基于Cite Space 的國(guó)有企業(yè)公司治理研究可視化分析

閻敏君

（華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院，廣東 廣州 510641）

一、研究背景

在國(guó)內(nèi)，對(duì)公司治理問(wèn)題的研究是伴隨中國(guó)企業(yè)改革特別是國(guó)有企業(yè)的改革而展開(kāi)的①。 國(guó)有企業(yè)是世界各國(guó)常見(jiàn)的企業(yè)類(lèi)型，也是中國(guó)主要的企業(yè)類(lèi)型之一②。 自新中國(guó)成立以來(lái)，國(guó)有企業(yè)一直在社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要而關(guān)鍵的作用，在中國(guó)具有特殊的地位和功能③。本文使用Cite Space 軟件對(duì)1999—2021 年間CNKI 數(shù)據(jù)庫(kù)中“北大核心”和“CSSCI”來(lái)源期刊發(fā)表的國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行計(jì)量分析，以圖譜化的方式展示國(guó)有企業(yè)公司治理研究現(xiàn)狀與規(guī)律，以期為國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大提供參考。

本文以CNKI 全文數(shù)據(jù)庫(kù)為來(lái)源數(shù)據(jù)庫(kù)， 采用高級(jí)檢索模式，以主題為檢索項(xiàng)，以“國(guó)有企業(yè)公司治理”為檢索詞（允許同義詞擴(kuò)展），時(shí)間檢索跨度為1999 年到2021 年。 為保證論文質(zhì)量的權(quán)威性、代表性與認(rèn)可度， 期刊來(lái)源類(lèi)別為 “北大核心”與“CSSCI”，共檢索到716 篇期刊論文，經(jīng)過(guò)合并與剔除無(wú)關(guān)文獻(xiàn)后得到623 篇有效文獻(xiàn)。 最后，進(jìn)入文獻(xiàn)管理中心，選擇refwork 格式，導(dǎo)出并通過(guò)相關(guān)軟件獲得原始數(shù)據(jù)。研究方法上，運(yùn)用Cite Space 軟件進(jìn)行可視化知識(shí)圖譜研究，對(duì)二十多年來(lái)國(guó)有企業(yè)公司治理研究現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行梳理④。

二、研究現(xiàn)狀分析

（一）發(fā)文量分析

參考該領(lǐng)域論文產(chǎn)出數(shù)量年變化可以直觀地了解學(xué)術(shù)研究興衰演變的歷史軌跡，這是某領(lǐng)域研究進(jìn)展重要指標(biāo)之一。 本文統(tǒng)計(jì)了1999—2021 年以來(lái)CNKI 數(shù)據(jù)庫(kù)中國(guó)內(nèi)623 篇國(guó)有企業(yè)公司治理相關(guān)文獻(xiàn)的年度發(fā)文量，結(jié)果如圖1 所示。 國(guó)有企業(yè)公司治理研究始于2000 年， 涌現(xiàn)了大量研究成果。因此，相關(guān)研究文獻(xiàn)數(shù)量爆發(fā)增長(zhǎng)。2000—2006年，國(guó)有企業(yè)公司治理研究論文發(fā)文數(shù)量呈下降趨勢(shì)。 2007 年國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.62 萬(wàn)億元，上繳稅金1.57 萬(wàn)億元， 雙雙創(chuàng)歷史新高， 發(fā)文量反彈。2008—2011 年呈曲折波動(dòng)趨勢(shì)。 2012—2021 年，發(fā)文數(shù)量趨于平穩(wěn)，是國(guó)有企業(yè)公司治理研究的平穩(wěn)階段。

圖1 年發(fā)文量

（二）發(fā)文期刊分析

本文對(duì)CNKI 數(shù)據(jù)庫(kù)中1999—2021 年國(guó)內(nèi)國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域載文量排名前10 的期刊進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表1 所示。 載文數(shù)量上，《管理世界》載文15 篇，數(shù)量領(lǐng)先。 載文量＞5 篇的期刊共5 個(gè)，即《改革》《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》《經(jīng)濟(jì)研究》《南開(kāi)管理評(píng)論》和《南京社會(huì)科學(xué)》。 由此可見(jiàn)，國(guó)有企業(yè)公司治理研究成果主要集中發(fā)布在經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)和社會(huì)科學(xué)類(lèi)期刊。 此外，從影響因子方面來(lái)看，《管理世界》《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》《經(jīng)濟(jì)研究》的(2021)復(fù)合影響因子均超過(guò)10，為國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界認(rèn)可的權(quán)威期刊。

