公司經(jīng)營財務(wù)分析的若干問題探討

葛艷華

企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展過程中，重點做好財務(wù)分析工作，對于企業(yè)的全面發(fā)展具有至關(guān)重要的作用和價值。對于企業(yè)管理者而言，充分做好財務(wù)分析工作，可以在更短的時間找出企業(yè)在經(jīng)營期間出現(xiàn)的各類問題，并能夠在早期階段解決企業(yè)運營問題，促進企業(yè)長遠發(fā)展。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容

（一）企業(yè)運營能力分析

企業(yè)運營能力分析工作的重點，在于企業(yè)借助既有資源、周轉(zhuǎn)等相關(guān)聯(lián)的信息完成財務(wù)分析工作，以此得出企業(yè)利用現(xiàn)有資源可以開展經(jīng)營活動能力高低的結(jié)論。借助對企業(yè)市場運營能力的解讀，讓企業(yè)既可以了解自身運營活動現(xiàn)狀，并基于現(xiàn)狀找出存在的問題，同時也可讓企業(yè)外部人員了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，從而增加企業(yè)擴大市場的機遇。

（二）企業(yè)償債能力分析

對于企業(yè)發(fā)展而言，償債能力可以直接反饋出企業(yè)當(dāng)下的經(jīng)營能力及財務(wù)狀況，完成該項能力的財務(wù)分析工作，可以第一時間挖掘企業(yè)在市場經(jīng)營中存在的問題，從而及時解決問題，降低企業(yè)市場運營風(fēng)險。站在企業(yè)長遠發(fā)展的視角來看，當(dāng)其具備償債能力時，代表其經(jīng)營風(fēng)險更低，因此企業(yè)想要達成可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，不斷提升自身的償債能力很有必要。

（三）企業(yè)盈利能力分析

對于企業(yè)發(fā)展而言，著重做好盈利能力的財務(wù)分析工作，可以從中更加全面地觀測出市場發(fā)展活力。此外，盈利能力分析工作執(zhí)行到位，能夠幫助企業(yè)管理者制定更多、更有效的決策。

二、企業(yè)財務(wù)分析報告中存在的問題探討

（一）分析語言方面的問題

分析企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)報告中存在的問題時，發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析語言過于專業(yè)化，解讀性不足，企業(yè)管理者無法從中抓取到可以支持企業(yè)決策的有價值信息。傳統(tǒng)的財務(wù)分析報告中，基礎(chǔ)是會計科目，軸線是資金流，隨后融合三大財務(wù)報表，統(tǒng)計企業(yè)經(jīng)營期間的運營、償債、盈利及發(fā)展四項能力，以對比指標(biāo)變化的方式，完成財務(wù)分析任務(wù)。但是上述報告中，不僅數(shù)據(jù)多，讓管理層對數(shù)據(jù)產(chǎn)生眼花繚亂之感，同時專業(yè)術(shù)語需要一定的知識儲備才能讀懂，導(dǎo)致信息內(nèi)容呈現(xiàn)過于籠統(tǒng)，且專業(yè)的財務(wù)分析語言并不利于直觀解讀，導(dǎo)致實際的財務(wù)分析無法為企業(yè)決策提供有效的支撐。

（二）財務(wù)數(shù)據(jù)方面的問題

對于企業(yè)經(jīng)營而言，財務(wù)數(shù)據(jù)是各部門數(shù)據(jù)的匯聚，一類來源于經(jīng)營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，另一類來源于報銷支出數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)之間的交互效果并不理想，致使財務(wù)指標(biāo)很難將企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)全面且及時地反饋出來。與此同時，數(shù)據(jù)利用率不高，也會導(dǎo)致數(shù)據(jù)的分析價值降低，甚至最后所得出的結(jié)論與企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展之間存在偏差，從而影響了企業(yè)的長遠經(jīng)營。

