淺議企業(yè)財務(wù)分析存在的問題及對策

楊昊鋆

（天津昉灝設(shè)計有限公司，天津 300000）

財務(wù)分析作為重要的企業(yè)管理手段，能夠為企業(yè)的經(jīng)營活動提供重要支撐。財務(wù)分析的實質(zhì)是將收集和整理出各種維度的財務(wù)及非財務(wù)數(shù)據(jù)進行深度分析與解讀，幫助企業(yè)的利益相關(guān)者更好地了解企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營情況，預(yù)測企業(yè)發(fā)展前景，制定并實施合理的決策。為提升企業(yè)的財務(wù)分析管理能力，加強綜合競爭實力，有必要對財務(wù)分析的重要性、存在問題及優(yōu)化策略開展研究。

一、企業(yè)加強財務(wù)分析的重要性

（一）可以為財務(wù)控制、監(jiān)督、考評提供依據(jù)

財務(wù)分析能夠充分反映企業(yè)的實際經(jīng)營情況，正確評估企業(yè)的盈利能力，在一定程度上完善和細化企業(yè)財務(wù)信息。通過分析財務(wù)數(shù)據(jù)的趨勢變化，間接反映日常核算工作的規(guī)范程度，從而夯實基礎(chǔ)核算環(huán)節(jié)，提高會計核算質(zhì)量。通過分析綜合性的財務(wù)指標數(shù)據(jù)，可以掌握企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行的落地情況，有助于戰(zhàn)略的推進與適時調(diào)整。通過分析預(yù)算完成進度，可以把控財務(wù)狀況和經(jīng)營目標的差距，監(jiān)督業(yè)務(wù)運營對戰(zhàn)略目標的執(zhí)行情況。財務(wù)分析能夠為“崗位責任制”的貫徹落實提供充分的數(shù)據(jù)支持，客觀公正地評價經(jīng)營管理者的業(yè)績達成情況，使“績效考核”結(jié)論得以服眾，從而不斷提升企業(yè)經(jīng)營者的管理積極性與業(yè)務(wù)水準。

（二）有助于企業(yè)管理者作出正確經(jīng)營決策

企業(yè)通過開展成本利潤、資金結(jié)構(gòu)、營運資本、償債能力等多維度財務(wù)分析，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)實際運營中存在的問題，快速掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展規(guī)律。現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變，日常管理中也存在諸多風(fēng)險，企業(yè)管理層以財務(wù)分析為抓手，能及時了解自身的優(yōu)勢及劣勢，預(yù)防為主、防治結(jié)合，采取積極措施優(yōu)化運營模式，促進資源整合及高效利用，從而規(guī)避風(fēng)險，把握機遇，實現(xiàn)可持續(xù)增益的戰(zhàn)略目標。以財務(wù)報表分析為例，通過核算、對比、分析，能夠準確反映出企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)律，實時為企業(yè)管理者提供支持財務(wù)決策的財務(wù)信息。此外，對企業(yè)盈利能力進行全面分析，能夠幫助企業(yè)管理者及時掌握生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)的實際狀況，從而采取準確的應(yīng)對措施。

（三）有助于投資者做出科學(xué)投資決策

企業(yè)管理者的資金運作能力在一定程度上影響著企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，即確保企業(yè)能夠從融資方及時、順利地籌集到滿足企業(yè)經(jīng)營規(guī)模所需的資金。在籌資的過程中，財務(wù)分析能夠提供準確可靠的數(shù)據(jù)信息，真實反映企業(yè)運營狀況及獲利情況等，為風(fēng)險投資和債權(quán)投資提供扎實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。在政府的大力支持下，資本市場籌融資模式不斷創(chuàng)新，投資主體逐漸多元化，越來越多的潛在投資方通過評估財務(wù)分析做出正確決策。財務(wù)分析作為當前獲取企業(yè)財務(wù)信息的主要手段，必須重視加強其及時性、準確性、適應(yīng)性以及預(yù)見性，才能實現(xiàn)最大經(jīng)濟收益。通過財務(wù)分析，還可以有效評估企業(yè)的償債能力、盈利能力以及抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力。各類融資機構(gòu)采用財務(wù)分析報告作為決策工具，全面深入了解企業(yè)的資金信貸情況、投融資現(xiàn)狀、財務(wù)風(fēng)險等級，從而制定投資的具體決策。

