數字普惠金融、勞動力轉移與城鄉收入差距

高怡萱

(河南財經政法大學 河南鄭州 450046)

1 引言及文獻綜述

促進鄉村普惠金融發展，提升鄉村金融的品質，進而促進鄉村經濟可持續發展，縮小城鄉之間的貧富差距，是當前中國鄉村振興戰略的重要內容。根據統計大數據顯示，城鎮居民人均可支配收入從1978年以來的343.4元不斷連續增加至2021年的47412元，平均增速12.42%；農村居民人均收入從1978年以來的133.6元不斷連續增加至2021年的18931元，平均增速11.55%。由此可見，城鎮居民人均可支配收入與農村居民人均可支配收入的平均增速相對一致，也就是說，城市的平均消費水平仍然比鄉村高得多。城鄉之間的收入差異仍然存在，而且這種巨大的差異對全面建成小康社會的進程產生了重大影響，已經成為當前我國迫切需要解決的一個社會問題。

本文主要的結構安排為:

第一部分介紹本文的研究背景、意義與方法，闡明我國目前城鄉收入差距的現狀，總結我國關于數字普惠金融與城鄉收入差距的相關文獻，并指出本文的創新之處。

第二部分為進行實證分析的模型設計，解釋變量為數字普惠金融，被解釋變量為城鄉收入差距。在參考前人模型及公式設計的基礎上加入了新的變量勞動力轉移，并選取四種主要影響城鄉收入差距的控制變量:城鎮化率、財政支農水平、經濟發展水平與人力資本結構。

第三部分研究數字普惠金融對城鄉收入差距的影響結果，利用數字普惠金融和勞動力轉移的相互作用，研究勞動力轉移這個因素對數字普惠金融與城鄉收入差距的影響是否有促進效應，并作出相應的模型穩健性檢驗。

第四部分為根據結論提出中國如何有效地縮短城鄉收入差距，最終實現共同富裕。

本文運用線性回歸模型，利用2013至2020年31個省份的面板數據進行回歸分析，得出顯著結論。首先檢驗數字普惠金融對城鄉收入差距的影響；然后引入勞動力轉移數據作為交互項，檢驗勞動力轉移因素能否在數字普惠金融與城鄉收入差距的影響機制中發揮作用；最后使用剔除內生性變量和替換被解釋變量兩種方法來檢驗模型整體的穩健性。

參考任經輝、宋躍剛、李牧辰等學者的研究成果及在不同時間段對兩者相關關系的研究討論，這一效應被歸納為三個時期:

第一個時期是在普惠數字金融和政策出臺以前，多數專家認為金融發展促進城鄉收入差距加大。原因有兩點:第一是金融行業存在明顯門檻，信貸信用度需求高，在鄉村地區收入缺乏保障的前提下無法普及；第二是金融行業所需專業知識技能要求高，在城鎮經濟發展水平高、知識型人才多的環境下優先選擇在城鎮地區發展。這兩點原因共同導致金融發展拉大了城鄉收入差距。

第二個時期是隨著普惠金融的普及與發展，鄉村地區能夠享受到便利便捷的金融服務，在借貸方面有國家政策的扶持，顯著提高了鄉村居民的收入，但是還存在地區影響力異質性的問題。如一些學者研究結果表明，普惠金融僅會對高經濟水平地區的城鄉收入差距有顯著縮短影響，而對于低經濟水平地區，則會因普惠金融的發展水平而產生不同影響，僅當普惠金融發展處于高水平時，才會縮小影響。

第三個時期是普惠金融數字化開始出現，它突破了原有的時空限制，使其在保險、支付、信用等領域面向“長尾”用戶，催生了與之相關聯的網絡借貸、第三方支付等數字普惠金融業務。

綜上，我國數字普惠金融發展目前處于初期階段，但其對經濟社會發展的積極作用有目共睹。從數字普惠金融、勞動力轉移與城鄉收入差距來看，楊彩林等(2022)分析了數字普惠金融、農村信貸供給與城鄉收入差距之間的關系；張啟文等(2022)分析了數字普惠金融基于農村全要素生產率與城鄉收入差距之間的關系，研究表明，數字普惠金融能夠顯著縮小城鄉收入差距；玉國華(2021)分析了農村信貸收入、勞動力轉移與城鄉收入之間的關系，研究表明:產業間的勞動力轉移可以促進城鄉收入差距的縮小。

