智能駕駛賽道變得擁擠

葉燕謨

2023年9月12日，賽力斯AITO問(wèn)界新M7系列正式亮相，在智能駕駛、智能座艙等方面帶來(lái)全新體驗(yàn)。此次問(wèn)界新M7共計(jì)上市5款車(chē)型，包含大五座與六座版本，售價(jià)范圍在24.98萬(wàn)元至32.98萬(wàn)元，完全對(duì)標(biāo)理想的L7、L8兩款車(chē)型。

但不同的是，根據(jù)發(fā)布會(huì)內(nèi)容，問(wèn)界新M7搭載HUAWEI ADS 2.0高階智能駕駛系統(tǒng)，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)不依賴于高精地圖的高速、城區(qū)高階智能駕駛。根據(jù)華為披露，HUAWEI ADS 2.0于2023年4月首發(fā)，在AI訓(xùn)練集群上構(gòu)建了豐富的場(chǎng)景庫(kù)，每天深度學(xué)習(xí)超過(guò)1000萬(wàn)公里，持續(xù)優(yōu)化迭代智能駕駛算法和場(chǎng)景策略。

隨著問(wèn)界M7車(chē)型的更新，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)間的競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出更加聚焦于智能駕駛領(lǐng)域的趨勢(shì)。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年上半年中國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成1128.1萬(wàn)輛和1126.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)8.1%和8.8%，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%，延續(xù)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，新能源乘用車(chē)占乘用車(chē)總銷(xiāo)量的33.25%。

新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的快速攀升一方面是依賴于在各方面政策的推動(dòng)，例如減免部分新能源汽車(chē)的購(gòu)置稅；另一方面是新能源車(chē)企已經(jīng)完全顛覆了原有傳統(tǒng)汽車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)策略，消費(fèi)者在傳統(tǒng)汽車(chē)上所關(guān)注的燃油經(jīng)濟(jì)性、維護(hù)保養(yǎng)經(jīng)濟(jì)性、動(dòng)力充沛性在新能源車(chē)上幾乎無(wú)需做過(guò)多的思考。

隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，諸多新能源車(chē)企已經(jīng)開(kāi)始在智能駕駛領(lǐng)域搶灘登陸，智能化成為新能源車(chē)企的必爭(zhēng)之地。

據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計(jì)，2021年自動(dòng)駕駛主要賽道市場(chǎng)規(guī)模93.7億元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到267.6 億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到30%。

在智能駕駛方面，各項(xiàng)政策與頂層設(shè)計(jì)上也充分展現(xiàn)出大力扶持的立場(chǎng)。

9月11日，工信部裝備工業(yè)一司副司長(zhǎng)郭守剛在“2023世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)大會(huì)”新聞發(fā)布會(huì)上透露，2023年上半年，中國(guó)搭載輔助自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的智能網(wǎng)聯(lián)乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率進(jìn)一步提升至42.4%，L2級(jí)自動(dòng)駕駛車(chē)型廣泛應(yīng)用，多家車(chē)企已做好量產(chǎn)L3級(jí)車(chē)輛準(zhǔn)備。工信部將堅(jiān)持車(chē)路云一體化發(fā)展路線，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、優(yōu)化政策供給，加快智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程；支持重點(diǎn)龍頭企業(yè)牽頭、大中小企業(yè)參與，鼓勵(lì)引導(dǎo)跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的協(xié)同創(chuàng)新，加快關(guān)鍵芯片、高精度傳感器、操作系統(tǒng)等新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)和推廣應(yīng)用，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

工信部、公安部、交通部則已支持建設(shè)17個(gè)國(guó)家級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)測(cè)試示范區(qū)，各測(cè)試示范區(qū)積極推進(jìn)封閉場(chǎng)地建設(shè)、強(qiáng)化軟硬件部署、開(kāi)放道路測(cè)試、開(kāi)展測(cè)試驗(yàn)證工作并取得明顯成效，有力支撐了中國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

