司庫建設助力集團資金風險防控體系轉型升級

金征 王金濤

摘 要 黨的二十大作出了加快建設世界一流企業的戰略部署，中共中央、國務院印發了《關于加快建設世界一流企業的指導意見》，航空工業集團黨組確定了“一心、兩融、三力、五化”的新時代航空強國戰略，邁上了加快建設產品卓越、品牌卓著、創新領先、治理現代的世界一流企業集團的新征程。按照國資委司庫建設工作部署，航空工業集團高度重視，將司庫建設作為集團公司建設世界一流集團總部、建設世界一流財務管理體系的重要舉措。在司庫建設和推廣應用的過程中，聚焦資金舞弊風險、資金合規風險、資金流動風險、金融市場風險，結合集團公司自身實際，積極探索構建具有航空工業特色的“1234”資金風險防控體系，不斷強化提升集團公司資金風險防控能力和抵抗能力。

關鍵詞 司庫建設；資金風險；防控體系；轉型升級

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2023.06.001

一、充分認識和領會司庫建設的重要意義

2022年，國資委相繼印發了《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》（國資發財評規[2022]1號）和《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》（國姿發財評規[2022]23號）等文件。航空工業集團深入學習領會政策精神，充分認識司庫建設的重要意義。一是促進財務管理數字化轉型升級的重要切入點和突破口；二是集團公司建設世界一流航空企業集團和世界一流集團總部的內在需要和重要支撐；三是中央企業提高資金運營效率和使用效益、提高資金風險預警能力和決策支持能力、降低資金成本的內在需要。

二、構建具有航空工業特色的“1234”資金風險防控體系

鎖定“1”個目標：集團資金風險防控轉型升級。

依托“2”個重點：司庫建設以信息資源集中及管控手段統一為重點，信息資源集中強調司庫信息系統作為資金管理的業務系統將全集團銀行賬戶、資金預算、資金結算、債務融資、借款、融資擔保、票據、應收、金融衍生品等資金管理業務實現全流程線上，獲取第一手司庫業務數據；管控手段統一強調將相關業務的制度要求、內控措施、操作標準等嵌入到司庫信息系統，固化流程、一體化管控。

強化“3”級部署：集團統一領導、統籌制定司庫頂層架構和配套制度體系，協調推進司庫體系建設和運行工作；財務公司作為司庫體系依托平臺，加快向“航空工業特色的司庫型財務公司”轉型，充分發揮集團資金管理延伸職能和金融服務職能；成員單位落實執行司庫管理規定和要求。

重點管控“4”類風險：全面防范集團資金舞弊風險和合規性風險，管理好流動性風險和金融市場風險。航空工業集團“1234”資金風險防控體系如圖1所示。

三、四類風險防控的具體實踐

航空工業集團以司庫體系建設為契機，重新梳理與資金管理相關的制度文件，新發布和修訂制度文件共15項，內容涵蓋司庫體系總體管理辦法、司庫體系貫徹執行評價細則2個綜合性文件及資金集中管理、資金預算管理、資金結算管理、債務融資管理、安全保密管理等13個具體業務管理辦法或實施細則，形成航空工業集團司庫管理的頂層制度架構。在此基礎上，司庫信息系統在人員操作、崗位分離、系統安全等環節嵌入制度要求，構建風險管理模型，嚴格防控四類風險。

（一）資金舞弊風險防范

司庫建設在資金舞弊風險防范方面重點關注制度的系統化設置。航空工業司庫信息系統身份認證采用集團商網辦公平臺統一認證體系，杜絕“僵尸賬號”和“過期”權限，通過專線將安全登錄信息傳遞至司庫信息系統，集團商密網和財務公司業務網均完成網絡安全等級保護第三級備案和測評，實現“一次登錄，雙重檢測”的安全防護機制。賬號和權限管理上，司庫信息系統設置平臺管理員、企業管理員和系統管理員，在系統權限分配、基礎信息配置等方面實行經辦崗、復核崗、審核崗三級崗位分設管理，各崗位由不同人員擔任，確保不存在“超權限用戶”，最大限度保障系統操作安全。司庫業務審批流程設置方面，司庫信息系統一方面支持自定義流程配置和審批流程分級授權規則配置，各單位按照各自管理制度配置分級授權規則，系統按規則進行審批流程控制。同時，系統將集團要求的分級授權審批規則貫穿全級次單位，各單位達到集團要求條件的業務將逐級審批至集團完成后，方可開展后續業務，實現制度流程化、流程信息化。

