會計報表分析在企業(yè) 財務(wù)管理中的應(yīng)用

郭兵

會計報表分析是企業(yè)財務(wù)管理中非常重要的一環(huán)。通過對企業(yè)會計報表的分析，可以深入了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提高決策的科學(xué)性和準確性，進而實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和價值最大化。本文分析了會計報表分析的概述、在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用以及存在的問題與解決方案。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和競爭的日益激烈，企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果已成為投資者、股東、債權(quán)人、管理層以及各方利益相關(guān)者關(guān)注的重點。會計報表分析作為財務(wù)管理的重要工具，其主要目的是對企業(yè)過去經(jīng)營業(yè)績進行評價，對經(jīng)營管理現(xiàn)狀進行準確評估以及對未來發(fā)展趨勢做出合理的預(yù)測，以幫助企業(yè)進行經(jīng)營決策和長期戰(zhàn)略規(guī)劃。

會計報表分析的概述

會計報表分析的定義和分類 會計報表分析是指對企業(yè)會計報表所包含的財務(wù)信息進行收集、整理、比較、計算、解釋和評價，以揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等關(guān)鍵信息，從而為企業(yè)決策提供有價值的參考。

會計報表分析的目的和意義 會計報表分析的目的是更好地理解和評估企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況，為企業(yè)的決策提供有價值的參考。具體而言，會計報表分析可以幫助企業(yè)管理層做出以下方面的決策：一是投融資決策，即企業(yè)進行投融資時，通過對其自身財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況的綜合分析以及對行業(yè)和市場環(huán)境的充分了解，選擇具有較高投資價值和潛在增長性的投資方向進行投資；同時根據(jù)自身的財務(wù)狀況和償債能力等情況，選擇最合適的融資方式；二是經(jīng)營決策，即企業(yè)在進行經(jīng)營管理時，通過對其財務(wù)狀況、成本結(jié)構(gòu)和盈利模式等情況的分析以及對未來發(fā)展趨勢的合理預(yù)測，制定最優(yōu)化的經(jīng)營決策方案。

會計報表分析的意義在于，它可以幫助企業(yè)了解自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)問題和短板，及時調(diào)整和改進經(jīng)營策略，提高企業(yè)的效益和競爭力；同時，會計報表分析也可以為投資者、債權(quán)人、稅務(wù)機關(guān)、監(jiān)管部門和其他利益相關(guān)者提供重要的財務(wù)信息和參考，幫助他們做出正確的決策和評價。

會計報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用

資金管理 資金管理是企業(yè)財務(wù)管理中至關(guān)重要的一部分，會計報表分析在資金管理中的應(yīng)用能夠幫助企業(yè)更好地了解自身的資金狀況，做出更加科學(xué)的管理決策。

第一，在資金管理方面，通過對流動資產(chǎn)、流動負債、現(xiàn)金流量等相關(guān)項目的分析，管理層不但可以了解目前企業(yè)的資金情況還可以預(yù)測在未來一段時間的企業(yè)的經(jīng)營資金狀況，從而幫助企業(yè)及時調(diào)整經(jīng)營策略和優(yōu)化管理。如：資金緊張時通過調(diào)整銷售政策加快回款，加強和供應(yīng)商的合作打造穩(wěn)定的供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈融資等方式緩解企業(yè)經(jīng)營資金緊張的局面。第二，在投資管理方面，企業(yè)需要對不同的投資項目進行比較分析，了解其盈利能力、風(fēng)險以及收益等信息。通過對模擬會計報表進行分析，企業(yè)可以對不同投資項目需要投入的資金、現(xiàn)金流、投資報酬率、投資回收期等指標進行一系列比較分析，選擇具有良好業(yè)績表現(xiàn)且適合企業(yè)自身條件的項目進行投資。第三，在融資管理方面，企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營和投資活動合理預(yù)測未來資金的余缺情況，然后根據(jù)當前資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)實際情況來選擇具體的融資方式。讓企業(yè)保持一個相對合理的資本結(jié)構(gòu)，更有利于企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和財務(wù)風(fēng)險的防范。

總之，跨級報表分析能夠幫助企業(yè)更好地了解自身的財務(wù)狀況，及時地采取合理的措施管理資金并做出更加科學(xué)的投融資決策防范財務(wù)風(fēng)險于未然。

經(jīng)營決策 在企業(yè)財務(wù)管理中，會計報表分析不僅能夠幫助企業(yè)了解其財務(wù)狀況和業(yè)績表現(xiàn)，更重要的是通過對財務(wù)報表分析能夠為管理層提供關(guān)鍵的信息和數(shù)據(jù)，以支持制定和實施決策。這是因為會計報表分析可以揭示企業(yè)的強項和薄弱環(huán)節(jié)，發(fā)現(xiàn)問題和機會，并通過制定正確策略來提高企業(yè)的盈利和資金儲備能力，保持可持續(xù)發(fā)展。