從目前智能駕駛的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，主要分為三種路徑。

第一種是走軟硬件的全棧自研路徑。目前采用這個(gè)路徑的主要車(chē)企就是特斯拉，從HW芯片，到視覺(jué)算法、軟件研發(fā)和域控制器，實(shí)現(xiàn)了軟硬件的全棧自研。

全棧自研也意味著巨額的研發(fā)投入。2022年，特斯拉研發(fā)投入達(dá)30.75億美元，同比增長(zhǎng)18.5%，而理想、小鵬、蔚來(lái)三家新能源新勢(shì)力車(chē)企2022年研發(fā)支出分別為67.80億元、52.15億元、108.36億元。特斯拉的研發(fā)投入幾乎與三家新勢(shì)力車(chē)企的累計(jì)投入持平。

在此前的財(cái)報(bào)會(huì)議上，特斯拉CEO馬斯克表示未來(lái)將開(kāi)放全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)（FSD）授權(quán)給第三方OEM廠商使用。

第二種是由一級(jí)供應(yīng)商提供智能駕駛的域控制器、傳感器等硬件，以及與之相匹配的底層算法等，合作的新能源車(chē)企則在此之上研發(fā)自動(dòng)駕駛應(yīng)用層面的算法邏輯，以便于對(duì)智能駕駛這一關(guān)鍵業(yè)務(wù)掌控更多的話語(yǔ)權(quán)，提升未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

此類(lèi)一級(jí)供應(yīng)商主要包括德賽西威、經(jīng)緯恒潤(rùn)等，根據(jù)東方財(cái)富研報(bào)，從2022年市占率來(lái)看，除特斯拉域控制器由和碩代工外，國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛域控制器市場(chǎng)基本由數(shù)家頭部供應(yīng)商占據(jù)主要份額，其中德賽西威的市場(chǎng)份額12.44%，拔得國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛域控制器的頭籌。

合作的新能源車(chē)企主要包括理想、小鵬等。例如小鵬的自動(dòng)駕駛系統(tǒng)XPILOT，其核心功能和底層算法均為自主研發(fā)，而硬件部分如域控制器、傳感器等采取第三方供應(yīng)商的方案。

第三種則是各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司或研發(fā)公司，以提供包含底層、應(yīng)用層（如鴻蒙系統(tǒng)）在內(nèi)全套解決方案為競(jìng)爭(zhēng)方向，成為主機(jī)廠在智能駕駛領(lǐng)域的核心供應(yīng)商，協(xié)同實(shí)現(xiàn)智能駕駛功能。例如華為本次在問(wèn)界M7上搭載的ADS2.0使用的就是其自研MDC 610計(jì)算平臺(tái)。

此外，根據(jù)開(kāi)源證券研報(bào)，華為在汽車(chē)業(yè)務(wù)方面有三種商業(yè)模式，即標(biāo)準(zhǔn)化的零部件模式、HI模式（Huawei Inside模式）以及智選車(chē)模式。其中零部件供應(yīng)模式定位于Tier 1，華為向廠商提供標(biāo)準(zhǔn)化的零部件，如電機(jī)、模組、激光雷達(dá)等，參與度較低；HI模式則定位于Tier 0.5，聚焦幫助車(chē)企造好車(chē)，合作方式為華為提供HI智能汽車(chē)全棧解決方案，包括計(jì)算與通訊架構(gòu)，該模式下華為與車(chē)企聯(lián)合開(kāi)發(fā)，合作關(guān)系大大加深，從研發(fā)再到軟硬件上車(chē)需要華為深度參與；智選車(chē)模式則定位于Tier 0，華為不僅參與產(chǎn)品造型設(shè)計(jì)、內(nèi)飾設(shè)計(jì)，提供智能化解決方案，同時(shí)還負(fù)責(zé)車(chē)型營(yíng)銷(xiāo)和終端銷(xiāo)售，該模式下華為在渠道和品牌上深度加持，參與程度最深，開(kāi)始占據(jù)主導(dǎo)地位。