表1 載文數(shù)量排名前10 的期刊

（三）高被引文獻(xiàn)分析

高被引文獻(xiàn)通常是該研究領(lǐng)域最具影響力的論文之一，其文中的理論、框架、方法影響整個(gè)研究領(lǐng)域的整體發(fā)展。 因而，對(duì)高被引文獻(xiàn)的分析有利于從外部特征上把握研究領(lǐng)域的走向，在一定程度上反映了研究的聚焦點(diǎn)。 本文對(duì)CNKI 數(shù)據(jù)庫(kù)中1999—2021 年中國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域被引頻次排名前10 的文獻(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表2 所示。 從表2 中可以看出，一共有兩篇文獻(xiàn)被引次數(shù)超過(guò)了1000。 魏明海和柳建華于2007 年發(fā)表在 《管理世界》上的《國(guó)企分紅、治理因素與過(guò)度投資》被引次數(shù)最高，為1339 次。 該文實(shí)證檢驗(yàn)了中國(guó)國(guó)有上市公司現(xiàn)金股利政策與企業(yè)過(guò)度投資之間的關(guān)系及治理因素對(duì)這種關(guān)系的影響⑤。 薄仙慧和吳聯(lián)生的《國(guó)有控股與機(jī)構(gòu)投資者的治理效應(yīng)： 盈余管理視角》被引次數(shù)為1220，排名第二⑥。

表2 被引頻次排名前10 的文獻(xiàn)

（四）發(fā)文作者分析

通過(guò)Cite Space 國(guó)內(nèi)作者合作網(wǎng)絡(luò)分析可反映該研究領(lǐng)域的核心人物及主要研究學(xué)者之間的合作關(guān)系如圖2 所示。 圖2 中線(xiàn)條粗細(xì)表示合作關(guān)系的強(qiáng)弱，可以看出國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究學(xué)者并沒(méi)有形成規(guī)模性合作網(wǎng)絡(luò)。 發(fā)文量最多的作者為重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院劉星教授、安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)劉銀國(guó)教授和山東財(cái)經(jīng)大學(xué)田金方教授，均發(fā)表了5 篇。 發(fā)文量排名前10 的作者如表3 所示。

表3 發(fā)文量排名前10 的作者

圖2 作者合作網(wǎng)絡(luò)圖譜

（五）研究機(jī)構(gòu)分析

以“Institution”為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，對(duì)經(jīng)過(guò)篩選的623篇文獻(xiàn)進(jìn)行相應(yīng)的知識(shí)圖譜分析，可以得到國(guó)有企業(yè)公司治理研究機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜， 反映了中國(guó)1999—2021 年各研究機(jī)構(gòu)在國(guó)有企業(yè)公司治理研究方面發(fā)表論文數(shù)量及合作情況。發(fā)文量排名前10的研究機(jī)構(gòu)如表4 所示。 其中，發(fā)文量第一的研究機(jī)構(gòu)為吉林大學(xué)中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心，共發(fā)文14篇。 吉林大學(xué)中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心于1999 年依托吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理等學(xué)科、重組原吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所、國(guó)有企業(yè)改革研究所而成立，為國(guó)資國(guó)企改革和國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供理論指導(dǎo)與智力支持，是國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的重要研究力量。 發(fā)文量排名第二和第三的機(jī)構(gòu)分別是中山大學(xué)管理學(xué)院（11篇）、吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院（9 篇）、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所（9 篇）。

表4 發(fā)文量排名前10 的研究機(jī)構(gòu)

研究機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜網(wǎng)絡(luò)密度為0.0075，共有節(jié)點(diǎn)87 個(gè)，28 條連線(xiàn)。各機(jī)構(gòu)之間的合作網(wǎng)絡(luò)密度較低，缺乏跨省之間的合作。 存在一定的學(xué)術(shù)壁壘，阻礙了國(guó)有企業(yè)公司治理研究的進(jìn)一步深化發(fā)展，研究機(jī)構(gòu)之間的合作與交流有待加強(qiáng)。

三、研究熱點(diǎn)和趨勢(shì)分析

（一）關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析

本文通過(guò)關(guān)鍵詞共現(xiàn)的可視化分析了解國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)分布及發(fā)展情況。 在共現(xiàn)分析時(shí)， 將意思相近的關(guān)鍵詞進(jìn)行正確合并，如“國(guó)有公司”“國(guó)企”合并至“國(guó)有企業(yè)”，結(jié)果如圖4 所示。 國(guó)有企業(yè)公司治理相關(guān)研究文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜包含530 個(gè)關(guān)鍵詞，1027 條連線(xiàn)， 網(wǎng)絡(luò)密度為0.0073。 從圖3 和表5 中均可以看出，除了“國(guó)有企業(yè)”和“公司治理”這兩個(gè)關(guān)鍵詞外，“國(guó)企改革”“治理結(jié)構(gòu)”和“監(jiān)事會(huì)”這三個(gè)關(guān)鍵詞排名前5，出現(xiàn)頻次均＞15，首次出現(xiàn)年份較早，是國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域較早開(kāi)始關(guān)注的內(nèi)容。

