企業(yè)“走出去”需重點(diǎn)關(guān)注全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑

文/孟寒 編輯/蔡正坤 王亞亞

當(dāng)前，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑加速，各國(guó)對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)、核心技術(shù)和重要資源的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。同時(shí)，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變幻波譎云詭，貿(mào)易投資保護(hù)主義抬頭，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系面臨不確定性上升。我國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，具有超大規(guī)模的市場(chǎng)、完備的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群以及完善的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，在參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)過程，中資企業(yè)既具備一定的稟賦優(yōu)勢(shì)，也面臨新的挑戰(zhàn)。

中資企業(yè)“走出去”既是我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際分工、布局國(guó)際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的重要方式，也是保障國(guó)內(nèi)能源資源供應(yīng)、增強(qiáng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的重要著力點(diǎn)，還是我國(guó)與國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈深度融合、延緩“脫鉤”的重要抓手。因此，中企“走出去”需重點(diǎn)關(guān)注全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑，不斷增強(qiáng)對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的掌控力。

中企“走出去”積極參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑

新冠疫情發(fā)生以來，我國(guó)對(duì)外直接投資保持較快的增速。來自商務(wù)部的數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)對(duì)外全行業(yè)直接投資1465億美元，同比上漲0.9%。其中，非金融類直接投資1169億美元，增長(zhǎng)2.8%；截至2022年末，中國(guó)非金融類直接投資存量超過2.5萬億美元。近年來，中企“走出去”積極參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑，呈現(xiàn)新的特征。

一是中資企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的掌控力不斷上升。在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上游，“走出去”中企對(duì)關(guān)鍵資產(chǎn)和重要資源的掌控力逐漸增強(qiáng)。2022年11月，商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《2021年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》（下稱《投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》）。《投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2021年，中國(guó)交通運(yùn)輸／倉儲(chǔ)和郵政業(yè)、采礦業(yè)對(duì)外直接投資金額分別為122.3億美元和82.4億美元，占對(duì)外直接投資總額比重較2019年分別上漲4個(gè)和1個(gè)百分點(diǎn)（見附圖）。在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中游，中國(guó)制造業(yè)企業(yè)布局全球產(chǎn)業(yè)鏈愈加成熟。一方面，由于發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的技術(shù)和研發(fā)資源豐富，“走出去”中企將部分研發(fā)環(huán)節(jié)布局在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)。另一方面，發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)力豐富、市場(chǎng)潛力大，“走出去”中企將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)布局于發(fā)展中國(guó)家。以手機(jī)行業(yè)為例，2017年以來，我國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)日趨飽和，技術(shù)相對(duì)成熟，海外市場(chǎng)成為國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌開發(fā)的藍(lán)海。美國(guó)國(guó)際數(shù)據(jù)公司（International Data Corporation，IDC）數(shù)據(jù)顯示，2021年以小米、三星、維沃（vivo）、真我（realme）、歐珀（OPPO）為代表的中國(guó)手機(jī)企業(yè)出貨量占印度手機(jī)產(chǎn)量的84.2%。在產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈下游，中企通過對(duì)外直接投資進(jìn)一步布局生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。《投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2021年中國(guó)批發(fā)零售業(yè)對(duì)外直接投資281.5億美元，連續(xù)多年保持較快增長(zhǎng)，占中國(guó)對(duì)外直接投資總額比重較2019年上漲1.2個(gè)百分點(diǎn)；科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)對(duì)外直接投資50.7億美元，同比增速35.5%。

二是中資企業(yè)參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的能力不斷上升。近年來，中國(guó)涌現(xiàn)大量世界一流跨國(guó)企業(yè)，整合全球資源能力大幅提高。一批龍頭企業(yè)、隱形冠軍、獨(dú)角獸、“專精特新”企業(yè)主動(dòng)融入全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈創(chuàng)新鏈。招商局港口控股有限公司網(wǎng)站顯示，截至2021年底招商局港口共投資參資25個(gè)國(guó)家和地區(qū)的42個(gè)港口，有效維護(hù)了全球供應(yīng)鏈暢通，提高了物流體系風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。青山、紫金礦業(yè)布局全球鎳礦、鋰礦等新能源礦產(chǎn)，支撐其全球新能源領(lǐng)域領(lǐng)先地位。此外，中企積極融入歐美生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，不斷增強(qiáng)利益融合，延緩“脫鉤”。2022年8月，寧德時(shí)代宣布在匈牙利與梅賽德斯—奔馳合作建設(shè)第二座歐洲工廠，投資規(guī)模約為73億歐元，規(guī)劃動(dòng)力電池產(chǎn)能100GWh，計(jì)劃為奔馳、大眾、寶馬等供貨，積極融入歐洲市場(chǎng)內(nèi)部。

