產業互聯網賽道火熱，三路大軍逐鹿萬億級市場

楊亦靜

2023年10月25日，國家數據局正式掛牌，中國數字產業發展將再提速。

商務部數據顯示，2022年，中國數字經濟規模已超過50萬億元，總量穩居世界第二，占GDP比重的41.5%。這背后，是千行百業加入數字化、智能化大潮，從農業到制造，從能源到礦業，從建筑到服務，概莫能外。

在這場波瀾壯闊的升級中，助力各大產業完成數字化轉型的產業互聯網服務，正步入規模化發展的新階段。從制造業巨擘、互聯網龍頭，到傳統的軟件服務企業、新興的創業獨角獸，諸多公司已在深化布局。

制造企業轉型智能制造，發力工業互聯網平臺

中國是工業大國，工業互聯網也是當下產業互聯網服務的主戰場。

2018年，“發展工業互聯網平臺”被首次寫入政府工作報告。同年，工信部開始遴選國家級的跨行業跨領域（“雙跨”）工業互聯網平臺，首批共選出10家平臺并于2019年公示。至今，工信部已連續5年發布“雙跨”平臺清單，2023年“雙跨”工業互聯網平臺達到50家，連接設備近9000萬臺套。

借助工業互聯網平臺，傳統制造業企業可加強供需精準對接，實現高效生產，優化經營管理方式。

借助工業互聯網平臺，云計算、人工智能、機器人、大數據、物聯網等技術上陣助力傳統制造業企業，使其加強供需精準對接，實現高效生產，優化經營管理方式。其中一些先行者還基于自身實踐，將內部平臺產品化，對外賦能創收，推動中國制造整體向中國智造升級。

美的集團（000333）是比較典型的代表。在向智能制造升級中，美的建立了5家世界級燈塔工廠，在湖北荊州打造了全球首個家電制造領域的“5G全連接工廠”，每15秒就有一臺洗衣機下線。有報道稱，其在10年間投入超百億元用于數字化轉型。

目前，美的業務主要圍繞智能家居、工業技術、樓宇科技、機器人與自動化四個方向展開。在機器人與自動化領域，其收購了機器人公司庫卡（KUKA）并實現私有化，還投資了國內工業機器人生產商埃夫特（688165），據此，美的可以對外提供工業機器人、物流自動化系統及傳輸系統解決方案。

其ToB端的產業互聯網服務，主要瞄準智能制造和醫療健康兩大領域。智能制造領域中，美的通過旗下美云智數（MideaCloud）公司打造了工業互聯網平臺美擎，并可融合旗下庫卡、安得智聯、美的金融等八大矩陣，提供全產業鏈的數字化服務方案。目前，美擎已服務40多個細分領域、超過400家大型企業，并入選國家級“雙跨”平臺清單。醫療健康領域，美的利用自身在機器人、樓宇科技、冷鏈系統方面的優勢，在醫院的不同場景打造智慧解決方案，年報披露，目前其已與全國6000家醫院建立合作。

C端的流量紅利見頂，大廠也紛紛依托于原有業務優勢，在產業互聯網維度拓展布局。

另一家電龍頭海爾集團，在2017年已推出工業互聯網平臺卡奧斯COSMOPlat，提出建設開放開源的工業互聯網生態。至2022年2月，該平臺已完成超過20億元的五輪融資，至2023年已連續5年入選國家級“雙跨”平臺清單。海爾集團曾表示，卡奧斯COSMOPlat已連接企業90萬家、服務企業8萬多家。目前，總投資130億元的海爾卡奧斯工業互聯網生態園正在青島膠州建設。

除家電制造公司外，機械設備企業也在搶占工業互聯網賽道。

三一重工（600031）于2016年組建了工業互聯網企業樹根互聯。信奉“數據是新石油”的三一創始人梁穩根，把樹根互聯交給獨生子梁在中打理。樹根互聯的核心產品是根云平臺，其主要提供包括智能制造、產品智能化、產業鏈等在內的IIoT（IndustrialInternetofThings，工業互聯網）解決方案，賦能工業企業的智能生產管理、產品與服務的創新以及產業鏈協同。