表5 出現(xiàn)頻次排名前10 的關(guān)鍵詞

圖3 關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜

圖4 關(guān)鍵詞聚類(lèi)圖譜

（二）關(guān)鍵詞聚類(lèi)分析

本文運(yùn)用Cite Space 軟件將節(jié)點(diǎn)設(shè)定為“Keyword”，通過(guò)LLR 進(jìn)行關(guān)鍵詞聚類(lèi)分析，結(jié)果如圖5所示。 Modality Q=0.6791＞0.3，表明聚類(lèi)結(jié)構(gòu)顯著；Mean Sihouette=0.9361，S 值＞0.5， 表明聚類(lèi)結(jié)果合理；S 值＞0.7，表明聚類(lèi)是高效率并令人信服。 因此，關(guān)鍵詞聚類(lèi)圖譜能較好地反映國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。

從圖4 還可以看出國(guó)有企業(yè)公司治理研究聚類(lèi)版塊多重疊，說(shuō)明各版塊的相關(guān)性強(qiáng)，聯(lián)系緊密，即國(guó)有企業(yè)公司治理研究雖各有差異， 但主題集中。 本文數(shù)據(jù)量較大，共有14 個(gè)聚類(lèi)。 為國(guó)有企業(yè)公司治理聚焦研究前沿， 選擇聚類(lèi)最大的11 個(gè)進(jìn)行呈現(xiàn)，分別是：#0 公司治理、#1 國(guó)有企業(yè)、#2 國(guó)企改革、#3 董事會(huì)、#4 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、#5 股東大會(huì)、#6 基本年薪、#7 經(jīng)營(yíng)權(quán)、#8 委托代理、#9 上市公司、#10出資者。 關(guān)鍵詞聚類(lèi)具體信息如表6 所示。

表6 關(guān)鍵詞聚類(lèi)

（三）關(guān)鍵詞突現(xiàn)分析

圖5 顯示了文獻(xiàn)中詞頻變化最高的前20 個(gè)關(guān)鍵詞。 其中，“產(chǎn)權(quán)”“股東大會(huì)”和“產(chǎn)權(quán)性質(zhì)”是突現(xiàn)時(shí)間較長(zhǎng)的熱點(diǎn)詞匯，說(shuō)明這些主題長(zhǎng)時(shí)間受到學(xué)者們的關(guān)注。 “治理結(jié)構(gòu)”“產(chǎn)權(quán)”“董事會(huì)”是高強(qiáng)度詞，說(shuō)明這些主題比較熱門(mén)。 “交叉任職”“雙向進(jìn)入”是突現(xiàn)時(shí)間較近的現(xiàn)階段熱點(diǎn)詞匯，是近年來(lái)受學(xué)者們關(guān)注的主題⑦。

（四）關(guān)鍵詞時(shí)區(qū)圖譜分析

本文的時(shí)間切片選擇1，時(shí)間跨度選擇1999 年1 月至2021 年12 月， 得到國(guó)有企業(yè)公司治理研究關(guān)鍵詞時(shí)區(qū)圖譜。 圖譜共分為23 個(gè)時(shí)區(qū)，點(diǎn)表示首現(xiàn)時(shí)間，連線(xiàn)表示關(guān)鍵詞與關(guān)鍵詞之間的共現(xiàn)關(guān)系，關(guān)鍵詞之間連線(xiàn)越多，則二者的相關(guān)關(guān)系就越緊密。從圖6 中可以看出， 國(guó)有企業(yè)在所選文獻(xiàn)中首次出現(xiàn)的年份為1999 年， 并且國(guó)有企業(yè)的節(jié)點(diǎn)最大，說(shuō)明出現(xiàn)的次數(shù)最多，研究熱度也最高。 同年，公司治理、國(guó)企改革、治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)和委托代理等詞也成為中國(guó)學(xué)者研究的重點(diǎn)。 2000—2001 年，涌現(xiàn)出多個(gè)關(guān)鍵詞，研究主題進(jìn)一步細(xì)分，研究方向更加多樣化。 2002—2008 年， 新增重點(diǎn)關(guān)鍵詞頻率減少。

