經濟增長理論綜述及對微觀企業發展的建議

康 鋒

經濟增長問題是經濟學關注的主要問題之一。一般對經濟增長的測度主要體現為各種加總的宏觀數據增長率。但是隨著經濟增長理論研究不斷深入，特別是內生經濟增長理論的拓展，對微觀企業的發展產生了較強的指導意義。本文對經濟增長理論，特別是內生經濟增長理論進行了梳理，并基于相關理論，對微觀企業發展提出了一些建議。

一、古典經濟增長理論及代表模型

傳統經濟增長理論認為，經濟增長主要是由勞動要素和資本要素的投入驅動。20 世紀40 年代，經濟學家哈羅德和多馬分別提出了含義基本相同的經濟增長模型，稱為哈羅德—多馬模型。該模型是現代古典經濟增長理論模型研究的起點，以凱恩斯的收入均衡理論為基礎,以儲蓄等于投資的原理為出發點，主要有三個假設：

（1）一個社會的收入水平是該社會儲蓄供給最重要的決定因素。可以簡單地用公式表達為：

其中：S 代表社會儲蓄，s 代表社會平均儲蓄率，Y 代表國民收入。

（2）收入增長率是該社會儲蓄需求最重要的決定因素。可以簡單地用公式表達為：

其中：I 代表社會投資，v 代表資本產出比，代表增加一單位產出所需要的資本價值，△Y 代表國民收入增量。

（3）需求等于供給，即儲蓄供給S= 儲蓄需求I，將1.1 和1.2 式代入，簡單整理可得經濟增長率公式：

“1.3”式被稱為哈羅德—多馬模型的“基本等式”，由于資本產出比（v）被假定不變，因此經濟增長率（△Y/Y），主要由儲蓄率（S）決定。這也是該模型的基本思想，即資本積累是實現經濟長期增長的決定性原因。

哈羅德—多馬模型的優點在于簡明掘要，但是也存在著局限性。該模型假設資本和勞動不能相互替代，還假設資本產出比不變，實際上排除了技術進步因素對經濟增長的影響。

二、新古典經濟增長理論及代表模型

新古典經濟增長理論以自由市場經濟理論為基礎，代表模型為索洛模型。索洛模型放松了哈羅德—多馬模型隱含的資本與勞動不可替代的假定，從而解決了所謂的“刀刃上的均衡”（即實際增長率、有保證的增長率和自然增長率達到一致相當困難,而且一旦偏離則不會自動恢復均衡,還會使偏離擴大）問題，并放松了資本產出比不變的假定。

索洛模型最顯著的變化是引入了技術變量，將技術、資本和勞動等因素以柯布道格拉斯函數的形式進行了呈現，其基本產出方程為：

其中：Y 代表產出，A 代表勞動的有效性，即技術，K 代表資本，L 代表勞動。α、β 代表資本、勞動投入在產量增長中的貢獻度（0＜α＜1，0＜β＜1，α+β=1）。

經推導，可以得到增長率公式：

索洛模型的應用，主要集中在對全要素生產率的測度上。根據索洛測算，美國（1909—1949 年）全要素生產率為87.5%。但是根據戴爾·喬根森等測算，美國（1948—1979 年）全要素生產率僅為24%。尤其是在發展中國家的測算上，存在較大分歧。克魯格曼援引的《東亞奇跡》（1993 年）顯示，亞洲發展中國家的全要素生產率在零附近，甚至為負值。但是，李京文等測算，中國（1978—1995 年）的全要素生產率為36.2%。

三、內生經濟增長理論及代表模型

經濟增長理論的發展，就是不斷將經濟增長模型的外生變量內生化的過程。這些外生變量包括儲蓄率、資本產出比、技術進步速度、勞動力增長率（人口增長率）等。哈羅德—多馬模型將上述4 個變量作為外生變量，而索洛模型邁出了經濟增長理論模型外生變量內生化的第一步，將在外生的技術水平下的資本產出比變成了內生變量。

20 世紀80 年代，又一次興起了經濟增長理論研究熱潮，羅默和盧卡斯等將索洛模型中的技術進步率、勞動力增長率等外生變量進行內生化，開創了“內生經濟增長理論”，也稱“新經濟增長理論”。

（一）羅默的知識溢出模型

羅默在其論文《收益遞增和長期增長》（1986 年）中，考察了不同時期世界領先國家（荷蘭、英國、美國，1700—1979 年）的經濟增長率，以及近200 年來美國（1800—1978 年）的經濟增長率等，發現隨著時間的推移，這些國家的經濟增長率總體上存在上升的趨勢，說明生產是收益遞增的，最終提出了第一個內生經濟增長模型，即知識溢出模型。在知識溢出模型中，內生的技術進步是經濟增長的唯一源泉。

羅默提出了新模型的三個基本要素，即知識的外部效應、產出生產的收益遞增和新知識生產的收益遞減，這三個要素共同構成了完全競爭市場格局下的增長模式。

羅默模型假定代表性廠商的生產函數為F（k，K，x），其中單個廠商的私有知識為k，社會知識總水平為K，是各個廠商知識持有量的總和，單個廠商的其他有形投入（包括資本、勞動等）為x。

羅默首先構造了離散型兩階段模型，假定市場上只有一種單一產品，僅有兩個階段1 和2，其中階段1 為最初的投入期，階段2 代表產品的生產期。該市場相對于參數K 的效用最大化問題表示如下：

