進口產品結構與產能利用率：溢出效應抑或替代效應

付建棟，劉 軍

(山西財經大學國際貿易學院，山西 太原 030006)

一、引 言

產能利用率低下是世界金融危機后國際社會普遍關注的重要問題。在當前中國經濟高質量發展的背景下，提高產能利用率是維持經濟長期穩定增長、加快實現轉型升級、構建現代經濟體系的最有效途徑之一[1]。黨的十八大以來，中央政府先后推行多項貿易、產業、財政政策以促進產能利用率提升。黨的十九大報告明確指出，提升產能利用率是中國經濟發展的重要戰略之一。與此同時，學者們積極探索提升產能利用率的新型動力來源，提出在國內研究已相當成熟的情況下是否可通過有效利用國際資源改善中國地區的產能利用率[2]。縱觀現有文獻，多數基于出口、投資的視角分析產能利用率的提升機制[3][4][5]，鮮有研究從進口視角關注進口產品結構是否及如何影響中國地區產能利用率的問題。

為推進貿易開放改革、積極融入全球價值鏈分工體系，中國不斷擴大進口產品份額。2018年以來，中國擴大進口的戰略定位和政策呈現加快推進的趨勢，強調在穩出口的同時加大進口貿易力度[6]。2020年11月，國務院辦公廳發布《關于推進對外貿易創新發展的實施意見》，明確提出要發揮《鼓勵進口技術和產品目錄》的引導作用、優化進口產品結構，更是彰顯了進口產品貿易對中國經濟增長的重要性。進口產品結構優化，一方面能充分發揮進口資本品和中間品的技術溢出效應，促進母國經濟增長[7]；另一方面可弱化進口消費品帶來的替代效應，激發市場活力，推動經濟高質量發展[8]。可見，考察進口產品結構對產能利用率的影響是當前亟需研究的重要課題。

鑒于此，本文基于中國289個城市的面板數據，實證檢驗進口產品結構對產能利用率的影響效應和作用機制。與已有研究相比，本文可能的邊際貢獻體現在：首先，從城市維度考察進口產品結構對產能利用率的影響，可更好體現各地區的發展優勢及不足，為政府制定合理有效的區域發展政策提供參考；其次，將進口產品劃分為資本品、中間品及消費品并探討其影響效應，為進口產品結構優化和產能利用率提升提供新的文獻支撐；最后，從成本節約和技術創新兩方面剖析進口產品結構影響產能利用率的內在機制，比較不同地區的進口產品結構對產能利用率的異質性影響，豐富了現有研究內容。

二、理論分析

(一)影響效應

1.進口資本品和中間品的“溢出效應”

其一，作為最重要的生產要素之一，資本品是其他生產要素發揮作用的物質條件。技術復雜度高的進口資本品不僅可通過“溢出效應”直接提高本土企業生產設備的技術水平和生產效率，還通過模仿其中蘊含的技術將高端設備與國內資源稟賦形成互補并促進技術進步，從而提高產能利用率[9]。其二，中間品作為一種物化型技術溢出，一方面，借助提升國內中間投入產品質量優化資源配置，使生產過程中浪費減少，提高產能利用率；另一方面，愈發多樣化的進口中間品既能通過降低市場不確定性和規避風險來促進產能利用率提升，也能通過知識資本積累強化技術溢出效應來促進產能利用率提升[10]。

2.進口消費品的“替代效應”

首先，進口消費品和國產消費品在不同的情境下具有各自的比較優勢。當進口消費品相對于國產消費品更具優勢時，國產消費品就會被取代而產生替代效應，導致地區產能利用率下降。具體地，消費品大量進口壓縮了本土企業的市場份額和生產規模，加上部分企業難以承擔前期的高額沉沒成本，導致企業生產力低迷[8]。在設計產能不變的情況下，實際產出減少會降低產能利用率。其次，消費品進口造成國內產品被替代，本土企業失去競爭優勢以致無法繼續生存[11]，造成資源閑置，使產能利用率下降。此外，裴長洪(2013)指出進口消費品雖可帶來技術信息、引導消費升級，但由于國內居民收入不均衡、消費配套環境不完善等因素[12]，尤其是中國的消費品進口關稅比較高，使消費品進口的積極效應尚未體現。

