融資租賃行業在供應鏈金融中的作用與未來趨勢分析

唐喆

摘要：隨著經濟全球化的加速和市場競爭的激烈，企業之間的合作越來越頻繁。供應鏈金融作為一種新興的融資模式，成為企業在供應鏈上獲取資金和優化資金利用的重要方式。與此同時，融資租賃行業也在逐漸發展壯大，成為企業在采購設備和資產管理方面的重要手段。因此，研究融資租賃行業在供應鏈金融中的作用和未來趨勢，對于促進供應鏈金融的發展和提升融資租賃行業的競爭力具有重要的現實意義。

關鍵詞：融資租賃行業；供應鏈金融；創新模式；租賃金融

本文將從融資租賃行業的發展歷程和現狀、供應鏈金融的概念和發展趨勢、融資租賃行業在供應鏈金融中的作用、融資租賃行業在供應鏈金融中的實踐案例分析、融資租賃行業在供應鏈金融中的未來趨勢和結論與建議等方面進行探討和分析。通過對融資租賃行業在供應鏈金融中的作用和未來趨勢進行深入研究，進一步探討融資租賃行業與供應鏈金融的結合，為企業在供應鏈金融中的融資和資產管理提供更加優質的服務。

一、融資租賃行業發展現狀分析

（一）融資租賃行業概述

融資租賃是指由融資租賃公司向客戶提供資金，購買客戶需要的設備、機器或其他資產并將其租賃給客戶使用的一種金融服務。在融資租賃中，融資租賃公司是資產的所有者，客戶則支付租金并使用該資產，租金通常分期支付。融資租賃的本質是一種租賃與融資的結合，既提供了融資服務，又提供了租賃服務，同時可以為客戶提供資產管理、稅務優惠和降低成本等多重效益。融資租賃業是金融行業的一個重要組成部分，其主要業務包括資產融資租賃、房地產融資租賃、車輛融資租賃和設備融資租賃等。融資租賃公司通常需要具備較強的資金實力、資產管理能力和風險控制能力，通過與銀行、保險公司、信托公司等金融機構合作，為客戶提供多樣化的融資租賃服務。目前，我國融資租賃業已經經歷了近30年的發展歷程，成為我國金融體系的重要組成部分。截至目前，我國融資租賃公司已達到了近百家，行業的規模和影響力也在不斷擴大。在我國經濟結構調整和供給側結構性改革的背景下，融資租賃行業將逐漸成為國民經濟的重要支柱產業之一。

（二）融資租賃行業發展歷程

融資租賃作為一種金融服務形式，可以追溯到20世紀60年代。但是，真正開始在全球范圍內得到廣泛應用是在20世紀70年代。供應鏈金融的發展歷程可以分為以下幾個階段：

1. 前期探索階段（20世紀80年代至90年代初）：此階段供應鏈金融概念尚未明確，主要是以國外貿易為主，通過貿易融資來支持供應鏈上各個環節的資金周轉。

2. 起步階段（20世紀90年代中期至21世紀初）：此階段隨著國內外市場的逐漸開放，中國企業開始面臨著更為復雜多變的市場環境與供應鏈模式。在這種背景下，供應鏈金融開始逐漸嶄露頭角。此時，供應鏈金融主要以應收賬款質押融資為主，主要服務于國內貿易企業。

3. 高速增長階段（21世紀初至2013年）：此階段，隨著互聯網金融的發展，供應鏈金融開始快速發展。除了應收賬款質押融資外，基于庫存和訂單的融資也開始逐漸普及。此時，供應鏈金融服務開始向物流、采購等領域拓展。

4. 重點布局階段（2013年至今）：近年來，隨著供應鏈金融市場的不斷擴大和競爭的加劇，國家對于供應鏈金融的政策支持也越來越明顯。此時，供應鏈金融開始向金融機構、企業及個人全面開放，服務范圍進一步擴大，種類進一步豐富。