其中：U 是嚴格凸的效用函數，c1,c2代表兩個時期的消費，代表階段1 中，產品生產所需的全部投入代表有形投入的固定值。

羅默模型經過推導，證明上面的最優化問題存在均衡解，即：

隨后又建立了無限期的經濟增長模型，該經濟增長模型包括人為規劃(即廠商角度)下的有約束的消費效用最大化模型和社會規劃(即社會總體角度)下的有約束的消費效用最大化模型。

其中廠商角度（人為計劃）的效用模型如下：

約束條件為廠商知識增長率，其中廠商投資量I=f（k,K）-c表示消費后可以用于知識生產的投資量，也說明知識是廠商投資后生產出來的，知識已經成為經濟系統的內生變量。g 是凸函數，g（0）=0，g`（x）＞0，g``（x）＜0，表明知識總量不斷增加，但是新知識生產的邊際收益遞減。

羅默模型認為最優的經濟增長率不依賴勞動力數量的增長，而是取決于技術進步。廠商投資知識生產，可促進效用最大化，當然由于知識具有正外部性，廠商角度的效用最大化低于社會角度的效用最大化，政府應創造條件鼓勵企業進行知識生產。

（二）盧卡斯的人力資本積累模型

盧卡斯在其論文《論經濟發展的機制》（1988 年）中，將“人力資本”因素引入索洛模型,認為人力資本積累（主要由學校教育和干中學獲得）是經濟增長的決定性因素,構建了人力資本積累“干中學”模型。該模型包括兩個部分：

1.外生人力資本積累模型（學校教育模型）

盧卡斯假設某國工人數為N,每個工人的技術水平為h，又假設在當期生產中，工人投入了非閑暇時間μ 的份額，而剩余的（1-μ）份額用于人力資本積累，則當期生產的有效勞動時間為如果將產出視作總資本K 和有效勞動Ne的函數,則有生產函數：

如果進行人力資本建設，即1-μ＞0，人力資本積累會加快。

經推導，可以得到均衡增長條件為：

其中，（1-β）為勞動力對于生產的貢獻度，ρ 為折現率，λ 為勞動力增長率，δ、γ 為正常數。

2.干中學模型

由于前述模型中的人力資本積累主要是在學校教育中完成的，但是根據實際觀察，對于人力資本積累，在崗培訓等也發揮了非常重要的作用。為了簡化模型，盧卡斯又就該項因素單獨進行分析，提出了“干中學”模型。

初期模型假設某封閉市場只有兩種消費品，不存在有形資本，人口不變，則第i 種消費品的生產函數為：

其中hi為投入到第i 種消費品中的平均專業化人力資本，μi為生產第i 種消費品的投入人數的份額。

其中，μi為人力資本投入到生產中的份額，即為“干”，δi為生產該產品對現有人力資本的提高程度，即為“學”。

在不失普遍性的情況下,可假定δ1＞δ2（即消費品1 被看作高技術產品），若其他因素相同，則，表示相對高技術產品的生產將帶來更多的人力資本積累。

“干中學”模型表明，人力資本積累既取決于行業平均的人力資本，也取決于“干中學”的推進程度，高技術行業更容易增加人力資本積累。

四、對微觀企業發展的建議

隨著經濟增長理論的演進，經濟增長模型中的變量和微觀企業的聯系越來越密切，特別是內生經濟增長模型關注的技術進步和人力資本變量的內生化，對于微觀企業的發展產生了較強的指導意義。基于前文經濟增長模型，微觀企業要在識別自身關鍵增長驅動要素的基礎上，提高資源配置效率，力爭早日實現從主要依靠要素投資驅動的粗放增長向創新驅動的內生增長轉變。具體建議如下：

一要優化資產結構和業務發展方向，提高資本回報率。在資產結構上，企業對內應盤活存量資產，加快低效資產處置，對外應推動引入戰略投資者或其他權益資本，這樣通過資產優化釋放出來的沉淀資金，以及引入的外部股權資金將使企業擁有更加強大的現金流，相當于提高了企業的“儲蓄率”。

在業務發展方向上，企業應加快業務結構“由重入輕”，實現從重資本業務比重過大向輕重資本業務均衡發展轉變。應控制高資本消耗的業務，加大輕資產業務的發展，不斷提高資本回報率，推動資本內生積累，降低“資本產出比”。

二要持續推進科技賦能，不斷提升自主創新能力。對外，企業應充分利用社會科技進步的正外部性，基于自身業務基礎，強化數字化、智能化、行業領先技術等新技術和創新成果在業務場景的應用，在生產運營、客戶服務、內部管理、生態模式等方面提升管理效率，降低運營成本，實現轉型提升。

對內，應不斷提升自主創新能力，聯合行業上下游、產學研力量推動關鍵核心技術攻關，開發具有較高科技含量和市場價值的產品和服務，提高企業的“知識生產數量和速度”，形成科技創新高地。

三要優化人才結構，激發人才活力，加速專業化人力資本積累。企業應全面梳理人力資源情況，與同行領先企業開展全員勞動生產率、人均創收創利水平等對標，增加專業技術人員比例，嚴控管理人員比例。應建立薪酬動態調整機制，鼓勵知識、技術等要素更多地參與收入分配。

應做好人員招聘規劃，社會一般人力資本主要由“學校教育”產生，要利用好“學校教育”培訓的人力資本，搭建高素質的基礎人才隊伍。應關注員工培訓，提高企業的專業化人力資本水平，可采取提高員工培訓的時間和質量、加強與職業學校等機構的合作、加大輪崗培訓力度等多種方式，提高“干中學”實效。