樹根互聯曾在2023年3月向科創板提交招股書，后又撤回。此前，其先后融資三輪，投資方包括IDG、騰訊、眾為等。據悉，樹根互聯已為裝備制造、鋼鐵冶金、汽車整車及零配件、電氣等數十個工業細分行業的近千家企業提供工業互聯網服務，根云平臺已連續5年入選國家級“雙跨”工業互聯網平臺清單。

徐工機械（000425）孵化的工業互聯網平臺徐工漢云，正在接受上市輔導。此前，徐工漢云已獲得了兩輪合計6億元的融資，投資方包括基石資本、高瓴、國開投資基金等。其也是首批10家國家級“雙跨”工業互聯網平臺之一。該平臺聚焦設備智聯、智能工廠、智慧企業三大方向。平臺官網顯示，目前，其管理資產規模已超8500億元，主要服務裝備制造、有色金屬、建筑、工程機械等80多個專業領域，構建了20個行業子平臺，服務用戶超過7萬家。

華為也是產業互聯網的深度參與方。為加速AI在千行百業的落地，華為云將AI技術與行業知識相結合，基于盤古大模型持續創新，陸續打造了礦山、電力、軌道等行業大模型，使能行業智能升級。據悉，近期其已成立“AI算力平臺先遣組”和“數據中心軍團”，以此發力國內大模型算力需求，提供算力底座。華為副董事長孟晚舟在2023年9月的華為全聯接大會上表示：“在全面智能化戰略的指引下，華為將持續打造堅實的算力底座，使能百模千態，賦能千行萬業”。

數實融合的深入發展，為制造業的生產模式和生產形態帶來深刻變革，工信部2023年披露的相關調查顯示，85%的受調查企業生產效率明顯提升，產線時間縮短20%。數據顯示，中國工業互聯網產業規模已超1.2萬億元。相比之下，中國2022年全部工業增加值突破40萬億元大關，顯示工業互聯網的征程還方興未艾。

互聯網大廠拓展B端業務，打造“數智”第二曲線

產業互聯網這一條寬闊的賽道，也吸引著互聯網巨頭涌入其中。原本，這些互聯網大廠通過創新商業模式，服務中國十億網民的消費需求，成長到千億乃至萬億市值。然而，截至2023年6月，我國網民規模達10.79億人，互聯網普及率達76.4%，互聯網月活用戶（MAU）同比增長率從2017年的6.3%下降至2023年3月的0.7%，C端的流量紅利見頂，大廠也紛紛依托于原有業務優勢，在產業互聯網維度拓展布局。

其中，京東孵化的京東工業，已走入港股IPO階段。其主要業務是幫助企業構建全鏈路數字化基礎設施并提供運營服務，實現工業供應鏈的降本增效。其打造的JD工業互聯網平臺，已連接近180萬臺工業設備、超過1300個倉庫等供應鏈基礎設施，為201個產業園區、1050家大型企業和近120萬家中小微企業提供數字化轉型服務，并入選了工信部國家級“雙跨”平臺清單。京東工業于2023年3月發布的招股書顯示，其營收從2020年的68億元增長至2022年的141億元，復合年增長率達到44.2%，凈利潤也達7億元。

目前，京東約有六大業務板塊，京東集團（00618.HK/JD.O）、京東物流（02618.HK）、京東健康（06618.HK）主要覆蓋電商、物流和大健康板塊，京東科技、京東工業、京東產發3家待上市公司中，前兩者是京東布局產業互聯網的主要載體，后者是提供基礎設施建設、資產管理和綜合服務的子公司。2023年初，京東科技成立云事業部。京東云以數智供應鏈為核心，提供相關產品與解決方案，這與京東工業有明顯的分野。