總而言之，供應鏈金融經歷了從探索期到成熟期的歷程，如今已成為金融服務的重要組成部分，為企業提供了更為靈活、高效、安全的融資渠道，同時也為金融機構提供了新的業務增長點。

（三）融資租賃行業現狀分析

融資租賃是一種金融服務形式，其主要業務是為客戶提供租賃融資服務。近年來，融資租賃行業在我國快速發展，成為金融體系中的一個重要組成部分。以下是對融資租賃行業現狀分析：首先，行業規模不斷擴大。隨著融資租賃行業的發展，行業規模不斷擴大。截至2021年，我國融資租賃行業市場規模已經達到了4.5萬億元，行業發展速度快于整個國民經濟的增速。其次，行業結構不斷優化。在我國，融資租賃行業的結構不斷優化。傳統的設備融資租賃已經逐漸向房地產、汽車、船舶、航空等領域拓展。此外，隨著融資租賃業務的不斷創新和多元化，行業結構也在不斷優化。同時，融資租賃服務的創新推動行業發展。融資租賃行業服務的創新，對行業的發展起到了重要作用。例如，智能化、數字化服務的推廣，為客戶提供更加優質的服務體驗。此外，行業競爭加劇。隨著融資租賃行業規模的擴大，行業競爭也在不斷加劇。現在市場上有很多融資租賃公司，不同的公司之間在市場份額、品牌影響力、服務水平等方面展開激烈競爭。最后，政策利好加強行業發展。政策對于融資租賃行業的發展起到了重要的推動作用。政府出臺了一系列支持融資租賃行業發展的政策，例如，降低融資租賃公司的融資成本，優化稅收政策等等。這些政策對于行業的發展起到了積極的促進作用。

綜上所述，隨著我國經濟的快速發展和金融業的不斷創新，融資租賃行業將會有更廣闊的發展前景。但是，行業發展還需要更多政策支持、技術創新和服務升級，才能更好地滿足客戶需求，推動行業健康發展。

二、供應鏈金融概述及其發展趨勢

（一）供應鏈金融概述

供應鏈金融是指通過金融手段對供應鏈上的各個環節進行融資、結算和風險管理的一種金融服務模式。它以供應鏈上各個環節的交易和資金流為基礎，通過金融機構的中介作用，提供融資和風險管理服務，以最小化供應鏈上的資金周轉周期，降低交易成本，提高供應鏈的效率和安全性。供應鏈金融的主要特點是以交易為核心，以資金流為導向，以風險管理為重點，以多方參與為基礎。供應鏈金融主要包括三種類型：一是基于應收賬款的融資，即通過對應收賬款進行質押或轉讓，獲得融資；二是基于庫存的融資，即通過對庫存進行融資，實現資金周轉；三是基于訂單的融資，即根據訂單情況提供融資支持，確保訂單得以順利完成。供應鏈金融的優勢在于能夠提高供應鏈的效率，降低運營成本，提高流動性和獲得更好的融資條件。同時，供應鏈金融也能夠提高供應鏈的透明度和可控性，降低供應鏈風險。

綜上所述，供應鏈金融作為一種新型金融服務，為企業提供了更為靈活、高效、安全的融資渠道，同時也為金融機構提供了新的業務增長點。隨著供應鏈金融市場的不斷發展，其在優化供應鏈、促進經濟發展等方面的作用將會凸顯。

（二）供應鏈金融的發展歷程

供應鏈金融的發展歷程可以分為四個階段。在前期探索階段（20世紀80年代至90年代初），供應鏈金融概念尚未明確，主要是以國外貿易為主，通過貿易融資來支持供應鏈上各個環節的資金周轉。隨著國內外市場的逐漸開放，進入了起步階段（20世紀90年代中期至21世紀初），此時，供應鏈金融開始嶄露頭角。此時，供應鏈金融主要以應收賬款質押融資為主，主要服務于國內貿易企業。進入高速增長階段（21世紀初至2013年），隨著互聯網金融的發展，供應鏈金融開始快速發展。除了應收賬款質押融資外，基于庫存和訂單的融資也開始逐漸普及。此時，供應鏈金融服務開始向物流、采購等領域拓展。進入重點布局階段（2013年至今），供應鏈金融市場不斷擴大，國家對于供應鏈金融的政策支持也越來越明顯。此時，供應鏈金融開始向金融機構、企業及個人全面開放，服務范圍進一步擴大，種類進一步豐富。

