2023長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)及百?gòu)?qiáng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展特征

張培榮

一、長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展特征

（一）長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，營(yíng)收突破20萬(wàn)億元大關(guān)，中國(guó)寶武登上營(yíng)收萬(wàn)億元臺(tái)階

2022年，長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)在內(nèi)外市場(chǎng)劇變等多重困難因素疊加的情況下，整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的勢(shì)頭。其中，營(yíng)業(yè)收入再創(chuàng)歷史新高，超過(guò)20萬(wàn)億元，增長(zhǎng)1.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)率6.00%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度明顯超過(guò)全國(guó)GDP增長(zhǎng)速度；資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益、納稅總額、研發(fā)費(fèi)用、員工人數(shù)等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都有所增長(zhǎng)。

長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)之所以能取得穩(wěn)步增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，龍頭企業(yè)在其中發(fā)揮了重要作用。在營(yíng)業(yè)收入方面，中國(guó)寶武實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10877億元，增加額達(dá)到1150多億元，成為長(zhǎng)三角地區(qū)首個(gè)超萬(wàn)億元的企業(yè)；中國(guó)寶武、浙江榮盛、中遠(yuǎn)海運(yùn)、中建八局、盛虹控股、浙江恒逸、協(xié)鑫集團(tuán)7家企業(yè)均貢獻(xiàn)500億元以上的增加額，合計(jì)營(yíng)業(yè)收入增加額超過(guò)5700多億元，強(qiáng)力推動(dòng)了長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)創(chuàng)出營(yíng)業(yè)收入的歷史新高。

（二）長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)整體利稅總額有所下降，行業(yè)周期性升降特征明顯

長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)2022年利稅總額指標(biāo)有所下降，其中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率-12.40%，納稅總額增長(zhǎng)9.32%，利稅總額合計(jì)達(dá)到16850.6億元，增長(zhǎng)率-2.80%；制造業(yè)百?gòu)?qiáng)和服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)利稅總額表現(xiàn)與長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)類似，凈利潤(rùn)有所下降，納稅總額有所增長(zhǎng)，利稅總額下降的主要原因是凈利潤(rùn)減少額超過(guò)納稅總額增加額。

從企業(yè)看，上榜企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大，盈利能力明顯分化，導(dǎo)致長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)凈利潤(rùn)發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整。長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)中凈利潤(rùn)增加（含減虧）的企業(yè)達(dá)到41家，比上年減少34家；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4927.5億元，增加1271.6億元，增長(zhǎng)率34.78%。凈利潤(rùn)減少的企業(yè)達(dá)到59家，比上年增加34家；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3545.4億元，減少2470.8億元，增長(zhǎng)率-41.07%。

從行業(yè)看，凈利潤(rùn)增加的行業(yè)有13個(gè)，合計(jì)增加753.6億元，增長(zhǎng)率17.62%。凈利潤(rùn)增加額較大的行業(yè)有水上運(yùn)輸、風(fēng)能及太陽(yáng)能設(shè)備制造、商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等行業(yè)。凈利潤(rùn)減少的行業(yè)有17個(gè)，合計(jì)減少1952.9億元，增長(zhǎng)率-36.20%。凈利潤(rùn)減少額較大的行業(yè)有石化化纖、黑色冶金、綜合制造、水泥及玻璃制造等行業(yè)。其中，周期性行業(yè)凈利潤(rùn)升降受景氣度影響明顯；水上運(yùn)輸行業(yè)受海運(yùn)景氣度上升驅(qū)動(dòng)，凈利潤(rùn)繼續(xù)大幅攀升；石化化纖、黑色冶金、水泥及玻璃制造等行業(yè)受景氣度下降制約，凈利潤(rùn)大幅下降。

從新、老產(chǎn)業(yè)看，新興產(chǎn)業(yè)整體上凈利潤(rùn)繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)凈利潤(rùn)有所下降。

隨著企業(yè)外部環(huán)境利空已基本出盡，眾多穩(wěn)增長(zhǎng)、促發(fā)展政策出臺(tái)和落地生效，部分凈利潤(rùn)減少的行業(yè)的景氣度回升明顯，長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)凈利潤(rùn)觸底反彈的能量正在不斷積聚，凈利潤(rùn)重返上升軌道已可期待，尤其是新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的表現(xiàn)更值得關(guān)注。

（三）新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大已經(jīng)成為長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展的重要生力軍