在銀行賬戶和票據業務等重點司庫業務管理方面，結合集團確定的境內外合作銀行白名單，對銀行賬戶的開立、變更、注銷等全生命周期管理實施線上分級審批，明確低效賬戶定義，系統實時推送低效賬戶清單，將賬戶清理執行情況納入司庫貫徹執行評價指標體系。目前，司庫信息系統已基本實現集團全部境內外銀行賬戶納入司庫集中管理，境內可聯網賬戶系統直連率達99%，通過銀企直連及RPA實現境內賬戶可視率達90%，累計清理低效賬戶800余個。票據業務圍繞“全流程線上辦理”及全集團應收應付票據“動態采集、可視監控、兌付預警”的管理要求，通過財務公司開展票據賬戶主動管理，針對成員單位認定及出入表情況，動態調整電票系統使用權限，從源頭控制偽假票據風險，通過數據專線獲取上海票交所“集票寶”信息，從出票、承兌、收票、背書、貼現各環節對成員單位全部票據業務進行監控。目前，集團出票集中度達81%，線上清算率99%，實現票據清算瞬時到賬，助力成員單位“合規用票、不收險票、及時兌票”，全集團無偽假票據風險，票據業務風險得到有效控制。

（二）合規性風險防范

司庫建設在資金合規性風險防范方面重點關注資金結算過程中的全流程管控，系統建設明確以資金預算為前提、付款申請為起點、統一支付為核心、交易預警為重點的管控思路。對于預警信息，在集團層面初始化預警規則及處理方式，包括提級審批、止付等。目前系統設置的預警內容包括：收款人黑名單；對特定單位、個人同一日或同一賬戶或同一金額多頻次支付或拆分支付，支付金額超過大額標準、公轉私大額轉賬等可疑交易；以及涉及各級單位自己設置的重點關注信息。

為識別交易潛在風險，司庫信息系統開發了黑名單風險控制模塊，匯聚了包括國資委、工信部、公安部、司法部、人民銀行、市場監督管理局、國家稅務局、金融監督管理局、證監會、票交所等監管機構發布的公共信息、曝光通報名錄、判決書等內容，對萬德、天眼查等第三方數據源及搜索引擎上的負面輿情、重點關注、債券預警、行業預警、海外預警等資訊進行收錄，還增補了集團公司內部通報黑名單，匯聚形成具有航空工業特色的黑名單數據庫。目前黑名單類型包括經營狀態異常、空殼公司、司法協助、司法拍賣、法院強制被執行人、失信被執行人、執行破產程序、重大稅收違法失信案件、欠稅公告、行政處罰信息、嚴重違法信息、執行清算程序、失信供應商名單、票據承兌人逾期、票據持續逾期、信用信息未披露、信用信息延遲披露、集團內部通報黑名單等類型，在合并匯總后沉淀約9萬條黑名單風險控制數據并進行動態更新。

（三）流動性風險管理

司庫建設在流動性風險管理方面，一是利用司庫信息系統資金預算模塊和債務融資模塊聯動，滾動做好集團債務融資安排。二是在系統中構建流動性風險分析模型，有針對性地跟蹤分析各成員單位流動性風險。

