制造企業加強財務風險控制的有效策略

盧旸/文

制造企業的研發、采購、生產、銷售等各項價值活動，涉及資金量較大，而不同活動的各個環節都存在一定的財務風險。財務風險的形成除了受外部市場、經濟、技術等環境變化的影響之外，還與企業制度建設的完善性與制度落實的有效性有較大的關聯。這要求制造企業加強財務風險控制，從內部消除風險隱患，推進財務管理轉型升級，為推動自身持續發展創造良好的條件。文章從思想觀念、管理機制、資金控制、財務內部控制、財務分析等方面分析制造企業財務風險形成的主要原因，闡述制造企業加強財務風險控制的價值，并提出幾點加強財務風險控制的策略，旨在為制造企業完善財務風險控制體系、強化財務風險控制與防范能力提供參考。

制造企業 財務風險 控制 策略

新時期，在“中國制造2025”戰略部署下，我國制造行業進入轉型升級的關鍵階段。然而，供應鏈運作受阻、各要素成本上升、上游材料價格大幅波動等給制造企業帶來了巨大的生存與發展壓力，使其面臨的風險環境變得更加復雜。為穩定工業經濟，國家相關部門出臺多項政策，加大了對制造企業稅收、科技創新、智能化綠色化發展、人才引進與培養等方面的支持力度。目前來看，隨著經濟逐漸恢復，制造行業發展總體向好，但仍有制造企業因財務風險控制不到位而陷入經營窘境。如何以政策為指引加強財務風險控制，在此基礎上探索可持續發展路徑，是制造企業要深入研究與解決的關鍵問題。

制造企業財務風險形成的主要原因

風險防控意識薄弱，尚未形成完善的財務風險防控體系

隨著制造企業規模的不斷擴大，其產品類型更加多元化，但在內外諸多風險因素的共同作用下，其產品投入產出比不高，有明顯的成本、資金浪費現象，財務風險隱患較大。目前，大多數制造企業領導者將生產成本控制作為經營管理的重點，對財務風險控制關注不夠，缺乏財務風險防控意識，往往在企業發生嚴重的財務問題后才組織人員對其進行處理，導致財務風險控制過程連貫性不足。并且，企業內部未形成完善的財務風險防控體系。以項目投資風險為例，缺少對其風險從識別、評估到應對的全流程控制機制。部分領導者項目辨識能力不足，只看到了眼前的利益，并未做好項目可行性研究工作，為追求高利潤或抓住行業發展機遇而盲目投資，使企業遭遇重大投資風險，甚至陷入資金流動危機。

資金控制不到位，造成資產負債率居高不下

資金運轉是否正常直接影響企業的生存與發展。不少制造企業資金控制不到位，具體表現在兩個方面：一是應收賬款回收難。為拓展市場、擴大銷量而在合同收款條件上作出讓步，延長了企業的收賬周期，當客戶由于特殊原因無法履約或是惡意拖欠合同賬款時，企業就難以回收應收賬款，從而導致企業壞賬比例增加，出現資金短缺問題。二是籌資結構不合理。企業為平衡現金流，在資金短缺的情況下必然會選擇更多渠道進行籌資，由此企業資產負債率提升，面臨巨大的還款壓力。一旦企業無法及時還款，就容易發生財務風險。有關數據顯示，相當一部分制造企業資產負債率高達80%。

財務內部控制不力，缺乏對財務風險的嚴格把控

財務內部控制是企業防控財務風險的重要手段，其本質在于查明財務風險的來源，剖析其形成的原因，基于此，從思想、組織、制度、流程等方面入手消除風險隱患。從財務內部控制各要素建設情況來看，財務內部控制不力的問題普遍存在，多數企業缺乏對財務風險的嚴格把控。

控制環境方面，部分領導者和管理者對財務內部控制的理解并不深刻，片面地將其等同于內部控制，而企業內部也未形成完善的財務內部控制組織體系，專業的財務內部控制人才欠缺，現有人員素質僅能滿足會計核算、費用管控、財報制作等方面的財務工作需要，不具備財務內部控制能力。并且，已有的內部控制制度無法支持財務內部控制工作的有序開展。

風險評估方面，缺乏對內外環境風險的全面評估與科學分析。以采購為例，資金風險因素存在于采購的各個階段，如事前供應商選擇不當或與供應商溝通不足、未編制采購預算方案及采購計劃等，導致過量采購或無效采購，事中缺少對采購行為的動態監督，無法及時發現并處理其中的違法違規行為，事后對采購物資入庫登記工作的落實不重視，出現物資損壞或不達標情況，這些均易引發資金風險。但實際上，大多數企業的采購活動沒有明確的方案和計劃，對采購中的資金風險的評估與分析不足，直接是“缺什么買什么”，從而埋下了風險隱患。