（三）財務(wù)分析報告缺乏吸引力

在大部分企業(yè)財務(wù)管理中，所提交的財務(wù)分析報告內(nèi)容上存在著千篇一律，沒有吸引力的問題。財務(wù)分析報告在本質(zhì)上存在著專業(yè)性強的特征，且部分財務(wù)指標(biāo)的構(gòu)成也比較復(fù)雜。而想要深度掌握指標(biāo)的變化，都需要涉及數(shù)字的對比工作，如僅是停滯于指標(biāo)羅列、增減層面的報告，會導(dǎo)致財務(wù)管理被框定在數(shù)字對比的層面，并在就數(shù)字論數(shù)字的基礎(chǔ)上，無法深層次剖析企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，且各類指標(biāo)背后的隱患、漏洞也無法快速揭露出來，無法為企業(yè)的經(jīng)營提供服務(wù)。

三、公司經(jīng)營財務(wù)分析相關(guān)問題的解決措施

（一）確定導(dǎo)向的前提下設(shè)計財務(wù)分析主線

企業(yè)的財務(wù)分析工作執(zhí)行流程，主要是從財務(wù)向業(yè)務(wù)層面進行轉(zhuǎn)換，隨后再以行為活動為出發(fā)點，在企業(yè)經(jīng)營中推行“反向循環(huán)”財務(wù)管理模式。具體而言，應(yīng)該做好下列工作：其一，先行梳理清晰企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營方向，隨后結(jié)合未來的發(fā)展方向作為考量基礎(chǔ)，為財務(wù)分析結(jié)果的呈現(xiàn)搜集并整理分析數(shù)據(jù)條件。其二，針對內(nèi)部各部門所呈交的報表及財務(wù)數(shù)據(jù)，做好集中性的整合工作，以此來反向印證企業(yè)當(dāng)下在市場經(jīng)營期間的運營方向設(shè)定是否合理，并做好報表項目的追溯工作，并在此過程中，完成企業(yè)經(jīng)營期間的驅(qū)動要素及報表項目邏輯之間的關(guān)聯(lián)性梳理工作，如此才能更好地為企業(yè)財務(wù)分析工作流程的順利推進提供可靠且有效的幫助。

（二）梳理明確的企業(yè)經(jīng)營思路用以解決財務(wù)問題

做好企業(yè)經(jīng)營中的財務(wù)報告分析工作，可以為企業(yè)管理者提供更加可靠的服務(wù)，因此在整個分析工作中，出現(xiàn)任何問題都應(yīng)該與企業(yè)經(jīng)營者做好面對面的溝通，如此才能在第一時間將經(jīng)營者的管理需求了解清楚，并從中精準抓取到企業(yè)經(jīng)營者對財務(wù)分析報告的內(nèi)容需求。企業(yè)經(jīng)營中，財務(wù)分析人員的分析報告提供的對象是公司決策層、領(lǐng)導(dǎo)班子，那么報告上的重點，就應(yīng)該集中在銷售收入趨勢、客戶毛利、新客戶增長比例、收入結(jié)構(gòu)、大客戶創(chuàng)造的毛利狀況以及不同產(chǎn)品及各個區(qū)域之間的銷售收入狀況，此外還應(yīng)將賬齡分析、回款狀況分析也添加到財務(wù)分析報告內(nèi)容中。

結(jié)合上述企業(yè)經(jīng)營管理者的需求，財務(wù)分析人員應(yīng)該第一時間整理企業(yè)整體財務(wù)現(xiàn)狀，報告內(nèi)容絕不可脫離實際，且應(yīng)該全程秉承客觀分析原則，將非正常情況剔除到報告外。其間，為了保障財務(wù)分析報告的客觀性和可靠性，可以將會計政策變更、市場環(huán)境大改革等非正常情況剔除在外，以此確保財務(wù)分析報告的結(jié)論更加科學(xué)合理。

此外，作為企業(yè)財務(wù)分析人員，還需要厘清口徑，主動從多個角度切入，完成財務(wù)分析工作。例如在進行企業(yè)收入方面的分析工作時，會計收入主要是結(jié)合會計準則的要求，所能夠確認的實際收入；而現(xiàn)金收入，則是指收到的現(xiàn)金部分，且現(xiàn)金凈增額是指代貨幣資金余額的凈增額度。總體來講，財務(wù)分析人員在分析企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)狀況時，應(yīng)該精準對比出其中存在的差異，并基于客觀視角把控經(jīng)營特征，才能更加全面地反饋出企業(yè)財務(wù)問題和現(xiàn)狀，最終為企業(yè)的經(jīng)營決策提供更加科學(xué)的參考意見。

