蘋果新機(jī)或點(diǎn)燃元宇宙熱情

胡楠

9月13日，蘋果發(fā)布了iPhone 15系列手機(jī)，相比上一代產(chǎn)品，其在外觀和硬件配置上均進(jìn)行了升級，但這些改動似乎并不能令部分果粉滿意，type-C接口、傳輸速度、潛望式攝像頭等器件和功能，國內(nèi)的安卓廠商們通常都不屑于大肆宣傳；而且資本市場給出的反饋也并不樂觀，產(chǎn)品發(fā)布會結(jié)束至今，蘋果公司股價幾乎沒有上漲。

不過，iPhone 15系列手機(jī)在芯片方面還是有著不小的升級，本次iPhone 15 Pro與Pro Max兩款機(jī)型上搭載了最新的A17 Pro芯片，這是全球首枚在消費(fèi)電子領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)的3nm制程芯片，也是蘋果第一次在手機(jī)上以“Pro”命名芯片，公司似乎在有意強(qiáng)調(diào)該芯片在性能上的進(jìn)步。

更為重要的是，iPhone 15 Pro支持3D拍攝功能，該功能將豐富整個XR行業(yè)內(nèi)容庫，并推動蘋果元宇宙產(chǎn)品Vision Pro的生態(tài)建設(shè)。另外，工信部等五部門也于近期發(fā)布《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃》，隨著Vision Pro國產(chǎn)化程度的提升，國內(nèi)相關(guān)硬件廠商也將從中受益。

2023年6月1日，元宇宙巨頭Meta搶在蘋果WWDC 23大會之前率先發(fā)布了最新元宇宙設(shè)備Quest 3，扎克伯格表示，Quest3將是體驗混合虛擬現(xiàn)實(shí)的最好設(shè)備，也是全世界第一款主流高分辨率彩色混合顯示設(shè)備。

在生態(tài)內(nèi)容方面，Quest 3與Quest 2的超過500款VR游戲和應(yīng)用程序目錄保持向后兼容，而在本次游戲發(fā)布會上，《刺客信條》、《亞利桑那陽光 2》等15款VR新游戲也相繼亮相。售價方面，Quest 3也低于蘋果的Vision Pro，Quest 3的128G版本起售價僅為499美元，而Vision Pro的售價為3499美元。在當(dāng)時來看，Quest 3無論是在生態(tài)還是售價方面均“領(lǐng)先”于Vision Pro。

不過，iPhone 15系列手機(jī)發(fā)布在一定程度上扭轉(zhuǎn)了這種局面，在iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max兩款機(jī)型上，用戶均可以利用主攝和超廣角鏡頭拍攝3D視頻。而且，這些視頻可以在其2024年年初銷售的Vision Pro頭顯上播放。

需指出的是，iPhone 15系列手機(jī)的上線將推動Vision Pro生態(tài)的建立，通過iPhone手機(jī)，用戶不會錯過使用空間視頻功能捕捉重要時刻，例如度假、娛樂、極限運(yùn)動、家庭聚會等。此外，用戶還可以與其他Vision Pro用戶分享3D視頻，這將推動Vision Pro社交圈的建立。

另外，據(jù)德邦證券研報，在過往VR的應(yīng)用場景中，主要內(nèi)容多為PGC，例如電影、游戲等，主要原因在于全景拍攝設(shè)備及后期制作門檻較高；然而，當(dāng)VR拍攝功能嵌入手機(jī)后，設(shè)備與技術(shù)將不再是限制大眾生產(chǎn)VR內(nèi)容的門檻，更多UGC內(nèi)容有望豐富應(yīng)用場景，這將進(jìn)一步推動元宇宙行業(yè)的發(fā)展。

與此同時，Vision Pro內(nèi)容及開發(fā)者生態(tài)也在持續(xù)推進(jìn)中。蘋果在世界各地開設(shè)實(shí)驗室供開發(fā)者使用，開發(fā)者可在這些實(shí)驗室進(jìn)行創(chuàng)作、展現(xiàn)成果。國金證券研報顯示，Vision Pro前期內(nèi)容儲備超過100款游戲。

除了北美科技大廠，亞洲手機(jī)廠商也相繼入局元宇宙硬件賽道。據(jù)興業(yè)證券研報，三星早在2014年就發(fā)布了Gear VR，2017年已經(jīng)迭代至第六代；華為在2020年推出VR Glass 6DOF，2022年又推出新品Vision Glass；OPPO則從2019年開始陸續(xù)發(fā)布OPPO AR Glass 2021、OPPO AR Glass和OPPO Air Glass 2。

為了推動元宇宙行業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)多部門也于近期出臺了重磅扶持政策。9月8日，工業(yè)和信息化部、教育部、文化和旅游部、國務(wù)院國資委、國家廣播電視總局辦公廳聯(lián)合印發(fā)《元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展三年行動計劃（2023-2025年）》（下稱“計劃”），該計劃是首個圍繞元宇宙產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的國家級政策，從發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)及保障措施上做出系統(tǒng)謀劃和戰(zhàn)略部署，推動元宇宙產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

據(jù)國信證券，“計劃”提出了5大任務(wù)和14項具體措施，主要包括構(gòu)建先進(jìn)元宇宙技術(shù)和產(chǎn)業(yè)體系，強(qiáng)化人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、虛擬現(xiàn)實(shí)等新一代信息技術(shù)，拓展XR頭顯、裸眼3D等沉浸顯示終端的規(guī)模化推廣；培育三維交互的工業(yè)元宇宙，探索B端工業(yè)數(shù)據(jù)確權(quán)、定價、交易和流通機(jī)制；打造沉浸交互數(shù)字生活應(yīng)用，建設(shè)文旅元宇宙，打造虛實(shí)融合的公共服務(wù)場景；構(gòu)建系統(tǒng)完備產(chǎn)業(yè)支撐，建設(shè)元宇宙產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系等等。