基于上述分析，本文提出待檢驗的研究假說1：在其他條件不變的情況下，資本品、中間品(消費品)進口份額增加通過溢出效應(替代效應)提升(降低)地區產能利用率。

(二)機制效應

從理論上而言，進口產品結構優化可能通過以下兩種渠道影響地區產能利用率：

一是成本節約渠道。資本品和中間品進口有利于企業經營成本降低，消費品進口導致企業經營成本上升[13][14]。首先，進口資本品和中間品引致的“溢出效應”通過提升生產性投入產品質量減少資源和材料消耗，降低生產成本[15]。其次，進口資本品和中間品帶來的“溢出效應”促進產出增加，從而以產量增長的間接形式降低生產成本。最后，高端消費需求迫使企業進口多樣化的消費品而產生“替代效應”，使本土企業產品市場份額遭到擠占，造成生產要素閑置，增加企業沉沒成本。一般地，生產經營成本下降有助于產能利用率提高，其原因在于：一方面，成本降低有利于企業擴大生產規模，獲取規模經濟效益，提高產能利用率；另一方面，生產成本較低的企業可將結余資金投入研發創新、生產效率提升、產品精度改良等方面，提高產品競爭優勢，以此滿足國內外消費者的高質量需求，消化富余產能，提高產能利用率[16]。

二是技術創新渠道。就資本品和中間品而言，進口設備和中間品具有明顯的技術溢出效應，有利于進口國家(或地區)通過“進口中學”效應吸收內化其蘊含的先進技術和理念，激發企業的創新意愿，驅動企業加大研發投入力度，形成擁有自主知識產權的專利和技術，促進技術創新水平提升[17][18]。就消費品而言，消費品進口引致的“替代效應”造成本土企業產銷困難，使部分企業難以承擔創新前期的高額成本，從而削弱企業創新動力。對于技術創新與產能利用率的關系，技術創新能提高產能利用率[19]。首先，技術創新推動勞動密集型產業向資本和知識密集型產業轉型，增加產品功能和附加值，構筑新的競爭優勢，搶占更多市場份額，提升產能利用率[20]。其次，技術創新將有效優化傳統生產流程和資源配置，提升生產環節的連結效率，促進企業產出增加，提高產能利用率[21]。另外，產品升級和生產創新有利于企業破除產品同質化困境，滿足多樣化、個性化的消費需求，提高市場占有率，從而促進產能利用率提升。

基于上述分析，本文提出待檢驗的研究假說2：在其他條件不變的情況下，資本品、中間品(消費品)進口份額增加通過降低(提高)生產經營成本，進而影響產能利用率；研究假說3：在其他條件不變的情況下，資本品、中間品(消費品)進口份額增加通過增強(削弱)技術創新能力，進而影響產能利用率。

三、模型設計

(一)模型設定

1.總體效應的實證模型

在前文理論分析的基礎上，本文設定如下的計量模型：

cui，t=α0+α1cui，t-1+α2importi，t+α3controli，t+λi+μt+εi，t

(1)

其中，i代表地區，t代表年份；cui，t和cui，t-1分別代表城市第t和(t-1)年的產能利用率；importi，t代表i地區第t年的進口產品結構的相關指標，包括資本品(capital)、中間品(intermediate)和消費品(consume)的進口份額；controli，t代表控制變量，包括對外貿易依存度、經濟發展水平、金融發展規模、社會消費力；λi和μt分別代表地區、時間層面的固定效應，εi，t表示擾動項。

2.內在機制的實證模型

根據理論分析，進口產品結構可能通過成本節約、技術創新機制影響產能利用率。為此，借鑒毛其淋和鐘一鳴(2022)的研究思路[17]，采取分段回歸法檢驗機制效應并構建如下的模型：

lncosti，t=β0+β1lncosti，t-1+β2importi，t+β3controli，t+λi+μt+εi，t

(2)

lntechi，t=γ0+γ1lntechi，t-1+γ2importi，t+γ3controli，t+λi+μt+εi，t

(3)

cui，t=δ0+δ1cui，t-1+δ2pathi，t+δ3controli，t+λi+μt+εi，t

(4)

其中，path代表兩種機制變量，分別為成本節約(lncost)和技術創新(lntech)。式(2)、(3)和(4)的不同之處在于控制變量的選取，式(2)的控制變量為經濟發展水平、全要素生產率、政府財政支持及城市人口規模，式(3)的控制變量為人力資本、對外貿易依存度、產業結構水平和經濟發展水平，式(4)的控制變量與式(1)一致。

(二)變量的選取與衡量

1.產能利用率(cu)

根據數據的可得性和可操作性，本文選用Shaikh和Moudub(2004)首次提出的協整方法來測算我國各城市的產能利用率[22]。這種方法的好處在于無需設定函數形式，回避了主觀誤差，測算模型如下：

lnYt=η0+η1t+η2lnKt+e(t)

(5)