三是中資企業(yè)順應(yīng)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈調(diào)整趨勢(shì)加速布局東盟。東盟在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的地位日益重要，中企把握趨勢(shì)加快布局該區(qū)域。東盟官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2021年，流入東盟外國(guó)直接投資金額高達(dá)1792億美元，同比增長(zhǎng)46.6%，流向制造業(yè)的比例為25.8%。其中，來自美國(guó)、歐盟、東盟內(nèi)部、中國(guó)和日本的投資分別占22.5%、14.8%、13.1%、7.7%和6.6%。東盟日益成為中國(guó)參與全球產(chǎn)業(yè)鏈分工合作的延伸、嵌入和補(bǔ)充。《投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2021年中國(guó)對(duì)東盟投資197.3億美元，增速連續(xù)兩年保持22%以上，占中國(guó)對(duì)外直接投資總額的比重為11%，較2019年上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。以紡織服裝業(yè)為例，中美貿(mào)易摩擦以來，為規(guī)避美國(guó)加征關(guān)稅，部分中資企業(yè)將工廠設(shè)在東盟國(guó)家，從中國(guó)國(guó)內(nèi)進(jìn)口中間品，在東盟國(guó)家組裝加工。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)對(duì)東盟出口紡織品491.2億美元，同比增長(zhǎng)24.9%。其中，以紡織織物、紗線為代表的服裝中間品和原材料占比超過八成。

中企“走出去”構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的挑戰(zhàn)

在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)過程中，世界各國(guó)紛紛出臺(tái)舉措保障本國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈安全，中企對(duì)外直接投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)面臨挑戰(zhàn)。

一是海外外資審查限制政策不斷強(qiáng)化，中企通過對(duì)外直接投資獲取產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)鍵技術(shù)渠道收緊。2022年8月美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）發(fā)布的《美國(guó)2021年度外資審查報(bào)告》顯示，2021年涉及中國(guó)投資者審查申報(bào)為45項(xiàng)，同比上漲104.5%，其中10項(xiàng)涉及關(guān)鍵技術(shù)交易。2022年9月歐盟發(fā)布的《歐盟2021年度外資審查報(bào)告》顯示，2021年歐盟成員國(guó)向歐盟委員會(huì)提交29項(xiàng)涉及中國(guó)投資者可能損害成員國(guó)安全和公共秩序的通知。此外，2022年，美國(guó)和歐盟通過芯片法案組建芯片聯(lián)盟，中國(guó)芯片行業(yè)跨境收購舉步維艱。

附圖 2019年、2021年中國(guó)對(duì)外直接投資流量行業(yè)占比

二是強(qiáng)制資產(chǎn)剝離風(fēng)險(xiǎn)增加，或?qū)⑾魅踔袊?guó)與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈聯(lián)系。2022年11月，以影響國(guó)家關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈和國(guó)家安全為由，加拿大要求中礦資源、藏格礦業(yè)、盛新鋰能等三家中企剝離其在加拿大的鋰礦資產(chǎn)。截至2023年3月，中礦資源、盛新鋰能已經(jīng)將持有的加拿大公司股權(quán)出售。2022年，英國(guó)強(qiáng)制要求中國(guó)聞泰科技公司全資子公司安世半導(dǎo)體出售此前收購的英國(guó)紐波特晶圓廠（Newport Wafer Fab）至少86%的股權(quán)。同年，意大利政府以交易參與者未能按“黃金權(quán)力”法規(guī)（2012年意大利政府制定了“黃金權(quán)力”法案，賦予政府保護(hù)銀行、能源等對(duì)國(guó)家利益具有重要戰(zhàn)略行業(yè)免于落入非歐盟成員實(shí)體的特殊國(guó)家權(quán)力）通知意政府為由，批準(zhǔn)取消中國(guó)中車于2018年已完成的對(duì)軍用無人機(jī)制造商阿爾卑（Alpi Aviation）的收購。

