國有企業資金管理的現狀與完善策略

王子謙／文

國有企業是國民經濟的支柱，而資金管理對于國有企業的健康發展起到至關重要的作用，有效的資金管理能提高企業的資金統籌調度能力，降低企業的財務風險，因此研究國有企業的資金管理模式，對實現高質量發展具有重要的現實意義。盡管現階段國有企業在資金管理上進行了諸多嘗試，且取得了較為顯著的成就，但個別國有企業在資金管理上仍存在一定的問題，導致資金管理實際情況與理想狀態存在較大差異，影響了國有企業的經濟效益。文章以某省Y 大型國企為例，分析國有企業資金管理現狀及存在的問題，探索國有企業資金管理的對策，努力構建精簡、高效、集約化的內部資金管控體系，為國有企業提升資金管理質量提供參考。

國有企業 資金管理 現狀 策略

《國企改革三年行動方案（2020—2022年）》明確提出，堅持深化國企市場化改革不動搖，充分發揮國有經濟的制度優勢，形成更加成熟的中國特色現代企業制度，形成以管資本為主的國資監管體制，推動國民經濟布局優化和結構調整，激發國有企業活力。因此，國有企業推進全方位、深層次改革勢在必行，其中涉及國有企業資金管理方面的改革，有助于進一步提高國有企業管理效能，同時也是國企改革三年行動的目標和要求。

Y 企業資金管理現狀

資金集中管理，但資金結算方式不夠便利

Y 企業作為省級國有大型商業企業，主營快速消費品批發零售，下屬基層單位共10家（含2家多元化投資企業）。Y 企業全省系統實施資金集中管理模式已逾10年，各基層單位結算貨款當日自動歸集至省公司各家合作銀行賬戶，日常運營資金由省公司統一按需撥付，實現“收支兩條線”預算管理，資金規模優勢顯現，與合作銀行的議價能力顯著增強。資金流入中，95%以上為銷售貨款流入，顧客普遍反映該企業結算方式過于傳統，與時下廣泛使用的結算方式脫節，給實際經營帶來很大不便，延長了資金流轉的時間，削弱了資金管理的時效性。

資金流量存量大，存在資金閑置問題

2021年，Y 國有企業全年度貨幣資金流入量約300億元，資金流出量約280億元，資金凈流量20億元，上繳上級單位10億元投資收益后，資金凈增加10億元，說明該企業現金流較為充裕。同年，Y 企業貨幣資金期末余額為98.5億元，占資產總額的70%以上。其中，活期資金58億元，占比58.89%，定期存款（均為一年期以上）為40.50億元，占比41.11%。活期資金占比過半，存在資金閑置問題。

資金收益持續正增長，但增幅放緩，收益率偏低

2021年全年實現資金收益（利息收入）2.95億元，同比增加0.03億元，實現連續5年呈正增長，但增幅僅為1%，資金收益率為2.95%（利息收入/日均存款余額），低于本省其他行業國有企業資金收益率。利息收入在完成上繳上級單位投資收益的情況下雖然實現正增長，但增幅偏低，增長呈下滑態勢。資金收益增長的主要原因是貨幣資金的增加、協定存款利率上浮、全系統協定存款利率全覆蓋。

國有銀行占主導地位，但活力不足

銷售貨款資金歸集情況

2021年全省Y 國有系統各家合作銀行共歸集商品銷售款為198億元，資金歸集量前兩位A 銀行（國有銀行）歸集148億元，占比75%；B 銀行（地方性中小銀行）歸集30億元，占比15%；歸集資金量排名最末C 銀行（大型股份制商業銀行）歸集20億元，占比10%。其中，國有銀行（含大型股份制商業銀行）歸集資金占比為90%，同比上升15個百分點，占絕對主導地位。

銀行賬戶期末余額情況

2021年Y 企業貨幣資金期末余額為98.5億元，分布在4家銀行中。其中賬戶余額排名前兩位的銀行分別為A 銀行（國有銀行）和D 銀行（國有銀行），分別為63億元和20億元，占比分別為64%和20%；B 銀行（地方性中小銀行）賬戶余額排名第三，金額為10億元，占比為10%，同比下降10個百分點；C 銀行（大型股份制商業銀行）期末賬戶余額排名最末，金額為5.5億元，占比為6%。綜上，國有銀行（含大型股份制商業銀行）賬戶期末余額占比總計為90%，同比上升10個百分點，占絕對主導地位。