長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)的一個(gè)重要特點(diǎn)是上榜的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)狀態(tài)，其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的規(guī)模、增加額數(shù)量都顯示這一企業(yè)群體已經(jīng)成長(zhǎng)壯大為長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展的重要生力軍。上榜的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)有13家，分布在互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、風(fēng)能及太陽(yáng)能設(shè)備制造、計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備、通信設(shè)備制造、藥品生產(chǎn)、軟件和信息技術(shù)（IT）6個(gè)行業(yè)中。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)規(guī)模看，上榜的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)已經(jīng)從小而美逐步發(fā)展壯大，成長(zhǎng)為開始影響長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的新勢(shì)力。2022年，上述6個(gè)行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到24643.2億元，在長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)占比達(dá)到12.18%；凈利潤(rùn)達(dá)到1160.8億元，在長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)中的占比達(dá)到13.70%。新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1895.6億元，營(yíng)業(yè)收入平均規(guī)模已接近長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入平均值；凈利潤(rùn)達(dá)到1160.8億元，凈利潤(rùn)平均規(guī)模已超過(guò)長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)平均值。

從成長(zhǎng)性看，上榜的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)并未因企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大放緩經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，反而成為長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)成長(zhǎng)性最好的企業(yè)群體。2022年，上述6個(gè)行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增加2936.8億元，增加額占長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入增加額的比重達(dá)到25.6%；營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為13.53%，比長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)的平均值高一倍以上。凈利潤(rùn)表現(xiàn)也非常出色，6個(gè)行業(yè)凈利潤(rùn)增加額230.0億元，增長(zhǎng)率高達(dá)24.71%，對(duì)長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)的凈利潤(rùn)規(guī)模起到了支撐作用。

從發(fā)展趨勢(shì)看，長(zhǎng)三角新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)所處的行業(yè)正處于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)攀升階段，發(fā)展空間巨大。互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)行業(yè)雖然已出現(xiàn)阿里巴巴類的巨頭型企業(yè)，但隨著人工智能技術(shù)的推廣應(yīng)用，電商銷售和電商服務(wù)變革方興未艾，美團(tuán)、拼多多、網(wǎng)易等企業(yè)的高速增長(zhǎng)已顯示出互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)行業(yè)的特色服務(wù)、差異化服務(wù)的發(fā)展空間才剛剛打開，商業(yè)前景不可限量；風(fēng)能及太陽(yáng)能等新能源逐步替代或部分替代傳統(tǒng)能源的趨勢(shì)正在世界范圍內(nèi)興起，國(guó)內(nèi)外新能源需求潛力巨大，具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的長(zhǎng)三角風(fēng)能及太陽(yáng)能等新能源企業(yè)維持較高速發(fā)展可以預(yù)期；計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備、通信設(shè)備制造、藥品生產(chǎn)、軟件和信息技術(shù)（IT）等行業(yè)的發(fā)展前景也是如此。

另外，新能源汽車、集成電路、新材料等新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)在長(zhǎng)三角地區(qū)數(shù)量眾多、成長(zhǎng)迅速，有的已形成一定規(guī)模，必將成為長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)發(fā)展和長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展的新的“發(fā)動(dòng)機(jī)”。

二、長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)發(fā)展特征

（一）民營(yíng)百?gòu)?qiáng)發(fā)展有韌勁，經(jīng)營(yíng)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大

長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)2022年經(jīng)營(yíng)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入再創(chuàng)新高，達(dá)到129849.2億元，增長(zhǎng)率8.23%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度明顯超過(guò)全國(guó)GDP增長(zhǎng)速度；資產(chǎn)總額達(dá)到125358.9億元，增加5245.2億元，增長(zhǎng)率為4.37%；雖然凈利潤(rùn)下降16.40%，但納稅總額增長(zhǎng)14.09%，合計(jì)利稅總額下降4.55%，整體經(jīng)濟(jì)效益處于合理運(yùn)行區(qū)間；其他指標(biāo)也有所增長(zhǎng)。對(duì)照世界主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇緩慢的狀況，長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)在疫情困擾超預(yù)期、境外供應(yīng)鏈?zhǔn)茏琛?nèi)外市場(chǎng)劇變等多重困難因素疊加的情況下，能取得經(jīng)營(yíng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，確實(shí)難能可貴，實(shí)屬來(lái)之不易。其中，龍頭企業(yè)、骨干行業(yè)發(fā)揮了重要作用，在營(yíng)業(yè)收入方面，浙江榮盛、盛宏控股、浙江恒逸、協(xié)鑫集團(tuán)、浙江吉利等民營(yíng)龍頭企業(yè)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，有力拉動(dòng)了長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)創(chuàng)出營(yíng)業(yè)收入的歷史新高；在凈利潤(rùn)方面，電力電氣設(shè)備制造、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、汽車及零配件、風(fēng)能及太陽(yáng)能設(shè)備制造、家電電器等行業(yè)均實(shí)現(xiàn)了高增長(zhǎng)，沖抵了部分行業(yè)凈利潤(rùn)減少，發(fā)揮了支撐長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)經(jīng)濟(jì)效益規(guī)模的重要作用。