現有文獻為本課題的開展奠定了堅實的理論依據和實踐參考，但在這一方面還存在諸多不足。多數學者們主要關注數字普惠金融對于城鄉收入差距的直接效應，忽略了勞動力轉移這個重要因素對城鄉收入差距的影響。為此，本課題擬采用理論和經驗相結合的方法，從微觀和宏觀兩個層面探索“數字普惠金融”影響城鄉居民收入差異的機制。

2 實證研究設計

2.1 理論機制分析

2.1.1 數字普惠金融對城鄉收入差距的影響機制

數字普惠金融是將數字技術與普惠金融相結合的一種新模式，其目的在于利用先進的數字技術，打破金融業的準入壁壘，減輕排斥作用，發揮減貧作用，從而在一定程度上減輕農村地區的“金融抑制”現象。將人工智能與數字化普惠金融相結合，可顯著降低金融服務的獲取成本和運營效率，使金融機構能夠將金融服務提供給傳統金融服務無法覆蓋的人群，從而克服金融行業服務人群固定、難以擴展新用戶的難題。總體來看，數字普惠金融是一種門檻低、成本低、覆蓋面廣的金融服務，有利于縮小城鄉收入差距。由此，提出假設1:

假設1:數字普惠金融從總體上縮小城鄉居民的收入差距。

2.1.2 勞動力轉移對城鄉收入差距的影響機制

歷史經驗表明，發展二、三產業不僅可以促進鄉村振興，還可以吸引現代要素，改造傳統農業，實現農村現代化。金融資本是一種逐利行為，它決定了商業銀行和其他金融機構在提高銀行利潤和行業地位的同時，也決定了其投資回報率的高低。二、三產業的發展既能滿足金融資本逐利的需要，又能保證商業銀行自身的金融可持續發展。所以，把數字普惠金融與農村勞動力轉移相融合，鄉村的生產力將會得到提升，農民的收入也會得到提升，城鄉之間的收入差距會進一步縮小。由此，提出假設2:

假設2:勞動力轉移率的提高能促進數字普惠金融對城鄉收入差距的影響。

2.2 樣本選擇與數據來源

本文采用的數據多數來自《中國統計年鑒》、各省統計年鑒、CSMR數據庫等。其中，數字普惠金融指數運用北京大學數字普惠金融指數，選取了全國31個省市的數據進行實證分析。基于數據的可取性，本文采用的數據時間范圍為2013—2020 年期間的面板數據(見表1)。

表1 變量說明和描述性統計

2.3 變量測度

2.3.1 被解釋變量

本文的被解釋變量為城鄉收入差距(gap，Y)。本文借鑒林毅夫和陳斌開(2013)的研究思路，用城鎮居民人均可支配收入和農村居民人均純收入的比值代表城鄉收入差距。計算數值越大，表明城鄉收入差距越大；反之，則越小。

2.3.2 核心解釋變量

北京大學數字金融研究中心研究組編制的《北京大學數字普惠金融指數(2011—2020年)》中充分代表了2013—2020年中國31個省份的數字普惠金融發展程度，本文選取北京大學數字普惠金融指數作為代理變量(FL，X1)。

2.3.3 調節變量

本文的調節變量為勞動力轉移(Trans，X2)。本文采用數字普惠金融指數與勞動力轉移率的交互項進行線性回歸分析。借鑒趙康杰的研究方法，勞動力轉移率為非農就業比率，即二、三產業就業人員與總就業人員的比值作為農村勞動力轉移的代理變量。計算公式為:

2.3.4 控制變量

本文選取的與城鄉收入差距相關的控制變量如下:

(1)城鎮化率(urban，X3)。在本文中，城鎮化率是城市人口占全國總人口的比率。城市化程度高了，鄉村的城市化程度也會相應提升，而小城市具有更多生產性資源、更多的工作崗位，能夠使鄉村中的剩余勞動力獲得更多就業機會，進而完成城市的轉型。

(2)財政支農(GD，X4)，采用政府農林水事務支出占一般公共預算支出之比衡量，以控制政府對第一產業的財政扶持對城鄉收入差距的影響。財政支農預算越多，城鄉收入差距就越小。

