民營企業營運資金管理的現狀與改進對策探討

楊勇

（鶴壁天海電子信息系統有限公司，河南 鶴壁 458030）

市場經濟發展迅速，民營企業在市場經濟中發揮著十分重要的作用，為我國經濟發展做出了重要貢獻，且已經成為國民經濟重要組成。但是受到不同因素影響，現階段民營企業的營運資金管理工作還存在著一定的問題，影響其自身長久的發展。因此應當積極研究、汲取民營企業營運資金管理問題的教訓與經驗，尋找契合民營企業發展的營運資金管理改進對策。

一、民營企業營運資金管理的重要意義

民營企業日常運作過程中，營運資金管理發揮的作用至關重要。在現階段的市場經濟背景下，相比于國有企業，民營企業屬于非公有制企業，除了國有控股國有獨資以外的企業均是民營企業。

營運資金是企業流動負債和流動資產的總稱，營運資金即是對企業的流動負債以及流動資產的管理工作，保證企業的正常運營需要有適量的營運資金，因此民營企業需要搞好營運資金管理工作。

對于企業的生產經營活動，除了資金管理外，還包括營銷管理、物資管理、設備管理、技術管理、生產管理、勞動人事管理等活動，不同的管理活動都需要資金的支持，資金在企業各個方面滲透管理，因此營運資金管理的效果會直接影響企業的生存，如果營運資金管理出現問題明顯，很可能因資金鏈斷裂而面臨重大風險。資金如果面臨調度不合理的情況，則會進一步導致公司的營運不暢通，甚至可能使得企業出現財務困境，影響其正常的經營業務發展，企業營運資金管理的重要意義主要體現在以下方面。

其一，完善的營運資金管理工作，能夠對企業的經營風險有效降低。制定規范完整的資金管理制度，對營運資金進行科學計劃的運用，才能夠幫助管理者更好地了解企業資金的動向，并對企業成本有效控制，如果缺少對營運資金管理的重視，很容易出現資金挪用、侵占等的情況，從而影響企業的正常經營發展，甚至可能導致企業倒閉的情況。

其二，保證企業收益最大化。現階段市場經濟競爭更加激烈，企業也面臨優勝劣汰的趨勢，為了保證自身不被淘汰，需要民營企業積極抓住發展機遇。如果企業營運資金管理不足，資金不到位，在面臨機遇時很可能出現與之失之交臂。借助科學合理的營運資金管理工作，能夠為企業發展戰略、經營決策服務，從而增加企業的收益，保障企業收益最大化。

其三，推動民營企業長久穩定發展。完善民營企業的營運資金管理工作，能夠推動民營企業穩定健康發展，是民營企業不可缺少的日常工作之一，能夠為民營企業后續發展奠定良好的基礎。

對于企業債權人而言，營運資金管理能夠作為一種穩固的保障，借助有效的營運資金管控工作能夠很大程度上提升企業生產經營活動的合法性。完善營運資金管理工作，還能夠對民營企業的經濟效益提升，結合現階段我國不同行業發展趨勢情況看，科學管理營運資金能夠推動企業運營運轉的同時，還能夠提高企業的經濟利潤，因此對于民營企業而言，需要加強對營運資金管理工作的重視，從而促進自身更加長遠地發展，并且在社會層面樹立良好的企業形象。

二、民營企業營運資金管理現狀

隨著改革發展更加深入，近些年民營企業不斷積極借鑒國內外優秀的企業管理經驗，在營運資金管理水平上有了顯著的提升。但是受到其他因素影響，大部分民營企業自身的營運資金管理還存在著一定的問題，本節就此對民營企業營運資金管理現狀進行分析。

（一）營運資金管理科學化水平、利用率有待提升

自然人一般是民營企業的投資人，其具有復雜多樣的社會層次，且受教育程度也參差不齊。民營企業在發展過程中，大部分仍然沿用傳統的管理方式，先進的管理方法以及管理理念相對欠缺。在資金應用方面，資金應用的計劃性不足，存在過量購置不動產的情況，貸款投資占比相對較高，因此也面臨較大的風險，或是部分企業存在大量的資金閑置情況，使得現金的管理成本以及機會成本提高。

企業生產技術會直接對其自身的生產效率造成影響，如果企業的生產技術落后，會導致企業的生產效率降低，從而進一步阻礙資金的周轉。企業競爭更加激烈，其承擔的償債壓力也更大，資金運營效率相對較低，如果企業管理層不能進行充分深入的市場調研活動，不能清晰定位自身的發展規劃，容易出現盲目投入資金的情況，從而引導公司走向錯誤的發展方向，最終導致自身的營運資金應用效率不足，限制自身的發展。

