中國國有商業銀行盈利性及信用風險管理研究

張磊

摘要：文章根據現有研究資料，結合自身在商業銀行業務拓展中的一些經驗，在研究中先闡述了信用風險管理等概念的內涵。在此基礎上分析了國有商業銀行盈利能力的影響因素，并將其分為內部因素和外部因素兩部分進行論述。隨后分析了國有商業銀行信用風險管理中的問題，認為體現在信用風險管理文化尚未完全形成等方面。文章針對國有商業銀行盈利性及信用風險管理提出了相應的對策建議，包括建立高效的商業銀行內部評級體系等。通過研究，希望能夠對中國國有商業銀行盈利能力的提升和信用風險管理能力的強化提供一些幫助和啟示。

關鍵詞：國有商業銀行；盈利能力；因素；信用風險管理

信用風險是商業銀行業務經營過程中的產物，伴隨著市場經濟的快速發展，信用風險對商業銀行經濟發展的影響更加明顯。為了進一步增強信用風險管理能力和水平，《新巴薩爾協議》將信用風險管理提升至商業銀行發展戰略高度。伴隨著我國市場經濟的快速發展，國有商業銀行在經營發展過程中面臨的風險因素不斷增加，在發展過程中對信用風險管理的重視程度也不斷強化。但是，相對于國外的一些商業銀行，我國國有商業銀行信用風險管理能力相對薄弱。而在新時期國有商業銀行面臨著股份制改革深化等多種挑戰，要想保持穩定的發展趨勢，不斷增強自身的盈利能力和水平，進一步強化信用風險管理能力和水平是新時期國有商業銀行在改革和發展過程中需要解決的核心問題。

一、信用風險管理的相關概念

（一）信用風險的概念

信用風險是發生在銀行貸款或投資債券中的一種風險，所謂的信用風險是指借款人在商業貸款或者是投資債券中，因為自身經營發展狀況的多種原因不能及時、足額償還債務或銀行貸款而產生的違約可能性。信用風險對商業銀行的影響非常明顯，對商業銀行來說，可能會因為借款人的信用風險無法獲得預期收益，并且還要承擔財務上的損失。而導致借款人出現信用風險的因素有很多，但是主要是因為自身的經營發展出現重大變故導致。

（二）信用評價

信用評價也是金融學和經濟學當中的一個非常重要的概念，所謂的信用評價是指信用評價機構通過制定的信用評價指標體系，對個人或企業償付債務的能力和意愿作出相應的評價并向社會公布，作為個人或企業投資及其他經濟活動的主要依據。信用評價結果的可靠性主要取決于信用評價單位是否能夠認真履行自己的評價值，針對個人或企業的信用評價一般是通過第三方信用評級機構進行。我國信用評價體系尚處在不斷完善的階段，雖然相對于二十世紀八九十年代，我國的信用評價體系有了明顯的提升，但依然沒有達到經濟社會的發展要求，信用評價體系建設任重而道遠。

二、中國國有商業銀行盈利能力的影響因素

（一）內部因素

1. 風險因素

所謂的風險因素是指中國國有商業銀行在經營發展過程中所有影響其盈利能力的所有風險。對商業銀行來說，風險是與生俱來的，任何一個商業銀行在經營發展過程中都不能完全避免風險的發生，即便是商業銀行建立了較為完善的風險管理體系，在經營發展過程中依然面臨各種風險。風險管理能力也成為影響商業銀行盈利能力的重要因素之一。比如說完善的信用評價體系，這是準確地識別客戶信用風險的關鍵環節，如果信用評價體系不完善，也就無法準確體現出客戶的信用狀況。內部風險因素中，主要涉及操作風險，比如說錯誤操作、操作失誤等引發的一些風險。