綜上所述，供應鏈金融經歷了從探索期到成熟期的歷程，如今已成為金融服務的重要組成部分，為企業提供了更為靈活、高效、安全的融資渠道，同時也為金融機構提供了新的業務增長點。

（三）供應鏈金融的發展趨勢

供應鏈金融作為一種新興金融模式，正處于快速發展階段，未來的發展趨勢可以從以下幾個方面進行預測：首先，隨著科技的不斷發展，供應鏈金融將不斷融合新技術，如大數據、人工智能、區塊鏈等，以提高供應鏈金融的智能化程度和風險控制能力。其次，隨著供應鏈金融的市場逐漸成熟，服務領域也將進一步拓展。未來的供應鏈金融將不僅僅服務于物流、采購等領域，供應鏈金融將提供更多元化的金融服務，包括融資租賃、保理、醫藥、能源、貿易融資、供應鏈信息融資等，以滿足不同企業的需求。同時，隨著金融杠桿的推進，中小企業融資難的問題日益突出。未來，供應鏈金融將更多地服務中小企業，提供更便捷、靈活的融資渠道。此外，隨著全球環保意識的不斷提高，綠色金融也將成為供應鏈金融發展的新方向，為環保產業提供融資支持和風險管理服務。同時，全球化的加速供應鏈金融也將越來越重視跨境服務，為跨境企業提供貿易融資、跨境支付、外匯風險管理等服務。最后，隨著全球可持續發展的趨勢日益明顯，未來的供應鏈金融將更加注重可持續性，通過金融手段推動環保、社會責任等方面的可持續發展。

總之，供應鏈金融在未來的發展中將會呈現出更多的創新和變革，這為企業提供了更多的融資渠道和風險管理服務，同時也為金融行業的穩健發展提供了新的動力和機遇。

三、融資租賃行業在供應鏈金融中的作用

（一）融資租賃在供應鏈金融中的定義和作用

融資租賃是指企業在使用資產的同時，將該資產的所有權轉讓給融資租賃公司，融資租賃公司則向企業提供一定額度的融資，同時在租賃期結束后，企業可以選擇購買該資產或者退還給融資租賃公司。在供應鏈金融中，融資租賃可以作為一種重要的融資方式，具有以下作用：首先，在供應鏈中，企業之間的交易往往需要大量的資金支持，而融資租賃可以通過為企業提供資金支持的方式，解決企業的資金需求問題，而通過融資租賃，企業可以在不增加資產投入的情況下，獲得一定額度的融資，從而提高資產利用率。其次，相比于其他融資方式，融資租賃可以降低企業的融資成本，因為融資租賃公司可以通過資產的收益來獲得回報，從而減少融資成本。同時，融資租賃可以作為供應鏈融資結構的重要組成部分，通過優化供應鏈融資結構，降低整個供應鏈的融資成本，提高供應鏈的效率。此外，融資租賃公司通過對資產的管理和監控，提高供應鏈的風控能力，從而降低供應鏈的風險。最后，通過融資租賃方式，企業可以獲得更多的資金支持和技術支持，推動產業鏈發展，促進整個產業的升級和發展。

綜上所述，融資租賃在供應鏈金融中具有重要作用，可以提高資產利用率，降低融資成本，優化供應鏈融資結構，提高供應鏈風控能力，為企業提供更加靈活、高效的融資渠道，同時，可以幫助企業解決資金需求問題，促進供應鏈的協作和發展，提高企業的生產效率和產品質量，推動產業升級和發展。