本次新發(fā)布的賽力斯問(wèn)界M7即采用智選車(chē)模式，賽力斯與華為在整車(chē)智能化方面進(jìn)行了深度合作。

可以預(yù)見(jiàn)的是，在特斯拉FSD入華后，華為的智能駕駛業(yè)務(wù)未來(lái)也將與其直面抗衡。

從目前市場(chǎng)來(lái)看，上述第二種路徑下，因?yàn)橹悄荞{駛供應(yīng)商與新能源車(chē)企綁定程度相對(duì)較高，未來(lái)的市場(chǎng)增量具有一定的局限性。

而在上述第三種路徑下，對(duì)于能夠提供全套解決方案的智能駕駛供應(yīng)商，市場(chǎng)增量空間更大，因此正受到諸多資本的追逐。

截至目前，國(guó)內(nèi)已有多家智能駕駛公司在A股、H股等地提交IPO申請(qǐng)，如2022年11月縱目科技提交科創(chuàng)板申請(qǐng)，知行科技2023年4月初遞表港交所，2023年6月速騰聚創(chuàng)、黑芝麻智能向港交所遞表，文遠(yuǎn)知行、Momenta公司也有傳聞將進(jìn)行IPO。

2023年9月5日，A股市場(chǎng)迎來(lái)了第一項(xiàng)關(guān)于智能駕駛企業(yè)的并購(gòu)。

巖山科技9月5日發(fā)布公告，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于擬增資并收購(gòu)Nullmax （Cayman） Limited部分股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，巖山科技全資子公司擬按人民幣19.8億元的投前總估值、以自有資金人民幣6.75億元對(duì)Nullmax（紐勱科技）進(jìn)行增資，占增資后的26.12%股權(quán)；同時(shí)，巖山科技以自有資金3.21億元受讓紐勱科技創(chuàng)始人、德賽西威等老股東持有的13.08%股權(quán)。

完成轉(zhuǎn)讓增資后，巖山科技將持有紐勱科技39.20%股權(quán)，同時(shí)另有其他兩名股東通過(guò)表決權(quán)委托安排將11%的表決權(quán)委托給巖山科技，巖山科技合計(jì)持有50.20%的表決權(quán)。

需要注意的是，紐勱科技2022年、2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入均為零、凈利潤(rùn)分別為-7526萬(wàn)元、-3713萬(wàn)元，即便如此，巖山科技依舊給予其19.8億元的高估值。

根據(jù)此前德賽西威的披露，其2019年向紐勱科技投資3436萬(wàn)元，股權(quán)占比為5%，可推知紐勱科技2019年的整體估值約為6.87億元。

經(jīng)過(guò)4年的發(fā)展后，紐勱科技的估值達(dá)到了19.8億元，相較2019年提升幅度達(dá)188.21%。

無(wú)獨(dú)有偶，Momenta公司作為自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)商，其產(chǎn)品包括不同級(jí)別的自動(dòng)駕駛方案，2018年由國(guó)鑫資本、蘇州元禾資本以及建銀國(guó)際作為投資方，Momenta公司累計(jì)完成融資超過(guò)2億美元，估值高達(dá)10億美元，成為中國(guó)首家自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的獨(dú)角獸創(chuàng)業(yè)企業(yè)，此時(shí)距離Momenta成立僅僅兩年。

2023年4月，Momenta以205億元人民幣的企業(yè)估值入選《2023胡潤(rùn)全球獨(dú)角獸榜》，排名310名。

根據(jù)不久前相關(guān)媒體的報(bào)道，Momenta公司正考慮在中國(guó)香港或美國(guó)進(jìn)行IPO，融資金額可能至多10億美元。

伴隨著新能源車(chē)企堅(jiān)定擁抱智能駕駛業(yè)務(wù)，智能駕駛業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)也在全面加劇。