控制活動方面，項目控制、合同控制等存在不足。項目控制方面，未深入了解客戶的需求，在正式投產前與客戶的溝通協商不到位，或是項目建設中對成本、質量、進度的控制存在問題，從而引發財務風險。合同控制方面，合同條款模糊或不完善，如未能在合同中明確雙方的責任與義務，導致合同喪失了法律效力，后續對合同的履約與評價管理并不重視，造成合同執行超出約定范疇，反而產生額外支出。

信息與溝通方面，各部門各自為政，“信息孤島”現象嚴重。尤其是財務不了解企業的實際研發、生產、銷售等情況，在信息獲取上存在滯后性，而業務對財務的監督與控制存在抵觸情緒，不愿意投入時間和精力為財務提供必要的信息支持。盡管針對財務、業務建立了相應的管理系統，但各系統間缺乏緊密聯系，降低了信息傳遞與共享效率。

財務分析機制有待健全，影響企業可持續發展

財務分析是制造企業實施財務風險控制的必要環節。財務部門結合內外環境變化與企業實際，通過綜合分析已收集的財務信息與生產經營信息，發現財務風險隱患，并發出風險預警信號，協助企業決策者調整財務戰略和經營策略，從而有效防控財務風險。總體來看，現階段大多數制造企業財務分析機制有待進一步健全，這對企業可持續發展產生了重大影響。第一，企業領導者對財務分析不重視，導致其流于形式。領導者大多關注的是產品研發、市場占有率增長、利潤與收入提升等方面，將財務工作重點放在財務核算上。實際上，企業財務分析工作尚停留在數據羅列階段，沒有深入分析數據變動原因。第二，財務分析往往是對企業前一階段經營成果與財務狀況的概括與總結，聚焦于企業的過去，具有一定的滯后性，忽略了對企業未來發展形勢的預測和分析。第三，財務分析局限于對企業經營業績的總結，通過與過去經營數據的對比分析來判斷財務指標的增減量，缺少與同行業企業的對標分析。第四，財務分析過分注重收入、利潤等指標的達成，對現金流、資產負債指標及其他非財務指標有所忽視，也缺少事前分析。

制造企業加強財務風險控制的價值

維護資產安全完整

縱觀不同行業制造企業的發展情況，其經濟損失、財務舞弊、資產流失等問題的發生，主要原因在于財務風險控制不力。加強財務風險控制，并不是僅對財務風險進行控制與處理，而是由企業全員參與，通過各管理層級、各部門與各崗位員工的協同，把好各價值活動的關鍵流程節點，推動財務風險管理標準化、規范化及流程化，從而杜絕影響企業資產安全完整的違法違規行為的發生。

強化財務風險防控能力

財務風險存在于企業各項價值活動的多個環節，應加強財務風險控制，通過事前評估預警、事中監督控制、事后分析總結對財務風險進行全流程管理與控制，提前預警潛在風險，及時處理已發生的風險，同時深化全員風險意識，有效強化企業的財務風險防控能力。

制造企業加強財務風險控制的有效策略

從上到下樹立風險防控意識，持續完善財務風險防控體系

制造企業領導者要深刻認識到財務風險控制與企業可持續發展的內在聯系，明確不同財務風險對企業可能造成的影響，積極學習財務風險管理相關理論方法，大力支持并推進相關工作有序開展。在此過程中，應將樹立財務風險防控意識作為企業風險管理的關鍵任務來抓，采取培訓宣貫或下發財務風險管理與控制體系建設重要通知等措施，深化企業各管理者與關鍵崗位人員的思想認知，使其了解到財務風險控制的必要性與緊迫性，引導其參與到相關工作當中。

根據內外環境變化，按照不斷提升的風險防控需要，持續完善現行財務風險防控體系，特別是要加強風險全流程控制機制建設。以項目投資風險為例，事前深入研究項目經濟、技術可行性，在此基礎上制定合理的投資規劃，并組織專家團隊從風險、效益角度出發論證投資規劃的可操作性；事中利用信息化系統動態追蹤項目建設情況，系統自動監測項目建設過程，提前對潛在的財務風險發出預警信號；事后根據風險預警情況制定針對性的風險應對方案，如風險轉移、承擔、對沖等。