2. 業務因素

中國國有商業銀行在經營發展過程中是通過各種業務來獲取收入，在所有的營業收入當中刨除成本以后，剩下的就是其利潤。可以看出業務因素是影響國有商業銀行利潤水平和盈利能力的重要因素之一。從目前來看，我國的國有商業銀行的營業收入主要是存貸款業務，從現有的一些研究成果來看國內的商業銀行中，存貸款業務收入占整個收入的60%～90%。但是近幾年業務呈現快速發展趨勢，在商業銀行中存在的比重不斷增加，但是在國有商業銀行中所占的比重在30%～40%之間。業務與風險并存，商業銀行在拓展業務的過程中也存在一定的風險，潛在的利益越高、存在的風險也就越高，主要存在于貸款業務中，所以在業務拓展的過程中需要針對不同的業務，尤其是貸款業務建立對應的風險管理控制機制。

3. 運營效率

所謂的運營效率因素是指商業銀行所開展的各種業務的具體運行效率，運行效率越高各種業務開展水平也就越高，經營過程中的資金往來就比較多，商業銀行在發展過程中的資金沉淀就比較少，其資金創造價值的能力變相增加。資金是商業銀行的主要經營對象，所以衡量商業銀行運營效率的因素主要是所擁有資金的使用效率、資本利潤率等指標。運營效率與資金冗余存在密切的關系，資金冗余則是受壞賬因素影響明顯，壞賬的形成則是與信用風險管理控制能力密切相關，所以提高運營效率，關鍵是要建立科學完善的信用風險控制機制，增強商業銀行的風險控制能力。

（二）外部因素

1. 宏觀經濟環境

從商業銀行經營發展的角度來講，宏觀經濟環境決定了國內金融市場的整體規模和商業銀行發展的上限。縱觀國內外商業銀行發展的實踐可以看出，宏觀經濟發展水平越高的國家，其商業銀行的盈利能力和水平也就越高，縱觀世界上規模較大的商業銀行可以發現，幾乎都是經濟規模比較大的國家。也就是說一個國家或地區的經濟規模越大，為商業銀行發展所創造的環境也就越好。我國商業銀行之所以能夠在改革開放以后一直保持著較快的發展速度，一個非常重要的原因是中國經濟始終保持高速穩定的發展態勢，這為國有商業銀行的經濟發展創造了良好的宏觀經濟環境。

2. 國家經濟金融發展政策

經濟社會的快速發展對國有商業銀行的經營發展能力提出了更高的標準和要求，尤其是在國內金融業競爭日益激烈的情況下，商業銀行也必須提高自身的盈利能力和水平。其中，信用風險管理是商業銀行提高盈利能力和水平的一個重要措施。

三、中國國有商業銀行信用風險管理存在的主要問題

（一）信用風險管理文化尚未完全形成

良好的信用風險管理文化是做好信用風險管理工作的重要條件，但是良好的信用風險管理文化并非一朝一夕能夠形成的，是在長期的信用風險管理中逐漸形成的，需要長期的文化沉淀和積累。但是，我國商業銀行信用風險管理的時間并不是很長，實際上是從二十世紀九十年代末開始的，從開始進行信用風險管理到現在只不過才二十幾年的時間。商業銀行在這一方面經驗有所不足，在信用風險管理上本身缺乏經驗，在制度建設等方面也不是很完善，在這種情況下必然會影響信用風險管理文化的形成與發展，進而對信用風險管理意識和能力產生制約和負面影響。

（二）風險揭示不充分，信用評級不完善

國有商業銀行在經營管理中，要保持經營發展的穩定性，最大限度地減少經營發展中的風險，需要構建一個科學完善的信用風險評價機制，結合經營發展中的各種數據資料，對客戶的信用狀況作出準確的評價，揭示客戶中可能出現的信用風險。但是，科學的信用評價機制對商業銀行來說構建的難度較大，國內的商業銀行一般是結合行業范例，結合自身經營發展中積累的一些經驗，構建自己的評價體系。但是，國有商業銀行在發展中只關注評價體系的構成，很少有經營管理者關注自己的評價體系是否科學，是否能夠滿足自己的客戶信用評價的現實需求，甚至還有很多商業銀行存在信用評價機制不完善的問題，在這種情況就無法利用信用評級，及時發現客戶的信用風險。在風險揭示不充分的情況下，潛在的風險無法被發現，由此產生的客戶違約在中小商業銀行中比較常見。

