6 月份我國鋼鐵行業運行情況

本刊鋼鐵產業研究小組

一、國民經濟恢復向好，鋼材需求降幅收窄

今年以來，經濟運行整體回升向好。據國家統計局初步核算，上半年國內生產總值593034億元，同比增長5.5%。其中，一季度同比增長4.5%，二季度同比增長6.3%、環比增長0.8%。與鋼鐵需求相關的一些指標呈現如下特點。

工業生產穩步恢復，上半年，全國規模以上工業增加值同比增長3.8%，比一季度加快0.8個百分點。分三大門類看，采礦業增加值同比增長1.7%，制造業增長4.2%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長4.1%。裝備制造業增加值增長6.5%，比全部規模以上工業快2.7個百分點。分產品看，太陽能電池、新能源汽車、工業控制計算機及系統產量分別增長54.5%、35.0%、34.1%。6月份，規模以上工業增加值同比增長4.4%，環比增長0.68%。

固定資產投資持續增長。上半年，全國固定資產投資（不含農戶）243113億元，同比增長3.8%。分領域看，基礎設施投資增長7.2%，制造業投資增長6.0%，房地產開發投資下降7.9%。分產業看，第一產業投資增長0.1%，第二產業投資增長8.9%，第三產業投資增長1.6%。6月份，固定資產投資（不含農戶）環比增長0.39%。

據測算，1-6月份折合鋼表觀消費量為49365萬噸，同比下降1.9%。其中，6月份折合鋼表觀消費量為8649萬噸，日均消費量為279萬噸/天，同比下降0.4%，環比增長5.7%（見圖1）。

圖1 2021年以來全國日均鋼表觀消費量變化圖萬噸/天

二、鋼鐵產量同比增長，總體處于歷史高位

上半年，全國累計產鋼53564萬噸，同比增長1.3%。6月份，全國產鋼9111萬噸，同比增長0.4%，日均產鋼304萬噸，環比增長4.5%（見圖2）。

圖2 2021年以來全國各月日均鋼產量變化圖 萬噸/天

上半年，全國累計產生鐵45156萬噸，同比增長2.7%。6月份，全國產生鐵7698萬噸，同比持平；日均產生鐵253萬噸，環比增長3.3%（見圖3）。

圖3 2021年以來全國各月生鐵日均產量變化圖萬噸/天

上半年，全國累計產鋼材67655萬噸，同比增長4.4%。6月份，全國產鋼材12008萬噸，同比增長5.4%；日均產鋼材387萬噸，環比增長4.70.2%。

三、鋼材進口持續低位，出口結束五連升

上半年，我國鋼材進口量持續低位，累計進口374.1萬噸，同比下降35.2%。6月份進口鋼材61.2萬噸，環比下降3.0%，同比下降22.6%（見圖4）。進口均價1661.4美元/噸，環比下降4.4%。

圖4 2021年以來我國鋼材進口量變化圖 萬噸

上半年，我國累計出口鋼材4358萬噸，同比增長31.3%。分月來看，前5個月，出口量逐月增長，6月份，出口鋼材750萬噸，環比下降10.1%，結束了五連升進程（見圖5）。出口均價892.4美元/噸，環比下降3.2%。

圖5 2021年以來我國鋼材出口量變化圖 萬噸

四、鋼材企業庫存高位下降，社會庫存低位運行

在今年2-3月份的累庫階段，鋼鐵企業鋼材庫存處于較高水平（僅次于2020年疫情暴發初期的庫存水平）。隨后高位波動，5月份快速下降，6月下旬降至1478萬噸，比5月下旬減少84萬噸，降低5.4%；比去年底增加171萬噸，增長13.1%；比去年同期減少217萬噸，下降12.8%。7月上旬，庫存由降轉升，達1590萬噸，比6月下旬增加112萬噸，增長7.6%；比去年底增加282萬噸，增長21.6%；同比增加184萬噸，增長13.1%（見圖6）。

圖6 2020年以來我國鋼廠鋼材庫存變化圖 萬噸

自2月以來，中鋼協監測的21個城市5大品種鋼材社會庫存量一直低于近年同期水平，保持低位運行。6月下旬庫存量為924萬噸，比5月下旬減少107萬噸，下降10.4%；比年初增加172萬噸，上升22.9%；比去年同期減少328萬噸，下降26.2%。7月上旬，中鋼協監測的鋼材社會庫存量為937萬噸，旬環比增加12萬噸，上升1.3%；比去年同期減少266萬噸，下降22.1%（見圖7）。

圖7 2020年以來我國鋼材社會庫存變化圖 萬噸

五、鐵礦石供給量增加，原燃料成本下降

從鐵礦石供給看，上半年，我國累計生產鐵礦石原礦47676萬噸，同比增長5.7%。其中6月份生產8515.5萬噸，同比增長1.8%（見圖8）。上半年累計進口鐵礦石57613.5萬噸，同比增長7.7%；其中6月份進口9551萬噸，同比增長6.28%（見圖9）。

圖8 2020年以來我國鐵礦石原礦產量變化圖 萬噸，%

圖9 2022年以來我國鐵礦石進口變化圖 萬噸，美元/噸

從主要原燃材料采購成本來看，上半國產鐵精礦（干基）均價為829元/噸，同比下降7.2%；進口礦粉均價為859元/噸，同比下降3.9%；煉焦煤均價為2045元/噸，同比下降18.0%；冶金焦均價為2404元/噸，同比下降25.2%；噴吹煤均價為1465元/噸，同比下降12.4%；動力煤均價為991元/噸，同比下降3.7%；廢鋼均價為2724元/噸，同比下降19.5%。