Y 企業作為大型國有企業，其資金雖在國有合作銀行存放、運營，資金安全風險較低且可控，符合國家政策和行業要求，但近年來逐步呈現A 銀行一家獨大的趨勢。2021年，A 銀行商品銷售款資金歸集量和期末賬戶余額均超過半數，銀行的談判主動權不足，服務水平有所下滑。

資金內部劃撥逐步規范，但效率不高

近年來，Y 企業持續加強資金管理制度建設，完善資金內部調撥規則設置，包括向下屬企業劃撥資金用于日常經營、稅費繳納、資本性支出等，以及從資金歸集結算賬戶向基本存款賬戶橫向調款，用于全省系統資金支出及向上級單位繳納投資收益。要想實現科學的內部資金調撥，應由人工靠經驗、憑感覺、依賴習慣調撥資金的方式向按制度、按規則調撥轉變，使資金內部調撥有規可依、有據可循。但長期以來，Y 企業的內部資金調撥依然靠人工取數、匯總，下屬單位的資金調撥及需求申請均為線下電子版提報，總公司資金管理人員進行匯總，走紙質化審批流程，最后在NC 系統內進行多筆人工制單等，智能化自動化水平較低，且耗時費力，容易出錯，內部資金調撥效果不佳。

資金風險逐步得到防控，但未實現全覆蓋

近年來，Y 企業開通了合作銀行銀企直連功能，資金調撥、支付功能更加強大便捷，同時，為了防范資金廉潔風險和誤操作風險，新增了定向支付白名單功能，規定轉賬用途、轉出指定賬戶、轉賬限額等，有效規避了資金內部調撥的各類潛在風險，從根本上確保了Y 企業全省系統賬戶內部資金調撥安全無誤。此外，Y 企業還制訂了資金風險專項檢查實施方案，每3年開展一次全省系統資金管理專項檢查，重點圍繞制度建設、銀行賬戶管理、資金內控制度執行、印章印鑒票據密碼管理、“小金庫”等關鍵風險點，抽查所屬基層單位的資金管理情況，指明存在的問題和具體整改意見，有效提升了Y 企業全省系統資金管理的規范性。但因資金風險檢查頻次不高、檢查覆蓋不全面、風險防控不全面且防控力度不足等問題，所以存在一些疏漏。另外，白名單功能未采取多層加密驗證，也未采取有效措施防范網絡黑客的攻擊，安全等級不符合當前信息化發展的要求。

Y 國有企業資金管理工作存在的問題

結合Y 國有企業資金管理現狀，發現其資金管理工作還存在以下問題。第一，銷售貨款結算方式效率仍須進一步提高。第二，資金收益管理不夠精細。總體上資金存量較多，資金結構不夠合理，存在資金閑置問題。創造經濟效益的渠道較為單一，資金收益率有較大的提升空間，隨著利率下行壓力的增大，利息收入提升空間進一步收窄。第三，資金管理智能化、自動化水平亟待提升，以適應全新的信息化發展形勢。第四，合作銀行間未建立合理競爭模式，導致占據主導地位的銀行怠于提高服務質量和水平。第五，沒有對資金管理風險防控工作引起足夠的重視，與上級要求和國家政策導向存在一定差距，亟須增強風險防范意識。

國有企業資金管理的完善對策

關注顧客消費體驗，優化貨款結算方式

國有企業必須積極推進營銷子系統業務支付頁面的改造升級，探索實踐銷售貨款的自動化核算，提高貨款資金結算效率，減少人工結算及對賬工作量；引導客戶在結算平臺主動支付貨款，逐步降低批量代扣比例；繼續推廣商戶主動支付，升級商戶貨款支付功能，與信息、營銷、合作銀行等部門共同探索移動支付，包括微信、支付寶、云閃付、數字貨幣等結算方式，為顧客提供更加便捷的資金結算服務；借助智能財務共享中心，增設系統內子賬戶余額超額度預警功能，提醒相關合作銀行及時上劃歸集資金，加快貨款資金回籠速度。

優化資金存放布局，提升貨幣資金收益

第一，國有企業應持續優化資金結構，做到定活配比、長短結合，提升定期存款比例，采用資金競爭性存放方式如競爭性談判、磋商，以及公開招標等方式，爭取最高上浮利率，加快活期存款周轉速度，爭取協定存款上浮利率，避免占用閑置資金，提升資金管理效率與效益。同時，完成年度最佳活期資金存量測算，拓寬資金來源渠道，嘗試多元化投資，合理分配活期余額、定期存款和股權投資份額，保證資金存放的科學性、準確性，編制資金發布存放方案，并嚴格按照方案做好大額存單、定期存款的競爭性存放工作，優化定期存款期限和布局。第二，國有企業必須嚴控資金安全風險，持續提升貨幣資金收益。一方面，建立健全相關的資金風險管理制度，形成內部監督與外部控制相結合的整體性風險管控體系，主要包括明確各部門、崗位的具體職責，遵循統一管理、統一運用的基本原則，定期或不定期抽查資金運行狀況，保證監管的獨立性；另一方面，可構建風險評估方法條款并嚴格執行條款內容，同時嚴格監管資金計劃執行情況，并將其納入年度考核，做到有獎有罰。

