金融監管變陣

張威　唐郡　陳洪杰　張穎馨　張欣培

央行對金融控股公司等金融集團的監管職責劃至金監局，有助于微觀審慎監管和行為監管。圖／視覺中國

時隔五年，中國金融監管格局再度重塑。繼2018年的“一行三會”（即中國人民銀行、銀監會、證監會、保監會）變一行兩會（即中國人民銀行、銀保監會、證監會）之后，中國特色的“內雙峰監管”模式初見端倪。

3月10日，新華社消息，國務院機構改革方案獲十四屆全國人大一次會議表決通過。13項國務院機構改革中，6項涉及金融機構改革，幾乎占了一半。

根據方案，中國金融監管體制將形成新的“一行一局一會”結構：中國人民銀行（下稱“央行”）、國家金融監督管理總局（下稱“金監局”）、中國證券監督管理委員會（下稱“證監會”）。

3月16日，新華社消息，中共中央、國務院印發了《黨和國家機構改革方案》。根據該方案，將組建中央金融委員會（下稱“中央金融委”），同時設立中央金融委辦公室，作為中央金融委辦事機構。不再保留國務院金融穩定發展委員會（下稱“國務院金融委”）及其辦事機構，國務院金融委辦公室職責劃入中央金融委辦公室。

中央金融委將加強黨中央對金融工作的集中統—領導，負責金融穩定和發展的頂層設計、統籌協調、整體推進、督促落實，研究審議金融領域重大政策、重大問題等，作為黨中央決策議事協調機構。

此外，組建中央金融工作委員會（下稱“中央金融工委”），統—領導金融系統黨的工作，包括政治建設、思想建設、組織建設、作風建設、紀律建設等，作為黨中央派出機關，同中央金融委辦公室合署辦公。

作為國務院直屬機構，金監局在中國銀行保險監督管理委員會（下稱“銀保監會”）基礎上組建，不再保留銀保監會；證監會調整為國務院直屬機構。

新“一行一局一會”職責調整明確。將央行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關金融消費者保護職責，證監會的投資者保護職責劃入金監局。

上海金融與發展實驗室主任曾剛向《財經》記者表示，2017年之后新增了金融控股公司監管職能，這屬于審慎監管職能，與央行的身份實際并不相匹配。所以，將其完全剝離到金監局監管，實則有助于實現審慎監管集中，利于監管規則統一。

“消保功能和投資者保護功能集中，則有利于提升行為監管的重要性和規范性，利于標準規范架構的順暢搭建。”曾剛說，這反映了行為監管強化。

在金監局統一行使審慎監管和行為監管職能之際，監管權力集中、統一的金融監管體制改革方向越發清晰，獨具特色的中國“內雙峰監管”模式初具。

—位權威監管人士對《財經》記者表示，“雙峰監管”指的是審慎監管和行為監管分設，這次改革實際上把行為監管和審慎監管全放在了金監局，與國際上的那種“雙峰”有本質區別，目的是實現監管全覆蓋。

“現在的金融管理格局可以理解為央行、金監局、證監會三駕馬車。比較像1997年英國金融監管改革后的格局，不同的是我們的證監會單設，這則像美國和中國香港地區。總之，這次改革是借鑒國際但不照搬。”上述權威人士說。

伴隨新監管結構問世，運行五年的“一行兩會”監管模式迎來終結。多位受訪人士表示，本次金融監管改革，實則延續了2017年第五次全國金融工作會議之后的改革思路。

五年間，中國金融業再次迎來較快發展。2022年末，中國金融業機構總資產為419.64萬億元，同比增長9.9%，其中，銀行業機構總資產為379.39萬億元，同比增長10%；證券業機構總資產為13.11萬億元，同比增長6.6%;保險業機構總資產為27.15萬億元，同比增長9.1%。

對于本次金融系統整體改革思路及考量，一位金融監管人士向《財經》記者表示，首先是，落實二十大精神，要依法將各類金融活動全部納入監管；在監管思路上，則體現權責對等，誰審批誰監管誰擔責。“這樣的改革內容有利于實現金融監管全覆蓋。”