（二）民營(yíng)制造業(yè)百?gòu)?qiáng)轉(zhuǎn)型升級(jí)有成效

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展和近年來(lái)的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，長(zhǎng)三角民營(yíng)制造業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力日趨增強(qiáng)，抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，面對(duì)多重困難挑戰(zhàn)，仍然展現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌勁和巨大潛力，成為長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)增長(zhǎng)的穩(wěn)定器和動(dòng)力源。其中，石化化纖、黑色冶金等骨干企業(yè)，在行業(yè)景氣度下降的環(huán)境中，營(yíng)業(yè)收入保持增長(zhǎng)；汽車及零配件行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)在行業(yè)尚在低位徘徊、筑底整固過(guò)程中，率先走出困境，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)；電力電氣設(shè)備制造行業(yè)的民營(yíng)企業(yè)緊跟新能源電力生產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)和輸配電技術(shù)進(jìn)步，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品升級(jí)，滿足市場(chǎng)需求，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速提升；風(fēng)能、太陽(yáng)能行業(yè)民營(yíng)企業(yè)借助碳達(dá)峰、碳中和的風(fēng)口，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)效益高速增長(zhǎng)。這些企業(yè)大多處在近年來(lái)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重點(diǎn)行業(yè)，經(jīng)過(guò)數(shù)年的艱苦努力后取得明顯成效。

（三）民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)結(jié)構(gòu)調(diào)整任重道遠(yuǎn)，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)站上再出發(fā)的新臺(tái)階

2022年，長(zhǎng)三角民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)處于嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境之中，經(jīng)營(yíng)規(guī)模增速明顯放緩，盈利情況差強(qiáng)人意，其中，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為6%左右，資產(chǎn)總額、所有者權(quán)益等指標(biāo)均有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)幅度相對(duì)較低，凈利潤(rùn)小幅下降。這一現(xiàn)象說(shuō)明長(zhǎng)三角民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)正處于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)調(diào)整的過(guò)程中。

從營(yíng)業(yè)收入看，高權(quán)重的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、房地產(chǎn)和商貿(mào)3個(gè)行業(yè)中，僅互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)行業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)率超過(guò)長(zhǎng)三角民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)的平均值，其余2個(gè)行業(yè)增速都明顯較低，平均增速僅5.61%，致使長(zhǎng)三角民營(yíng)百?gòu)?qiáng)營(yíng)收增速偏低。

從凈利潤(rùn)看，13個(gè)行業(yè)合計(jì)凈利潤(rùn)增加203.5億元，其他10個(gè)行業(yè)合計(jì)凈利潤(rùn)減少246.4億元，凈減少近43億元。雖然長(zhǎng)三角民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)中高權(quán)重的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)較高增長(zhǎng)，但增加額未能全數(shù)沖抵其他行業(yè)凈利潤(rùn)的減少額，其中一個(gè)重要原因是阿里巴巴凈利潤(rùn)繼續(xù)向下調(diào)整幅度較大，制約了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度。

但是，長(zhǎng)三角民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)2022年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，僅僅是暫時(shí)的現(xiàn)象。從發(fā)展趨勢(shì)看，阿里巴巴凈利潤(rùn)下調(diào)已基本結(jié)束，已展現(xiàn)出重回升勢(shì)的姿態(tài)；拼多多、網(wǎng)易等有特色的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，凈利潤(rùn)規(guī)模大幅增長(zhǎng)勢(shì)頭不減；美團(tuán)大幅減虧，扭虧轉(zhuǎn)盈在即，種種跡象顯示2023年互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)將會(huì)在一個(gè)多點(diǎn)開花的發(fā)展新臺(tái)階上再出發(fā)，凈利潤(rùn)保持高速增長(zhǎng)將是大概率事件。民營(yíng)航空、旅游等行業(yè)凈利潤(rùn)也已經(jīng)迅速進(jìn)入恢復(fù)性增長(zhǎng)的軌道。因此，可以認(rèn)為，長(zhǎng)三角民營(yíng)服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)在凈利潤(rùn)方面已經(jīng)利空出盡，隨著市場(chǎng)人氣回升、需求擴(kuò)張，長(zhǎng)三角服務(wù)業(yè)百?gòu)?qiáng)的發(fā)展前景包括盈利能力應(yīng)該看好。

（本文摘自《2023長(zhǎng)三角百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》和《2023長(zhǎng)三角新興產(chǎn)業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，作者系上海市企業(yè)聯(lián)合會(huì)咨詢研究部主任）