“水生態銀行”交易體系構建研究

蔣 凡

（1 廣西生態工程職業技術學院，廣西 柳州 545004；2 北京林業大學經濟管理學院，北京100083）

“水生態產品”是人類勞動通過保護或修復供水相關的生態系統，使供水相關的生態系統能夠維持正常的生態服務功能，最終通過供水相關的生態系統提供給人類社會使用和消費的無污染水源（蔣凡,2022 a）。供水相關的生態系統主要包括森林、草原、濕地等生態系統。

由于水生態產品的時空分布不均，導致各地獲取水生態產品所付出的成本不盡相同，且各地經濟發展水平的差異導致不同水生態產品用戶之間具有不同的邊際收益（趙連閣,2007），因此，不同地區的供用水戶之間進行水生態產品交易就成為了必要。“水生態銀行”是在政府主導下，借鑒商業銀行“存貸融”的經營模式開展水生態產品市場化配置的機構（蔣凡,2021）：“水生態銀行”依法獲取或購買各存水大戶的閑置水權，并對其匯集后在沿江（河）流域的用水區域進行水生態產品再配置。因此，“水生態銀行”搭建了一個水生態產品進行市場化交易的平臺，充當了需水方與供水方交易的媒介，能夠使流域水生態產品在控制總量的情況下通過水權合理流轉的方式將流域內有限的地表水資源得到有效配置（蔣凡,2022 b）。

當前我國“水生態銀行”交易體系構建方面相對滯后，影響了這一市場化的水權交易模式的順利實施（劉超,2022）。本文擬通過構建“水生態銀行”交易體系，以規范“水生態銀行”交易行為，維護“水生態銀行”交易秩序，保障“水生態銀行”交易各方的權益，促進“水生態銀行”交易的順利實施。

1 “水生態銀行”交易體系構建的總體思路與主要內容

“水生態銀行”交易模式具有以下明顯的效率優勢：1）能夠顯著降低水權交易的信息搜尋成本、履約成本、締約談判成本和監督成本；2）有利于形成供求平衡，促進水生態產品利用的穩定性；3）有利于建立水生態產品消耗性和非消耗性的雙重利用機制；4）有利于水生態產品匯集起來發揮集聚效應，使水生態產品的經濟價值得到充分的體現（蔣凡,2021）。

“水生態銀行”交易模式運行仍存在以下障礙：1）交易定價機制不夠完善。在“水生態銀行”交易模式下，水生態產品的交易價格直接關系到各交易主體的切身利益，交易定價的合理性在很大程度上能決定“水生態銀行”交易市場的活躍程度（吳鳳平,2017）：定價過高會大大增加水生態產品需求主體的生產成本而抑制需求；定價過低則失去了價格引導的作用從而妨礙水生態產品供給者的積極性。因此，有必要構建科學的水生態產品定價機制，客觀反映水生態產品的稀缺程度、供求雙方的交易意愿等相關交易信息，以維持“水生態銀行”交易市場的穩定性（劉凱旋,2011）。2）交易流程的設計不夠精簡。簡潔的交易流程能精簡“水生態銀行”交易程序，大大提升水生態產品交易效率，保障“水生態銀行”交易的高效運行。3）交易運行的政策保障措施不夠完善。競爭機制是市場經濟的核心，只有構建相應的保障措施，維持競爭性的交易市場環境，才具備市場化交易的條件（聶志紅,2014）。

基于“水生態銀行”交易模式運行存在的障礙，其交易體系構建的主要內容應包括以下3 個方面：完善“水生態銀行”交易定價機制、設計“水生態銀行”的交易流程、完善“水生態銀行”交易運行的政策保障措施。

2 “水生態銀行”交易的定價機制

建議“水生態銀行”交易定價由供需雙方博弈來決定。首先，供給者的勞動決定了水生態產品交易價格的下限。從供給者的角度看，在供給水生態產品的過程中耗費了一定量的勞動、資金等生產要素，供給者的生產要素耗費只有得到相應的補償，供給主體才愿意持續進行供給。賣者的內在規定性是要補償已耗費的各類生產要素，即交易價格只有高于水生態產品的供給成本，供給者有利可圖才會繼續供給；否則供給者就會停止供給。因此，供給者的勞動決定了交易價格的下限（徐毅,2005）。