確定機構改革方案僅是一個開始，在“一行一局一會”新格局下，金融監管的職能劃分、部門融合、人事調整將是改革的落地要點。

組建金監局：統一穿透監管

本輪金融監管格局重塑過程中，最為核心的變化之一莫過于在銀保監會的基礎上組建金監局及其相關監管工作的統一。

五年前（2018年）上一輪國務院改革方案，原銀監會與原保監會職責整合組建為銀保監會，兩會擬訂設立銀行業、保險業重要性法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入央行。

彼時的中國金融監管改革源于混業經營，當控股公司成為金融公司主要的存在形式，監管重疊和監管真空以及監管套利相繼出現時，分業監管便已不再適應當時的金融業的發展。

隨后，中國金融監管形成了國務院金融委轄下的“一行兩會”新架構。

上海新金融研究院副院長劉曉春表示，合并保監會和銀監會之后，有些問題實際上也沒有徹底解決，例如一些新金融依然面臨監管問題，包括新型的金控公司應該按照什么標準進行監管等，這些都沒有完整的答案。央行接了很多監管的工作，這與其宏觀調控工作實則形成一定的沖突。

國務院機構改革方案顯示，金監局統一負責除證券業外的金融業監管，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，統籌負責金融消費者權益保護，加強風險管理和防范處置，依法查處違法違規行為。劉曉春認為，在這種監管模式下，未來出現新的金融機構和金融形式都無法逃避監管。

“這個‘統一，意思是從生到死、全鏈條，包括現場和非現場的監管。”前述權威人士對《財經》記者表達他的理解，“從發牌照到日常監管，就統一由這個部門來監管。”

“頂層打造大一統的國家金融監管體系，目的是加強金融監管、防范金融風險、強化金融穩定，以及中央對地方的領導，也是為了解決之前交叉監管和監管空白等問題，逐步建立符合現代金融混業經營創新發展特點的監管框架。”一位行業資深人士稱。

另—方面，央行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關金融消費者保護職責，證監會的投資者保護職責劃入金監局。劉曉春認為，這一調整將分散在“一行兩會”中的消費保護職能集中到金監局，體現了強化行為監管的改革思路。

這意味著將豐富金監局的監管功能。一位資深監管人士對《財經》記者表示，此次改革方案有—個特點，監管資源有望重新配置和加強。把央行對金融控股公司等金融集團的監管職責劃至金監局，有助于微觀審慎監管和行為監管。

另有分析人士稱，之前央行對金融控股公司的宏觀審慎監管非常重要，但微觀日常監管的經驗有所欠缺，此舉是順應構建大監管體制的趨勢，畢竟金融控股公司的金融子公司（比如銀行、保險、信托、金融租賃等）也多由銀保監會監管。

這項改革也有國際經驗可以參考。“次貸危機以后，新出臺的《多德一弗蘭克法案》對監管權力的分散問題進行了一定的修正，進一步加強了美聯儲在宏觀審慎方面的職能與監管權限。美聯儲在履行監管職責時，一般不直接監管金融控股公司的附屬機構，而是盡可能地采納具體監管部門的檢查結果和意見，以免重復監管。”招商證券分析人士稱。

根據2020年出臺的《金融控股公司監督管理試行辦法》第四條，央行依法對金融控股公司實施監管，審查批準金融控股公司的設立、變更、終止以及業務范圍。央行與銀行保險監督管理機構、證券監督管理機構、國家外匯管理部門加強對金融控股公司及其所控股金融機構的監管合作和信息共享。

業內人士指出，隨著央行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責劃入金監局，相關的配套管理辦法也有望后續出臺。

在“一行一局一會”監管格局下，此番機構改革強化了央行貨幣政策、金融穩定和金融服務的職能，央行則更加側重宏觀審慎管理；證監會由國務院直屬事業單位調整為國務院直屬機構。

劉曉春表示，機構改革以后，關鍵還在于監管理念、監管方式如何調整，這個是需要更進一步細化的。機構改革只是一個形式。在監管和宏觀調控職能分開的理念下，今后的實際工作中能不能不混淆這兩個職能則顯得更為重要。

