新時期企業財務風險管理及控制策略探討

黨云俠

（寶雞石油鋼管有限責任公司，陜西 寶雞 721008）

隨著時代的發展，國際金融形勢更加變化多端，市場經濟環境也更加復雜難以預測。行業內的各個企業開始進行激烈的競爭，占據更多市場份額，維持自身發展。而企業在現代化發展經營的過程中，會受到各種不可控因素和未知因素的影響，發生財務風險，而財務風險本身就具備一定的客觀性、普遍性和不確定性，因此一旦發生財務風險則會對企業的經濟效益產生巨大影響。如今企業的生存環境日益復雜，面臨的財務風險問題也越來越多，這就需要針對風險問題進行分析，并進行科學的管理和控制，這樣才可以為企業在新時期下的發展和進步保駕護航。

一、企業財務風險基本特征

（一）客觀性

無論任何企業都會客觀存在財務風險，這種風險問題不會因為人的意志轉移而發生轉移，企業在經營發展過程中無法完全回避或者徹底消除財務風險問題，只能夠通過科學合理的管理模式、完善的管控制度和有效的管控手段，盡可能降低財務風險的發生概率，減少財務風險發生后帶來的不利影響。

（二）普遍性

在新時期下，企業的財務管理活動范圍十分廣泛，涵蓋了多項業務活動，并且滲透到了企業經營管理的各個方面。因此財務風險也具有極為明顯的普遍性，在生產經營管理的各個環節和過程中都有可能發生。

（三）不確定性

不確定性主要指的是無論是誘發企業財務風險發生的原因還是企業財務風險發生后所引起的后果，都具有極強的不確定性。即便處于相同的內外部發展環境、同一企業、同一產品，在不同的發展階段導致財務風險發生的原因以及風險所造成后果都具有較大的差異性，因此在實際管理和控制過程中不容易被財務管理人員精確判定，管控難度較大。

二、新時期下企業財務風險類型及成因

（一）籌資風險

新時期下，企業在經營過程中需要資金時，主要依靠兩個途徑來籌集資金，一個是債務融資，另一個則是股票融資。這兩種融資方式都具有一定的風險，而相對于股票融資，債務融資的風險發生概率較高。隨著經營條件的改變，債務的利率會發生變化，可能會大于資產收益率，也可能小于資產收益率。如果企業沒有及時還本付息，那么將會出現更大的債務風險，甚至如果企業身上背負多個債務，這些債務將會如同滾雪球一般，不斷壓迫企業，甚至導致企業出現破產[1]。

（二）投資風險

如果企業在投資項目中存在風險，企業的利潤也會發生一定范圍之內的變化，甚至會帶來巨大的損失，而這就是投資風險。新時期下市場經濟環境變化莫測，不確定性因素有很多，因此企業的投資風險發生概率也大大增加。如果內部決策不科學、不合理，也會導致投資風險問題的發生。企業管理者在投資時應該擁有敏銳的眼光和強大的運營規劃能力，懂得在市場中占據先機，才可以有效規避投資風險[2]。

（三）資本運作風險

資本運作風險指的是企業在經營發展過程中因為資金不足等所造成風險問題，資本運作風險包括經營結果風險、資金周轉風險以及資金占用風險等等。在經營發展過程中，企業并不是將所有的資金都用于經營生產以及項目活動中，比如無形資產和固定資產等這些長期資產屬于不可變動的資產。但隨著資產的積壓和流失，企業在短時間內無法獲得經濟效益，則會導致流動資金的周轉出現一定的滯后性。

除此之外，企業在采購原材料以及銷售產品的過程中，如果錯誤估計市場實際情況，出現了原材料采購過多或者產品供應不足等問題，也會增加企業壞賬發生的概率。當企業的壞賬達到了一定數額，則會出現資本運作風險[3]。

（四）收益分配風險

企業在開展財務管理工作中，可以將股權分配環節看作是新的籌資活動。但和前文提到的融資風險相比，這種收益分配風險主要來自內部的融資。通過收益分配可以為企業留存更多的利潤空間，當企業的發展規模不斷擴大，那么其資本總量也在擴大，分配后的收益用于維持企業的正常經營發展。但如此情況下用于分配的利潤則會減少，企業需要擁有足夠的利潤率，才能夠為企業的經營發展提供保障。而收益分配風險指的則是企業的實際利潤低于利潤率，影響到股票的價值，從而產生財務風險問題[4]。

三、新時期下企業財務風險管理及控制策略

（一）完善監控與激勵制度

首先，企業需要進一步完善財務監控制度，明確監控工作的職責義務。很多企業尤其是大型企業都會設有監事會和董事會等重要部門，這就需要企業充分發揮這些部門的監控作用，對公司的實際經營管理情況和分公司的運營情況進行科學監督與管理。而一些中小型企業則會打造獨立的內審機構，配置專業的人才，對籌資、投資以及資產管理等工作進行詳細監控，從而有效避免因為管理細節不到位而出現財務風險問題。同時企業還應該打造細化的監控制度內容，針對實物資產、工資、貨幣資金以及其他等方面的內容進行科學監控，并實現制度內容的細化。例如實物資產監控制度就可以細化成固定資產控制、產品成品控制、原材料控制和半成品產品控制等等。財務風險的監控制度實施過程中需要全員參與，并進一步加大財務風險的宣傳教育力度，從而使企業內部能夠形成良好的風險管控氛圍。

其次，企業需要打造科學合理的財務經理制度，明確財務風險管理和控制工作的重要價值和意義。在建立財務激勵制度的基礎上，通過間接激勵、直接激勵、正向激勵和負向激勵等多種方式為財務管理工作注入新的活力，調動財務工作人員的主觀能動性。企業可以結合業務項目的活動特點，設置靈活的激勵性報酬，從而激發員工的工作積極性，順利實現財務管理目標。同時企業還應該充分利用股權激勵手段，適當調整現有的資本結構，將一些債務資金融入財務激勵體系中，這樣可以有效激發財務管理人員的財務風險管控動力，減少財務風險問題的發生[5]。

