在墨西哥尋找中國企業全球化新路

曲韻凡

長江商學院明道全球之尋夢墨西哥。

跨越1.3萬公里，時差14小時，從北京經停東京再到墨西哥城，將近30多個小時的飛行后，很多中國游客會發現自己好像回到了中國的8、90年代：類似4-5線城市的國際航站樓、低矮簡陋的入境處、時不時被叫到小黑屋的訪客、乏善可陳但不缺洋酒雪茄的免稅商鋪，剛一抵達便能感受到墨西哥作為美國非法移民控制前沿的高壓態。雖如此，一旦確定有過入境美國記錄的10年美簽+更新后的EVUS以及返程機票，海關人員還是很熱情地跟你說一句：Bienvenidos a Mexico（歡迎來到墨西哥）。

當我們談墨西哥，我們在談什么

印象中，墨西哥在歷史上吸引全世界目光的事件有幾次：

第一次：1492年哥倫布登陸墨西哥，發現了美洲大陸

第二次：1519年西班牙正式侵略墨西哥當時的阿茲特克王朝

第三次：1810年墨西哥獨立日，擺脫了西班牙的三個世紀的統治

第四次：1838年法國入侵墨西哥，著名的“糕點戰爭”，以法國勝利收場

第五次：1846年美墨戰爭，已丟掉了當時的1/3國土（今美國加州、新墨西哥州、德州）

第六次：1968年成為第19屆夏季奧運會主辦國，成為海拔最高的奧運會舉辦地（海拔2259米）也是墨西哥經濟發展的黃金時期

第七次：2017年由美國Pixar動畫工作室推出的《Coco》（尋夢環游記），讓全世界對墨西哥的亡靈節（Dia de los Muertos）心生向往，至今都是墨西哥吸引眾多游客的時段

最近一次，便是2022年由美國政府提出的“友岸外包”與“近岸外包”政策，將全世界制造業企業，特別是中國企業，吸引到墨西哥。

不難發現，這個“多災多難”的國家和民族在關鍵的歷史時刻，往往是被其他國家塑造的，從西班牙、法國再到美國，從政治、經濟、文化到重大政策出臺，很難覺察這個國家獨立、自主地掌握自己的命運，只不過最近這一次，隱約有那么一點不一樣，因為被“近岸外包”推動再次復興的墨西哥，背后有了中國企業的身影。

當我們談墨西哥，不管是投資還是建廠，我們談的是以美國為核心的全球最大消費市場——北美。

帶著好奇與探索精神，長江商學院組織了多達40多位來自中國物流、制造、商貿、投資等領域的企業家，踏上了“尋找墨西哥”的路途，9天時間，到訪墨西哥前三大城市：首都墨城（Mexico City）、北部巨人蒙特雷（Monterrey）和中部歷史名城瓜城（Guadalajara），拜訪政府官員、當地企業與中資企業，搭乘墨西哥“空中巴士”、品嘗當地飲食、融入本地人生活，以期描繪出一個相對客觀的國家印象。

繞不開的近岸外包中繞不開的中國

早在疫情開始之前，中美貿易沖突帶來產業鏈轉移，美國提出所謂“近岸外包”/“友岸外包”，以及美墨加貿易協定，特朗普促使眾多中國制造業企業家頻繁來往太平洋之間，以期在墨西哥投資建廠，規避地緣政治風險、繞開貿易壁壘和高企的關稅。僅2023年上半年，就有19項中資企業對墨投資項目，高達104億美元（source：DataMexico），而實際來自中國的投資額很可能大大高于這個數字，根據墨西哥國立大學中墨研究中心（Cechimex）的解釋，很多來自中國的投資繞道其美國分公司，沒有計入來自中國。

上個月，臨工集團宣布將在美墨邊境州-新萊昂州投資50億美元建廠。該州首府中唯一一家擁有中國投資的工業園“華富山工業園”：由中國出海先鋒——早在2000年便開始在海外建設工業園的華立集團在2018年啟動建設，另外兩家合伙伙伴分別是富通集團、Santos家族。Santos家族是新萊昂州知名的政商家族，起初僅僅是把自家15平方公里的地塊賣給華立，合作談判過程中被華立創始人與董事會主席汪力成的魅力與格局打動，最終以入股20%的方式，全面參與了華富山工業園的建設和對中資企業的服務。