其中，被解釋變量Y為產能產出，解釋變量為資本存量K和代表技術進步的時間趨勢項t。本文選用地區GDP來衡量產能產出并進行價格指數平減，采用永續盤存法估算資本存量。具體過程為：首先，樣本數據的面板單位根檢驗結果顯示所有序列均是一階單整，協整檢驗表明地區資本存量與GDP存在長期穩定關系；其次，采用固定效應模型估計系數；最后，根據估計系數測算產能產出，進而得到各地區時序變化的產能利用率。根據協整方法的思想，長期來看，產出圍繞在產能附近波動，意味著產能利用率長期均值為1.0。本文測度的中國各城市產能利用率均值為0.993，合理地接近于1.0，與何蕾(2015)測算的結果趨勢保持一致[23]，進一步論證了該方法的有效性。

2.進口產品結構(capital、intermediate和consume)

參考裴長洪(2013)的做法[12]，本文將進口產品分為資本品、中間品及消費品，用其占進出口總額的比重來表示進口產品結構(1)根據BEC分類碼，資本品包括41和521，中間品包括111、121、21、22、31、322、42、53，消費品包括112、122、522、61、62、63。。由于各城市未公布上述數據，因此資本品、中間品及消費品的進口額由海關數據加總而來。具體方法為：首先，在2000—2016年的中國海關數據庫中選取進口數據；其次，根據中國海關數據庫中的HS6分位碼與BEC產品碼進行匹配，將產品碼進行分類并從中選取資本品、中間品及消費品；最后，根據中國海關數據庫中的城市代碼與各地級市進行匹配，將各產品種類進口額加總至地級市層面，進而得到資本品、中間品及消費品的所占份額。

3.機制變量(lncost和lntech)

(1)成本節約(lncost)，以各城市企業經營成本來衡量。(2)技術創新(lntech)，參考余永澤等(2020)的做法[24]，以各城市單位從業人員的發明專利授權量的對數值來度量。

4.控制變量

參考Fukuyama等(2021)、高波和王紫琦(2021)的研究思路[25][26]，控制變量的選取及定義為：對外貿易依存度(trade)，以進出口總額占GDP之比表示；經濟發展水平(edp)，以人均GDP的對數值表示；社會消費力(SCA)，以社會零售品消費額占GDP之比表示；金融發展規模(FDS)，以金融機構貸款余額占GDP之比表示；全要素生產率(tfp)，選用ACF法來測度；政府財政支持(govern)，以政府財政支出與GDP的比值表示；城市人口規模(lnpeople)，以各城市年末常住人口數量的對數值衡量；人力資本(lnhuman)，以各城市高校在校人數的對數值衡量；產業結構水平(indus)，以第三產業增加值與GDP之比表示。

(三)數據說明

本文采用2000—2016年中國各城市層面的統計數據。考慮到各城市資本品、中間品及消費品的進口額由中國海關數據庫的企業層面加總而來，加之巢湖、三沙、儋州、日喀則、昌都、林芝、山南、那曲、吐魯番及哈密的數據缺失嚴重而被剔除，因此本文的實證數據為2000—2016年289個城市、共4913個樣本量。主要數據來源于《中國城市統計年鑒》、中國海關數據庫及中國各城市統計年鑒。主要變量的描述性統計結果如表1所示。

表1 變量的描述性統計結果(N=4913)

四、結果分析

(一)基準檢驗

首先，我們使用面板固定效應模型對式(1)進行估計，估計結果見表2的(1)—(6)列。可以發現，capital的回歸系數顯著為正，表明資本品進口份額增加對產能利用率產生顯著的正向作用；intermediate的回歸系數不顯著，可能是由于中間品進口從低技術復雜度逐步轉變為高技術復雜度時在高技術引進和低創新水平的替代作用下未能提升地區產能利用率；consume的回歸系數為負且不顯著，表明消費品進口份額對產能利用率的作用具有不確定性。

表2 基準檢驗結果(N=4913)

(二)內生性檢驗

需要特別注意的是，計量模型可能存在內生性問題。為有效克服內生性問題帶來的影響，本文選取系統廣義矩陣估計方法(System GMM)進行實證檢驗，在回歸分析的基礎上還展開以下兩項檢驗：一是Hansen檢驗，用于判斷工具變量的設定是否有效；二是AR(1)和AR(2)檢驗，用于判斷水平方程的殘差項是否存在序列相關問題。基準估計結果與內生性結果略有差異，實證分析以處理內生性問題后的估計結果為準。