3月16日，新華社消息，中共中央、國務院印發了《黨和國家機構改革方案》。根據該方案，將組建中央金融委，同時設立中央金融委辦公室，作為中央金融委辦事機構。

此外，組建中央金融工委，統—領導金融系統黨的工作，包括政治建設、思想建設、組織建設、作風建設、紀律建設等，作為黨中央派出機關，同中央金融委辦公室合署辦公。

組建中央金融委員會和中央金融工作委員會，具有重要意義。招聯金融首席研究員董希淼向《財經》記者表示，第一，體現了中央對金融工作的重視，金融是現代經濟的核心，金融穩、經濟穩；金融活、經濟活，在黨中央層面組建金融委員會也將推動金融業更好發展。

第二，有助于加強中央對金融工作的統—領導，金融涉及中央和地方，橫向涉及多個子行業（銀行、保險、證券等），通過組建中央金融工委，把全部金融工作納入到黨中央的統—領導之中。

第三，有助于加強金融監管的協調，目前整個金融業綜合經營步伐加快，金融創新也不斷模糊金融業的業務邊界，但金融監管是以分業監管為主，可能存在金融監管空白和交叉。通過在中央層面加強集中統—領導，有助于在金融監管層面更好協調，加大對金融風險防控，有助于防范跨市場跨行業風險，提高金融監管效率。

“中央金融委的牽頭抓總，強化黨的集中統一領導。”前述權威人士表示。至此，中央金融委下轄“一行一局一會”的新金融監管格局初具。

消保職能集中：強化行為監管

根據當前的改革方案，“一行一局一會”較為明確的職能統一主要體現在消費者保護方面，即央行有關金融消費者保護職責，以及證監會的投資者保護職責將劃入金監局，由金監局統籌負責金融消費者保護，加強風險管理和防范處置，依法查處違法違規行為。

金融消費者保護是伴隨金融業發展而來的新需求。“30年前，金融消費者的消費基本上就是存款、買保險，股票剛剛興起，老百姓的參與度不高。”劉曉春對《財經》記者表示，現在金融產品越來越豐富，老百姓金融的參與度也越來越深，金融消費從小眾走向大眾；另一方面，理財產品的過度宣傳、貸款的過度營銷、暴力催收等問題隨之出現，不僅涉及金融風險，也關乎社會安定。由此，金融消費者保護變得越來越具有緊迫性。

當前，金融消費者保護職能分散在“一行兩會”中，央行有金融消費權益保護局，銀保監會有消保局，證監會有投資者保護局。在劉曉春看來，不同監管部門有不同的監管標準和監管方式，進而演變成對不同金融機構的監管標準不統一，有松有緊，實際上不利于監管。“比如說都在賣理財產品，結果大家監管（標準）是不一樣的。”

全國兩會期間，全國人大代表、央行武漢分行行長林建華在接受媒體采訪時亦表示，進入新時代，人民日益增長的美好生活需要在金融領域愈發顯現，也伴隨一些新情況、新問題，如金融產品風險提示不充分、擅自代理或強制搭售金融產品、個人金融信息安全保障不到位等。同時，林建華認為，僅靠分業監管會面臨監管重疊與監管真空并存、監管標準不夠統一、監管手段不夠豐富、監管合力有待提升等現實困難。

“消費者保護功能和投資者保護功能集中，有利于提升行為監管的重要性和規范性，也利于標準規范架構的順暢搭建。”曾剛對《財經》記者表示。同時，他提醒，行為監管體系只是搭建了一個雛形，后續職責以及發揮職責相關的各種制度建設會加速，這無疑多了一個重要的監管約束。

資料來源：人民日報客戶端

曾剛進一步表示，行為監管關注金融機構對外的行為，對消費者、金融市場、社會等其他人的影響，關乎其行為合規性、合理性，甚至帶有一點倫理色彩，金融消費者權益保護是其中最核心的內容。但金融機構一些操控市場的行為，實際上也在行為監管范疇，例如當年有幾家銀行因為操縱倫敦銀行間同業拆借利率（LIBOR）被罰。

