金融開放對發展中國家經濟金融的影響

楊軍

一、前言

隨著經濟全球化發展的加速，各個國家的經濟活動聯系日益密切。這給發展中國家帶來了巨大的挑戰，但也為這些國家提供了寶貴的發展機會。必須堅持辯證的觀點來看待金融開放，既要充分認識金融開放給經濟和社會帶來的正面效果，又要時刻提高警覺，認清可能出現的風險，防止由于金融開放而給國家和社會帶來不可估量的損害。

二、金融開放相關概念

金融開放的實施需要國家的政策支持，這些政策會對經濟產生重大影響。因此，在制定金融開放政策時宏觀的市場調控至關重要，用以確保經濟和金融能夠協作發展[1]。隨著世界各地的經濟一體化，許多國家的經濟都出現了巨大的變化。特別是那些正在快速發展的國家，他們需要根據當前的情況來制定適當的金融發展策略，并確保擁有足夠的資源和良好的環境。為了促進國家的經濟增長和金融穩定，發展中國家應當積極推動金融開放。

三、金融開放對全球經濟的影響

（一）促進各國經濟融合發展

隨著全球化的推進，全球經濟的一體性和多元性正在顯著提升。特別是在發展中國家，金融開放的推行將有助于實現全球經濟的統一并且有助于推動全球經濟的穩定增長從而使全球經濟更好地適應新的環境[2]。為了實現更大的發展，許多國家都需要重新審視和調整其金融體系，以便更好地適應當今世界的發展趨勢并促進金融開放。金融自由化可以帶來一定的便利，但它并不意味著金融體系的徹底改革，而是為了更好地滿足市場的需求。比如，吸引更多的外資讓更多的國際金融機構參與其中，以及更多的企業參與其中。因此，政府必須加快金融改革的步伐，以實現更大的發展。許多發展中國家積極采取措施，加快金融開放以促進其經濟的可持續增長。這不僅可以減少其經濟的不平衡，而且還能吸引更多的外部投資者，從而帶動當地的經濟增長[3]。隨著全球經濟的蓬勃發展，許多發展中國家都迫切需要國際金融資本的支持以提高其就業率、擴大貿易規模、改善基礎設施，從而實現經濟的開放。為此，一些發展中國家采取了嚴格的準入標準以確保國際金融資本的合法流通，同時還采取一系列的金融風險預警措施，以維護其經濟的穩定性，避免受到外部因素的干擾。

（二）促進國際金融和貿易全面開放

盡管發展中國家的經濟發展水平仍然落后于發達國家，但它們正在努力改善其金融環境，以適應國際市場的新格局[4]。為了實現這一目標，發展中國家應該加強金融改革，推動金融開放來提升其金融服務能力從而實現可持續的繁榮。通過激勵和鼓勵制度，發展中國家希望能夠推動本國的金融市場的繁榮并吸引更多的全球投資者加入從而推動經濟增長。隨著金融開放的不斷深入，政府可以更好地推動國家經濟的發展，并且為發展中國家的企業帶來更多的商機。資本的流動將更加便捷，促進經濟的可持續增長，并且讓一些具備良好前景的企業能夠更好地參與全球經濟活動。隨著全球化的深入推進，國際金融與貿易的開放程度日益加深，全球范圍內的經濟活動正在更加緊密地聯系，促使發展中國家與發達國家之間建立起一個更加有效的國際金融與貿易網絡，從而推動雙方的經濟增長。通過實施金融開放政策可以促進全球金融貿易的發展，并為國家的市場經濟帶來更多的繁榮。

（三）加大全球經濟波動和影響

隨著金融開放的推行，越來越多的發展中國家受到來自外部的經濟沖擊。這些沖擊可能會導致金融資本的大量涌入，從而增加金融危機、經濟衰退以及其他各種經濟不確定性[5]。然而，許多發達國家的金融資本涌向發展中國家，對該國家的能源和其他重要經濟領域進行支配，導致發展中國家陷入困境，喪失部分獨立性。