華富山也是本次參訪之旅中重要的部分，Santos先生拿著“谷歌翻譯”APP，面帶微笑全程出席中國企業家座談會，可見對這一事業的投入。僅僅距離美國得克薩斯州180公里的華富山工業園，已經吸引了海信（已投產，主要生產洗衣機、烤箱等白色家電）、敏華控股（將近完工，生產按摩沙發）、圣奧、藍思科技、振德醫療、安潔科技等眾多目標市場為北美的中國制造業企業。

位于墨西哥北部、與美國相距僅180公里的第三大城市、新萊昂州首府——蒙特雷（Monterrey），是墨接受外商投資第二大目的地，超過70%“近岸外包”相關的投資都發生在這里。該城相比墨城和瓜城，能明顯感覺到蒙特雷的生活水準、工作方式、生活習慣都無限接近美國，人均收入高（1.68萬美元vs全國平均9400美元），人均教育程度更高。

與蒙特雷經濟發展部部長的溝通中，我們能了解到新萊昂州的以下優勢：

1. 在提供產業鏈整合方面下功夫，經濟部有專人負責產業鏈整合，能夠為投資企業對接上下游供應鏈資源，目前已有多達4000多家跨國企業入駐，以歐美日韓為大頭

2. 一切都圍繞支持工業與商業展開，該市唯一一個政府主導的工業園為創新與技術轉化中心（PIIT），占地110公頃，致力于為跨國企業建立研發中心提供便利（此次參訪了該園區的納米技術實驗室和生物技術實驗室，相關設備都由政府配齊，土地免費提供，但設備與技術水平相比國內有明顯差距）

3. 更重視教育，新萊昂州擁有整個墨西哥最令人羨慕的勞動力隊伍：4所重點院校、300所大專院校；每年1.4萬工程與科學專業畢業生。

4. 更安全，蒙特雷大都會區的圣佩德羅加爾薩加西亞（San Pedro Garcia）被譽為墨西哥最安全的城市。

但別急，隨著深入了解，繞不開的更多的是挑戰：

1. 電力短缺，墨西哥落后的電力設施系統一直飽受詬病，2021年全年墨西哥僅建設了52公里的電力輸送線路；墨西哥能源部設定的167項電力設施擴容計劃，6年來僅完成了6個。隨著大量制造業企業涌入，墨西哥沒幾個州有能力確保電力供應，且電價還是中國的2倍多：墨西哥2023年3月工業電價為0.21美元/kWh，同期中國為0.089美元/kWh（source：GlobalPetrolPrices）

2. 水力短缺，墨北部大部分為沙漠干旱地區，年降雨量低于77厘米，水力供應是歷史問題，對于用水大戶的制造業企業，謹慎考察工業園的供水能力。

3. 人工短缺，墨西哥左翼政府強制提高了最低工資到9.15美元/天，就算如此，對于用工需求猛增的北部地區，招工、上崗培訓、員工留任，都是個大問題，很多工廠陷入了搶工人大戰，企業不得不用優質膳食、免費通勤等花樣百出的福利吸引好員工。就算是特斯拉這樣的企業都承認，在蒙特雷設廠最頭疼的一個問題就是如何確保足夠的、有技術的工人能穩定地工作。

停滯中的墨西哥

墨西哥早在2008年便成為人均GDP 1萬美元俱樂部一員，雖上下浮動但基本保持至今。但從表面上看，墨西哥并沒有展示一個中等發展國家的樣貌，首都墨西哥城作為2100多萬人口的國際大都市，道路年久失修、環境綠化缺失、貧民窟占據了環繞墨城的山頭、市中心不多的幾幢高樓鶴立雞群、公共設施如地鐵/公交車等50年如一日（地鐵1號線在50年后終于在中國中車的幫助下剛剛完成），大環境雖不堪，但富有機構和個人營造的小環境通常優美舒適。