(3)經濟發展水平(GDP，X5)，采用當地人均生產總值來衡量。地區發展水平的差距對城鄉收入差距有決定性影響，同時也會影響數字普惠金融對城鄉收入差距的影響效應。

(4)人力資本結構(edu，X6)，選用地區具有高等學歷參加工作的人數與總工作人數之比來衡量，控制受教育水平的差距對城鄉收入差距的影響。

2.4 模型設定

為了檢驗數字普惠金融及其他五個變量與城鄉收入差距之間的關系，本文建立如下模型:

式(1)中:i表示省份，t表示年度，ε為隨機擾動項，αi為不隨時間變化的不可觀測的個體效應，μt為不同個體的時間效應。

為了進一步驗證勞動力轉移對數字普惠金融與城鄉收入差距的調節機制，本文引入數字普惠金融與勞動力轉移的交互項構建模型，具體如下:

3 實證檢驗與結果分析

在模型的解釋變量之間，可能存在著某種程度上的相關性，從而造成了實證結果不精確，所以，要對回歸模型進行多重共線性檢驗。結果顯示，各個指標的方差膨脹因子均小于5，即5個變量之間不存在多重共線性問題，因此可以進行回歸分析。

3.1 樣本回歸結果分析

采用城鄉收入差距項為被解釋變量，數字普惠金融水平為核心解釋變量，對數據進行基準回歸分析(見表2)。結果表明，模型(1)中數字普惠金融水平對城鄉收入差距的影響通過了1%的顯著性檢驗，在其他條件不變時，數字普惠金融水平與城鄉收入差距之間呈負相關關系，意味著數字普惠金融水平越高，城鄉收入差距越小。符合預期假設。

表2 數據樣本回歸結果

勞動力轉移對數字普惠金融水平和城鄉收入差距關系的調節機制效應:

如表3所示，勞動力轉移與數字普惠金融水平的交互項和城鄉收入差距之間呈正相關關系，意味著勞動力轉移率越高，數字普惠金融對城鄉收入差距的負向相關影響力越大。勞動力轉移率和數字普惠金融的交互項在顯著性水平1%的條件下顯著。

表3 數據樣本加入交互項回歸結果

3.2 穩健性檢驗

數字普惠金融水平的提高可以縮小城鄉收入差距，同時城鄉收入差距縮小能夠進一步促進數字普惠金融的普及與大眾化。因此，二者之間可能存在內生性問題。為了避免上述問題造成的測量誤差，本文采用GMM估計法，在剔除變量的內生性后，數字普惠金融與城鄉收入差距之間的關系與上述基本相同。

4 結語

本文基于2013—2020年31個省份的面板數據，通過面板數據回歸分析的研究，實證檢驗分析了數字普惠金融在其余四個控制變量不變的條件下對城鄉收入差距的具體影響；進一步深入挖掘，通過勞動力轉移和數字普惠金融的交互項得出了數字普惠金融水平在勞動力轉移率的調節下對城鄉收入差距的影響變大的結論。

據此研究結論，本文提出以下幾點政策建議:第一，加速推動數字普惠金融發展。當前，數字普惠金融發展的主要障礙仍是傳統金融機構不愿做、不能做。政府要充分發揮“看得見的手”的作用，加大對數字普惠金融發展的支持力度，為數字普惠金融發展提供良好的外部環境；數字普惠金融機構自身要敢于創新，在確保風險可控的基礎上提高數字普惠金融的效率。推動寬帶網絡系統全方位的部署，促進數字化大經濟進一步為我國經濟發展提供源動力；第二，要因地制宜，反對“一刀切”的做法。中國金融發展不平衡主要體現在東、中、西部的差異上。從金融體系內部結構看，東部地區金融體系結構合理、功能齊全，而中西部地區則相對單一，功能不全。從金融體系外部環境看，東部地區與中西部地區的經濟發展水平存在較大差距，而我國“東快西慢”的區域經濟發展格局又導致了金融發展不平衡。因此，發展數字普惠金融應重點關注中西部地區的通信基礎設施建設及金融業在農村地區的發展，從而實現我國全面建成小康社會的目標。