錫南科技(301170) 申購代碼301170 申購日期6.14

發(fā)行概覽：本次發(fā)行股票數(shù)量2500萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.00%。本次募集資金擬投資項目如下：一廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級擴(kuò)產(chǎn)技改項目、二廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級技改項目、新能源汽車驅(qū)動電機(jī)殼體等關(guān)鍵部件制造建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司主要致力于汽車輕量化領(lǐng)域鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為渦輪增壓器精密壓氣機(jī)殼組件，并開發(fā)了新能源汽車電機(jī)殼體、變速箱殼體等精密零部件產(chǎn)品，主要應(yīng)用于汽車動力系統(tǒng)領(lǐng)域。

核心競爭力：公司自成立以來，一直聚焦渦輪增壓器壓氣機(jī)殼等輕量化零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，形成了較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)能力，在模具設(shè)計開發(fā)技術(shù)、鋁液精煉處理技術(shù)、自動化重力澆注技術(shù)、低壓鑄造技術(shù)、工裝優(yōu)化設(shè)計技術(shù)、自動化裝配技術(shù)、自動化檢測技術(shù)等方面行業(yè)領(lǐng)先，能夠與客戶進(jìn)行渦輪增壓器新產(chǎn)品的同步開發(fā)，提供性能優(yōu)異，質(zhì)量穩(wěn)定的產(chǎn)品。

渦輪增壓器壓氣機(jī)殼零部件生產(chǎn)具有明顯的規(guī)模效應(yīng)。報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品產(chǎn)量逐漸提升，2022年發(fā)行人生產(chǎn)精密壓氣機(jī)殼組件約733.94萬件，銷量707.62萬件，營收規(guī)模為77905.06萬元，銷售規(guī)模在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。根據(jù)蓋瑞特2022年度報告，全球渦輪增壓器市場銷量約為4600萬件，據(jù)此測算發(fā)行人2022年壓氣機(jī)殼產(chǎn)品的市場占有率約為15.38%。

公司建立了完善的客戶服務(wù)制度，從客戶的開始接洽到試樣到供貨各個階段都有專門的服務(wù)團(tuán)隊進(jìn)行對接，與客戶保持溝通，提供服務(wù)管理，根據(jù)客戶的反饋情況及時與質(zhì)量、研發(fā)、生產(chǎn)部門進(jìn)行溝通，并將相應(yīng)分析結(jié)論及時反饋至生產(chǎn)人員，保證快速響應(yīng)客戶，為客戶提供高效良好的服務(wù)。基于IATF16949、ISO9001等質(zhì)量管理體系要求，并結(jié)合發(fā)行人的實(shí)際經(jīng)營情況、客戶要求，公司建立了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系。公司嚴(yán)格貫徹質(zhì)量管理體系，不斷優(yōu)化質(zhì)量管理流程，提高質(zhì)量管理能力。公司的產(chǎn)品質(zhì)量獲得了主要客戶的一致好評。

募投項目匹配性：一廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級擴(kuò)產(chǎn)技改項目、二廠渦輪增壓器核心部件產(chǎn)線升級技改項目的實(shí)施，將有利于提升生產(chǎn)過程的自動化水平，提高產(chǎn)品質(zhì)量控制，提升公司綜合競爭優(yōu)勢，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展和業(yè)績增長奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)。新能源汽車核心部件產(chǎn)線建設(shè)等項目的實(shí)施，將有利于提升公司加快布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，有利于豐富公司在新能源汽車零部件領(lǐng)域的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，順應(yīng)汽車行業(yè)發(fā)展趨勢，提升公司在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的競爭力。

風(fēng)險因素：與發(fā)行人相關(guān)的風(fēng)險、與行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險、其他風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至6月9日）