公共設施破敗與交通擁堵，墨城與瓜城的交通擁堵之嚴重，除了半夜至凌晨，全天無差別堵車，一方面是公共交通不完善導致人人開車，更重要的是墨西哥土地私有難以搬遷，加上政府沒錢需要長期舉債，導致道路資源長達30-40年無法進行修繕，坑洼陷落很常見，道路設計不合理，通常Google導航顯示40分鐘路程，往往需要2-3個小時。當地人顯然對此習以為常，再擁堵的道路上，聽不到任何按喇叭的聲音，情緒都非常穩定。

重大基礎設施管理不善，首都墨城國際機場Benito Juares機場候機廳和航站樓，乍一看像中國80年代的長途客運站，樓層低矮、安檢設備落后、沒有國門形象。

貧富差距巨大，著名墨國首富Carlos Slim的個人財富相當于全國6%GDP，國家中10%的人占據了36%的資源，墨西哥的貧富差距之大在全球位列第二，僅次于智利。旅程中能明顯感受到墨西哥的貧富差距呈現出的特點：北富南貧不均等發展：靠近美國的北部地區收入更高，如到訪的蒙特雷，人們普遍過著類似美國的生活，接受高等教育人群比例高，英語是日?？谡Z，而以墨城為分界線的南部地區欠發達，貧困人口集中，犯罪率更高。

“離天堂太遠，離美國太近”

這句19世紀墨西哥獨裁者迪亞茲的名言為所有墨西哥人熟知，數世紀比鄰全球最強大國家的遭遇與心情，可能只有墨西哥人才懂，外人無法感同身受，但從參訪過程中能感知一二。

墨西哥的黃金發展時期是1940-1970年，平均GDP增速保持在7%左右，被稱為“墨西哥奇跡”，二戰期間，墨西哥以后勤支持美國，提供大量物資換取金錢，戰后的美國企業進入墨西哥設廠，政府通過大力發展礦業、石油、紡織業、制造業、輕工業，積累了巨大財富、打下了工業門類齊全的基礎，修建了全國鐵路、道路等基礎設施，可口可樂、百事可樂、通用等企業都是這個時期扎根墨西哥，至今墨西哥的重要輕工業和重工業都極度依賴外資企業，如汽車產業、機械制造、食品加工、能源加工等等。

受益于比鄰全球最大消費市場，墨西哥勞動力價格低、自然資源豐富、工業品類齊全等優勢得以發揮，成為美國的前店后廠，在經歷了“黃金時代”后，接連發生經濟危機，沒趕上WTO這班車，從1994年至今GDP一直維持在2%左右，預估未來也不會有更大突破。當下，在全球供應鏈大調整背景下，墨西哥又重新成為“香餑餑”，歐美中日韓的企業，只要不想丟失北美市場，或必須與上游供應鏈企業配套，幾乎都得成為Amigo，從這個意義上說，墨西哥可以說是疫情后“躺贏”國家。但代價也明顯，墨西哥是與最多國家簽訂自貿協定的國家（多達47個），墨西哥在大開國門，引入外資、讓美國企業長驅直入后，沒有建立本土工業企業、制造企業與科技企業，造成了越開放，本土企業競爭壓力越大。加上如Carlos Slim這樣的私人寡頭壟斷了電信、電力、自來水、媒體、礦產資源等產業，墨西哥國企壟斷了油氣等資源產業，民間企業家精神與創新精神無法施展，墨西哥的民營企業屈指可數且無國際競爭力可言。正如墨西哥知名院校ITAM商學院院長Francisco Perez Gonzalez所說，“墨西哥需要抓住這次歷史的機遇，下一次不知道要等到什么時候”？但要靠什么去抓呢？沒有自主創新、無法積累高科技人才、沒有本土的高科技企業，灃水來了，沒有豐厚的土壤去吸收去承接，最終還是黃粱一夢，為他人做了嫁衣。