在云服務市場份額達到39%、高居第一名的阿里巴巴（09988.HK/BABA.N），也在B端加速發力。2023年3月，阿里宣布進行組織變革，將業務拆分成阿里云智能、淘寶天貓商業、本地生活、菜鳥、國際數字商業、大文娛等“1+6+N”架構。其中，阿里云和菜鳥當是阿里在產業互聯網方向的主要參與平臺。

2023財年（2022年4月至2023年3月），阿里云收入達到772億元，占阿里巴巴總營收（8687億元）的8.9%，已是僅次于淘寶天貓的第二大板塊。2024財年第一季度（2023年第二季度）財報顯示，阿里云收入同比增長4%至251.23億元，若平穩增長，其營收本財年將首次突破千億。阿里巴巴曾在2021年底表示，其云付費客戶數超過400萬家，包括62%的A股上市公司。阿里云開發的工業互聯網平臺+，旨在打造工廠內、供應鏈、產業平臺全面協同的新基建。其核心能力是把工廠的設備、產線、產品、供應鏈、客戶緊密地連接協同起來，為企業提供可靠的基礎平臺和上層豐富的工業應用，助力其完成數字化轉型。

在汽車制造領域，阿里云將一汽集團位于吉林的紅旗繁榮工廠打造成為數字工廠，該工廠接入上百萬個數據采集點，云技術為汽車智造智能中控系統輸送海量數據，讓沖壓、焊裝、涂裝、總裝和電池電驅五大車間生產過程數字化，滿足一分鐘生產一輛車的需要。據悉，未來阿里云還將以云原生、協同計算、仿真推演、數字孿生等技術為基礎能力，助力一汽大眾在長春、成都、佛山、青島、天津5大生產基地6大工廠實現全面數智化轉型，并在工廠內實現縱向跨場景的廠內智能物流。

在家電領域，阿里云基于工業互聯網平臺，為老板電器的杭州生產基地搭建了“九天中樞數字平臺”，該工廠的所有設備接入智能化技術實現自動運行，不同設備間可自動協調運作。

在2023年的“百模大戰”中，阿里云開放了自研大模型“通義千問”，并計劃將大模型能力外化，為企業提供基礎設施，企業可以在阿里云上調用“通義千問”的全部能力，結合自己的行業知識和應用場景，訓練自己的企業大模型。

作為物流供應鏈企業，菜鳥則打造出了具備端到端能力的智慧物流網絡，從源頭的制造業產業帶和農產品基地，到中間的倉庫、分揀中心，再到末端的配送，為物流企業提供了全鏈條的統籌規劃，幫助其提速增效。據其2023年9月向港交所提交的招股書披露，菜鳥包裹的數字化率達80%以上，其共有300萬平方米的跨境電商倉庫，2023財年處理跨境電商包裹超過15億件。在國內市場，截至2023年6月30日，其連接超過17萬個菜鳥驛站，日均處理80萬個包裹，這些都是依靠自動化、數字化供應鏈實現的。

另一家互聯網巨頭騰訊控股（00700.HK），則于2018年明確其產業互聯網戰略，新增了云與智慧產業事業群（CSIG）和平臺與內容事業群（PCG），CSIG成為騰訊ToB戰略的對外主窗口。2019-2022年，騰訊面向B端客戶的金融科技與企業服務業務收入在不斷增長，從1013.55億元增至1770.64億元，占營收的比例從26.9%提升至31.9%。

在工業互聯網領域，騰訊也推出了騰訊WeMake工業互聯網平臺。該平臺服務61萬家工業企業、覆蓋22個工業子行業、開放3000多個工業APP、沉淀工業模型數量達5300個、連接的工業設備數達120萬臺，多次入選國家級“雙跨”平臺清單。

生活服務類電商平臺美團（03690.HK）服務B端的方式，更加依托于其原有業務。2023年4月，美團正式推出“美團企業版”，其定位為“企業訂餐、差旅、用車一站式消費管理平臺”。2022年，美團年活躍商家數達930萬，其中大多為餐飲、酒店商家。美團企業版正以此優勢為切口，為企業用戶提供更多元的用餐、招待等場景服務。