此前，北京大學國家發展研究院副院長黃益平、劉曉春等人曾撰文就提升金融監管效能給出八點建議，其中包括借鑒“雙峰監管”模式的經驗，加強審慎監管與行為監管。

上述文章中寫道，審慎監管的職能如“醫生”，重點在于審查金融機構運行是否健康穩健；而行為監管的職能如“警察”，重點在于規范金融機構的行為，糾正金融機構的不當與違規行為，并對違法違規行為給予嚴厲處罰，從而保護金融投資者和消費者的合法權益。審慎監管與行為監管應在相互配合的基礎上各司其職，保證金融機構既健康運行，又行為得當，從而提升整個金融監管體系的穩定性。

作為行為監管的重要內容，劉曉春認為，消費者保護，應該站在消費者角度，來對金融機構的業務創新、經營方式等進行監督。打個比方，以前銀監會是站在銀行業安全經營的角度對銀行進行監管，可以說是為了銀行好，但消費者保護是從消費者角度來考察銀行的經營方式，是為了金融消費者好。

事實上，有一種聲音認為，加強以金融消費者保護為核心的行為監管亦是國際上的主流監管思路。2007年次貸危機之后，英國成立了獨立于央行的金融行為監管局（FCA）負責維護金融消費者權益、市場誠信和市場競爭。美國也成立了消費者金融保護局，負責監督管理資產100億美元以上的美國金融機構。

在前述權威人士看來，行為監管具有三層含義：一是監督市場合規運行；二是實施消費者保護；三是打擊非法金融活動。“現在的證監會更像是一個（‘雙峰監管模式下的）行為監管局。”該人士進一步表示，如果一個機構可以統管審慎監管和行為監管，把所有金融活動納入監管，沒必要再單獨設立消保局，國際組織也沒有這種導向。

對于其他國家的實踐經驗，劉曉春認為，金融監管體制的設計不存在最優或者最先進—說，更重要的是適合國情，滿足各個利益相關方互相之間利益和風險的平衡。

“有—種聲音建議把三個不同部門的消保集中起來，條件成熟最好能夠成立專門的金融消費者保護局，現在來看，條件還不是很成熟，所以集中到金監局來做。”劉曉春表示。

2023年3月9日，人們到銀保監會辦公樓前拍照留念。圖／視覺中國

再造現代央行：聚焦宏觀審慎管理

本次機構改革中，涉及央行的改革主要有兩項。

第一項是職責調整，把央行對金融控股公司等金融集團的日常監管職責、有關金融消費者保護職責劃入金監局。

曾剛表示，2017年以后，央行新增了金融控股公司監管職能，但這是一個微觀審慎的監管職能，與央行的身份實際上是不相匹配的，將其完全剝離到金監局來監管，有助于實現審慎監管的集中，更利于監管規則統一。

根據此前央行發布的《宏觀審慎政策指引（試行）》，宏觀審慎監管的目標是防范化解系統性風險，而微觀審慎監管主要針對個體機構穩健、合規運行。“‘審慎指的是金融機構的穩健經營，微觀審慎關注單個金融機構的審慎監管，實際上是以資本充足率為核心的一整套監管規則。”曾剛表示。

—位接近央行人士對《財經》記者表示，此番機構改革強化了央行貨幣政策、金融穩定和金融服務的職能，更加側重宏觀審慎管理。同時，該人士認為，央行的金融穩定職能將由金融穩定法來定位。

董希淼表示，此番改革后，央行將專注貨幣政策與宏觀審慎管理，作為央行的職責更加突出，其實是回歸了現代中央銀行制度。中信證券首席經濟學家明明亦對《財經》記者表示，中國人民銀行作為中央銀行，剝離金融控股公司監管和消費者權益保護等職責，完善分支機構改革，有助于建設現代中央銀行制度。再造現代中央銀行。

央行行長易綱曾兩度以建設現代中央銀行制度為主題發表署名文章。易綱表示，現代中央銀行負責貨幣發行，調節貨幣供應和流通，維護幣值穩定；調控金融活動，推進金融改革，加強資源跨時空有效配置，促進充分就業和經濟增長；履行最后貸款人職能，實施宏觀審慎管理，防范化解系統性金融風險，維護金融體系穩健運行。