在政策驅(qū)動以及Vision Pro、Quest 3、Pico等頭顯設(shè)備的助力下，國產(chǎn)化硬件廠商或?qū)闹惺芤妗?/p>

目前，全球VR、AR設(shè)備市場主要被Meta的Quest 2與Pico Neo 3占據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，Quest 2的銷量超過此前發(fā)布的Oculus系列產(chǎn)品銷量的總和，截至2022年上半年，IDC估計Quest 2的全球累計銷量已達(dá)到1480萬臺；2022年，IDC估算Pico系列產(chǎn)品最終銷量為70萬臺以上，而作為Pico市占率最高的產(chǎn)品，Pico Neo 3的年銷量達(dá)到了50.5萬臺。

據(jù)IDC測算，2023年，AR、VR頭顯全球出貨量預(yù)計約為1010萬臺，總出貨量同比增長14%，并有望在2023-2027年的預(yù)測期內(nèi)提速，五年復(fù)合年增長率達(dá)到32.6%。

對于蘋果來說，其最新產(chǎn)品Vision Pro在硬件與軟件方面都大幅優(yōu)于Meta與Pico的同類產(chǎn)品，銷量有望超越此前產(chǎn)品。不過，需要指出的是，Vision Pro的售價遠(yuǎn)高于Quest 2與Pico Neo 3，而高額的售價不利于其在競爭中快速獲取市場份額。

據(jù)中關(guān)村在線，Vision Pro的BOM成本為1509美元，占其售價3499美元的43%。而根據(jù)Wellsenn XR的調(diào)查預(yù)估，Vision Pro的物料成本約在1700美元，作為對比，萬元消費(fèi)級VR Quest Pro的物料成本僅為617美元，Pico 4的物料成本為348美元。

需要指出的是，Vision Pro的物料成本之所以高，主要因為其采用兩塊索尼的4K Micro OLED屏幕，而目前，消費(fèi)級品牌包括Quest、Pico、索尼PSVR、HTC Vive、華為等均采用較成熟的Fast-LCD或者Fast-LCD+MiniLED的方案，Micro OLED僅應(yīng)用于高端概念機(jī)、B端、軍用等領(lǐng)域；其雙芯片方案的成本也明顯超過市場通用的驍龍XR2方案。

另外，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)表顯示，中國共有7家公司參與了Vision Pro的生產(chǎn)，其中中國臺灣地區(qū)有6家，大陸地區(qū)1家，韓國和日本各有3家，美國除了蘋果本身外還有兩家參與供應(yīng)。物料方面，中國臺灣地區(qū)廠商在光學(xué)領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢，大立光、揚(yáng)明光、玉晶光等廠商均為Vision Pro供應(yīng)商；美、日、韓廠商則在顯示器、先進(jìn)芯片等領(lǐng)域為其供應(yīng)物料。

從消費(fèi)電子行業(yè)經(jīng)驗來看，Vision Pro生產(chǎn)的國產(chǎn)化程度是決定其售價能否下降的關(guān)鍵，這將直接影響其在市場上的競爭力。

據(jù)中信建投研報，中國大陸多家廠商在Micro OLED方向早有布局，京東方是國內(nèi)唯一同時布局8英寸和12英寸Micro OLED大規(guī)模生產(chǎn)線的企業(yè)，其投資的云南創(chuàng)視界8英寸Micro OLED生產(chǎn)線于2019年8月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。另外，2022年5月24日，京東方在屏幕尺寸僅0.39英寸的基礎(chǔ)上，率先推出了目前業(yè)界最高5644ppi超高分辨率、對比度100000：1的硅基OLED屏幕。

視涯科技從2017年開始建設(shè)耗資3億美元的Micro OLED 300毫米微顯示器生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線是目前全球范圍內(nèi)規(guī)模較大、專注于12英寸晶圓硅基OLED微型顯示組件研發(fā)的生產(chǎn)基地，其Micro OLED產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入華為等國內(nèi)VR廠商供應(yīng)鏈。2022年，大疆發(fā)布的FPV飛行眼鏡 Goggles 2采用的就是視涯研發(fā)和生產(chǎn)的Micro OLED微型顯示屏。

清越科技8英寸Micro OLED顯示器生產(chǎn)線已于2021年一季度完成了產(chǎn)品點(diǎn)亮，實(shí)現(xiàn)了硅基CMOS驅(qū)動電路與高效有機(jī)發(fā)光OLED器件的有效集成，并于2021年6月實(shí)現(xiàn)了首次產(chǎn)品出貨。

除了Micro OLED國產(chǎn)化，果鏈上的一些老牌廠商也將在Vision Pro的國產(chǎn)化過程中受益。根據(jù)DigiTimes報道，立訊精密將成為蘋果第一代MR頭顯組裝廠商，MR組裝業(yè)務(wù)有望成為公司繼耳機(jī)、手表、手機(jī)組裝之后新的收入增長點(diǎn)。

據(jù)興業(yè)證券研報，在XR領(lǐng)域，長盈精密已經(jīng)和多個核心客戶建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，截至目前有多個國內(nèi)外重點(diǎn)客戶的項目在研發(fā)或量產(chǎn)中，同時公司也是北美大客戶MR頭顯設(shè)備結(jié)構(gòu)件主要供應(yīng)商之一。

隨著元宇宙行業(yè)的發(fā)展，以及Vision Pro國產(chǎn)化程度的提升，國產(chǎn)化硬件廠商或?qū)闹惺芤妗?/p>