四、金融開放對發展中國家的有益影響

（一）對提高發展中國家資源配置效率的貢獻

隨著經濟的發展，發展中國家的儲蓄能力正在不斷提升。但是，由于居民的收入水平與發達國家存在較大的差距，便給發展中國家的經濟發展帶來了巨大的挑戰。因此，政府應該加強金融開放，通過提供更高的邊際補償，吸引更多的外國資本，從而為發展中國家的經濟發展提供更多的資本支持，從而促進其儲蓄能力的提升，實現經濟的可持續增長，推動發展中國家的經濟和金融業的高速增長。隨著發展中國家實施金融政策的開放，外資可以更加有效地推動其經濟的增長。為了更好地利用外部資本，許多外資銀行已經紛紛投資到這些國家，以便更好地調整和利用資源，從而實現更高的資源利用效率[6]。外資銀行通常致力于拓展海外業務，以期獲得更多收益。然而，這也意味著它們必須扮演金融中介角色，幫助實現資源的優化配置。此外，這些銀行通常擁有出色的資產管理技巧和投資經驗，并將重點放在那些可以帶來更好效益且充滿發展潛力的領域。發展中國家應該充分利用外資銀行的優勢，有效地調動和配置資源，從而極大地提升資源的利用效率，推動本土產業的持續增長。

（二）有助于提高發展中國家的競爭力

盡管許多發展中國家的經濟和金融發展水平都相對落后，但是這并未阻礙它們在全球經濟、金融市場上的競爭力。然而，由于采用的是封閉的金融政策，使得國內的銀行業長期處于壟斷狀態，缺乏競爭意識，從而導致其發展創新的動力減弱，使得整個銀行體系變得更加不穩定，從而削弱了它們參與全球經濟、金融市場的能力。因此，采取開放的金融政策，通過允許外國銀行在特定領域開展業務，建立良好的合作伙伴關系，推動國內銀行不斷創新，增強核心競爭力，實現可持續發展。同時，隨著全球經濟的不斷發展，外資銀行的加入使得國內銀行的壟斷地位受到挑戰，競爭環境變得更加激烈[7]。因此，為了維持其生存與發展，國內銀行不得不采取一系列措施來維護其市場份額，并努力提升其盈利能力。通過改進管理流程、降低運營費用、提升服務品質、加強風險識別和應對措施，來實現企業的可持續發展。另外，金融開放為國內產業帶來了巨大的機遇，國內企業可以通過采取有效的融資措施，降低融資成本，提升經營管理水平，降低生產成本，增強盈利能力，從而實現更快、更好的發展。因此，總的來說，金融開放可以為發展中國家帶來更多的機遇，增強其在全球經濟和金融市場的影響力，并為其經濟和金融的發展做出貢獻。

（三）有助于提高發展中國家的技術水平

隨著信息技術的飛速發展，知識和技術對于企業的發展至關重要。科學技術不僅僅是推動國內經濟增長的第一步，更是促進金融市場穩定、健康、快速發展的關鍵驅動力。然而，由于受到多方面的制約，發展中國家的整體技術水平仍然落后，僅靠個人的努力，很難實現長足的進步。因此，作為發展中國家，應該積極汲取和利用發達國家的最新技術，以此來提高科學技術水平，縮小與發達國家之間的差距，促進經濟騰飛，并為在全球經濟市場上贏得更大的優勢。因此，通過實施有利于發展中國家的國際金融政策，鼓勵國際投資者大量涌入，而跨國企業則可以通過技術轉移和流通，推動東道國的經濟增長，提升其科學技術水平。隨著跨國企業越來越多地投資于發展中國家，他們利用最新的管理和科技手段，努力實現快速增長。然而，這也意味著，這些企業可能會改變發展中國家的市場結構，從而導致更激烈的市場競爭。要想在日益激烈的市場競爭中取得成功，就必須借鑒跨國公司的成功經驗。發展中國家應該積極引入先進的管理方法和生產技術，不斷提高經營管理水平，并不斷完善產品和服務，從而使發展中國家的產品在市場上占據更大的份額，并且更有效地提高競爭力。為了更好地推動東道國的發展，跨國公司不僅要向當地注入大量的人力資源，以利用當地的豐富、廉價的勞動力優勢，而且還要讓這些人員能夠自主創業，或者加入當地的企業，以獲得更多的先進的管理經驗和科學技術，這樣才能實現技術的溢出，推動當地技術水平的不斷提升。