二、企業(yè)財務(wù)分析存在的主要問題

（一）傳統(tǒng)財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展服務(wù)能力不足

一是企業(yè)對財務(wù)分析的重視程度不夠。部分企業(yè)的決策者只重視短期利益，忽視甚至無視財務(wù)分析反饋的實際情況，在內(nèi)部管理中給予財務(wù)分析職能的資源不足，決策時未充分考慮財務(wù)分析的數(shù)據(jù)支持，忽視企業(yè)的長遠利益，風(fēng)險意識淡薄，導(dǎo)致決策失誤，給企業(yè)造成不利影響。二是財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不準確。財務(wù)分析首先要建立在真實準確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)之上。部分企業(yè)不重視會計基礎(chǔ)核算的規(guī)范化、準確性，如權(quán)責發(fā)生制及收付實現(xiàn)制施用不當、記賬口徑不一致、人為調(diào)整等，導(dǎo)致所做的財務(wù)分析缺乏真實性，不具有說服力。三是報表分析的時效性差。激烈的市場競爭、項目生命周期的縮短、產(chǎn)品升級迭代的速度加快等因素都對財務(wù)分析信息披露的及時性提出了更高的要求。傳統(tǒng)企業(yè)的運營模式及財務(wù)管理的事后反饋機制，導(dǎo)致了財務(wù)分析提供的信息滯后、不連續(xù)，無法為經(jīng)營者提供準確的決策依據(jù)。四是財務(wù)分析不全面、不深入。當前，企業(yè)在經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)種類、管理架構(gòu)等方面復(fù)雜性更高，單一地對某部分業(yè)務(wù)進行分析，忽視完善財務(wù)分析的全局體系，容易錯失正確的發(fā)展路徑。財務(wù)分析應(yīng)用面廣，需通俗易懂，內(nèi)容全面具體，不能搞專業(yè)用語的“堆砌”，應(yīng)通過多角度闡釋、注解等創(chuàng)新方式，使投資人及管理者能夠充分理解其內(nèi)容，以起到?jīng)Q策輔助作用。如果財務(wù)分析與實際生產(chǎn)經(jīng)營相脫節(jié)，對公司的經(jīng)營管理就不具有指導(dǎo)意義和可操作性，無法發(fā)揮應(yīng)有作用。同時，企業(yè)要關(guān)注不同時期、不同對象采用的會計處理方法和會計政策，簡單做出對比分析，可能扭曲事實，對企業(yè)的真實情況做出錯誤判斷。還有部分企業(yè)思維固化，只重視靜態(tài)分析，輕視動態(tài)分析，無視內(nèi)部和外部環(huán)境的變化，缺乏通過深入的財務(wù)分析，實時調(diào)整戰(zhàn)略及經(jīng)營計劃的能力。

（二）傳統(tǒng)財務(wù)分析對企業(yè)內(nèi)外部關(guān)聯(lián)性重視不足

傳統(tǒng)的財務(wù)分析多注重財務(wù)報表的分析結(jié)論，對片面、孤立的數(shù)據(jù)進行反復(fù)羅列，而忽略企業(yè)內(nèi)外部的各種聯(lián)系，導(dǎo)致內(nèi)外部信息的割裂。企業(yè)只針對內(nèi)部獨立部門的財務(wù)數(shù)據(jù)進行單獨分析，既沒有對整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游進行綜合分析管理，也沒有加強外部環(huán)境的縱向分析對比。孤立、靜止的分析方法，使決策者只關(guān)注企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)規(guī)模、單一盈利能力，而缺乏對企業(yè)真正具有價值的信息進行發(fā)掘。管理者無法觸及分析的實質(zhì)，嚴重降低了財務(wù)分析的實效性，更難以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中真正存在的問題，導(dǎo)致解決策略的治標不治本，阻礙了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）傳統(tǒng)財務(wù)分析方法局限性較大