（三）信用風險衡量技術落后

國有商業銀行在經營發展中，要準確地識別出客戶的信用風險，關鍵是運用先進、科學的信用風險衡量技術。但是，縱觀國內外商業銀行信用風險的衡量經驗可以看出，不同國家、不同商業銀行使用的信用風險衡量技術存在較大的差異，對很多商業銀行來說信用風險評價甚至已經成為核心競爭力的重要組成部分。國內很多商業銀行在信用風險衡量技術上，過于依賴自己的經驗和制定的信用評級體系，客戶提供的相關資料也是進行信用風險衡量的重要依據。但是，從實際運用情況來看，當前國有商業銀行中使用的信用風險衡量技術依然比較落后，各種數據信息的采集和使用能力相對比較薄弱，尤其是對企業所處行業的發展狀況和企業實際的經營發展狀況，缺乏科學的數據收集渠道，對這些事關客戶信用風險的關鍵數據信息搜集分析能力偏弱，信用風險衡量指標設置和數據分析不足，無法客觀地反映出客戶的信用風險狀況，導致潛在的風險無法準確分析出來，影響了商業銀行對客戶信用狀況的判斷。

（四）信用風險管理的先進技術有待于進一步健全完善

信用風險管理技術水平，也會影響客戶風險評價的結果，也會影響風險度量客觀性和準確性。從收集到的研究資料來看，當前國有商業銀行信用管理上采用了一種相對比較被動的方法，針對客戶的信用一般都是根據公司的信用風險管理制度，要求客戶提供相關資料，針對客戶提供的資料，結合其他方面的資料，運用公司的信用風險管理技術，對客戶的信用狀況進行解析和說明。國有商業銀行雖然也會主動收集客戶的一些資料，一般情況下只針對大客戶，對一般的客戶很少主動進行調查，這種情況下導致其在信用風險度量上相對比較被動。另外，從管理技術的角度來講，當前的管理技術上對信息化管理系統的依賴性比較高，但是客戶信用風險評價工具更為關鍵，這一點也需要在發展中進一步健全和完善。

四、中國國有商業銀行盈利性及信用風險管理研究

（一）建立高效的商業銀行內部評級體系

國有商業銀行在經營發展中，要進一步提高自己的盈利能力，提高信用風險管理水平，就要建立更加高效的商業銀行內部評級體系。在完善的過程中需要注意以下幾點，進一步加強信息采集和行業動態研究，在對信用評級方案進行改進和優化的基礎上，通過信息加工能力的提升，為信用評級工作奠定良好的基礎；在這一過程中，國有商業銀行應該從數據質量入手，對信用評級的相關歷史數據進行反復清洗和補錄，根據信用評級的需要，建立一個高質量的信用評級數據庫，通過數據庫分析不同客戶所在行業的基本特點和發展趨勢，行業發展過程中的主要風險因素，通過統一行業的內部風險比較，或跨行業的風險比較，進一步增強信用評級的客觀性和準確性。值得注意的是，國際商業銀行在制定企業社會信用評級體系的過程中，一般都是引用巴塞爾協議的內容，雖然在評級的過程中接軌國際標準，但是卻沒有體現出國內商業發展環境和企業的特點，這種一味照搬的模式并不利于商業銀行信用評級體系的改進和優化，所以在學習借鑒的同時還應該將其內化，就是對國外一些發達國家商業銀行的信用評價體系進行全面細致分析基礎上信用評級的指標設置及其權重，以及信用評級的基本流程和相關制度進行改進和優化，使之更加符合國內商業銀行的發展需要，更能體現出國內商業銀行企業客戶的特征。