各產品進口份額影響產能利用率的估計結果詳見表3。Hansen檢驗結果均大于0.1，表明估計過程中使用的工具變量是合理有效的；AR(1)和AR(2)的檢驗值說明模型不存在二階序列相關問題。結果顯示，capital和intermediate的系數為正且顯著，表明資本品和中間品進口份額擴大對產能利用率產生顯著的正向作用，驗證了本文的研究假說1。從consume的估計結果來看，其系數在5%的水平上顯著為負，即消費品進口份額增大對產能利用率表現為負作用，再次驗證了本文的研究假說1。對此，可能的解釋是：一方面，消費品進口份額擴大通過“替代效應”擠占國內市場份額，造成生產要素的浪費和閑置，降低了產能利用率；另一方面，消費品進口關稅較高，部分產品進口關稅甚至高達25%，極大地增加了本土企業的生產經營成本，而成本增加則降低產能利用率。

表3 內生性檢驗結果(N=4624)

(三)影響機制檢驗

表4報告了式(2)、(3)和(4)的回歸結果。其中，(1)—(6)列為式(2)和(3)的估計結果，(7)—(8)列為式(4)的估計結果。Hansen檢驗結果均大于0.1，表明估計過程中使用的工具變量是合理有效的；AR(1)和AR(2)的檢驗值說明模型不存在二階序列相關問題。進口資本品的成本節約機制結果顯示，核心解釋變量的系數在5%的顯著性水平上為負，表明貿易自由化引致的資本品進口降低了企業經營成本，從而提高產能利用率，研究假說2得以驗證。進口中間品的成本節約機制結果顯示，intermediate的估計系數為-0.087但不顯著，表明中間品進口份額擴大的成本節約機制具有不確定性。其主要原因在于：首先，中間品進口規模近年來呈爆發式增長，造成市場競爭加劇，導致進口要素價格過高；其次，中間品進口種類日益多樣化不僅帶來了多重選擇，而且呈現技術含量逐年下降的趨勢，致使在投入增加的情況下產出相對不變。在實際產出不變的情況下，設計產能增加導致產能利用率下降。這意味著中國在推行進口政策時要時刻關注進口產品結構優化及價格的限制。進口消費品的成本節約機制結果表明，消費品進口規模擴大增加了企業經營成本。這一點似乎不難理解，消費品大量涌入國內引致的“替代效應”對本土企業的市場份額形成擠占，從而造成生產要素閑置，增加沉沒成本。

表4 影響機制檢驗結果(N=4624)

表4的(4)—(6)列報告了技術創新作為影響渠道的估計結果。可見，capital和intermediate的估計系數為正且顯著，驗證了本文的研究假說3，說明技術創新對產能利用率表現為促進作用。然而，consume的估計結果在10%的水平上顯著為負，表明消費品進口份額增大抑制了技術創新能力提升，進而影響產能利用率。這是因為從國外引進的消費品與國內產品形成替代，使當地企業從事技術創新的積極性、能動性降低并相應減少研發投入，造成實際產能下降。上述機制結果表明，成本節約和技術創新在地區企業生產經營中的強化作用不可小覷，尤其是技術創新在經濟長期增長中起到的重要作用。

(四)穩健性檢驗

本文采取多種方式對估計結果進行穩健性檢驗。(1)更換產能利用率的衡量方法。參考楊光(2012)的做法[27]，構建一個含有微觀基礎的投資模型，通過優化過程得到產能利用率的定義式。表5的估計結果未發生實質性改變，表明本文得到的結論是可靠的。(2)更換估計方法。我們選用兩階段最小二乘法對上述結果進行檢驗，并選取地級市所在省份的地級市數量作為各類進口產品份額的工具變量(估計結果見表5所示)。可以看出，該結果與內生性估計結果一致，說明本文的基本結論不隨估計方法的不同而改變(2)從相關性來說，在省內同類產品市場份額一定的情況下，地級市數量越多，進口產品規模越大；從外生性來說，該地級市所在省份的地級市數量滿足外生性要求。這是因為各省份地級市數量是一個固定值，樣本期間內各省份地級市的數量基本保持不變。。(3)剔除直轄市。由于4個直轄市受中央人民政府直接管轄，其行政地位特殊。為排除行政因素對估計結果的干擾，本文將北京、上海、天津及重慶從全樣本中剔除后再回歸(結果見表6所示)。我們發現估計結果與前文保持一致，無本質差別。(4)更換工具變量。借鑒Aghion等(2018)處理內生性問題的解決方法[28]，取自變量滯后一期作為工具變量。改變工具變量的估計結果見表6，發現主要自變量和機制變量的估計結果與前文無本質區別，再次說明本文得到的結論是可靠的。除更換估計方法外，其余三種穩健性檢驗均采用系統GMM進行估計。