其次，需求者獲得的效用決定了水生態產品交易價格的上限。商品有用才會進入交易領域，沒有用的商品誰也不會生產；此外，沒有用的商品中的勞動也是無效勞動，這種勞動不是社會所需要的，也是社會不能承認的。因此，商品的交易不能脫離物的有用性，而物的有用性就是它對人的特殊需求的滿足性（葛陳榮,2016）。商品交易時，商品為需求者提供各類效用，同時需求者為獲得效用也要付出相應代價，對需求者效用大的商品其支付的代價就高（葉爾蘭·庫都孜,2012）。那么，商品的交易價格實際上就是需求者為了獲得該商品的效用而必需付出的代價。從需求者角度看商品交易的價格規律主要通過效用價值論來體現，這里的效用不是客觀存在的，而是人的主觀感受和評價。效用價值論認為商品發生交易的前提是商品對于消費者具有效用，并且只有當商品的效用大于或等于商品的標價時，商品交易才會發生（葉爾蘭·庫都孜,2012）：即消費者將首先對水生態產品的效用作出一個主觀評價，然后再與水生態產品的價格相比較，只有當水生態產品的效用超過價格時，消費者才會作出購買的決策（徐毅,2005）。從這個意義上說，效用價格決定了水生態產品交易價格的上限（徐毅,2005）。

再次，供需博弈最終決定了水生態產品的交易價格。在商品流通領域中，交易價格是供給方與需求方之間相互博弈的結果：供給者往往會以高于供給成本的水平向需求者要價，需求者也會以低于效用價格的水平向供給者還價。因為只有這樣，供給者能得到生產者剩余，而需求者也能獲得消費者剩余（李松齡,2000）。因此，水生態產品的交易價格是水生態產品在交易過程中由供給方與需求方進行費用對效用關系上的復雜博弈并達到均衡價格后，通過正常的交易來實現（嚴立冬,2018）。

3 “水生態銀行”交易的流程設計

3.1 水生態產品供給者與“水生態銀行”的交易流程

水生態產品供給者與“水生態銀行”之間的交易流程見圖1。

圖1 水生態產品供給者與“水生態銀行”交易流程圖Fig.1 Flowchart of transactions between water ecological product suppliers and ＂water ecological bank＂

3.1.1 提出水生態產品產權轉讓申請有轉讓水生態產品產權意向的權利人向所在縣水生態產品行政管理部門遞交申請，并附上已確權登記的水生態產品數量、擬轉讓的水生態產品數量、擬供給水生態產品的區域等材料（李長杰,2006）。

3.1.2 申請材料的審批縣級水行政主管部門在收到申請材料后，應按國家和本區域水生態產品利用規劃以及相關規定，對水生態產品產權轉讓資格以及轉讓申請的內容進行實質性審查。審查的內容主要包括水生態產品產權權屬證明以及保障水生態產品供給的基礎條件等，并對轉讓申請做出是否允許轉讓的審批決定。

3.1.3 簽訂水生態產品產權轉讓合同交易雙方（水生態產品供給者與“水生態銀行”）在水權定價機構制定的價格基礎上確定所要交易的水權數量、質量和供給期間，并簽訂轉讓合同（田貴良,2015）。

3.1.4 辦理水生態產品產權轉移過戶手續水生態銀行向水權轉讓用戶支付合約金額，并根據交易合同在流域水行政主管部門辦理水權變更手續，完成水權交易。

3.1.5 水生態產品產權轉讓登記備案水權轉讓實施過戶手續后，“水生態銀行”應憑轉讓合同到國家水行政主管部門備案。對交易的水價和水量等進行登記備案，能為相關部門監督我國水權交易市場運行提供支撐（田貴良,2016 a）。