三是全球地緣政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)上升，中企布局全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈面臨安全風(fēng)險(xiǎn)加大。政治上，美國(guó)加緊推進(jìn)“友岸外包”和“印太經(jīng)濟(jì)框架”，中企參與全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)上升。經(jīng)濟(jì)上，全球綠色轉(zhuǎn)型加速，各國(guó)對(duì)電動(dòng)汽車等清潔能源技術(shù)所必需的關(guān)鍵礦物爭(zhēng)奪更加激烈。2022年，青山控股集團(tuán)遭遇“倫鎳事件”。印度莫迪政府將“查稅武器化”，小米、歐珀（OPPO）等中資企業(yè)遭遇稅務(wù)風(fēng)波。中企“走出去”面臨的外部不確定性上升。在國(guó)際社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)上，2023年3月，國(guó)際智庫經(jīng)濟(jì)與和平研究所（IEP）公布的《全球恐怖主義指數(shù)2023》顯示，2022年，阿富汗、巴基斯坦、伊拉克、尼日利亞、緬甸等中國(guó)投資較多的國(guó)家和地區(qū)，在全球恐怖主義排名較高，在這些國(guó)家和地區(qū)投資的中資企業(yè)人員和資產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)較高。

政策建議

立足商務(wù)工作“三個(gè)重要”（即商務(wù)工作是國(guó)內(nèi)大循環(huán)的重要組成部分，是國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的重要樞紐，在新發(fā)展格局發(fā)揮重要作用）定位，政府需引導(dǎo)對(duì)外直接投資健康有序發(fā)展，支持具有雙循環(huán)優(yōu)勢(shì)的對(duì)外直接投資，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)鏈塑造型、供應(yīng)鏈保障型、價(jià)值鏈增值型對(duì)外投資，推動(dòng)投資與貿(mào)易融合發(fā)展，提高對(duì)外直接投資效益，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系中嵌入更多中國(guó)要素，實(shí)現(xiàn)利益深度交融，推動(dòng)高水平對(duì)外開放，助力構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

一是合理布局全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。加強(qiáng)國(guó)內(nèi)外的產(chǎn)業(yè)銜接，鼓勵(lì)企業(yè)在境外開展技術(shù)研發(fā)、制造、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域的投資合作，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力。鼓勵(lì)企業(yè)深度參與綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等國(guó)際合作，擴(kuò)大新能源對(duì)外投資，推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施合作，主動(dòng)融入全球數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平。在技術(shù)成熟、國(guó)際市場(chǎng)有需求的行業(yè)，有序推動(dòng)對(duì)外投資，兼顧安全與效率，提高在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈中的地位和市場(chǎng)份額。鼓勵(lì)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)國(guó)際化發(fā)展，創(chuàng)新發(fā)布更多優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)產(chǎn)品，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性。助推我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈逐步向周邊延伸和外溢，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》生效后，圍繞我國(guó)動(dòng)力的多層次區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈將逐步成型，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)更加明顯。

二是創(chuàng)新投資方式、優(yōu)化投資主體。鼓勵(lì)企業(yè)多元化、多手段、多渠道參與全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑。綠地投資相較于并購?fù)顿Y受到的監(jiān)管或?qū)彶橄鄬?duì)較少，鼓勵(lì)企業(yè)采用綠地投資、并購、參股、股權(quán)置換等多種手段參與全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈。優(yōu)化投資主體，支持各類所有制、各地區(qū)、各層次有條件的企業(yè)有序“走出去”，積極培育一批有國(guó)際影響力和競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)公司。培育“鏈主”企業(yè)及“專精特新”中小微企業(yè)“走出去”。加快中企與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、社會(huì)多個(gè)層面的融合進(jìn)程，積極履行法律責(zé)任、社會(huì)責(zé)任和道義責(zé)任。

三是加強(qiáng)境外風(fēng)險(xiǎn)防控，著力完善對(duì)外投資合作服務(wù)保障體系。加強(qiáng)對(duì)外投資的保護(hù)和救濟(jì)，升級(jí)投資保護(hù)協(xié)定，落實(shí)《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》，推動(dòng)加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》。把規(guī)則優(yōu)惠轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)實(shí)際利益，積極參與國(guó)際貿(mào)易投資規(guī)則重構(gòu)，優(yōu)化國(guó)際制度環(huán)境，更好服務(wù)中資企業(yè)“走出去”。優(yōu)化對(duì)外投資合作多雙邊工作機(jī)制，切實(shí)解決中資企業(yè)“走出去”過程中的問題。發(fā)揮境外商會(huì)作用，內(nèi)部協(xié)調(diào)跨境并購，防止中資企業(yè)扎堆并購導(dǎo)致內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)。統(tǒng)籌發(fā)展與安全，完善對(duì)外投資合作重點(diǎn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，關(guān)注全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重塑動(dòng)態(tài)，做好盡職調(diào)查，提早防范化解風(fēng)險(xiǎn)。