（二）融資租賃在供應鏈金融中的優勢和特點

融資租賃在供應鏈金融中有許多優勢和特點。首先，融資租賃可以解決資金鏈短缺問題，為企業提供資金支持，幫助企業完成交易。其次，相比傳統融資方式，融資租賃審批時間短、手續簡便，提高企業的融資效率。此外，融資租賃還可以降低企業的融資成本，通過租賃方式為企業提供資金支持。此外，融資租賃還可以促進供應鏈上下游企業之間的合作，提高供應鏈的協作效率，降低交易成本，推動供應鏈發展。同時，通過融資租賃方式，企業可以獲得更多的生產設備和技術支持，提高企業的生產效率和產品質量，推進產業升級和發展。此外，融資租賃可以讓企業通過租賃方式使用設備和資產，避免了企業大量投入資產投資的風險。最后，通過融資租賃方式，企業可以獲得更多的資金支持和技術支持，推動產業鏈發展，促進整個產業的升級和發展。

綜上所述，融資租賃在供應鏈金融中具有資金鏈短缺問題得以解決、提高企業的融資效率、降低企業的融資成本、促進供應鏈上下游企業之間的合作、提高企業的生產效率和產品質量、降低企業的資產投資風險、促進產業升級和發展等多重優勢和特點。

（三）融資租賃在供應鏈金融中的實踐案例分析

融資租賃在供應鏈金融中有很多實踐案例。以下是其中幾個：

1. 一汽解放與工銀租賃合作。2019年，一汽解放與工銀租賃簽署戰略合作協議，共同推進車輛融資租賃業務。工銀租賃將為一汽解放提供融資租賃解決方案，幫助其提高資金利用效率，降低融資成本，同時提升供應鏈金融服務水平。

2. 中國銀行與華泰汽車合作。2019年，中國銀行與華泰汽車簽訂全面戰略合作協議，共同推進融資租賃業務。中國銀行將為華泰汽車提供融資租賃解決方案，幫助其提高資金利用效率，降低融資成本，同時增強企業的供應鏈金融服務能力。

3. 阿里巴巴與寧波銀行合作。2018年，阿里巴巴與寧波銀行簽署戰略合作協議，共同推進供應鏈金融服務。其中，阿里巴巴將為寧波銀行提供電商平臺的交易數據，寧波銀行將通過融資租賃、保理等方式為中小微企業提供供應鏈金融服務。

綜上所述，這些實踐案例表明，融資租賃在供應鏈金融中發揮了重要作用，有助于提高資金利用效率，降低融資成本，增強企業的供應鏈金融服務能力。

四、融資租賃行業在供應鏈金融中的未來趨勢

（一）融資租賃行業在供應鏈金融中的發展趨勢

隨著供應鏈金融市場的不斷擴大和創新，融資租賃行業也在不斷發展和變化。以下是融資租賃行業在供應鏈金融中的發展趨勢：首先，為了滿足不同客戶的需求，融資租賃公司將會推出更多不同類型的租賃產品，例如回租、直租、銷售租回等，以滿足不同客戶的融資需求。其次，融資租賃行業將會租賃更多種類的資產，例如生產設備、機器人、無人機、新能源汽車等，以適應不同行業的需求。同時，融資租賃公司將會采用更多的技術手段，例如物聯網、區塊鏈等，以提高融資租賃的效率和安全性。此外，融資租賃公司將會與供應鏈金融公司合作，共同為企業提供更加全面和高效的供應鏈金融服務。最后，隨著中國企業的“走出去”和“一帶一路”倡議的推進，融資租賃公司將會積極拓展海外市場，提供更多的跨境融資租賃服務。