（二）營運資金周轉慢，融資過程受限

在激烈的市場競爭以及盲目擴張導致的產能過剩情況下，部分民營企業更加重視自身的市場占有率以及銷售業績，對于購貨方給予寬松的商業信用，從而增加銷售額的砝碼，但由于對商業信用缺乏有效的管理，使得應收賬款余額居高不下，報表有收入，卻無現金流入，貿易對手之間互相拖欠貨款，從而導致營運資金周轉緩慢。

一些民營企業對于產品結構不合理，信號的敏感度相對欠缺，使得其自身的市場競爭力不足，技術存在滯后性，甚至會存在存貨不斷積壓的情況，使得企業的大量流動資金被占用，進一步影響營運資金的周轉。

內源融資和外源融資是民營企業主要的融資方式，其中內源融資主要是借助企業內部積累等提供資金的融資方式，外源融資則是企業借助外部融資市場獲取資金來源的融資方式，具體包括股票債券市場融資以及銀行貸款融資。

相關資料顯示我國民營企業在不同的融資方式中，自有資金占比高達90.5%，銀行融資貸款僅為4%，其他渠道為2.9%，非融資機構占比為2.6%。因此可以看出民營企業大多依靠自有資金，金融機構對于民營企業資金的支持相對較低。部分民營企業的指標并不能達到銀行的貸款要求，因此金融機構難以對其提供相應的貸款服務，使得企業不能基于金融機構獲得良好的資金支持，從而影響自身的發展。

部分民營企業管理層為了保障企業擴大生產和發展，需要對自身的生產量增加，對企業的生產以及銷售范圍全方位拓展，這一生產規模的擴張需要更多的營運資金支持，為了對生產費用有效降低，民營企業可能會選擇利息相對較低的銀行貸款籌集資金。結合我國現階段的信用體制，市場缺少相對完善的信貸制度，信貸制度有待改良，導致企業向銀行貸款難度增加，融資過程受到限制。

一些較大生產經營規模的企業，需要定期對自身線路鋪設進行完善并按時檢查維修線路，對營運資金的需求相對較大。政府的優惠政策會使得其對部分民營企業進行財政撥款，但有時候也會存在滯后性，企業不能按時償還前期貸款，再次進行銀行貸款申請時難度增大，最終導致企業生產建設活動造成影響，降低企業的發展速度。

（三）現金流量管理意識欠缺，營運資金波動大

民營企業在發展運行過程中，在營運發展形勢良好，資金相對充足的情況下，部分企業缺少對現金流量管理的意識，存在盲目樂觀的心態，不能夠對企業運營發展中可能存在的風險問題正確認識，從而導致其自身盲目擴大生產規模，在企業生產運營外部環境發生變化的情況下，資金不能夠保證企業正常生產運營活動的進行，從而使得企業出現資金欠缺或是債務到期不能償還的情況，導致企業營運資金前后出現較大波動，很容易對企業長期持久健康地發展造成影響。

（四）流動負債比重大，應收賬款質量不佳

應收賬款是企業針對在外賒銷產品材料提供勞動服務，應向購貨方或是接受勞務的單位收取的貨款。一些民營企業為了追求更高的銷售業績，會在一定程度上忽略購貨單位的信用狀況，也正是因為上述情況，很容易導致民營企業的應收賬款周期緩慢，占用較多資金，很容易出現貨款，暫時不能從客戶手中收回，進一步使得賬面利潤高，但實際上能夠利用的周轉資金相對較低，甚至可能發生壞賬的情況，使得企業運營發展缺少充足的資金保障。

一些民營企業為了獲得更高利潤，爭取更多客戶，會對客戶應用賒賬的方式進行銷售，但是受到催款不利等因素影響應收賬款的質量不佳，必然會對企業的資金周轉速度造成影響，還有一些民營企業的財務人員資本增值意識有待增強，在日常活動中更重視現金交易，在結算上一般采用提早支取、延后計算的方式，導致部分資金浪費以及閑置的情況，進一步增大機會成本，導致利益降低。

三、民營企業營運資金管理改進對策

針對上述民營企業營運資金管理現狀中存在的問題，為了更好發揮民營企業營運資金管理的作用，需要企業充分重視營運資金管理的作用，在此基礎上針對自身存在的問題采取相應的改進對策，更好地推動自身的經濟發展。本文提出的民營企業營運資金管理改進對策，包括提升營運資金管理科學化水平及利用率、完善營運資金管理模式體系、增強現金流量管理意識、合理運轉閑置資金。