業內人士認為，央行實施宏觀審慎管理，防范化解系統性金融風險，維護金融體系穩健運行的職能等定位，在本輪機構改革后將更加突出。

對于如何履行防控系統性金融風險的責任，易綱認為，從事前防范看，一是健全宏觀審慎管理體系，應對金融機構順周期行為和金融風險跨機構跨市場傳染；二是完善審慎監管基本制度，強化金融監管協調機制，促使微觀審慎監管不留空白；三是指導行為監管，保護金融消費者合法權益。

董希淼對《財經》記者表示，本次金融機構改革后“一行一局一會”是并列關系，力度較此前預期略有不同。“之前大家對‘超級央行有一定的期待，從改革來看，大家期待的‘超級央行部分職能主要由中央金融委及中央金融工委來承擔，加強監管機構統籌協調。”

“這個改革并非弱化央行，也非割裂央行與金融監管系統。”前述權威人士強調，“央行的管理職能更系統、更整體、更宏觀，把監管職責的邊界劃清楚，很有意義。”

對央行的另一項重要改革是統籌推進分支機構改革，將當前的大區分行體制調整為按照行政區設立分支機構。

具體而言，撤銷中國人民銀行大區分行及分行營業管理部、總行直屬營業管理部和省會城市中心支行，在31個省（自治區、直轄市）設立省級分行，在深圳、大連、寧波、青島、廈門設立計劃單列市分行，形成“31+5”的分支機構格局。其中，中國人民銀行北京分行保留中國人民銀行營業管理部牌子，中國人民銀行上海分行與中國人民銀行上海總部合署辦公。

此外，不再保留中國人民銀行縣（市）支行，相關職能上收至中國人民銀行地（市）中心支行。對邊境或外貿結售匯業務量大的地區，可根據工作需要，采取中國人民銀行地（市）中心支行派出機構方式履行相關管理服務職能。

事實上，央行大區分行體制調整和縣（市）支行的存廢討論由來已久，在2018年的國務院機構改革中，市場對此早有預期。

資料來源：人民日報客戶端

值得注意的是，根據央行2020年報，央行共有縣支行1761個，職工43594人。縣支行裁撤后，這些人員的去向引起諸多猜想，其中討論較多的一種看法是，縣級支行部分人員編制可能將劃轉金監局，充實基層監管力量。

職能、人員調整：細則待數日落地

隨著消保功能和投資者保護功能集中，強化行為監管之際，將迎來與之相關的部門、人員調整。

在前述權威人士看來，本輪金融監管改革中，金融消費者保護相關機構職能合并、人員調整相對較為明確，其他內容還需等待落地的細化方案。

2011年-2012年，一行三會（央行、原銀監會、原保監會、證監會）相繼成立金融消費者保護部門，其中央行設立金融消費權益保護局，原銀監會成立銀行業消費者權益保護局，證監會成立了投資者保護局，原保監會成立了保險消費者權益保護局。四大監管的消保部門共同確立了彼時國內金融消費者權益保護的監管組織架構。

2018年的機構改革中，銀監會與保監會合并，雙方消保部門合并為消保局，統籌銀行業和保險業消費者保護工作。

現實的情況是，各部門消保職能互有重合。例如，央行專設的金融消費權益保護局職責是綜合研究金融消費者保護重大問題，建立健全金融消費者保護基本制度；牽頭建立金融消費者保護協調機制，統籌開展金融消費者教育，牽頭構建監管執法合作和非訴第三方解決機制等。

證監會下設的投資者保護局的職責是推動建立健全投資者保護相關法規政策體系；統籌協調各方力量，推動完善投資者保護的體制機制建設等。銀保監會對金融消費者的主要職責是，參與起草銀行業和保險業金融消費者保護基本制度；依據審慎監管和金融消費者保護基本制度；保護金融消費者合法權益，依法查處違法違規行為等。

根據本次機構改革方案，央行金融消費者保護職責及證監會的投資者保護職責劃入金監局。業內人士認為，在此情況下，央行及證監會的消保部門將面臨調整，而金監局消保部門職權將從銀行保險機構的監管，擴充為統籌負責全部金融消費者保護。

