A 上市公司內部控制信息披露質量研究

程澤川

（國網天津市電力公司，天津 300010）

引 言

隨著我國社會主義市場經濟的深入發展，多層次的資本市場也處于不斷優化之中。越來越多的投資者進入了資本市場，促進了我國資本市場規模的壯大，也出現了越來越多的上市公司，但是部分企業的質量還處于最初的水平，沒有意識到提升的重要性。投資者進入資本市場進行投資的主要依據即企業內部控制披露信息，但是多次出現了信息披露造假的情況，這樣一來就極大地損害了投資者的合法權益，使他們不再信任市場。由此可見，我們需要不斷地提升企業規范意識，還需要嚴格按照監管要求加以實施。2008 年，我國頒布了首個《企業內部控制基本規范》，其中明確指出了內部控制的重要性，但是沒有進行詳細內容的規定。2017 年，財政部頒布了《小企業內部控制規范（試行）》，目的在于實現企業信息與外界的交流，主要針對中小民營企業，指出了適合的信息披露方式。由此可見，我國的內部控制信息披露開始得相對較晚，相關政策及法規的出臺也展現出了政府對于這一方面的重視程度，因此我們能夠看出內部控制信息披露質量的重要性。上市公司作為國家發展的重要組成部分之一，也需要注重內部控制的建設，全面提高報告內容的質量。

一、A 上市公司內部控制信息披露現狀

（一）A 公司簡介

A 公司正式成立于1993 年，上市于1996 年，公司的前身為奶牛養殖合作社，主要涉及的業務為牛奶加工，發展到2020 年，公司躋身“全球乳業20 強”。2004 年，A公司出現了一次大變動，公司的董事長被辭退，原因為公司高管挪用公司資產，購買公司法人股，導致了整個收購的失敗。從中能夠看出，A 公司雖然設置了較為完善的組織結構，但是并沒有很好地加以利用，這一事件也導致了A 公司的股價大跌，公司內部工作也受到了較大的影響，只能夠維持基本的生產經營，銷售業績也隨之降低。然而，那些與A 公司長期合作的投資者及銀行等相關的信貸機構依然支持A 公司的發展，相信其有能力走出困境。A 公司在更換了領導班子之后第一時間解決內部問題，經過一段時間之后呈現出了穩定發展的態勢。

（二）A 公司內部控制信息披露的基本概況

A 公司在上市之后始終嚴格按照《企業內部控制評價指引》發展，在相關信息公布的過程之中始終堅持如下五大內部控制要素，即控制環境、風險評估、信息交流、控制活動與監督。分析最近幾年上市交易所對A 公司的考評結果情況來看，我們能夠清晰地知曉A 公司的經營狀況。2021—2022 年的信息披露考評結果已經公布，從中能夠看出A 公司2022 年的信息披露質量相對于2021 年有所提升。其中，能夠達到A、B 的占到了90%以上。參與到考核之中的上市公司數量為1446 家，其中314 家能夠達到A，824 家成績為B，258 家成績為C，還有50 家成績為D。其中，A 公司的最終成績為B，相對于其他的考核企業來講，A 公司的信息披露處于中上游水平。所以本文認為，A 公司在信息披露方面還需要進一步努力，需要借助切實有效的提升策略。上交所在一定時間之內就會進行信息披露結果的公布，其中一個主要的評定因素就是公司內部的一系列行為。對2018—2022 年A 公司的信息披露考核結果情況進行整理，A 公司的考核結果顯示沒有不合格的項目，而且呈現為良好。相對于其他的上市公司來講，A 公司的信息披露質量相對較高。在全面了解《企業內部控制評價指引》之中的內容后，可以得到其對于內部控制評價報告的相關規定，將2018—2022 年A 公司的《內部控制評價報告》進行如下整理，展現出了A 公司的內容披露情況，詳見表1。

表1 《內部控制評價報告》披露內容表

由表1 中的內容整理情況可知，A 公司在進行披露的時候涉及的內容較為全面，并形成了《內部控制評價報告》，而且已經做出披露的內容相對完整。然而，A 公司沒有對內部控制評價的程序進行公布，也沒有公布內部控制評價的方法。因此，我們能夠得出，A 公司在《內部控制評價報告》中需要加入公司內部控制評價程序及內部控制評價方法等內容的披露，且需要做到詳細披露，還需要保障信息質量的高水平，不能只是走個形式。

二、A 上市公司內部控制信息披露質量存在的問題

（一）公司內部環境組織架構有待健全

在所有的公司經營生產管理的環節之中，組織架構是其中的核心部分，保障組織架構的科學性能夠全面地實施對各個部門的監督及控制。A 公司以往之所以會存在股東大會形同虛設的情況，主要的原因在于公司股權過于集中；與此同時，原因還在于董事會職權越界，過多地干預公司管理。之所以會出現公司內部機構不具備獨立性，主要的原因即董事長一人獨斷，公司中董事長身兼數職，導致了內部控制存在較多的問題。即使A 公司的內部組織環境及組織架構設置得相對合理，那么也容易出現“獨董風波”“挪用公款”等一系列的丑聞，嚴重影響公司的股價。我們還能夠得出，A 公司存在嚴重的個人集權，導致股東大會難以發揮作用，不能夠為公司的管理人員提供最基礎的保障，不能夠很好地進行管理人員利益的保護，不利于管理者做出正確的決策。