（一）提升營運資金管理科學化水平及利用率

對于民營企業的管理層人員而言，應當結合自身實際的生產經營活動，對企業經營戰略合理調整完善產品設計，對產品質量需要提高，精確管理好企業的每一筆流出資金以及流入資金，從而完善企業財務管理狀況。同時管理人員應當充分了解現階段營運資金管理工作的具體情況，針對在投資金項目進行充分詳細調研基礎上，進行資金投入工作，強化對企業流動資金的管控工作，結合不同地區的具體情況，應用不同的銷售戰略，從而保證不同地區的銷售情況都能有所改善，并保護企業整體的利益。管理人員還應當優化銷售策略實施的速度，對企業的產品銷售量有效提升，增大企業的銷售收益，從而進一步提升企業獲得的營運資金。

（二）完善營運資金管理模式體系

完善民營企業營運資金管理工作，還應當完善營運資金管理模式體系。科學合理的民營企業營運資金管理模式體系，需要基于正確的企業財務管理理念以及思想方法，以推動民營企業可持續發展為主要目標，改進以往傳統落后的發展觀念，同時注重強化對企業財務管理工作人員工作能力以及綜合素質的培養，促進良好的資金管理與發展環境的形成，借助合理的資金配置，推動企業的運營發展。

對于分期支付貨款的客戶，應當對其信用等級以及歷史交易情況進行重點審核，如果客戶的信用良好再進行賒銷。同時民營企業還應當對內部的營運資金管理機制完善，優化財務人員配置工作，強化對應收賬款的催收工作，對銀行貸款及時償還，從而進一步提升企業的信用水平，樹立正確良好的企業形象。企業財務人員應當對短期貸款以及長期貸款的比例合理分配，選擇期限合理利率合適的銀行貸款進行籌資工作，保障企業運營過程中充足的營運資金支持。針對民營企業的流入資金和流出資金，企業應當加強項的分析工作，確定營運資金的應用情況，完善公司資金配置，從而對企業的對外負債有效降低，保障企業長期穩定的發展。

（三）增強現金流量管理意識

增強民營企業現金流量管理意識，不僅需要企業中管理層積極參與其中，同時也需要基層員工參與其中。為了提高全體員工的專業素質，完善管理層人員可以針對員工財務管理知識加強相應的培訓工作，定期舉行有關財務管理知識的講座，對員工的專業素養提升，對于新入職員工則針對其進行相應的培訓，保障員工能夠對企業的規章制度以及生產經營情況進行充分的了解，同時增強員工的現金流量管理意識，保障企業穩定的發展。

民營企業要應用合理的方法提升對現金的標準化管理，在日常營運工作過程中，對企業現金收支計劃進行詳細的規劃，同時需要對企業現金開支情況進行嚴格控制，做到收支兩條線清晰明了，對資金的擁有情況需要做好合理的計劃及安排，對現金流量的應用能力有效提升。

（四）合理運轉閑置資金

民營企業可以合理運用資金的時間性差異，進場以來結合企業日常運營需要。同時為了保證資金高效率運轉企業，可以借助現金注入或是現金流出來保證日常生產經營以及擴張所需要的資金，為了對現金流動過程中的風險有效降低，需要對資金收回以及支付的時間準確預算，包括應收賬款的回款日期，工商的付款時間等情況，對任何導致資金不安全的風險有效降低，最后需要對企業的閑置資金進行合理規劃，采取有效的管理以及投資策略，合理分配流動資金與固定資金之間的占比。

投資的目的是用更低的資金成本獲得更高的收益，從而增加企業的財富，增強企業的盈利能力，企業可以根據自身的閑置資金情況采取合理的投資策略，如短期內是有一定貨幣可以用穩健性投資策略，短期的資金投資，充分運用資金的實際性差異，購買銀行保本型理財產品，對企業貨幣資金的要求以及盈利產品提升。

四、結束語

綜上所述，營運資金是企業經營發展不可缺少的新鮮血液，在民營企業日常運營過程中發揮著十分重要而獨特的作用。對于民營企業而言，需要充分重視營運資金的作用以及巨大影響，并加強對營運資金管理工作的重視。針對自身營運管理存在的問題，民營企業應當采取針對性的改進策略，從而充分發揮營運資金管理的作用，更好地提升企業的競爭力以及效益，推動企業長期穩定發展。