金監局組建后，有望成立專有部門金融消費者保護局。“當下消保工作分散在不同監管部門，但缺乏國家層面統一的規章或標準，所以一直是改革的重點。不過，消保工作非常重要，工作量極大，需要大量的專業人才，非一朝一夕就能達到完善的地步。”相關人士對《財經》記者表示。

目前，銀保監會人員較為精簡。“因職能的擴充，金監局的派出機構將需要補充大量人員。”一位銀行人士對《財經》記者表示。

在新部門組建的同時，金融消費者權益保護體系也需要補齊。近期，多位金融系統人士表示，當前的金融消費者權益保護立法水平與主要經濟體存在差距，存在立法層級不高、條款分散、保護力度不夠、監管口徑不一等問題，已不能適應新發展階段中國金融領域出現的新形勢、新情況和新問題，有必要加快制定金融消費者權益保護法，進一步健全完善金融消費者權益保護基本制度。

在機構設置、職責變化外，本次改革方案還將加強金融管理部門工作人員統—規范管理，主要涉及人員編制的設置。

央行、金監局、證監會、國家外匯管理局及其分支機構、派出機構均使用行政編制，工作人員納入國家公務員統—規范管理，執行國家公務員工資待遇標準。改革方案說明提到，此舉是為促進金融管理部門依法合規履行金融管理職責，解決金融系統隊伍管理的統一性、規范性問題。

薪酬待遇調整是關注度更高的問題。多位相關監管機構工作人員對《財經》記者表示，由于監管部門不同、地域差異等因素，一行兩會分支機構、派出機構薪酬待遇差別較大。統—規范后，部分工作人員薪資待遇可能出現調整。

此前，金融系統內“一行兩會一局”級別不同，人員編制設置也存在較大差異。

圖：金融業機構總資產

資料來源：Wind 制圖：張玲

其中，央行作為國務院組成部門，總部人員都是行政編制（公務員編制），與其他國家部委待遇相同，但地方分支機構實行較為獨特的行員制，與行政編制和事業編制都不同。“（央行地方分支機構）也是機關，但考慮到待遇好一點，搞了一個行員制。”前述接近央行人士表示，因為行員制的存在，以前央行分支機構的待遇反而比總行高一些，改成行政編制后，待遇可能會調整。

目前，國家外匯管理局人員為行政編制，銀保監會和證監會都是國務院直屬事業單位，人員屬于事業編制，參照公務員法管理。此次改革后，金監局和證監會人員將統一為行政編制，納入國家公務員統—規范管理。

“事業編變行政編，相當于提了一級”接近證監系統的人士對《財經》記者表示。另一地方人社部門工作人員亦向《財經》記者表達了類似看法，“相較于事業編制，行政編制通常級別更高，流動性更強，調整之后金融管理部門人員的地位會整體提升，可能是金融加強監管的需要。”

根據公務員法規定，公務員可以在公務員和參照本法管理的工作人員隊伍內部交流。一位央行分支機構人士告訴《財經》記者，所謂流動性更強，意味著理論上央行公務員可以向其他部委流動，晉升通道較之前有所擴大。“不過實際上還是要到一定級別才有可能。”該人士表示。

理清職責邊界：防范金融風險

多位學者向《財經》記者表示，本次金融監管改革最有意義的一點是把監管職責的邊界劃清楚了，這對防范化解金融風險至關重要。

對于各金融管理部門的分工，易綱在《建設現代中央銀行制度（認真學習宣傳貫徹黨的二十大精神）》一文中表示，責任清晰、分工明確是有效處置金融風險的前提，金融監管者負責金融機構市場準入和日常監管，是金融風險的最早發現者，也應當是金融風險的糾正和處置者。

金監局還有一項重要職責是“加強風險管理和防范處置，依法查處違法違規行為”。一位資深監管人士稱，過去這部分的工作同樣屬于多部門、中央地方合作，此次不再過于強調地方政府對持牌金融機構改革化險屬地責任，目的是加強中央對風險的預防和化解以及打擊金融犯罪的力度。

不過，金監局的建立并不意味著地方政府不承擔相應的責任。“對于‘7+4類金融的監管（包括小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司7類金融機構，以及轄區內的投資公司、農民專業合作社、社會眾籌機構、地方各類交易所4類金融機構），將重點由地方負責。”上述資深監管人士認為。

