財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

曹嘉軒

摘要：近年來，全球經濟增速低緩，我國經濟形式也同樣嚴峻，要想在競爭環境越來越惡劣的市場中獲得優勢，企業就需要運用財務分析方法，對企業日常經營水平和財務數據進行分析，查找存在的問題，為管理層進行經營管理決策提供有效依據，優化企業管理流程，促進企業實現長遠發展。然而在現實運用過程中，很多企業的財務分析工作還停留在比較初級的階段，并沒有發揮出其應有的水平，不能給管理層提供有用的信息和建議。本文從財務分析的方法和必要性出發，對企業財務分析中存在的不足進行探討，并提出了相應的對策和建議。

關鍵詞：經營決策；財務分析

企業想要持續發展，就需要不斷發現問題并解決問題，避免經營決策失誤，從而增加自身經濟效益。通過財務分析，企業可以了解自身過去和現在的經營狀況，幫助企業高層管理人員以數據為依據進行決策和規劃，創造更多價值，因此，提高財務分析水平對于企業而言具有重要意義。而對于財務人員來說，隨著人工智能等技術的廣泛應用，傳統模式的核算職能將不斷被RPA技術取代，這就要求財務人員升級轉型，掌握財務分析等技能，向管理型人才發展，以體現自己的價值。

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

財務分析是以企業財務報表以及其他相關基礎數據為基礎，運用各項專業的指標和分析方法，從企業的長短期償債能力、盈利能力、運營能力、發展能力等方面展開，對企業的財務狀況及經營活動現狀進行的深度解讀，具有很強的專業性、綜合性和實踐性。

企業償債能力是指企業以資產償付債務的能力，與企業資金周轉快慢、公司信用和融資能力等密切相關，故企業的決策者、股東及債權人、供應商都非常重視企業償債能力指標；企業運營能力主要指企業使用資產的效能與收益，運營能力的強弱與企業資產的利用率密切相關；盈利能力分析主要指企業實現收益的能力，盈利能力和企業的管理能力、利潤水平等密切相關，故對財務報表應用者非常重要；發展能力是指企業在持續經營中擴大生產的能力，它可以衡量企業經營狀況和市場競爭力，從而推動企業制定有效的經營決策。

（二）財務分析的方法

1.比較分析法

比較分析法能通過對實際執行數與基期數據進行對比分析，判斷相應的趨勢或差異。其可以對企業歷史數據進行比較分析，即對企業發展期間不同時段的相同指標進行對比，通過分析其增減變動情況，反映經營狀況變動趨勢；也可以對同類企業進行比較分析，通過與行業平均水平或者對標企業對比，了解到行業內競爭性企業的經營和財務狀況，明確企業自身的規模和競爭能力；還可以對實際執行情況與預算目標進行比較分析，進而確定差異偏離度和差異的原因，有助于管理者發現經營中存在的問題，及時采取有效的措施。

2.因素分析法

因素分析法是分析指標中各因素對企業影響程度的一種分析方法。它在確定分析對象后，通過分析財務指標和各因素之間的內在邏輯和函數關系，能按順序依次用各因素的分析值替代比對值，進而確定各因素對財務指標的影響程度。

3.比率分析法

比率分析法通過研究財務數據中各個指標之間的相對關系，反映它們的內在聯系。包括構成比率，其通過反映某項財務指標中各個組成部分之間的比率，借以說明某項指標的構成和各個組成部分之間的關系；效率比率，通過反映經營活動中投入資本與得到利潤之間的關系，可以發現不合理的項目，明確進一步分析的方向；相關比率，通過反映某個項目與其有關的其他項目之間的對比，通過對不同指標間的相互關聯分析，進而反映有關經濟活動的相互關系。

在實際運用中，財務分析人員應該在綜合考慮企業所在行業的特點、經營模式及需要分析的具體問題的基礎上，選擇合適的分析方法。

二、企業經營決策中財務分析的必要性

（一）有助于獲取企業經營狀況的信息

定期的財務分析，有助于企業積累一套持續性的數據資料，能夠讓管理者清晰的看到各項指標的變化趨勢，進而評估企業過去的經營管理是否有效。同時可以針對完成度偏低的指標進行進一步的分析，及時發現該指標的限制性因素，并根據企業的實際情況采取有效的解決措施，以總結出相關經驗，使企業能夠不斷提升自身的經營管理水平。

（二）有助于增強企業風險管理的能力

企業通過財務分析可以為風險管控提供數據支撐，根據財務報表以及企業內部管理積累的經營數據、外部的市場信息，來進行相應的風險系統評估，進而根據風險評估的結果，分析企業整體的經營狀況，對于可能存在的風險進行預警，并制定相應的預防措施，減少突發風險的概率。