部分企業(yè)存在財務(wù)分析方法及指標運用不科學(xué)的問題。具體表現(xiàn)包括財務(wù)分析方法單一，側(cè)重于采用比較法、比率法，對歷史活動進行數(shù)據(jù)分析，只能反映階段性的經(jīng)營成果，帶有事后分析的滯后性。常規(guī)使用的財務(wù)報表趨勢分析法，未充分考慮財務(wù)數(shù)據(jù)計算方式差異以及通貨膨脹等環(huán)境因素，導(dǎo)致分析結(jié)論準確性不高。此外，作為比較法的分析對象，未考慮行業(yè)、區(qū)域因素，其單一的直接對比，忽略了數(shù)據(jù)的變化關(guān)系，缺少對未來發(fā)展數(shù)據(jù)的展望，難以為企業(yè)發(fā)展決策提供可靠依據(jù)。財務(wù)分析指標運用的問題是靜態(tài)且被動，未能進行事前預(yù)測、事中控制，并且業(yè)財融合貫徹不到位，相關(guān)分析指標的選取，沒有“因地制宜”，不符合自身發(fā)展特點，脫離生產(chǎn)經(jīng)營實際，所得出的財務(wù)分析結(jié)論不具有現(xiàn)實指導(dǎo)意義。

三、企業(yè)加強財務(wù)分析的對策建議

（一）堅持提升財務(wù)分析服務(wù)能力與創(chuàng)新型經(jīng)營模式相結(jié)合

一是提高財務(wù)分析的重視程度。現(xiàn)代企業(yè)各級管理層應(yīng)“自上而下”積極增強財務(wù)分析意識，加快基礎(chǔ)核算思維向財務(wù)管理思維的轉(zhuǎn)換。企業(yè)各級管理者的業(yè)績考核目標應(yīng)包括財務(wù)分析工作，通過“上行下效”“壓力傳導(dǎo)”，充分踐行財務(wù)分析在生產(chǎn)經(jīng)營全鏈條活動中的重要作用，將財務(wù)分析融入企業(yè)戰(zhàn)略管理，為企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。二是夯實財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準確性。企業(yè)應(yīng)建立健全財務(wù)分析管理制度，重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集與整理，不斷提高會計基礎(chǔ)核算的規(guī)范化、正確性，以及利用技術(shù)手段及管理模式的創(chuàng)新，保證基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準確性，實現(xiàn)財務(wù)分析的“常態(tài)化”。三是提高財務(wù)分析的時效性。機遇與風(fēng)險貫穿了企業(yè)發(fā)展的全過程，實時財務(wù)管理的重要性尤為突出。應(yīng)嚴密監(jiān)控風(fēng)險，加強企業(yè)償債能力、運營發(fā)展能力、現(xiàn)金流能力等全方位財務(wù)指標的時效性分析，對風(fēng)險管控對象進行跟蹤調(diào)研，形成重點預(yù)警提示機制，從而提高企業(yè)風(fēng)險防范能力。四是拓展財務(wù)分析的廣度與深度。隨著企業(yè)投融資模式的不斷創(chuàng)新，財務(wù)分析成果的使用者愈加廣泛，股東、債權(quán)人、決策者、財務(wù)管理者、營運部門管理者等都需要財務(wù)分析提供建設(shè)性意見。因此，財務(wù)分析要全面具體深入，如及時披露“或有事項”對企業(yè)財務(wù)的潛在影響及風(fēng)險，以便投資者充分掌握企業(yè)實際情況。同時，保證通俗易懂，使投資人或管理者能夠完全理解，從而做出正確決策。特別要加強多維度分析，通過市場環(huán)境分析、行業(yè)分析、產(chǎn)業(yè)鏈條上下游分析，促進企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）重視企業(yè)關(guān)聯(lián)價值分析