圖6 關(guān)鍵詞時(shí)區(qū)圖譜

2009—2013 年， 出現(xiàn)斷層， 無(wú)明顯新的研究重點(diǎn)。

2014—2021 年，僅出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的研究熱點(diǎn)。

四、結(jié)論

本文基于CNKI 數(shù)據(jù)庫(kù)， 運(yùn)用Cite Space 軟件對(duì)1999—2021 年國(guó)有企業(yè)公司治理領(lǐng)域的研究文獻(xiàn)進(jìn)行可視化分析， 得出主要結(jié)論：（1） 從發(fā)文量看，國(guó)有企業(yè)公司治理研究在2000 年暴發(fā)式增長(zhǎng)。2000—2006 年呈下降趨勢(shì)；2007—2011 年呈曲折波動(dòng)趨勢(shì)；2012—2021 年發(fā)文數(shù)量趨于平穩(wěn)。（2）從發(fā)文作者和研究機(jī)構(gòu)看，目前各研究學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)間的合作不強(qiáng)。 （3）從關(guān)鍵詞看，國(guó)有企業(yè)公司治理研究熱點(diǎn)主要圍繞國(guó)有企業(yè)改革展開(kāi)。 國(guó)有企業(yè)改革一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的核心環(huán)節(jié)，在當(dāng)前全面深化改革事業(yè)中更是具有重要地位⑧。 其中，“治理結(jié)構(gòu)”和“產(chǎn)權(quán)”是國(guó)有企業(yè)改革一直較為關(guān)注的主題。 改革開(kāi)放以來(lái)的歷次國(guó)有企業(yè)改革，都涉及了產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)權(quán)制度改革這一核心問(wèn)題⑨。 2017年開(kāi)始，國(guó)有企業(yè)公司治理通過(guò)“雙向進(jìn)入”與“交叉任職”的方式參與公司治理已成為中國(guó)國(guó)有企業(yè)治理新一輪深化改革的重要組成部分⑩。

綜上，本文運(yùn)用清晰、直觀的知識(shí)圖譜，真實(shí)、客觀地呈現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)公司治理1999—2021 年的研究成果。 雖然成果較多，但仍存在一定的局限性。本文僅檢索了CNKI 數(shù)據(jù)庫(kù)， 納入的文獻(xiàn)均為中文文獻(xiàn)，缺少對(duì)外文文獻(xiàn)的統(tǒng)計(jì)分析，存在一定的樣本局限性。 未來(lái)的研究可以運(yùn)用Web of Sciences、Scopus 等外文數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行知識(shí)圖譜進(jìn)一步分析。

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①李維安,郝臣,崔光耀,鄭敏娜,孟乾坤.公司治理研究40 年:脈絡(luò)與展望[J].外國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理,2019(12):161-185.

②武常岐,錢(qián)婷,張竹,轷宇欣.中國(guó)國(guó)有企業(yè)管理研究的發(fā)展與演變[J].南開(kāi)管理評(píng)論,2019(4):69-79+102.

③張馳,黃升民.國(guó)有企業(yè)品牌70 年:歷史演進(jìn)與未來(lái)展望[J].新聞與傳播評(píng)論,2020,73(1):62-75.

④陳悅,陳超美,劉則淵,胡志剛,王賢文.CiteSpace 知識(shí)圖譜的方法論功能[J].科學(xué)學(xué)研究,2015(2):242-253.

⑤魏明海,柳建華.國(guó)企分紅、治理因素與過(guò)度投資[J].管理世界,2007(4):88-95.

⑥薄仙慧,吳聯(lián)生.國(guó)有控股與機(jī)構(gòu)投資者的治理效應(yīng):盈余管理視角[J].經(jīng)濟(jì)研究,2009(2):81-91+160.

⑦余漢,宋增基,宋慈笈.國(guó)有企業(yè)黨委參與公司治理綜合評(píng)價(jià)及有效性檢驗(yàn)[J].中國(guó)軟科學(xué),2021(10):126-136.

⑧姜付秀,王瑩.國(guó)有企業(yè)公司治理改革的邏輯:從國(guó)家治理到公司治理[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2021,41(6):4-21.

⑨楊振.產(chǎn)權(quán)清晰視角下國(guó)企混改的制度邏輯及政策啟示[J].經(jīng)濟(jì)體制改革,2022(2):95-100.

⑩嚴(yán)若森,吏林山.黨組織參與公司治理對(duì)國(guó)企高管隱性腐敗的影響[J].南開(kāi)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2019(1):176-190.