新租賃準則對實體零售業企業的影響

陳玉瑩

【摘 ?要】近年來，隨著我國市場經濟的日益發展，租賃業務在資本市場中占有非常重要的地位，租賃業務廣泛地存在于各行各業中，各類企業的租賃交易也日趨復雜。為滿足各類企業對于租賃業務的發展需要，財政部于2018年12月發布了新租賃準則，新準則的實施在很大程度上減少了某些企業利用經營租賃進行表外融資的情況，使得企業能夠全面完整地在報表中列示自身的資產負債情況，從而提高了國內外財務報告的可比性，但這對承租人的財務報表信息及某些財務指標也產生了一定的影響。論文首先對新舊準則進行對比，其次以家家悅集團股份有限公司（以下簡稱“家家悅”）為例，分析執行新租賃準則對企業財務報表的影響，最后對企業如何更好應對新租賃準則的變化給出幾點參考建議。

【關鍵詞】新租賃準則；零售業；財務報表

【中圖分類號】F233；F715.5 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2023）02-0176-03

1 新舊準則的對比

1.1 舊準則存在的問題

由于國際會計準則理事會對租賃準則進行了重新修訂，為了保持我國企業會計準則與國際會計準則的趨同性，我國修訂了《企業會計準則第21號——租賃》（以下簡稱新租賃準則）[1]。在舊租賃準則下，租賃雙方在處理租賃業務時要對租賃業務的實質進行區分，即租賃雙方在租賃開始日就需要確定該項租賃業務的實質屬于經營租賃還是融資租賃。對于被劃分為融資租賃的業務，承租人需在其財務報表上披露有關資產和負債的信息，而對于被劃分為經營租賃的業務而言，承租人無需確認使用資產的權利以及給付租金的義務，只在表外披露相關信息即可[2]。這種劃分方法往往會偏向于承租人的主觀意愿，有些承租方會利用這一政策，將某些滿足融資租賃條件的租賃業務劃分為經營租賃，從而使其不必在財務報表中全面地反映因租賃業務所獲得的權利以及應承擔的義務，從而人為地美化企業財務指標、掩蓋企業真實財務狀況，進而達到操縱財務信息的目的。因此，為了保證會計信息披露的準確性、可靠性和可比性，防范由于會計信息不真實、不準確帶來的財務風險，我國對舊租賃準則進行了一系列修訂。

1.2 新準則發生的變化

1.2.1 新增租賃的識別、合并、分拆等內容

新租賃準則中新增了對于租賃業務識別的部分，列明了一個合同被劃分為租賃合同需要同時滿足的3個條件：一是具有一定的租賃期間；二是存在已識別的資產；三是資產供應方向客戶轉移對已識別資產使用權的控制。這一新增概念主要是圍繞租賃的期間、已識別的資產和對已識別資產使用權的控制這3個方面加以判斷，使得出租人能夠更好地將租賃業務與提供服務區分開來。其中，對于存在已識別資產的判斷，如果租賃協議中并未注明或隱含說明，或者在物理上無法區別以及出租方對已識別資產存在實際替換權時，則該項資產即不構成已識別的資產。對于已識別資產使用權的控制方面，需要評估客戶是否有權獲得已識別資產在使用期間所產生的幾乎全部經濟利益。另外，新租賃準則新增了對租賃合同分拆或合并的具體說明，為租賃部分與非租賃部分如何分攤合同對價，提供了具體的分攤標準。

1.2.2 承租人會計處理的變化

在新租賃準則下，承租人的賬務處理發生了較大變化，承租人不再對企業的租賃業務進行區分，而是對所有租賃業務（不包括簡化處理的業務）確認使用權資產、租賃負債，同時，需要確認資產折舊費用、資產的減值損失和利息費用。換言之，除租賃期限不足一年的租賃以及資產價值較低的租賃以外，企業其他的租賃業務都要按規定確認使用權資產和相應租賃負債，并在財務報表中進行反映，在租期內每年通過計提折舊的方式進行使用權資產的攤銷，通過對租賃負債計提利息，確認財務費用，相關的會計賬務處理與舊租賃準則下承租人的融資租賃會計處理相似。除此之外，承租人會改變租賃費用的分攤方式，由直線法攤銷轉換為實際利率法攤銷，這代表承租人在租賃前期產生的資產折舊費以及利息費用，會遠高于原來按直線法分攤方式所確認的相關費用，這無疑對承租人的利潤產生巨大影響，但能真實準確地反映企業的財務狀況和經營成果，提高了財務報表的可比性。

