司年報。據2012年之前的分類標準，本文選取26個兩位數制造業企業。被解釋變量為tauk、taul；核心解釋變量為研發補貼占研發支出之比，其中研發補貼通過“技術研發”“科研資金”“專利資助”等關鍵詞搜索加總數據而成（應千偉和何思怡，2022）；控制變量中，出口貿易為企業海外業務收入占營收之比（張天頂和呂金秋，2018），外商直接投資為企業前十大股東中外商股東的持股份額（何暉等，2022），人力資本為學歷本科及以上人數占總人數之比，企業規模為員工總數對數值。

4 實證分析

4.1 制造業研發資源錯配狀況

由式（1）～（5）得到制造業研發資金和研發人員錯配指數，2006-2020年的走勢如圖1所示。其中，tauk、taul呈下降趨勢，說明制造業研發資金和研發人員的資源錯配狀況有所改善。以0為界，制造業研發資金在2012年之前配置相對不足，之后配置相對過度；制造業研發人員始終配置相對不足。taul曲線位于tauk曲線之上，可見制造業研發人員較研發資金錯配嚴重。國內吸引海內外人才花費了大筆資金，研發人員的培養周期較長，且技術進步呈資本偏向性，這使制造業研發資金配置相對過度，研發人員配置相對不足。

4.2 研發補貼對制造業研發資源錯配影響的研究結果分析

由式（6）選擇固定效應模型估計，表1驗證了研究假說。模型（6-1）說明了研發補貼會加劇制造業研發資金錯配。當sub提高1%，制造業tauk值提高3.80%?？刂谱兞縮ize通過了1%顯著性檢驗，表示制造業企業規模越大，較易獲得貸款，更有能力開展研發，實現技術進步，從而抑制研發資金錯配。模型（6-2）說明了研發補貼會加劇制造業研發人員錯配。當sub提高1%，制造業研發人員錯配指數taul提高1.1%。變量size也通過了顯著性檢驗，當制造業企業規模擴大1%時，taul值下降0.19%。由表1可知，研發補貼對制造業研發資金錯配的促進作用較研發人員更大。

5 結論與啟示

針對研發悖論現象，本文基于研發資源錯配視角，構建研發資源錯配指數模型和固定效應模型，實證檢驗研發補貼與研發資源錯配的關系，最終得到3點研究結論：一是制造業研發資金和研發人員錯配狀況有所改善，制造業研發人員錯配較研發資金更為嚴重；二是研發補貼會加劇制造業研發資金和研發人員錯配，且對前者促進作用更大；三是制造業企業規模擴大時，可改善研發資源錯配情況。

為保障我國制造業高質量發展，現給出3點政策啟示：一是政府針對研發補貼發放、使用和事后驗收，應完善監管稽查功能，尤其是對于國企，應繼續深化國企改革，對濫用補貼的企業給予一定的處罰；二是政企間利用大數據等技術加強信息披露，使研發補貼發放更精確；三是加快完善科技體制，提高研發人員的薪酬待遇，充分釋放科研人才的創新活力。

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