五、金融開放帶來的風險與危機

（一）對發達國家的依賴增加

馬克思的金融不穩定性理論指出，金融市場存在著內在的不確定因素。而且，與發達國家相比，發展中國家很難應對這種不確定因素，因此，它們往往沒有采取任何措施來推動金融開放。然而，一旦采取了金融開放的政策，這些內在的不確定因素將得到緩解，并且可能以更為復雜的方式表現。隨著一些金融開放的發展中國家的不斷變化，由于金融市場的動蕩，他們更多地依賴于發達經濟體，從而帶來了一系列的負面影響。第一，隨著全球化的推進，金融開放已成為促進經濟增長的重要因素。為此，發達國家必須確保其金融業的運行符合全球貿易規則，并接受來自全球的監管。然而，當金融市場出現問題時，政府的經濟政策也會受到其存在的不足之處，因此必須采取有效措施來應對這些挑戰。第二，隨著國際資本的不斷涌入，國內金融市場面臨著巨大的挑戰。一些發達國家采取了寬松的貨幣政策，以便利用匯率變化來調節其東道國的經濟狀況。但是，由于貨幣貶值、通貨膨脹以及外債負擔的加劇，使得東道國的經濟發展面臨著巨大的壓力。第三，隨著全球經濟一體化的推進，國際資本正在逐漸改變國內金融格局，尤其是墨西哥、贊比亞等發展中國家。由于銀行業話語權的不斷收縮，他們的貨幣主權正在迅速消逝。這種情況使這些發展中國家更加依賴于發達經濟體，并且使它們的金融體系變得更加脆弱。由于這個原因，提高發展中國家對發達國家的依賴可能會導致金融開放面臨巨大挑戰。

（二）金融危機頻發

在發展中國家推動金融開放的過程中，由于國際資本的涌入，導致了金融危機的不斷出現，其表現形式有兩種：首先，由于金融開放的推動，風險偏好的提升，投資者的激進行為導致了資產的過度膨脹。其次，隨著金融開放的深入，投機性金融的比重也在持續上升，使得金融業變得更加脆弱。此時，形成金融危機的可能性已經被充分考慮，而不確定的因素，如利率、匯率變化、需求減少，則可能會成為最終的絆腳石。

六、發展中國家進行金融開放的建議

（一）資本流動分析

通過研究國際資本流動的特征，并依據相關的法律法規，發展中國家可以確保資本安全、高效地運作。此外，還應該考慮到發展中國家的實際情況，積極引入國際資本，以減輕當地經濟的負擔，促進資本項目的發展，并為客戶提供優質的資本服務，促進資本市場的繁榮。在發展中國家，可以利用低成本的投入和高效率的投入，來推動經濟的快速增長。這種雙重投入模式有助于實現這一目標。

（二）在金融監管方面

隨著金融業的日益開放，傳統的金融監管方法已經無法適應當前的情況。如果采取過于嚴厲的監管政策，可能導致金融環境變得更為封閉，無法有效地預防安全風險，并且會增加資本市場的運作成本，阻礙發展中國家的經濟發展。因此，發展中國家必須不斷改進現有的監管方法，以適應當前的金融環境。隨著發展中國家不斷加大金融開放力度，它們的目的不僅僅是為了促進資本市場的多元化，而且還有助于改善金融監管制度，實現金融賬戶的有效管理，促進金融系統的整合，大幅降低資本成本，建立有效的風險防范機制。以及根據不同國家的資本市場的特點，采取間接的金融監管措施，以促進發展中國家的資本市場與其他國家的資本市場的有效溝通，實現雙贏。所以，加強全球合作，會促進發展中國家的經濟增長。

七、結語

盡管發展中國家在抵御風險方面尚未取得顯著成就，但是我們仍然可以從六個方面來看待金融開放，即：增加投資規模、提升投資質量、推動金融市場的健康發展、推動金融產品和技術的創新、改善經濟政策環境，以及向國家傳遞經濟增長的信息。隨著全球經濟的不斷發展，發展中國家越來越依賴于發達國家，從而使金融體系面臨著極大的挑戰，金融危機也日益頻繁。因此，為了有效地抑制金融開放的不利影響，發展中國家應該采取措施，如改變引入外資的模式，加強金融安全意識，嚴格執行金融安全審查等，以期給發展中國家的金融開放帶來更多的思路與指導。

引用

[1]張小波.金融開放的風險及其經濟增長效應研究[D].重慶：重慶大學，2011.

[2]孫博宇.金融開放對發展中國家經濟金融的影響探討[J].中國物流與采購，2019（3）：55-56.

[3]劉程航.分析金融開放對發展中國家經濟金融的影響[J].中國物流與采購，2019（4）：76-77.

[4]陳佳峰.綜合化經營趨勢下我國金融監管改革之設想[J].法制博覽.2017（7）：209+208.

[5]熊志遠.經濟波動、行業周期性與企業商業信用供給的動態調整：兼論流動性風險的影響[D].南昌：江西財經大學，2018.

[6]吳長鳳.我國經濟周期下高收益債券與股票市場表現：高收益債券風險對沖之道探索[J].中國證券期貨，2019（2）：45-49.

[7]惠銳，郭華世.商業銀行信用風險的順周期性研究：基于VAR模型的實證研究[J].農村金融研究，2019（9）：36-41.

作者單位：中國人民銀行迪慶藏族自治州中心支行