（三）有助于指導企業經營方向

財務分析可以從生產、銷售涉及的每個環節入手，分析企業過往的真實數據資料，有助于企業管理層發現最關鍵的限制性因素，并進行改善或者消除，從而使企業資源使用效率最大化。從戰略角度看，決策者可以依據企業的盈利能力、償債能力等財務指數找出企業發展中存在的不足和問題，從而制定和調整企業的經營策略。

三、財務分析中存在的不足

（一）管理層對財務分析的重視程度不夠

財務分析可以準確評價企業的經營情況，具有重要的作用與價值。但目前很多企業管理者，由于自身缺乏財務知識，對財務管理的認識不全面，其認為財務部門的作用主要是核算，沒有意識到財務分析可以輔助經營管理并進行管理水平的提升，從而導致其僅重視企業業務的發展，關注經營的實際情況，而對于財務分析缺乏重視，進行決策時也不依賴財務分析結果，沒有讓財務部門參與到企業經營管理中，使財務分析數據難以發揮應有的作用，導致企業局限于各項數據表面的分析，難以反映出企業最關鍵的問題，最終使財務被邊緣化，造成財務分析數據缺乏價值性，不能為各項決策提供科學的依據和評估，嚴重影響了企業的發展壯大。

（二）缺乏健全的財務分析體系

目前我國很多企業的財務分析工作比較散亂，大部分都沒有結合企業的經營特點和戰略目標建立起系統性的財務分析體系。

首先，缺乏健全的財務分析管理制度。大部分企業對財務分析理論理解不透徹，財務分析方法單調，習慣運用對比分析方法進行預算對比分析、同期對比分析，或者單純的對財務報表數據進行分析，不能為決策層提供有價值的指導。財務分析指標應用不全面，往往缺乏非財務指標，且未建立各個指標之間的聯系，不能全方位的對業務進行分析，無法滿足管理層需求。

其次，財務分析流程和崗位職責沒有明確的規定。對于財務分析流程和崗位職責，沒有一套明確的管理制度，或者有制度卻不詳細，導致企業財務分析不規范，也得不到相應部門的配合，造成進行財務分析工作時難以得到其他部門的數據支持，財務分析結論的應用率不高。

最后，財務分析的參照數據不合理。在進行財務分析時，不僅需對當下的財務數據進行分析，還應對歷史數據、預算數據或者行業數據進行對比。對于行業數據進行比較時，財務分析人員有可能找不到對標企業，或者僅簡單用行業龍頭作為標桿企業，容易使財務分析得不到實用的結果。而根據企業歷史數據進行對比時，如果企業的經營環境或者戰略等發生變化就會導致數據沒有可比性。以預算數據作比較時，要求企業的預算管理制度是完善的，預算數據準確率較高，如果預算不確定性較大，在實際比較時就會存在較大的差異，沒辦法明確問題所在。

（三）缺乏系統的業財融合建設方法

專業的財務分析是基于全面的財務數據、各類業務管理數據、外部市場數據等來進行分析的，但是，多數企業的財務分析僅側重于對利潤等財務報表指標進行簡單的差異和變動比率分析，很少涉及日常經營管理的業務指標。即使有些企業對業務數據進行了分析，也沒有深入去挖掘問題背后的原因，無法滿足管理層的數據需求。這主要是因為企業在日常管理中，職能部門與財務部門缺少溝通，數據共享不夠透明，導致財務分析只能浮于表面，不能深入探究每項業務的發生背景。

（四）缺乏專業的分析人才

成熟的財務分析報告不僅包括財務報表方面的數據分析，還需涵蓋企業日常經營中的各個業務環節，這就要求分析人員不僅要具備基本的財務知識，還需要了解相關行業和企業實際業務，并具備計算機、管理學等知識，邏輯思維能力強，以針對不同的層級提供相應的數據分析。但大部分企業的財務分析人員往往知識面不全，思路不清晰，邏輯能力差，不能為管理層提供針對性的建議，導致財務分析報告流于形式，得不到公司管理層的應用。且部分財務分析人員自我提升意愿較差，不能主動去了解業務部門的運營模式，不清楚各個層級管理者的關注點，不能進行針對性地分析，只是簡單的從數字邏輯方面進行探討，缺乏業務背景支撐。另外，部分財務分析人員缺乏戰略眼光，無法用發展的判斷力來分析企業的需求，導致財務分析報告沒辦法支持企業管理層的決策。