綜上所述，融資租賃行業在供應鏈金融中的發展趨勢是多元化、技術化、融合化和國際化。這些發展趨勢將會推動融資租賃行業不斷創新，提供更加優質的供應鏈金融服務。

（二）融資租賃行業在供應鏈金融中的創新模式

融資租賃行業在供應鏈金融中的創新模式主要有以下幾種：

首先，租賃金融是指將融資租賃與貸款業務相結合，通過租賃物的抵押，為企業提供更靈活、更便捷的融資服務。其次，融資租賃ABS。融資租賃ABS是指將融資租賃合同打包成為證券，通過發行證券的方式進行融資，提高融資效率和流動性。同時，融資租賃保理是指將融資租賃合同轉讓給保理公司，由保理公司向租賃客戶提供融資，提高融資效率和風險控制能力。此外，融資租賃共享經濟是指將租賃物通過共享經濟平臺出租，提高資產利用效率和收益率，同時為企業提供更多樣化的融資渠道。還有融資租賃眾籌。融資租賃眾籌是指通過眾籌平臺向大眾募集資金，用于融資租賃業務，提高融資效率和流動性。最后，跨境融資租賃。跨境融資租賃是指將融資租賃業務拓展到海外市場，通過跨境租賃、跨境融資等方式為企業提供更加全面和多元化的融資服務。

總之，融資租賃行業在供應鏈金融中的創新模式是多種多樣的，這些創新模式都可以提高融資效率、降低融資成本、降低風險、提高資產利用效率和收益率，為企業提供更多樣化、更靈活的融資服務。

（三）融資租賃行業在供應鏈金融中的未來展望

融資租賃行業在供應鏈金融中的未來展望是非常廣闊的。隨著供應鏈金融市場的不斷擴大和發展，融資租賃行業將會迎來更多的機遇和挑戰。以下是一些可能的未來展望：首先，利用區塊鏈技術進行數字化轉型。融資租賃行業可以利用區塊鏈技術，將合同、支付、資產等信息進行數字化轉型，提高數據安全性和交易效率。其次，融資租賃行業將提供更加多元化的服務，包括融資租賃ABS、融資租賃保理、融資租賃共享經濟、融資租賃眾籌等，以滿足不同企業的融資需求。同時，開展綠色融資租賃業務。融資租賃行業可以積極響應國家的環保政策，加大對綠色產業的支持力度，進一步推動經濟綠色化發展，開展綠色融資租賃業務，為環保產業提供更多融資支持。此外，拓展海外市場。融資租賃行業可以積極拓展海外市場，通過跨境租賃、跨境融資等方式為企業提供更加全面和多元化的融資服務。同時，創新產品，融資租賃行業將繼續推出創新產品和服務，以適應市場需求的不斷變化。例如，針對科技、文化、旅游等新興產業，將推出相應的融資租賃產品，為這些產業提供更加靈活、適用的融資方案。最后，融資租賃行業將進一步加強風險管理能力，通過多種手段控制風險，包括信用評估、抵押擔保、保險等。同時，將注重監管合規，加強對融資租賃行業的監管和規范，通過建立完善的風險控制體系，提高風險管理能力和服務質量。

綜上所述，融資租賃行業在供應鏈金融中的未來展望是多方面的，將呈現數字化、多元化、綠色化、跨境化、風險可控化、創新化等多種趨勢。這些趨勢將為融資租賃行業注入新的發展動力，也將為企業提供更加多樣化、高效化的融資方案，推動供應鏈金融行業的不斷發展和壯大。

五、結語

綜上所述，融資租賃行業在供應鏈金融中的作用不可忽視，它不僅提供了融資支持，還能促進資產的有效利用和流動性的提高。隨著供應鏈金融市場的不斷發展和創新，融資租賃行業也將面臨更多的機遇和挑戰。我們相信，在行業內各方共同努力下，融資租賃行業將會不斷發展壯大，為企業提供更加多元化、便捷的融資服務，同時也為整個經濟的穩健發展作出貢獻。在當前經濟發展的背景下，融資租賃已成為一種重要的融資方式，有望在未來繼續發揮重要作用。

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（作者單位：上海元晟融資租賃有限公司）