六、鋼材價格先升后降，均值低于上年同期

上半年，中國鋼材價格指數（CSPI）平均值為113.21點，同比下降20.71點，降幅為15.47%。從分月情況看，1-3月呈持續上升走勢，4-5月呈回落走勢，6月份由降轉升。6月末，CSPI綜合指數為109.19點，環比上升2.30點，升幅為2.15%；同比下降13.33點，降幅為10.88%。7月份前兩周窄幅波動，分別為109.70點、109.11點（見圖10）。

圖10 2020-2023年6月CSPI中國鋼材價格綜合指數走勢圖

從分項指數看，上半年CSPI長材指數平均值為117.53點，同比下降21.73點，降幅為15.60%；CSPI板材指數平均值為113.51點，同比下降18.41點，降幅為13.96%。6月末，CSPI長材指數為112.69點，環比上升2.99點，升幅為2.73%；CSPI板材指數為109.70點，環比上升2.10點，升幅為1.95%。與上年同期比，長材、板材指數分別下降14.45點和12.36點，降幅分別為11.37%和10.13%。

七、收入降幅大于成本降幅，鋼鐵企業效益下降

6月份，重點統計會員鋼鐵企業營業收入為5391.98億元， 同比下降11.54%，營業成本同比下降11.40%；利潤總額79.04 億元，同比下降22.92%，環比增長1.29倍；利潤率為1.47%，同比下降0.21個百分點；虧損面為38.04%，同比下降14.13 個百分點，環比下降9.79個百分點（見圖11、圖12）。

圖11 2022-2023年6月重點統計企業利潤變化圖 億元

圖12 2022-202年6月重點統計企業銷售利潤率變化圖 %

上半年，重點統計會員鋼鐵企業營業收入為3.19萬億元，同比下降5.56%，營業成本同比下降3.06%，收入降幅高于成 本2.5個百分點；利潤總額330.04億元，同比下降68.76%；銷售利潤率為1.03%，同比下降2.1個百分點；虧損面達到44.57%，比去年同期上升17.4個百分點。

6月末，會員鋼鐵企業資產負債率62.82%，同比上升0.83個百分點，環比上升0.14個百分點。

八、鋼鐵投資降幅收窄，鐵礦投資增速低位徘徊

上半年，黑色金屬冶煉和壓延加工業固定資產投資同比累計下降1.1%，比1-5月份降幅2%收窄0.9個百分點。其中，民間投資累計增長2.9%，比1-5月份增速3.8%回落0.9個百分點（見圖13）。

圖13 2022-2023年6月黑色金屬冶煉及壓延業投資增速 %

上半年，黑色金屬礦采選業投資累計同比增長4.2%，比1-5月份的累計增速9.3%回調5.1個百分點。其中，民間投資累計下降14.1%，比1-5月份降幅16.7%收窄2.6個百分點（見圖14）。

圖14 2022-2023年6月我國黑色金屬采礦業投資增速 %

上半年，重點統計企業固定資產投資完成額為705億元， 同比增長26.4%。6月份，重點企業固定資產投資完成額149 億元，同比增長1.6%（見圖15）。

圖15 2022年以來重點企業固定資產投資結構

九、總結及展望

總體來看，上半年鋼鐵行業在弱需求、強供給的市場環境中艱難運行。一方面，我國經濟在結構優化中持續恢復，表現為服務業、裝備制造業增長較快，太陽能電池、新能源汽車、工業控制計算機等產品產量增幅較大，而主要用鋼行業的重要指標（如房地產投資、新開工面積等）大幅度下降，其結果是鋼材消費強度下降，用鋼需求不足。雖然粗鋼凈出口量增長64.3%，吸納了2000多萬噸鋼的供給，但難改鋼鐵需求偏弱的大勢，鋼材表觀消費量二季度處于同比下降狀態。另一方面，今年控產政策出臺較晚，上半年鋼鐵生產總體保持較高水平，鋼、生鐵、鋼材產量均高于上年同期水平。鋼材社會庫存保持低位，鋼廠庫存承壓較大。在弱需求強供給的市場環境中，鋼材價格十分脆弱，明顯低于上年水平。全行業收入降幅大于成本降幅，利潤大幅下滑，近半數企業因收入不能完全覆蓋成本而虧損。

下半年鋼鐵行業運行狀況取決于控產情況。從短期看，建筑業施工在高溫雨季將有所放緩，汽車等制造業進入淡季，房地產處于低景氣水平，短期內下游行業消費增長動力不足。同時，出口或將有所回落，外需不會有太大改善。在此情況下，如果控產指標低于去年，控產政策能得到嚴格執行，將有利于改善鋼材市場供求和鋼鐵行業整體經營狀況。但是，如果控產政策啟動時間過晚，則對前期增產企業運行帶來較大沖擊。特別是有些鋼廠擔負著所在城市冬季供暖任務，如果前期產量指標透支較多，后期平衡鋼產量和供熱量的難度就較大。因此，鋼鐵企業應超前謀劃，自覺按照“三定三不要”原則組織生產，抑制增產沖動。