從賣全球到全球造，知易行難，不得不行

中國企業對進入墨西哥市場的想法不是一時沖動。全球貿易規則、供應鏈體系在快速調整整合重組，作為已經適應了20年前WTO規則的中國企業來說，原來坐家里生產賣全球的景象正在改變，歐美日韓等跨國企業對于疫情沖擊下的供應鏈停擺危機歷歷在目。北非（供歐洲）、東盟（供亞洲+全球）、北美（供北美）的分布式產業鏈重組勢在必行，中國企業或被動或主動都在將目光轉向美國以南，同一參訪團的多位企業家已經多次到訪墨西哥。

中墨早在10年前便上升為“全面戰略伙伴關系”。對于中國來說，墨西哥是重要的“客戶”：2022年，中墨貿易總額為949.65億美元，同比增長9.8%，中方出口775.35億美元，處于貿易順差地位。雖如此，在墨西哥對外貿易中，中國占比僅為13%，高達76%的經貿往來都歸于美國。

這意味著在墨投資建廠的中國企業，務必保持清醒與警惕，中-美-墨三方關系在動態發展，全球經濟與貿易發展不斷變化。2022年中國對墨西哥直接投資同比上升48%，華為、聯想、TCL、海信、敏華等將近1000家中資企業在墨投資、投產，集中在電信、基礎設施、能源、物流、汽車、紡織業等產業，短時間“大規?！边M入。由于對美高度依賴，墨西哥很可能迎合美國長臂管轄要求。而在“美墨加貿易協定”之下，墨西哥除了完全遵守該協定，并無其他選擇，比如新協定中對于75%原產地生產的汽車與零部件規定，就是一個例子。不排除隨著中資企業在墨的日益增加，美國會主導進一步修訂協議細項。

不過墨西哥還是有一些重要籌碼，比如：

非法移民管控。長達3100公里的美墨邊境，每天有數萬非法移民跨越。目前大部分從墨偷渡到美國的是中美洲人?？梢哉f世界任何一個地方爆發戰爭、政變、自然災難，美墨邊境都是承壓的第一防線。

毒品種植與交易管控。一直是美墨關系焦點，據了解，進入美國的毒品原料通常來自哥倫比亞，到墨西哥進行加工，再賣到美國，每個環節利潤能翻3-4倍。毒品使用現象在墨西哥并不普遍，生產的毒品絕大部分銷往美國，大毒梟在賺錢后還會反哺當地社區，提供基礎設施、建立學校、幫助當地窮人等，毒品問題對于美國和墨西哥是完全不同意義的社會影響。

到底要不要進入墨西哥？

參訪后期，所有同學們共同的疑問都是：到底要不要進入墨西哥？我想這個問題有極大的主動性與被動性，被動來說，為跨國主機廠做配套、最終消費品銷售端在海外或由大采購商控制的制造企業，不得不考慮墨西哥。從主動性上來說，要盤點所在行業的長期市場需求國、供應鏈成本控制節點、企業發展戰略與組織能力匹配度，以及最重要的是：企業家本人的心力與野心：是否希望、是否有能力參與全球復雜供應鏈合作，倒逼自己成為一家全球產業鏈布局的企業。是否要未雨綢繆做極端情境的打算與布局。

不管答案如何，都需要一個謹慎、全面的，對地緣政治、經濟發展、行業發展與企業戰略分析。

以下是從幾個大方面對墨西哥整體國家情況的總結，希望對于進入墨西哥市場的中國企業有一定幫助：

墨西哥總體政治穩定，總統每六年一次大選，目前由洛佩斯領導下的Morena左翼黨派掌權，2024年即將再次大選，兩名女性候選人，預計Morena黨派將繼續執政。明年也是美國大選年，將會出現有意思的場面：美國很可能選出年紀最大的總統，而墨西哥可能出現歷史上第一位女總統。中墨兩國關系應不會出現重大波動，但對于企業來說，在聯邦制國家，與當地州政府、地方政府搞好關系，爭取最優惠政策和在用電、用水、用工上的支持更為關鍵。聯邦政府財政保守，不舉債，不投資基建，也不鼓勵民間資本參與，若想短期改善道路交通、機場鐵路、金融交易等設施，幾乎不太可能。腐敗是墨西哥政府最突出的問題之一，當前政府一直保持與腐敗斗爭的架勢。