司庫信息系統流程安排上，充分發揮年度資金預算和月度資金計劃的功能，通過年度資金預算確定集團整體外部融資規模和資產負債率水平，再根據各板塊企業報送的資金預算有保有壓，結合集團財務公司的情況合理安排內外源融資的結構，確定年度大額項目融資、境內外資金聯動、債券發行等資金方案，達到年度預算定總盤的效果。針對集團債務融資分布的特點，開展債務融資統籌管理試點工作，通過月度融資需求計劃報送、融資計劃統籌管理、外源融資比價管理、統籌融資方案制定、統籌融資組織實施等步驟，充分發揮集團銀企合作總對總集中議價優勢、財務公司資金資源談判議價優勢，在風險可控原則下，分類統籌管理外源融資，提升內源融資規模和比重，降低整體資產負債率和帶息負債規模，降低融資成本。目前，財務公司內源融資規模持續增長，債務融資統籌管理試點單位的帶息負債規模占集團整體規模的53%。

流動性模型構建方面，集團自主開發了基于集團流動性特點和管理要求的流動性模型，該模型采用業內先進算法，通過數據挖掘和蒙特卡洛模擬，對資產、負債規模進行測算，再通過深度學習算法，對未來一段時間內的流動性進行預判，在此基礎上，該模型可以結合宏觀形勢、行業特點、企業經營情況、集團要求等設置不同壓力條件并開展壓力測試。客商信用風險評價模型方面，司庫信息系統內嵌ABI信用評價模型（A代表Ability，即履約能力；B代表Behavior，即信用表現；I代表Impression，即綜合印象）和通過定量、定性分析綜合評估企業信用風險等級的5C評價模型（借款人的道德品質（Character）、還款能力（Capacity）、資本實力（Capital）、擔保（Collateral）和經營環境條件（Condition）） 。針對與銀行的業務合作評價，系統采用了功效系數法模型，該模型圍繞司庫業務的多個合作領域開展評價，設定了基礎類、價格類、產品類和服務類四大類指標及其賦分權重，根據背靠背打分結果確定銀行風險等級，該模型2023年對集團戰略合作的銀行進行評價，為下一步與銀行開展業務合作提供了重要決策依據。

（四）金融市場風險管理

司庫建設在金融市場風險管理方面強調對利率、匯率及金融衍生業務的監控和對金融衍生業務、外幣貸款風險敞口的管理。金融衍生業務管理方面，事前就業務資質審批及年度計劃審批兩個標準化審批流程，細化25個判斷性要素指標，固化“先有資質、后有計劃”的審批邏輯。事中通過各成員單位建立健全業務信息系統并完成與集團端管理子系統直連對接，完成集團金融衍生業務風險管理垂直體系的建立，實現風險監控從“事后管理”轉為“事中監控、預警”，滿足了數據全天候動態智能管控。事后通過全面數據信息化、智能化整合，提升了事后報表的標準化程度和報送工作效率，實現了“一鍵生成、自動匯總，事后閉環”的報告制度。外幣貸款匯率風險管理方面，集團公司充分利用跨國公司本外幣一體化資金池，在去年美元匯率和利率走高之前，從境內出境低成本人民幣置換境外美元貸款，以規避匯率和利率風險。目前，一體化資金池已為成員單位辦理多筆跨境業務，其中人民幣跨境業務金額占比近40%。

為跟蹤高端裝備央企信用債市場波動情況，司庫建設依托財務公司專業投研團隊，與聯合中證指數有限公司共同研發并發布了市場上首支聚焦高端裝備制造業的債券指數“中證高端裝備央企信用債指數”。該指數是同維度發債企業發行債券市場價格走勢的指標體系，作為市場走勢的風向標，可以為分析、評價以及預測市場趨勢提供依據，在司庫建設及集團債務融資中發揮價格錨定作用，為司庫“資金+信息”金融科技運用提供多維度數據支撐。

四、結束語

按照司庫體系建設整體規劃，目前集團司庫體系已完成第一階段建設任務，各成員單位司庫業務均實現了線上化辦理。對標國資委“真正將司庫體系建設成為集團風險防控的‘千里眼’和‘順風耳’”有關要求，下一步司庫體系將與集團正在建設的數智計財平臺在金航網實現互聯互通，全方位獲取全集團生產經營第一手財務數據信息，不斷優化資金風險防控模型，融入“數字航空”建設，助力集團高質量發展。 AFA

（編輯：趙晴）