3.1.6 水生態產品產權轉讓信息披露登記備案機構對水權交易信息及時匯總并進行披露，為社會公眾及時了解水生態產品產權轉讓信息提供數據支持。

3.1.7 水生態產品產權轉讓合同的監督執行流域水行政主管部門、“水生態銀行”、社會公眾等應對水生態產品通過“水生態銀行”交易合同進行監督執行，主要監督水生態產品使用權出讓人是否按合同要求開展生態環境保護，并按照合同中的質量和數量供給水生態產品。

3.2 “水生態銀行”與流域水生態產品用戶之間的交易流程

“水生態銀行”與流域水生態產品用戶之間的交易流程見圖2。

圖2 “水生態銀行”與流域水生態產品用戶交易流程圖Fig.2 Flowchart of transactions between ＂Water Ecological Bank＂ and users of river basin water ecological products

3.2.1 提出購買水生態產品產權申請有購買水權意向的用戶（以縣為單位）向所在流域內的“水生態銀行”交易中心遞交申請書，申請書需要明確水生態產品預期使用數量、使用期限和使用區域。

3.2.2 申請材料的受理審查“水生態銀行”在收到申請材料后，應按國家和區域水生態產品利用規劃以及相關規定，對水權購買申請進行受理和審查，審查的內容應包括水生態產品的用途、使用數量和區域等，并對購水申請做出決定是否接受申請。

3.2.3 簽訂水生態產品產權交易合同交易雙方在水生態產品產權定價機構制定的價格基礎上，確定所要交易的水生態產品產權數量和使用期限，并簽訂合同（田貴良,2015）。

3.2.4 辦理水生態產品產權轉移過戶手續購買水生態產品產權用戶向“水生態銀行”交易中心支付合約金額，由“水生態銀行”根據交易合同在流域水行政主管部門辦理產權交易手續，完成水生態產品產權交易。

3.2.5 水生態產品產權轉讓登記備案“水生態銀行”交易中心與受讓方達成交易協議后，由“水生態銀行”向國家水行政主管部門提出備案申請，并報送備案材料（田貴良,2016 a）。

3.2.6 水生態產品產權轉讓信息披露登記備案機構（國家水行政主管部門）對水生態產品產權交易信息及時匯總并進行披露，為社會公眾了解水權轉讓提供數據支持。

3.2.7 水生態產品產權轉讓合同的監督執行流域水行政主管部門、購買水生態產品產權用戶、社會公眾等應對水生態產品通過“生態銀行”交易合同進行監督執行，特別是監督“水生態銀行”是否按合同中的質量和數量供給水生態產品。

4 “水生態銀行”交易運行的政策保障措施

4.1 培育市場競爭主體，營造充分競爭的格局

市場機制最核心的優勢是可競爭的市場環境，它能充分發揮競爭帶來的效率優勢。然而，競爭秩序不是自發組織形成的，需要建立起良好的競爭秩序并形成良好的競爭環境。在水生態產品供給或需求中，如果一種有效的制度安排能夠導致有足夠多的生產者或消費者可供選擇，那么此種制度安排就容易通過競爭機制來提升效率：因為在一個競爭程度相對較高的市場環境中，潛在競爭者進入市場后會對自己產生較大的威脅，為了在后期的競爭中不至于失去合同，供給者或需求者將被迫通過加強管理創新或技術創新等方式來降低成本和提高供需效率，從而提升自身的競爭力（李慧,2010）。因此，在營造“水生態銀行”充分競爭的市場交易環境方面，建議打破水生態產品產權交易市場的行政性壟斷和地區性封鎖，放寬“水生態銀行”交易市場準入的限制措施，使水生態產品的供給者和需求者等市場主體能平等地進入“水生態銀行”交易市場，并使該交易市場內能夠聚集大量的水生態產品供給者和需求者，從而為“水生態銀行”交易創造一個充分競爭的市場環境（李天舒,2014）。