軟件公司“向云端”，自研工業軟件

深耕產業互聯網的，還有金蝶國際（00268.HK）、用友網絡（600588）、浪潮信息（000977）等傳統軟件服務商。

金蝶是國內領先的ERP（企業資源計劃）服務供應商，2016年，其進行戰略調整，商業模式從軟件包銷售向云服務轉變。目前，其云產品線中，既有面向超大型企業的蒼穹PaaS（平臺即服務）平臺、大型企業的星瀚SaaS（軟件即服務），還有面向高成長型企業的星空SaaS，以及面向小微企業的星辰SaaS和精斗云等。2023年中報顯示，其營收達25.66億元，其中，云服務業務實現收入20.39億元，占比已近8成。

為捕捉產業互聯網機遇，近年，金蝶打造了星域工業互聯網平臺，基于云原生、AI大模型、大數據等技術能力，面向裝備制造、鋼鐵冶金、煙?等20余個行業提供工業互聯網解決方案，通過AIoT（人工智能物聯網）將企業智能化產品、設備實時在線連接，無縫融合IT業務，持續提升企業生產力。該平臺于2023年入選工信部“雙跨”工業互聯網平臺清單。

據其披露，中國中車控股的中車株洲電力機車公司基于金蝶的工業互聯網平臺，把200個工位進行連接，實現智能化、數字化的決策、研發、運營、管控，打造軌道交通轉向架智能制造車間，產品研發周期縮短50%，生產效率提高30%。

用友的路徑與之類似，其自2014年開始布局“上云”業務，先后推出U8Cloud、YonBIP、領域云、行業云等產品。2023年上半年，用友網絡云服務收入達21.7億元，同比增長3.8%。其打造的用友精智工業互聯網平臺，是用友BIP面向工業企業的全面應用，也是首批工信部遴選的十大國家級“雙跨”工業互聯網平臺之一，并連續5年入選。其以云原生制造中臺、精智AloT平臺、精智工業大腦、精智工業互聯網標識解析為四大核心能力。用友精智于2023年發布工業互聯網平臺5.0版本，可以為工業企業提供一體化生產運營管控平臺，實現人機料法環生產全要素連接，研產供銷財全價值鏈融通。通過AIoT平臺，用友幫助上海新朋聯眾汽車零部件公司、山東東營奧星石化公司、安徽口子酒業等公司實現了智能物聯，提高生產和運輸效率，打造無人化工廠。

對于軟件服務商，一方面，產業互聯網市場方興未艾，機遇廣闊，另一方面，眾多挑戰者入場，客戶變對手，挑戰加深。為此，這些廠商也紛紛改變傳統模式，加速提升技術。例如，2018-2022年，用友網絡的研發投入金額從13.9億元增至29.3億元，實現翻倍，研發人員數量也從5000人增至超過9000人，占公司員工總數超過1/3。其云服務與軟件業務收入從2018年的20.94億元增長至2022年的92億元。研發上的“加碼”投入，足以表明傳統軟件企業在面臨多路競爭時的緊迫感。

而新興獨角獸亦在不斷涌現，入選工信部“雙跨”清單的50家互聯網工業平臺公司中，航天云網、忽米網絡、藍卓數字、中電互聯、廣域銘島、摩爾元數等企業都已先后獲得融資。

當下，由于供求兩端涉足產業互聯服務的企業仍然有限，相關產品仍以定制化為主，導致其成本較高。未來，隨著更多公司進入產業互聯網賽道，各行各業融入數字化、智能化，通用的行業平臺將進一步成型，將涌現更多垂直細分的產業互聯網服務平臺，相關解決方案的成本將大大降低，從而助推所有產業完成升級。

在這一進程中，一個萬億級的市場已逐步浮現，且具備極大潛力。伴隨多方公司在此布局，新的龍頭將借助數字化東風顯現，書寫新時代激動人心的創富故事。