華富山工業園平面圖。

經濟上長期保持的2%GDP增速，就算有“近岸外包”的加持，預計經濟也不會有大幅度的提升，主要因為全要素生產率較低，國內缺乏經濟發展動力、生產力效率低下、缺乏本土科技創新與創新企業與模式。政府負債屬于較低水平，通脹率也較低，失業率維持在較低水平，短期看貨幣比索將走強，要看2024年美國大選結果是否會比索形成沖擊。墨西哥未來面臨的主要風險是美國經濟一旦衰退，墨西哥是第一波沖擊對象。

利用美墨加貿易協定，低關稅甚至零關稅進入廣闊北美市場，但需要關注協定細則，利用游戲規則，必須先熟知該規則的利弊，同時不能只看能夠節省的關稅，在墨西哥進行投資生產的各項成本，如水電費、招工、工資、當地稅費等都相對中國更高，需要做全盤成本考量，同時關注美國對于該協定是否會調整或施壓墨西哥。

年輕的、勞動力充足、工資較低的國家，平均年齡29歲，墨政府提供18年制義務教育，全國有超過227所大學和不計其數的?？婆c技術學院，能夠提供充足的、層次多元的勞動力。與固有觀念不同，墨西哥人的平均工作時間排名全球第一，這個統計的水分很可能來自員工在交通擁堵上付出的時間。工作效率相對低下，但在拉美已是最領先的。有一個有意思的插曲，一位同學問ITAM教授，“墨西哥員工工作效率低下，相對更懶，怎么辦？”，教授答曰“我們希望越來越多的中國企業來到墨西哥，幫助我們提升效率?！迸c華為墨西哥同事攀談，也提到墨西哥員工很快能夠適應中資企業的文化與節奏，不在乎加班，甚至自豪于受中國積極向上文化的影響。

最開放自由的貿易國度，墨西哥與多達52個國家簽訂了自由貿易協定，世界第一，也是富國俱樂部成員（G20、APEC等）。根據“原產地證”原則，中國企業可以充分利用好這一出口貨物享受關稅優惠的唯一憑證。除了面向北美，墨西哥也是通往拉美廣闊市場的門戶，尤其對于來自中國互聯網、數字化和科技創新的企業來說。

法治薄弱，安全性較差，每個墨西哥城市都會標注安全指數，一般只要遠離標注區域，在墨工作生活風險可控，但據統計，每個企業在安全保障方面的支出占成本2%，且需要頻繁更換安保人員，以防內外勾結。華人在墨需要低調行事，不開豪車，避免穿著奢華，吸引犯罪分子注意。參訪過程整體安全可控，沒有發生安全事件。

總結

眾多全球500強企業陸續在過去30年間扎根墨西哥，而多年享受中國市場與全球化發展的中資企業，已到了不得不重新審視自己全球化戰略布局的時刻，墨西哥是大變局時代的一個縮影。在全球化趨向地區化、本地化的轉變過程中，機遇和風險并存，看似不得已，卻是好時機，只不過這個新階段，對企業家本人、對企業組織能力提出了全新的、全方位的要求，中國企業如果能夠做到如張潤大使所說的，順勢而為，利用好政策優勢，同時有效管控風險；確保核心技術不轉移，堅持中國創造，全球制造；底線思維，做到風險可知、可控；利益融合，進入主流市場，服務主流市場，與本地合理分利；明確目標，發揮中國企業的競爭優勢與意識；不忘根本，造福國民，永遠相信自己的根在中國，做強做大的同時，要服務民族復興的偉大目標。

那么，中國企業不管是走到墨西哥，或東盟，或非洲，都將走出一條完全不同于傳統跨國企業的成長之路。

鳴謝：中國駐墨西哥大使館、華為墨西哥、華立集團與華富山工業園、長江墨西哥考察團的45位長江老師與同學在參訪過程中的幫助、指導與啟發。