借助財務智能平臺，提高資金調撥效率

隨著智能財務的蓬勃發展，國有企業也可以借助智能財務共享中心，提升內部資金管理的智能化和自動化水平。例如，優化資金調撥工作及需求，申請線下電子版匯總、紙質化審批和線上人工制單等環節，實現企業全系統內部資金調撥和下屬公司資金需求線上申請、審批、制單、下撥的一體化自動生成，省時省力，高效便捷。關于財務智能平臺的構建，國有企業可選擇與系統軟件供應商合作研發、自行研發或直接外購。以直接外購為例，其財務智能平臺建設應包含成立財務智能化建設項目小組、安裝調試系統環境、制定核算規則、進行用戶集中培訓、進行用戶現場演練、準備基礎資料、用戶測試考核、準備期初數據、切換線上運行、系統并行完善以及售后服務。

引入優勝劣汰機制，構建良性競爭格局

嚴格落實銀行機構服務質量評價體系及相關管理辦法，著力提升考核測評的科學性、客觀性、公平性，通過測評合作銀行近兩年來的服務質量，構建合作銀行“能進能出”的競爭機制，引進發展潛力大、合作意愿強烈的國有銀行或大型股份制商業銀行。注重和金融機構實現資源共享、優勢互補，同銀行簽訂戰略合作協議，在信息化建設、商戶賦能、鄉村振興、資金保值增值等方面進行合作，積極構建良性競爭、互利共贏的全新合作格局。

增強風險防控意識，筑牢資金安全屏障

第一，明確內部監督目標與基本原則。為做好國有企業資金風險防控工作，企業必須發揮其內部監督稽核作用，保證國有企業采取的系列措施與手段不會脫軌。國有企業資金管理內部監督稽查要達到以下目標：保證各項資金活動合法合規；保證日常資金流轉符合企業規章細則要求；保證資金管理不違背企業穩健運行和資產安全完整的基本意愿；保證資金信息真實準確、完整及時；保證及時糾正、解決資金管理問題。國有企業內部監督稽查須遵循以下原則：一是審慎性原則，即以審慎經營為出發點，評估日常資金管理中各環節可能存在的風險，并設置相應的操作程序以轉移或化解風險；二是一致性原則，即資金管理目標與企業目標必須保持一致；三是有效性原則，即對資金的監督稽查能夠進一步落實各項規章制度，能夠不斷挖掘可能存在的風險點并加以規避，從而確保資金管理工作的有序推進；四是獨立性原則，即對資金的內部監督稽查必須相對獨立，遵循客觀原則，實事求是。

第二，建立健全貨幣資金安全風險防范長效機制，增加資金風險檢查頻次，開展年度系統資金風險專項檢查，落實資金管理內部自查自糾、行業巡視巡查常態化機制，全面排查資金管理工作中的薄弱環節和風險點。開展對銀行存款的風險排查，進一步強化中小銀行賬戶管理和資金存放管理，堅決消除中小金融機構存款隱患，防范資金安全風險，最終形成資金風險管理的三道防線：部門自查與操作人員的規范操作；資金業務審查與企業的風險復查；企業工作回款與內部監督稽查。

在商品經濟條件下，資金是企業賴以生存的根本。本文以Y 大型國有企業為例，分析了其資金管理現狀，并從中總結出當下國有企業普遍存在的資金管理問題，即資金活力不足、資金閑置問題嚴重、資金結算方式不夠靈活、資金風險防范工作不到位。結合Y 國有企業實際情況與筆者工作經驗，也從如下方面提出了相應的建議：優化資金結算方式；優化資金存放布局；結合現代信息技術，實現財務智能管理；增強企業風險防范意識，做好資金安全管理工作。盡管本文面向國有企業提出了相應的資金管理優化建議，但由于能力有限，且對相關理論、文獻等的解讀不夠透徹，部分策略的實踐價值有待論證，未來會加強這方面學習，力求提出更具價值的優化建議，進一步發揮國有企業的商業價值。