創新的地基

未來30年，全球65歲以上人口總數預計將從7.8億上升至16.7億，占比將從9.8%增加到17%。亞洲老年人口增長將占到全球總增長的67%，其中中國約占25%，印度占20%。

老齡化趨勢給全球經濟帶來了深遠影響。發達經濟體的政府負債日趨高企，諸如美國社會保障計劃和日本國家養老金體系等公共醫療和養老計劃的資金缺口不斷擴大，全球養老金總缺口已接近41萬億美元。

越來越多的人意識到要靠自己去承擔未來的健康和養老開支，不過，這一事實也為健康和養老行業的險企帶來機會。

但機會的背后，是近年來全球壽險行業面臨保費增速低于經濟增速、行業回報也難以跑贏資本成本、結構性成本20年來持續上升等問題。

據麥肯錫的報告，美國和歐洲過去20年的名義GDP年復合增長率為4%，但保費收入的年復合增長率為2%。在亞洲（不含日本），整體經濟的年復合增長率為10%，保費增長卻僅為3%。

由于壽險企業回報不足、增長乏力、利潤波動性高、風險/收益及價值來源不透明以及個體的業績轉型能力不足，全球壽險行業逐漸失去投資者青睞。以具代表性的美國市場為例，過去35年美國最大的壽險公司相對于其他金融服務機構的市值份額比率從1985年的40%下降到2005年的17%，到2020年，僅剩9%。

中國市場也基本同頻，保險上市公司股價長期低迷不振。也正因如此，近幾年“變革”、“創新”等成為保險行業的關鍵詞。為了挖掘和拓展市場潛力，尋求高質量發展路徑，中國保險企業在業務模式、產品、科技等多角度進行了創新。

然而，只有打好創新的“地基”，才能獲得可持續發展的動力。目前，在即將組建的金融監督管理總局監管框架下，合法合規經營，真正發揮金融支撐實體、助力國家發展的作用，是每一家險企必須加固的“地基”。

對專業互聯網保險公司來說，創新發展的“地基”還需有強大股東資源的加持，正如阿里系之于眾安在線，泰康集團之于泰康在線，比亞迪對風雨飄搖之中的易安財險來說，也是其最重要的“地基”。而只有依托不斷夯實的“地基”，創新才有源源不斷的動力。