（二）健全風險管控體系

要想健全風險管控體系，企業需要從以下幾個方面入手：一方面企業應該建立更加完善的治理結構，打造分工合理且責任明確的管理組織架構。同時還需要企業科學分配財務風險管理的決策、執行和監督等權限，讓董事會、監事會、經理層和股東大會等等能夠在財務風險管理和控制工作中科學使用自己的權限，提高風險管控效果。

另一方面則需要企業制定更加詳細且合理的風險管控流程，并制定科學規范的管理計劃。從重大經濟活動和財務事項入手，有效實現財務風險的防范。除此之外，企業還應該打破傳統的管理思維限制，積極融合先進的信息技術和大數據技術等等，打造完善的財務管理信息化系統。這樣可以讓財務管理人員運用先進的監測技術和模擬技術等等及時發現業務活動中可能發生的財務風險，制定針對性的解決策略，減少風險問題的發生[6]。

（三）構建合理資本結構

合理的資本結構可以大大降低企業發展運營的成本，提高企業的經濟效益，并減少企業財務風險問題的發生，為企業的可持續發展提供有力保障。目前很多企業在發展時并沒有優化和調整資本結構，需要企業積極創新發展理念。

首先，企業應該科學控制負債的規模，避免出現盲目擴充經營規模的行為。根據企業自身實際經營情況和償債能力，讓負債金額保持在可接受的范圍內。其次，企業應該掌握好借款的時機以及具體借款的數額。企業既需要充分利用借款來實現短時間內的快速發展，還需要考慮到這些借款對未來發展的負面影響，確保借款金額合理，符合自身的償債能力范圍。最后，企業還應該綜合分析債務內容，科學把握不同時期的不同債務，按照制定的償債計劃有序償還。在不得已要增加新的債務時，需要慎重考慮，避免新增的債務和原有債務之間發生矛盾或者沖突，也不要對當前企業的償債能力造成不利影響[7]。

（四）加大籌資投資風險控制力度

投資籌資是企業的主要業務活動，也是財務風險問題的多發領域。首先，需要企業在投資方面進行風險控制，避免出現投資失誤。如果出現投資失誤的話，則會使企業的資金鏈斷裂、資不抵債，甚至出現破產現象。企業在投資之前應該針對投資行為的可行性進行慎重分析，并充分考慮到自身實際財務狀況，嚴格制定項目投資計劃，切忌盲目跟風投資。而且企業還要加大研發投入在投資中的比例，通過新產品來搶占更多的市場份額，擴大現有的利潤空間。

其次，企業需要合理規劃籌資方式，拓展籌資避免出現投資方式單一化的現象。在投資之前，企業應該制定科學的籌資計劃，明確籌資需求和籌資目標，從而制定符合公司實際情況的籌資方案。在選擇籌資方式時，不要將銀行貸款作為唯一的渠道。隨著時代的發展以及市場經濟制度的調整，如今企業可以選擇的籌資方式越來越多，除了銀行貸款之外，企業還可以選擇融資租賃、發行股票、債券或者商業信用等等。企業應該結合本次投資的金額以及具體的要求合理選擇籌資方式，這樣才能夠實現對投資風險的有效控制[8]。

（五）順應宏觀環境改變

新時期的到來，讓企業的經營發展環境發生了巨大改變，尤其是宏觀經濟環境的變化，對企業的未來發展造成了巨大影響。為了避免宏觀環境的改變對企業造成損失，需要企業在發展中順應宏觀環境，有計劃、有目標地擴充現有的經營規模，利用一切可以利用的有利因素，抓住發展機遇，提升自身整體經濟效益。

良好的宏觀環境雖然能夠促進企業發展，但依然會導致企業出現財務風險問題，需要企業結合實際經營情況，靈活進行投資和籌資來防止財務風險問題的發生。如果宏觀經濟環境不景氣，企業應該適當縮小當前的生產經營規模，即使讓出一部分利潤空間，也要避免受到不良外部環境的影響[9]。

（六）發揮其他主體責任

除了企業本身要加強財務風險管理和控制之外，還需要政府、金融機構以及社會媒體等等外界主體參與企業財務風險防控工作，肩負起相應的責任，這樣才能夠為企業的經營和發展創造更加自由，更加安全的外部環境。政府應該從政策方面幫助企業，比如推出更加優惠的財政稅收政策，拓寬企業的融資渠道，這樣能夠讓中小型企業的財務風險發生概率明顯降低，而且還可以實現社會經濟的快速發展。金融機構則應該加大對企業有效信貸的投入力度，幫助企業減少經營發展中面臨的財務風險問題。社會媒體也應該在新媒體技術的幫助下，充分發揮自己的監督職能，對企業的財務管理機制進行監督。這樣可以減少企業管理機制不健全或者監督成效低等現象的發生，避免出現財務風險問題[10]。

四、結束語

綜上所述，在如今復雜多變且競爭激烈的市場經濟環境中，企業會面臨著各種各樣的財務風險，包括投資風險、籌資風險、資本運作風險和收益分配風險等等。企業需要結合自身實際情況，通過完善監控與激勵制度、健全風險管控體系、構建合理資本結構、加大投資融資風險控制力度來提高財務風險管理與控制能力。同時企業還應該在發展過程中順應宏觀環境的改變，發揮其他主體的責任，幫助企業創造更好的生存環境，使企業能夠在新時期下有效規避財務風險，實現可持續發展。