（二）內部控制責任主體缺位

就目前A 公司的下屬分公司情況來看，部分管理人員還沒有充分地重視內部控制信息披露，對于責任主體定位方面還沒有形成統一的見解。分析現階段A 公司的內部控制環境情況可知，主要的決定因素在于管理人員的認知，但是目前部分管理人員并沒有十分重視控制環境的優化，思想沒有實現轉變，沒有建立較強的風險防范意識，難以準確地預估經營風險，因此沒有設置科學的風險管理機制。管理人員的風險意識不強，會導致公司難以在激烈的市場競爭之中立足，如果出現了資金鏈的斷裂，或者是出現了較高的負債，那么將會對投資者的利益產生較大影響。在進行下屬分公司管理的時候，關注風險的意識沒有真正地提升，且出現了內部管理責任主體不清晰的問題，管理者內部壓力較小，難以引起足夠的風險預估重視。

（三）內部控制信息披露不夠全面

A 公司在內部控制信息披露方面還不是十分全面，主要體現在以下幾方面：第一，內部控制信息披露沒有做到自愿性，因此在進行披露的時候難以做到積極主動，也不具有及時性。有些時候，迫于國家強制公布信息的壓力，公司會將一些無關緊要的信息進行披露，并不會將那些重要信息進行公布，不能夠滿足信息使用者對于信息真實性的需求。第二，公司在進行信息公布的時候具有選擇性，沒有詳細地披露公司內部控制的評價及步驟，也沒有進行方法的披露，只是公開了對企業長遠發展有利的內部控制信息，對公司存在的問題沒有進行披露。投資者進行投資決策的主要依據即公司內部控制信息披露報告，公司的管理層為了能夠吸引更多投資者進行投資，會刻意將信息選擇性地進行公布，在內部設置了專門的信息披露人員，這樣一來就會導致投資者難以得到更多的真實信息，進而難以做出準確且客觀的評價。

三、A 上市公司內部控制信息披露質量提升策略

（一）優化公司內部環境組織架構

A 公司想要進行良好的內部控制，就需要全面地發揮出組織層級之間的作用；與此同時，還需要建立科學的組織架構，在此基礎之上明確各個部分的權利及責任。另外，還要注重對各部分的監督及約束。第一，公司內部董事會制度應該進行優化，主要目的在于能夠使其職能權限具備約束力。另外，還需要建立適合的決策系統，做到決策流程的優化，全面提升A 公司內部控制信息披露的質量。第二，要注重公司內部環境的優化，強化監事會的監督權力，避免出現職權濫用的情況。除此之外，還要全面地提升董事會成員的整體能力水平。第三，保障A 公司具有合理的內部管理制度，同時要進行權利及職責的劃分，設置科學的監察流程，以便能夠提升企業內部行為的規范性。第四，為了能夠保障股東的利益，需要保持董事會的獨立性，借助于監察及約束等，全面地落實各項規章制度。

（二）加強內部控制活動管理

要更加關注A 公司的制度重點，與此同時提升內部控制效力，營造制度執行的良好管理文化氛圍，組織知識講座，使員工對于內部控制制度更加地認可，提高員工對于制度的滿意度。對于A 公司現階段存在的問題，發現之后需要在第一時間進行解決，做到內部控制的優化，使內部控制與公司生產經營相符合。為了能夠保障公司內部控制制度的設置有據可依，需要以文字的形式進行記錄，在召開相關會議的時候保存視頻錄像。要對公司的控制活動落實情況進行全面管理，明確權限范圍，還要制定需要履行的義務，使各個責任主體的責任得以明確。分析內部控制考核評價的情況可知，一旦公司之中的人員做出了與規章制度相悖的行為，需要進行嚴肅處理，避免出現徇私舞弊的情況。在進行懲罰的時候，需要結合人力資源部門的規定，如扣獎金、職位降級、清退等。對違反規定的員工進行懲罰也能夠對其他員工起到警示的作用，使其能夠嚴格地執行內部控制活動，還能夠提升員工實施內部控制活動的積極性，對于那些表現良好的員工還可以設置一些獎勵。借助于科學的內部控制制度實施對員工的獎勵及懲罰，有助于規范員工的行為，從而全面地提升內部控制信息披露的質量。

（三）加強內部信息與溝通

A 公司在進行運營監管的時候需要十分注重對內部信息的收集，并將這些信息進行篩選和整理，找出有效信息之后在第一時間進行反饋和利用，全面提升公司對信息的利用率，為做出正確決策提供支持。另外，A 公司還需要優化信息傳遞機制，在將內部信息進行傳遞的時候需要保障其時效性，還需要保證其有效性。公司在經營管理的過程之中，要想保障工作流程的順暢，就需要做到信息的有效傳遞，不僅要注重上下傳遞，還要注重平行傳遞，重點關注信息在管理層、董事會及監事會之間的傳遞。對于公司之中的各個管理層來講，需要對各個部門的信息進行審批監督，保障所得到的信息真實、有效。

結 語

對A 公司的內部控制信息披露質量情況進行分析，總結其中的不足之處，找出企業經營發展存在的問題，制定出切實有效的補救措施，能夠為其他同類型企業提供理論及實踐指導。文章之中針對A 公司給出的內部控制信息披露質量提升策略具有較強的可操作性，且具有一定的真實性，能夠為投資者提供有效的信息，使其能夠客觀地掌握公司的管理情況，也能夠知曉其實際運營情況，還能夠幫助企業做出合適的戰略規劃。對A 公司的信息進行內部控制披露，能夠為管理者及外部投資者提供所需要的信息，真正地實現公司利益的最大化，使公司的價值得以提升，投資者也能夠更加深入地了解公司，實現雙贏的效果。