（二）建立風險預警機制，增強風險管理的前瞻性

商業銀行信用風險預警過程中需要考慮主體構成，從時間來看國有商業銀行的信用風險主要包括商業銀行和客戶兩個，如果把自然選擇的（N）作為堅決參與人，信用風險預警參與人可以表示為 P=（L，B，N），P代表的是信用風險，L表示商業銀行，B是商業銀行的客戶。

在風險預警模型構成的過程中，主要是對客戶B采取與之對應的度量方法和模型進行金融風險度量，在得出客觀度量結果的基礎上，采取針對性的措施來預防控制風險。在構建信用風險預警模型的過程中需要考慮三個方面的功能需求。第一，環境的監視和信用風險的發現功能需求，在這一階段的工作需求主要包括信息獲取和知識組合等，通過不同的方法和途徑輸出與客戶密切相關的知識。第二，信用風險度量階段的功能需求，在這里主要涉及模型的選擇和輸入數據的獲取，模型的運行和輸出度量結果的質量控制，在這一過程中要接受上一階段的相關知識。第三，制定對應策略階段功能需求，商業銀行選擇合適的模型，對客戶的風險進行度量以后，需要根據風險度量的結果，采取相應的應對策略，在運用的過程中，首先要判斷閾值范圍和實際的風險結果，在此基礎上選擇與之對應的應對策略和方法。

（三）建立適合中國銀行業自身特點的風險評級模型

商業銀行的風險度量模型有很多，但是可以將其分為兩種，也就是傳統信用風險度量模型和現代信用風險度量模型。所謂的傳統信用風險度量模型是指在20世紀90年代之前，國外的商業銀行采取的金融風險度量模型主要包括6C信用評分模型、Z-score違約預測模型。20世紀90年代以后伴隨著商業銀行對信用風險度量認識的逐漸提升，在信用風險度量模型上也進行了大量的改進，涌現出了一大批新的信用風險度量模型，包括麥肯錫模型、KMV模型、CSFP信用風險附加計量模型等。這些風險模型都是國內商業銀行可以學習和借鑒的。當然國內外的商業銀行在經濟發展環境等方面存在一定的差異，內部的管理機制上也存在明顯的不同，在這種情況下如何選擇模型需要國有商業銀行根據自身的經濟發展狀況進行。國有商業銀行可以在上述模型的基礎上，結合自身的經營發展狀況，對相關模型的指標體系進行調整，優化、形成適合自己的信用風險評價模型。

（四）建立健全信用風險管理的組織體系和管理機制，加強對信用風險的全程動態監控

國有商業銀行在內部評級體系建設的過程中，應該努力構建部門合作機制，將信用評級工作獨立化，國有商業銀行的領導及分公司的領導，都應該支持信用評級工作的建設，不同部門之間通力合作，才能建立起一個完善的信用評級組織架構，確保信用評級工作嚴格按照公司規定的標準和流程進行。最終要明確信用評級具體的責任部門，針對客戶的信用評級，可以分為企業和個人兩種。其中個人的信用評級可以參考中國人民銀行的個人信用評級，也就是個人征信，以征信結果為基礎，可以對客戶個人的信用評級做出詳細的評定。相對于個人信用評級，企業信用評級較為復雜，目前也沒有一個科學完善的系統來針對企業信用評級做出詳細的評價，所以說我國的商業銀行針對企業信用評級一般都是通過內部機構進行的。以建設銀行為例，建設銀行一般是在各分行設立企業信用等級評定委員會，具體負責企業信用評級工作。國內的其他中小型商業銀行可以借鑒建好的經驗建立一個專門的信用評級機構，具體負責企業的信用評級工作。在建立該機構的同時，也應該通過制度建設的形式，進一步明確該機構的具體責任范圍，以及在信用評級的過程中，不同評級結果對應的處置方式。所有針對企業客戶的信貸業務必須經過該機構的信用評級以后，才能作出相應的決定。值得注意的是，業務部門與該機構之間并非領導與被領導的關系，而是一種評級關系，所得出的企業信用評級結果僅供業務部門參考，當然根據商業銀行內部的相關規定，企業信用評級較低的企業是無法獲得授信，至于符合授信標準的企業具體的授信額度則掌握在業務部門的收入。