加大資金控制力度，科學降低資產負債率

綜合考量市場形勢、行業特性、供需關系及自身承受風險的能力，建立健全信用管理制度、應收賬款管理制度，完善應收賬款管理體系，從應收賬款各方面形成閉環風險管理機制及操作流程，以加大營運資金控制力度。信用管理方面，加強客戶資信管理與授信管理，在確認合作前詳細調查客戶信用狀況，客觀評估其償債能力。如果客戶信用等級較高，則允許其以賒銷方式支付貨款，并適當調高其信用額度。應收賬款管理方面，基于賬齡分析來預測和跟蹤回款，明確不同客戶在信用期間的欠款比重及其逾期欠款的比重，尋找其逾期原因，預測可實現回收的金額及壞賬的可能性，采取針對性的收款跟進措施，具體有提前溝通提醒、現金折扣、發送催款函等，及時將風險、問題反饋給企業歸口管理部門。

通過有效拓展籌資渠道、調整籌資結構與規模等措施科學降低企業的資產負債率。例如，銀行作為制造企業首選的籌資渠道，具有籌資條件高、周期長等限制，為減少對銀行的依賴，制造企業可運用融資租賃來解決當前資金短缺問題，一方面減少籌資成本，另一方面避免過度籌資而引起的財務風險。融資租賃是一種資產資本化的非銀行融資模式，在設備投入不足的情況下，制造企業可與有資質的融資租賃公司簽訂租賃合同，由后者出資購買企業所需的生產設備，僅需支付少量租金就可獲得設備的使用權。

貫徹落實財務內控工作，嚴格把控財務風險

以財務內部控制各要素建設為出發點和落腳點，貫徹落實財務內控工作，以實現對財務風險的嚴格把控。

控制環境方面，強化財務內部控制意識，根據不同的財務內部控制需要建立相應的管理組織，如設置風險管理委員會、戰略委員會等，并提升財務人員的素質和水平，促進其向財務內部控制人才轉變，同時不斷更新已有的內部控制制度，形成財務內部控制工作標準及行為規范。

風險評估方面，運用定性定量分析法加強對內外環境風險的全面評估與科學分析。以采購為例，在風險評估過程中，重點關注采購質量風險、價格風險等外因型風險，以及采購廉潔風險、合同風險、預算計劃風險、驗收風險、責任風險等內因型風險，形成相應的分析報告，為采購活動的有序開展創造良好的條件。

控制活動方面，提升項目控制、合同控制等控制活動的成效。項目控制方面，準確把握客戶需求，并與客戶保持良好的溝通交流，從客戶的需求出發開展項目建設工作，同時強調對成本、質量、進度等內容的動態控制，減少項目中的財務風險。合同控制方面，對于合同簽訂，細化各部門的審批職責，嚴格合同審查程序，在合同條款中明確雙方的責任義務、賬期時間、回款方式、糾紛處理措施等，避免額外的經濟損失。同時，提高對合同履行與評價管理的重視度，防止因合同違約而產生額外支出。

信息與溝通方面，以業財融合為抓手，統一業務部門與財務部門的價值目標，促進雙方互動交流，由財務人員進駐到業務前端了解實際的業務情況，挖掘其中存在的財務風險因素，為業務提供可行的風險化解方案，讓業務人員了解到財務的基本工作邏輯，變被動為主動，為財務實施風險管控提供必要的信息支持。

健全財務分析機制，推進企業可持續發展

企業領導者、管理者應當將財務分析作為挖掘企業已發生風險及潛在風險的重要方法和手段來應用，建立財務分析制度，綜合多方面因素對財務、業務數據變動原因進行深層次分析，從而發現企業經營管理過程中的風險問題，以便優化企業經營決策。新時期，制造企業間的競爭逐漸演變為供應鏈、價值鏈間的競爭，財務分析要避免“閉門造車”的情況，除了分析企業內部經營管理情況之外，也要對標行業領先企業，與其風險指標、戰略指標進行比較，明確企業的優勢和劣勢，特別是強調對未來企業現金流的深入分析，預測企業的未來發展形勢，并注重各項價值活動的事前分析，提前進行風險預警，從而達到事前控制的目的，推動企業可持續發展。

制造企業財務風險形成的內部原因往往在于風險防控意識薄弱、財務風險管控體系不完善、資金控制不到位、財務內部控制不力、財務分析機制不健全等。為維護資產安全完整、強化財務風險防控能力、提升企業經濟效益，制造企業應當從財務風險形成原因出發，從上到下樹立風險防控意識，持續完善財務風險防控體系，加大資金控制力度，科學降低資產負債率，貫徹落實財務內部控制工作，進一步健全財務風險機制，逐漸加強財務風險控制，形成與企業特點、行業特性相適應的財務風險管理與控制模式。