1.2.3 出租人會計處理的變化

對于出租人而言，新租賃準則對其租賃業務的影響相對較小，承租人仍需根據風險報酬是否發生轉移將租賃業務分為融資租賃與經營租賃。新準則下，出租人的賬務處理與修訂之前的賬務處理大體相同，但是對財務報表的信息披露增加了更多的披露要求，要求對已租賃資產的風險管理情況進行詳細說明，幫助報表使用者更加全面真實地了解實際情況，從而幫助其作出正確的經濟決策。同時，新增出租人對于租賃類型的判斷依據，新租賃準則要求出租人根據交易的實質而不是合同形式來劃分租賃類型，對出租人根據租賃交易實質的判斷提出了更高的要求。

2 新租賃準則對零售企業家家悅的影響

2.1 家家悅的基本情況

家家悅集團股份有限公司是一家連鎖經營的大型綜合性實體零售超市，其經營商品的品類齊全，產品品種達3萬余種，營業面積達30多萬平方米。門店在我國覆蓋范圍極為廣闊，覆蓋的省份包括山東、河北、安徽、江蘇、內蒙古等。2021年新開及并購直營門店117家，截至2022年公司門店總數1 018家，其中直營門店971家、加盟店47家。隨著公司多年穩步經營，目前公司已經逐步形成多業態并舉的格局，并于2016年在上交所上市成功，從而順利進入資本市場。作為山東省商貿領域的龍頭企業之一，家家悅先后獲得多項榮譽，公司始終秉持“顧客的需求就是我們追求的目標”的經營理念，注重提升所售商品的質量，不斷創新服務理念，提供舒適購物體驗，并利用現代化的銷售方式，整合優勢資源、發展現代物流，有效地提高了公司的核心競爭力，不斷為社會創造財富，為顧客創造價值。

2.2 家家悅的租賃現狀

根據企業會計準則的最新指引，家家悅于2021年1月1日起執行新租賃準則，除個別采用簡化處理的情況外，公司在租賃期開始日需對其租賃業務確認使用權資產和租賃負債。根據家家悅集團2021年年報對外披露的信息，可知家家悅目前租用門店主要通過經營租賃的方式租入。截至2021年年末，家家悅自有門店數量為67家，而租賃門店數量多達907家，租賃的門店數量占其全部門店數量的93%，其租賃面積更是達到271.29萬平方米。由此可見，租賃業務在家家悅的整個生產經營活動中占有至關重要的地位。受各類線上購物平臺的沖擊，實體零售業的競爭將更加激烈，家家悅為了穩定其行業地位、搶占更多的市場份額，正在逐步計劃增加租賃門店的數量。超市門店數量的增加會吸引更多的客戶從而提升公司的銷售額，但同時也會增加公司的各項成本費用，尤其是租賃成本。因此，新租賃準則的執行將對家家悅的租賃業務產生較大的影響，也勢必為企業的財務報表列報及使用決策帶來重大的影響。

2.3 新租賃準則對企業財務報表的影響

2.3.1 對資產負債表的影響

表1分別列示了2020年及2021年家家悅資產負債表及相關指標的變化情況。由表1可知，家家悅在采用新租賃準則后，由于需要同時確認使用權資產和租賃負債，導致公司的資產總額和負債總額均有所增加，2021年末企業的總資產增加了50.05％，而總負債增長了89.13％，同時對企業的資產結構造成較大影響，進而導致公司的資產負債率由2020年的67.11%上升至2021年的84.59%，增加了17.48個百分點。企業資產負債率的升高會向報表使用者傳遞出公司長期償債能力下降的信號，如果公司的償債能力持續得不到保障，很可能對企業的融資能力造成一定的影響。此外，2020年家家悅的總資產周轉率為1.82，2021年家家悅的總資產周轉率降為1.42，降幅為21.98%。不難看出，此時家家悅資產的營運能力也受到了一定的影響，相應地，可能會增加企業的營運風險。但企業實行新租賃準則之后，能夠使企業的財務信息和財務數據更加全面地在報表中展現出來，使得財務報表的披露更加真實，也可以幫助企業管理層作出更好的經營管理決策。

2.3.2 對利潤表的影響

在舊租賃準則下，承租方為經營租賃所支付的租金通常被確認為當期損益，并在利潤表中的“銷售費用”等科目中列示，進而對利潤表產生影響。但在新租賃準則下，企業對其已確認的使用權資產計提折舊，并將這部分折舊計入成本費用中，同時，按實際利率法將與租金支付義務相關的利息計入財務費用。如表2所示，2021年家家悅計提的使用權資產折舊為43 005.43萬元，計入企業的銷售費用，租賃負債利息支出為21 359.89萬元，計入企業的財務費用，由此導致2021年的財務費用較2020年度增長1 308.55%，期間費用總額增加了69 414.18萬元，使得企業的營業利潤有所下降。此外，影響2021年營業利潤下降的另一個主要因素是計提29 707.63萬元的商譽減值損失。