四、財務分析存在問題的應對策略

（一）加強管理層對財務分析的重視程度

企業如果想持續發展，就應該重視財務分析并將其運用到生產經營中，通過財務分析發現問題、解決問題、規避風險并形成閉環。企業決策者應改變僅重視業務的管理理念，讓財務部門參與到企業決策中去，加強財務分析在企業經營決策中的應用，定期召開財務分析會議，運用財務分析報告高效的制定戰略決策。

首先，加強管理者對財務分析的認識。企業最高決策者應深入了解財務工作，自上而下的向各個層級宣貫企業管理與財務分析間的關系，推動各層管理者深入學習財務管理業務，營造財務分析管理氛圍。其次，重視財務分析的評價作用。企業應加強對財務分析結果的運用，推動業務部門解決管理中的問題，降低風險，并將財務分析與企業的全面預算管理以及部門業績考核結合起來，實施常態化財務分析責任，以此來評價業務部門的業績，使財務分析真正貫穿于企業經營全過程。最后，設立專門的財務分析崗位，在企業內部培養對企業業務了解比較全面且邏輯性強的財務人員或外聘財務分析能力強的專業人員，使財務分析團隊能夠實現互相學習，不斷提升綜合分析能力。

（二）健全財務分析管理體系

完善的財務分析管理體系對企業決策者至關重要，它可以為企業實現價值最大化發揮積極的支撐作用。首先，企業應根據自身的業務管理模式和戰略目標搭建合適的財務分析組織體系，使其涉及企業管理的各個層面，并應隨著業務的發展不斷調整。其次，完善財務分析管理制度。企業應制定詳細的分析流程，全面的財務分析管理指標，明確各職能部門的崗位職責，實現績效考核的閉環管理。管理者應監督財務分析管理制度的實施情況，對財務分析數據的收集、各部門業績的考核以及數據來源的真實性進行系統的規定，盡可能減少主觀因素對財務分析結果的影響，充分保證財務分析數據的可靠性和相關性。最后，引入非財務指標。結合企業戰略發展目標，彌補財務指標一般只反映企業內部過去財務狀況和經營成果的局限性，引入非財務指標作為全方位的補充，如企業可以推行SWOT等分析方法，從多維度進行全方位分析，以綜合地反映企業的經營情況。

（三）財務分析應深入業務

企業應根據實際經營情況和戰略目標實現財務分析與業務管理的有機結合，開展精細化財務管理模式，通過對財務數據的深度剖析，真正為企業決策者提供有效依據，實現企業可持續發展。首先，改變管理模式。企業應進行業財融合的管理模式建設，確保企業管理層注重企業業財聯動的項目，促進財務部門與業務部門相互學習，充分融合業務、財務各項數據，讓財務人員深入業務經營全過程，及時找出各個執行環節中存在的問題，有針對性地提出解決方案和建議，以為經營管理提供風險管控的關鍵點。其次，實現信息共享。可以通過信息化系統的建設，提升財務核算的精細化程度，保證業務部門基礎數據的全面性和聯動性，打通業務數據和財務數據之間存在的壁壘，使財務部門與業務部門信息共享，從而保證數據傳輸的及時性與精準性，提高財務分析結論的

可靠性。

（四）提高分析人員綜合能力

提升財務分析人員的綜合能力是提高財務分析報告質量的關鍵。財務分析人員不僅要具備基礎的財務專業知識，而且要熟悉企業的業務流程，具備很強的邏輯能力，思路清晰，這樣才能提供對企業經營決策有用的分析報告，為企業創造價值。首先，要加強自我學習。財務分析人員應提高學習的主動性，提高自己知識面的廣度，不僅要準確理解財務方面的專業知識，還要涉及計算機、管理等方面的知識。其次，提升綜合分析能力。財務分析人員不能只是對數據進行簡單的分析，停留在問題的表面，而是要深入到企業業務管理中，多與業務部門交流，加強對公司經營業務的了解。最后，要重視財務分析人員的培養。企業可以增加財務分析人員培訓學習的機會，也可引進外部優秀分析人員進行融合，進而實現財務分析團隊整體素質的提升。

五、結束語

綜上所述，通過財務分析，企業管理層能夠對企業狀況和外部環境有充分的了解，并對未來可能發生的事件快速做出判斷，通過一系列適當的措施和規劃，可以在一定程度上克服或消除各種不利影響，故財務分析對提高企業的管理水平起著非常重要的作用。企業必須充分重視財務分析體系的建設，不斷完善目前存在的各種問題，提升分析人員的綜合能力，使財務分析報告能更加有效地為企業經營決策提供依據，推動企業發展。

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