（三）借助多元財務(wù)分析方法完成數(shù)據(jù)深加工處理

企業(yè)想要進一步提升財務(wù)分析工作質(zhì)量，應(yīng)積極借助多元財務(wù)分析方法，完成財務(wù)數(shù)據(jù)的深加工及處理工作。具體而言，應(yīng)該從下面幾個方面著手：

其一，經(jīng)營收入分析。首先，分析并對比以往數(shù)據(jù)，整理出財務(wù)數(shù)據(jù)變動趨勢。其次，結(jié)合收入與客戶質(zhì)量、收入結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略吻合度以及貢獻度做分析。收入與時間兩項因素之間的關(guān)聯(lián)浮于表象，兩者并非因果關(guān)系，唯有客戶、產(chǎn)品、競爭、市場等元素才是企業(yè)未來收入趨勢變化的決定要素。因此，在進行財務(wù)收入分析時，應(yīng)該圍繞更具直觀特性的產(chǎn)品、客戶等因素做好分析工作。

其二，經(jīng)營利潤分析。首先，需要將可以反饋不同主體所關(guān)注利潤狀況的財務(wù)指標(biāo)梳理清晰，指標(biāo)包括利潤的口徑、單品利潤、凈利潤、毛利、息稅前利潤、部門利潤、EBITDA、EVA等。其次，需要圍繞利潤的來源及構(gòu)成做好分析工作，圍繞客戶來源評價其質(zhì)量，并提出如何挽留優(yōu)質(zhì)客戶的相關(guān)建議。

（四）全面創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)報告形式

企業(yè)經(jīng)營中，財務(wù)分析報告在內(nèi)容上必須做到將企業(yè)相關(guān)問題描述出來，并為問題的解決提出更加合理的意見和建議。一般情況下，財務(wù)分析報告在內(nèi)容上，可以分為幾大不同的模塊，主要包括收入模塊、現(xiàn)金流模塊、成本模塊、資產(chǎn)模塊以及利潤模塊等。結(jié)合企業(yè)當(dāng)前的成本管控、市場前景發(fā)展來看，財務(wù)分析人員應(yīng)該注重結(jié)構(gòu)化的財務(wù)報告呈交，即要求財務(wù)報告的結(jié)構(gòu)框架更加清晰，具體可以參考如下內(nèi)容：1.報告目錄；2.重要提示；3.報告摘要；4.具體分析；5.問題重點綜述；6.問題改進措施。

在整理財務(wù)報告時還應(yīng)該注意“重要提示”這一環(huán)節(jié)，應(yīng)該放置在報告正文的首頁，并按照重要程度的大小，從上至下依次做好排序工作。此外，在報告內(nèi)容的編輯上，也應(yīng)該遵循通俗易懂好解讀的原則，將深奧且專業(yè)的財務(wù)語言充分轉(zhuǎn)化為實用有效的業(yè)務(wù)語言，確保業(yè)務(wù)管理部門工作人員在觀看完財務(wù)分析報告后，快速掌握內(nèi)容，定位問題，執(zhí)行改進措施。

四、結(jié) 語

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，想要進一步提升經(jīng)濟效益，獲取更多的市場經(jīng)營優(yōu)勢，重點做好財務(wù)分析工作至關(guān)重要。首先，企業(yè)應(yīng)該確定財務(wù)分析工作開展的導(dǎo)向，并以此為前提，設(shè)計出更加清晰的財務(wù)分析主線。其次，企業(yè)需要針對當(dāng)下的經(jīng)營思路加以明確，如此才能更好地解決經(jīng)營中出現(xiàn)的各類不利財務(wù)性現(xiàn)象。此外，為了強化財務(wù)分析工作品質(zhì)，還必須著重做好財務(wù)報告分析形式的創(chuàng)新工作，最終為企業(yè)的長遠發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。