為提升企業(yè)競爭力，財務(wù)分析管理更需重視內(nèi)外部關(guān)聯(lián)性，強化全局意識。價值分析管理作為現(xiàn)代管理方法之一，對深入發(fā)掘企業(yè)價值的重要作用日益凸顯。企業(yè)圍繞價值管理、增值的目標對不同層次的主體開展價值分析。一是企業(yè)內(nèi)部價值分析，充分發(fā)掘企業(yè)內(nèi)部活動的關(guān)聯(lián)性，提升經(jīng)營效益。內(nèi)部價值管理可以通過不同方法來實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部關(guān)聯(lián)價值的不斷增加。二是企業(yè)產(chǎn)業(yè)縱向價值分析，供應(yīng)商、銷售商作為產(chǎn)業(yè)鏈的重要樞紐，分析其上下游聯(lián)系的價值優(yōu)越性，是企業(yè)價值的重要體現(xiàn)。通過縱向產(chǎn)業(yè)鏈的不斷深入完善，能夠?qū)a(chǎn)品成本降到最低，同時最大程度提高企業(yè)自身經(jīng)濟效益。三是為提高企業(yè)競爭力，除了關(guān)注內(nèi)部價值和產(chǎn)業(yè)鏈價值外，還要高度重視競爭者的發(fā)展情況。企業(yè)橫向價值分析，能夠優(yōu)先考慮競爭者成本，知己知彼，做好資源優(yōu)化管理，從而實現(xiàn)企業(yè)價值可持續(xù)。

（三）創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)分析方法

財務(wù)分析應(yīng)強調(diào)綜合性，在分析過程中不能只針對常規(guī)財務(wù)指標，也要重視非財務(wù)數(shù)據(jù)，從而解決財務(wù)報表信息不全面的問題。如綜合分析企業(yè)價值、企業(yè)未來發(fā)展信息以及人力資源綜合競爭力等指標，從而保障企業(yè)各項決策的正確且可實施性。企業(yè)財務(wù)分析需與時俱進，充分利用信息化、互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，借助多種財務(wù)分析方法，提升財務(wù)分析總體能力。同時，結(jié)合多種財務(wù)分析方法的優(yōu)勢，將定量和定性、動態(tài)和靜態(tài)分析相互補充，開展事前預(yù)測、事中控制、事后總結(jié)分析。企業(yè)要積極推進財務(wù)業(yè)務(wù)一體化信息管理平臺建設(shè)，構(gòu)建業(yè)務(wù)模塊信息模型，建立健全企業(yè)財務(wù)中心信息數(shù)據(jù)庫，運用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)形成準確、全面的實時財務(wù)分析報告。同時，可以綜合數(shù)據(jù)挖掘、圖形學(xué)和人機交互等新興學(xué)科，將財務(wù)數(shù)據(jù)用交互式可視圖形的形式直觀呈現(xiàn)，實現(xiàn)財務(wù)可視化分析，從而洞悉數(shù)據(jù)背后隱藏的真實信息，并將其應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實踐中。在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的背景下，數(shù)據(jù)規(guī)模爆炸式增長，數(shù)據(jù)模式高度復(fù)雜化，財務(wù)分析環(huán)境已發(fā)生深刻變化，必然引發(fā)財務(wù)分析應(yīng)用的技術(shù)、方法以及形式的重大變革，必然推動財務(wù)智能化、辦公自動化，從而提升財務(wù)分析的效率及質(zhì)量，降低分析成本，助力企業(yè)提升盈利能力和投融資項目管理。

四、結(jié)語

綜上所述，強化財務(wù)分析的實效性已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必由之路。第一，企業(yè)應(yīng)當積極采用科學(xué)、正確的方法，解決阻礙財務(wù)分析實施的具體問題，全面發(fā)展財務(wù)分析管理在生產(chǎn)實踐中的積極應(yīng)用。第二，企業(yè)應(yīng)將財務(wù)分析工作和企業(yè)的全部經(jīng)營活動緊密聯(lián)系，促進業(yè)財深度融合，加強財務(wù)分析的真實性、準確性、全面性以及專業(yè)性，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。第三，企業(yè)管理者應(yīng)注重解放思想、提高認識，保持傳統(tǒng)分析方法優(yōu)勢的同時，也要敢于實踐新的財務(wù)分析措施，不斷深化完善財務(wù)管理全過程，積極應(yīng)用現(xiàn)代技術(shù)手段，加強財務(wù)分析數(shù)據(jù)的有效性及分析質(zhì)量，提升財務(wù)分析管理水平，最終實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標。