另外，雖然企業對于使用權資產每年計提的折舊費用相同，但由于租賃負債采用實際利率法攤銷，在租賃開始日前期的利息費用高，隨著時間的推移，企業在租賃期內不斷償還租賃負債的本金，企業產生的利息費用將逐年減少。因此，這會導致企業的期間費用在整個租賃期呈現出前大后小的趨勢，企業的利潤業也會隨之呈現出逐步提升的趨勢。前期企業營業利潤率的降低很可能會向公眾預示企業經營管理不善、盈利能力不足，但是后期隨著企業利潤的增加，企業的盈利能力會逐漸增強。

2.3.3 對現金流量表的影響

新租賃準則雖然不會影響企業的現金流量總額，但是會改變某些現金流量的分類項目。在舊租賃準則下，企業為經營租賃業務所支付的現金，會在經營活動產生的現金流量中的“支付其他與經營活動有關的現金”項目中列示。但根據新租賃準則的列報規定，企業用于對租賃負債本金及利息償還的支出，應當計入籌資活動的現金流出項目。由表3可以看出，家家悅2021年度現金流量表中支付的其他與經營活動有關的現金流量較2020年度減少21 622.7萬元，而償還債務支付的現金流量較2020年度增加30 254.85萬元。因此，新租賃準則的實施并不會令與租賃相關的現金流量總額發生變化，只是其列報的項目發生了變更，即將原應計入在“支付其他與經營活動有關的現金”的項目分類至“償還債務支付的現金”項目，對現金流量總額產生的影響為零。

3 企業應對新租賃準則的建議

3.1 做好財務人員儲備

最新租賃準則的實施，大幅度地增加了租賃業務會計處理的難度，這就要求企業財務人員對于租賃合同中租賃業務部分與非租賃部分的區分、合同變更的會計處理、折現率的確定等有專業、準確的處理和判斷。企業的財務人員需要有過硬的專業能力和學習能力，因此，為更好應對新租賃準則的修訂，企業急需提高財務人員的專業素養，加大人才儲備力度，及時組織針對最新租賃準則的相關培訓，進一步加強財務人員對新租賃準則內容的深入了解，并有計劃地對會計核算系統進行改造，從而優化企業租賃業務管理流程。

3.2 作出合理租購決策

通過上述分析不難發現，新租賃準則要求企業確認使用權資產與租賃負債并將其納入資產負債表，這對企業產生較大影響，這使得企業在制定購租決策時需要進行充分的考量。那么對于一些經營成果較好、現金流量相對充足的企業，可以考慮在取得資產時以直接購買的方式進行。因為直接購買方式對比租賃方式來說，直接購買有利于減少企業的負債，從而降低企業發生財務風險的可能性。故當企業經營良好、現金流量充足而且沒有更好的投資計劃時，應盡可能通過直接購買的方式來取得資產。而家家悅2021年租賃門店占比93%，而自有門店數量僅占比7%，因此，建議企業考慮適當增加自有門店數量，從而降低企業的資產負債率，提高企業的財務狀況和經營成果。

3.3 健全企業風險管理

新租賃準則的施行增加了企業處理租賃業務的難度，承租企業需要完成識別租賃期、確定折現率等一系列工作。而零售企業相對其他類型的企業來說可能具有較大規模的租賃業務，這難免會增加企業的財務風險和融資成本。因此，在這一過程中承租企業需要優化內部控制、加強風險管控，最大限度地規避經營風險。一方面，應加強對企業財務人員培訓，完成企業會計信息管理系統的升級；另一方面，應全面梳理企業租賃業務的處理流程，如發現流程存在漏洞或缺陷，及時進行整改與完善。另外，承租企業需要對利益有關方的要求進行統籌，提高企業應對風險的能力，制定科學合理的融資決策，以促進企業更好地發展。

4 結論

本文通過對家家悅集團股份有限公司2020年度及2021年度部分財務指標進行分析，發現最新租賃準則的執行對企業財務報表數據及其指標產生了較大影響。從資產負債表上看，新租賃準則的執行會在一定程度上提高企業的資產負債率，進而對企業的償債能力產生一定的影響。從利潤表上看，新租賃準則的執行會影響企業的利潤，使得企業的利潤處于波動狀態。從現金流量表上看，新租賃準則的執行雖不會影響企業的現金流量總額，但會使企業部分現金流量的列報項目發生變更。因此，企業應重視新租賃準則修訂后所帶來的這一系列變化，一是加強財務人員對于新租賃準則的學習；二是制定出最為合理的購租決策；三是健全企業的風險管理，使企業能夠及時適應新租賃準則的變化，從而促進企業健康長久發展。

【參考文獻】

【1】財會〔2018〕35號.關于修訂印發《企業會計準則第21號——租賃》的通知[Z].

【2】鄧英雯.租賃準則修訂對我國零售業的影響探究——以上市公司“鄂武商A”為例[J].國際商務財會，2019（5）：40-44.