表5 穩健性檢驗結果(Ⅰ)

表6 穩健性檢驗結果(Ⅱ)

(五)異質性檢驗

1.樣本劃分依據

產能利用率較高的地區在資金、技術及政府政策優惠等方面具有顯著差異，導致進口產品結構對產能利用率的作用機制存在一定的異質性影響。因此，本文根據歐美等國家判斷產能利用率高低的思路，將產能利用率在79%—100%之間的歸為產能利用率較高地區、低于79%的歸為產能利用率較低地區并進行異質性分析。與中小城市相比，大城市擁有較高的教育水平、較成熟的生產規模和較強的創新能力，產能利用率提升更快。同時，大城市交通便利、信息發達，高質量產品進口更多，溢出效應更為明顯。參照《關于調整城市規模劃分標準的通知》的城市劃分標準，本文將地區常住人口50萬以下的城市歸為小城市、50萬—100萬的歸為中等城市、100萬以上的歸為大城市并考察其異質性表現。

2.異質性表現

表7報告了產能利用率較高和較低地區兩類子樣本的估計結果。從影響效應來看，產能利用率較高地區的資本品、中間品和消費品進口份額增大對產能利用率的影響更為顯著。對此，可能的解釋是：產能利用率較低地區存在嚴重的富余產能而導致資金周轉不暢，使技術溢出效應不足。從機制效應來看，一方面，成本節約機制僅存在于資本品進口份額中，可能是因為進口設備生產率高，間接節約了生產成本，而中間品和消費品的大量進口造成國內產品閑置，使節約成本機制不存在；另一方面，技術創新的強化作用僅存在于中間品進口份額中，與現實情況相符。其原因在于：一是產能利用率較高地區的產業轉型升級進程較快，生產要素從勞動密集型產業流向資本和技術密集型產業，推動了技術進步；二是產能利用率較低地區用僅有資本進口大量中間品滿足其生產需求，進而提高創新水平。上述結果表明，中國在優化進口產品結構的同時也要重視地區間的均衡發展。

表7 異質性檢驗結果：基于產能利用率

表8報告了大、中等、小城市三類子樣本的估計結果，發現具有較強的異質性。結果表明，無論影響效應還是機制效應，只有大城市的估計結果與上文保持一致。其主要原因在于：第一，大城市資金充足，可進口足量產品以產生規模效應和技術擴散效應，提高了產能利用率；第二，相較而言，中等城市能負擔微量的高技術設備進口和大量的中間品進口，但人力資本無法完全消化吸收，以致產能利用率的獲得效應不足；第三，小城市發展緩慢，資金、勞動等生產要素匱乏，無法進口高技術含量的產品來促進當地技術水平，使總體效應和機制效應不存在。

表8 異質性檢驗結果：基于城市規模

五、結論與政策含義

本文基于2000—2016年中國289個城市層面數據，采用系統GMM模型研究進口產品結構對產能利用率的影響效應和作用機制。結果發現，資本品和中間品進口份額增大通過溢出效應顯著促進了產能利用率提升，消費品進口份額增大通過替代效應導致產能利用率降低。機制檢驗表明，成本節約僅是資本品進口份額增大促進產能利用率提高的重要渠道，技術創新是資本品和中間品進口份額增大促進產能利用率提升的重要渠道。進一步的異質性檢驗發現，產能利用率較高地區和大城市的資本品、中間品和消費品進口份額增大對產能利用率的影響效應更為顯著。

當前，在以國內大循環為主體、國際國內雙循環相互促進的新發展格局下，本文的研究結論對提升地區產能利用率提供了進口產品結構優化維度下的重要政策啟示。第一，進口產品結構優化的重點應在于擴大資本品進口。進口擴張行為應在保持中間品進口力度不變和減少非必要消費品進口的同時，重點增大資本品進口份額。具體而言，中國要結合自身發展戰略，逐步以進口資本品為主，借助資本品進口引進國外先進的生產技術，充分發揮其技術溢出效應，促進地區優化要素配置結構、技術進步和產業結構轉型升級，以提升產能利用率。第二，在優化進口產品結構促進產能利用率提升的過程中應以培養技術創新能力為主。中國已進入依靠自主創新推動技術進步的關鍵期，要鼓勵各地區加大研發投入，通過提升技術創新能力擴大市場占有率，從而促進產能利用率提升。第三，在注重進口產品結構和提升產能利用率時重視區域間協調發展。中央及地方政府要根據經濟發展狀況給予中小城市財政支持和政策優惠，增加企業運轉資金，使其用于高質量產品進口和研發投入，充分調動企業自主創新的積極性，推動城市高質量創新發展。