4.2 完善“水生態銀行”交易的監管體系

4.2.1 明確“水生態銀行”交易的監管主體“水生態銀行”交易市場的監管主體應以政府行政監管為主，社會公眾監管為輔。首先，在“水生態銀行”交易平臺運行中，政府往往作為“水生態銀行”交易平臺運行規則的制定者。因此，應發揮政府在“水生態銀行”交易運行中的主體監管職能，確保“水生態銀行”交易能夠規范化運行。其次，發揮社會公眾在“水生態銀行”交易運行中的輔助監管職能。社會公眾監管可通過新聞媒體等途徑對“水生態銀行”交易中的違規現象進行監督（田貴良,2016 b）；同時建議完善社會公眾參與“水生態銀行”交易監督的機制，來暢通社會公眾監督水生態產品通過“水生態銀行”交易的渠道。

4.2.2 明確“水生態銀行”交易監管的內容交易監管的內容：1）規范市場準入。規定“水生態銀行”交易市場準入資格，確定水生態產品產權交易雙方是否具備進入交易市場的資格。2）依據我國水生態產品總體規劃以及水功能區劃，規定各行業用水的最大交易數額。3）監管水生態產品產權的交易價格。要合理確定水價以充分發揮價格的杠桿作用，以調節水生態產品的供需平衡（田貴良,2016 b）；對操縱交易價格等不正當競爭行為予以處罰，以維護公平競爭的市場環境（聶倩,2014）。

4.2.3 完善水生態產品計量監測的手段為全面、準確、及時掌握水生態產品供需數量信息，提高水生態產品通過“水生態銀行”交易管理的精細化水平，迫切需要完善水生態產品計量監測的手段：1）加大水生態產品監測設備的投入以配備性能優良的監測設備，加快推進水生態產品監測的自動化和信息化，以提供完整、精確、動態的監測數據，從而全面提高水生態產品的監控能力（王曉娟,2016b）。2）完善監測指標體系，優化水生態產品的監測方法（吳平,2017）。3）不斷加強監測計量人員的能力建設。水生態產品監測計量工作技術性較強，需要不斷加強監測計量人員的技術水平。建議加強水生態產品監測計量人員的技術培訓和人才儲備，以適應監測設備更新和監測水平提升對監測技術人才的需求。

4.3 設計“水生態銀行”交易信息披露的形式

信息披露作為利益相關者了解“水生態銀行”交易的重要渠道，在緩解信息不對稱增加“水生態銀行”交易透明度、接受社會公眾對“水生態銀行”交易進行監督等方面發揮重要作用（趙曉宇,2020）。“水生態銀行”交易的信息披露，建議參考借鑒我國證券交易相關法律制度中對上市公司股權交易信息披露的相關條款，定期由國家水行政主管部門在相關交易網站或政府指定的媒體，向社會披露水生態產品通過“水生態銀行”交易的價格、交易的數量、流域各區域斷面監測到的水生態產品質量變化等影響交易主體作出價值判斷和投資決策的相關信息，提高“水生態銀行”交易的市場透明度，消除交易雙方信息不對稱所帶來的市場進出壁壘，減少信息不對稱造成“水生態銀行”交易利益相關方的利益失衡（金海,2021）。

5 結語

本文從3 個方面構建了“水生態銀行”交易體系：1）“水生態銀行”交易的定價機制，通過分析后認為供給者的勞動決定了水生態產品交易價格的下限，需求者獲得的效用決定了水生態產品交易價格的上限，而供需博弈才最終決定水生態產品的交易價格。2）從水生態產品的供給者與“水生態銀行”“水生態銀行”與流域用戶等兩個交易過程分別設計了交易流程。3）從培育市場競爭主體營造充分競爭的格局、完善“水生態銀行”交易的監管體系、設計“水生態銀行”交易信息披露的形式等3 個方面提出了“水生態銀行”交易運行的政策保障措施。“水生態銀行”交易體系的構建與完善，有利于規范交易行為、維護公平交易秩序、保障交易各方權益，從而促進“水生態銀行”交易順利實施。