在這個過程中建立動態化的信用風險監控機制尤為關鍵，國有商業銀行應該建立一個信用評級管理信息系統，通過設立現代化的指標，動態地收集各類客戶的相關信用數據和資料將其納入管理信息系統當中，對他們的信用狀況進行動態監控，在增強自身主動監控能力的基礎上，解決信用風險相對比較被動的問題。針對企業客戶的信用動態評價，需要解決兩個方面的關鍵問題，也就是企業經營發展數據的收集和企業資信狀況的分析判斷。其中后者需要建立一個科學完善的評價指標體系，才能針對企業的資金狀況作出準確客觀的評價。在企業基于發展信息收集的過程中，可以利用多種方法和途徑，比如企業為上市企業，則可以密切關注企業對外公布的各項報表，以及財務報表的內容，結合企業其他方面的信息，對企業的資金狀況得出相應的評價。另外，商業銀行針對不同的企業客戶應該采用不同的評價指標體系，采用單一的評價指標體系，無法體現出每一類企業客戶的特征，一旦信用評價指標設置不合理，所得出的評價結果很難保持客觀性，這種情況下可能會給商業銀行帶來一定的授信風險。所以，在客戶信用等級評價過程中應該將其分為不同的類型，同時根據不同類型的客戶還可以進行進一步的細分，比如說重點客戶和普通客戶等，只有這樣才能推動動態評級機制不斷優化和完善。

（五）普及信用風險的相關知識，學習和借鑒發達國家銀行信用風險管理方法

國外商業銀行在內部評級和信用風險控制上積累了一定的經驗，在長期的發展過程中，也形成了一套比較先進和成熟的評級方法。國有商業銀行在信用評級機制建設的過程中，一般都是學習這些國際知名商業銀行的信用評級體系進行的。但是在學習借鑒的過程中，要考慮自身的經濟發展狀況。另外，國內商業銀行也可以與國外專業評級公司進行合作，進一步提高評級質量，比如說穆迪公司、標準普爾公司和惠譽公司等，這些公司都有一定的獨立性，評級模式較為科學，與這些國際專業評級公司進行合作，可以有效地彌補內部評級機制的不足，尤其是在大客戶的信用評級上，利用國外專業評級公司的評級，可以獲得更加客觀的評級結果。為了進一步增強國內商業銀行信用風險管理能力和水平，在普及信用風險相關知識的過程中，國內的商業銀行可以在學習和借鑒發達國家銀行信用風險管理方法，以及國內商業銀行在信用風險管理上的一些先進經驗，編制風險基礎知識學習手冊，詳細闡述信用風險管理的基礎理論知識，作為日常學習的重要內容，引導風險管理人員在做好風險管理的同時，通過線下自學不斷夯實自己的理論基礎，并將所學的基礎理論知識用于實際，將所學的基礎理論知識轉化為自己的工作能力。為了進一步提高信用風險相關知識的普及效果，商業銀行也可以開展信用風險管理專項培訓教育活動，利用專項培訓教育系統學習基礎理論知識，進一步增強普及效果。

總之，經濟社會的快速發展對國有商業銀行的經營發展能力提出了更高的標準和要求，尤其是在國內金融業競爭日趨激烈的情況下，商業銀行也必須提高自身的盈利能力和水平。其中，信用風險管理是商業銀行提高盈利能力和水平的一個重要措施。國有商業銀行必須建立健全信用風險評級機制，構建更加科學的信用評級體系，增強信用風險控制的針對性，這樣才能減少信用風險，提高國有商業銀行的盈利能力。

參考文獻：

[1]崔玉征，朱忠念.從另類數據視角評估證券公司的信用風險管理能力[J].債券，2021（07）：38-42.

[2]陶雨然.淺析我國商業銀行信用風險管理的問題與對策[J].商訊，2021（34）：90-92.

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行股份有限公司濟南市分行）