數據顯示，在過去的三年，高風險的中小金融機構數量從600多家降到了300多家，降了一半，不少省份目前已經沒有高風險機構。

對于部分農商行而言，在改革具體措施落地之前，仍存有困惑。—位農商行行長對《財經》記者表示，之前，農信系統是受省政府和銀保監會以及央行監管的，金監局成立意味著監管升級、淡化屬地責任，未來農信系統多大程度上會受當地省政府的監管，目前尚不清楚。

根據國務院機構改革方案，建立以中央金融管理部門地方派出機構為主的地方金融監管體制，統籌優化中央金融管理部門地方派出機構設置和力量配備。

對此，時任國務委員兼國務院秘書長肖捷3月7日作關于國務院機構改革方案的說明時指出，此舉系針對地方金融監管部門存在的監管手段缺乏、專業人才不足等問題，強化金融管理中央事權。

2017年7月，第五次全國金融工作會議首次對地方金融管理做出具體部署，明確提出“地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權的前提下，按照中央統一的規則，強化屬地風險處置責任”。

隨后下發的中發（2017年）23號文進一步明確了地方政府對“7+4”類機構的監管事權。

資料來源：人民日報客戶端

2018年機構改革后，地方金融監督管理局（下稱“地方金融局”）陸續掛牌成立，同時加掛金融工作辦公室、金融工作局等牌子，“7+4”類機構的統一歸口管理初步實現。

此次改革方案同時指出，壓實地方金融監管主體責任，地方政府設立的金融監管機構專司監管職責，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子。

“當下的地方金融局基本是從各地的金融工作局或金融辦轉變而來，而后兩者最初的職責便是招商引資，金融管理、風險處置等職責都是之后賦予的。招商引資和監管定位其實存在一定的沖突，此次改革方案要求地方政府設立的金融監管機構專司監管職責，實際上進一步明確了地方金融局的監管定位。”—位接近地方金融局的知情人士告訴《財經》記者。

另一方面，有業內人士指出，基于中國銀行業、保險業的當前發展情況，地方金融局往往與銀保監會地方派出機構的職能存在重疊或矛盾。按照改革方案，地方金融監管體制將統一為中央派出金融監管機構為主，這能有效防止金融創新下新機構、新組織的監管空白。

“長期以來，在對銀行、保險等機構的監管上，地方金融局常處在一個比較尷尬和被動的位置。此次機構改革，實際上明確了地方金融監管‘誰唱主角的問題。同時，在一些風險問題的化解上，此舉能夠更有效地保護消費者的合法權益。”有地方金融監管人士向《財經》記者表示。

對于地方金融局未來可能出現的調整，上述接近地方金融局的知情人士認為，大概率有兩種情況：第一，繼續保留地方金融局，其依然負責“7+4”類機構的監管，同時承擔一定的風險處置等監管職責；第二，不再設置地方金融局，徹底退出歷史舞臺。

國務院機構改革方案的另一個重點在于，完善國有金融資本管理體制。按照國有金融資本出資人相關管理規定，將中央金融管理部門管理的市場經營類機構剝離，相關國有金融資產劃入國有金融資本受托管理機構，由其根據國務院授權統一履行出資人職責。

“中國國有金融資本規模穩步增長，實力日益壯大，管理體制機制不斷健全，但國有金融資本管理還存在部分職責分散。國有金融資本起初由國資委負責，后來由財政部門管理，此后部分職能將由指定的股權管理公司來掌管。”一位行業資深人士表示。

一位華東地區銀行行長對《財經》記者表示，該議案進—步明晰了國有金融機構行業監管和資產監管的界限。原來的市場經營類機構由中央直接管理，地位相對較高，改革后行業對機構監管力度更大。

全國人大代表、中原銀行董事長徐諾金在接受媒體采訪時認為，將市場經營類機構剝離，委托受托機構進行管理，有利于從過去管機構、管人員，變成管資本，功能監管。保證國有資本保值增值，有利于依法維護公司治理架構，推進市場化公司治理的改革深化。

（實習生王玨對此文亦有貢獻）