第一，在銷售管理方面，通過對產(chǎn)品、市場和客戶不同維度的分析以及和行業(yè)的對標分析來發(fā)現(xiàn)銷售方面存在的問題，及時調(diào)整銷售策略，提高企業(yè)的產(chǎn)品和市場競爭力。如：某企業(yè)通過按產(chǎn)品細分、區(qū)域市場售量以及不同客戶群體的購買及復(fù)購數(shù)據(jù)等多維度對銷售收入進行精準分析后，發(fā)現(xiàn)A產(chǎn)品更受市場歡迎，Q市場尚未飽和以及B產(chǎn)品的外觀設(shè)計影響銷售。為此，管理層通過了以下幾項經(jīng)營決策：調(diào)整生產(chǎn)線以提高A產(chǎn)品的生產(chǎn)量，同時加強對Q市場的開發(fā)投入以及將B產(chǎn)品的外觀設(shè)計進行調(diào)整以滿足年輕人的審美需求。第二，在成本管理方面，通過對產(chǎn)品成本與行業(yè)Top公司同產(chǎn)品成本的對標分析，找到差距，降低產(chǎn)品成本，增強企業(yè)產(chǎn)品競爭力。如通過對比同行業(yè)某Top企業(yè)產(chǎn)品BOM分析，發(fā)現(xiàn)公司的某一種原材料成本相對過高，通過進一步分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)通過供應(yīng)鏈的建設(shè)管理降低和穩(wěn)定了該類原材料的采購價格，管理層根據(jù)企業(yè)實際情況做出了加強供應(yīng)鏈管理參股上游供應(yīng)商的經(jīng)營決策。第三，在費用管理方面，企業(yè)通過對各項費用的對比分析，酌情降低相關(guān)費用的支出和減少無效費用的發(fā)生以提高企業(yè)利潤，實現(xiàn)降本增效。

總之，會計報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用非常廣泛，不僅限于資金管理和經(jīng)營決策。因此，企業(yè)管理層應(yīng)該充分認識到會計報表分析的重要性，并加強其在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用。

會計報表分析存在的問題與解決方案

時間滯后性 會計報表分析在企業(yè)經(jīng)營、決策和成本控制方面存在的一個問題是時間滯后性。財務(wù)報表反映的經(jīng)濟業(yè)績和財務(wù)狀況數(shù)據(jù)是過去的事情，而不是企業(yè)當前的狀況。如果草率利用這些分析結(jié)果可能會給企業(yè)帶來一些風(fēng)險和不確定性，使得企業(yè)無法及時發(fā)現(xiàn)和糾正問題，影響企業(yè)的經(jīng)營和決策。

為了解決這個問題，公司應(yīng)促進信息中心建設(shè)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，采用其他方法來獲取實時的財務(wù)數(shù)據(jù)，例如建立財務(wù)指標實時監(jiān)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以每天自動更新公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，并提供實時報告和分析。這樣，管理層就能夠更及時地識別和解決問題，及時制定和調(diào)整業(yè)務(wù)決策，保持企業(yè)的盈利能力和業(yè)務(wù)成長。

會計政策的選擇及會計處理方法差異的問題 會計政策選擇在會計報表分析中存在的問題主要體現(xiàn)在會計數(shù)據(jù)的可比性和可信度方面。會計政策選擇的靈活性和自由度可能影響財務(wù)報表的分析。數(shù)據(jù)顯示，某些企業(yè)利用會計政策的選擇權(quán)，對預(yù)計損失的計提時間和計量方法進行調(diào)整。這種靈活性使得企業(yè)可以在一定程度上操縱財務(wù)報表，從而影響分析人員對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效的評估。不同的會計政策選擇可能導(dǎo)致財務(wù)報表數(shù)據(jù)的差異，從而影響了會計報表分析的準確性和可比性。

為了解決會計報表分析中由會計政策選擇帶來的問題，我們可以采取以下解決方案。

首先，加強會計準則的規(guī)范性，明確會計政策選擇的范圍和限制。例如，規(guī)定收入確認的具體條件和計量方法、對預(yù)計損失的計提時間和計量方法、折舊的攤銷年限和計提方法等。限制企業(yè)在這方面的靈活性，在一定時期保持不變，從而減少會計數(shù)據(jù)的差異性。其次，在財務(wù)報表分析中盡量剔除或考慮由會計政策選擇而導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)變化所帶來的影響。可以通過對企業(yè)的會計政策和會計估計進行分析，找出存在差異的原因，從而對分析數(shù)據(jù)和指標進行適當?shù)恼{(diào)整。最后，由于會計處理方法的差異，可以選擇更具共性的指標來進行財務(wù)分析。尤其是在行業(yè)對比分析中，這一點尤其重要。

數(shù)據(jù)可比性問題 會計報表對比分析是企業(yè)財務(wù)分析的常用的方法，但是在實際應(yīng)用中，存在著數(shù)據(jù)可比性問題。同行業(yè)之間橫向?qū)Ρ确治隹赡艽嬖谛袠I(yè)細分差異的問題，導(dǎo)致無法直接對比分析；同一企業(yè)內(nèi)縱向?qū)Ρ确治鲆惨紤]可能存在的例外情況或經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整等特殊情況的影響。

以下通過一個國內(nèi)上市公司的案例，對同行業(yè)數(shù)據(jù)可比性問題及解決方案進行分析。

以2019年度中信證券（600030.SH）與中國平安（601318.SH）的財務(wù)報表為例。中信證券2019年度凈利潤為149.5億元，同比增長49.02%；而中國平安2019年度凈利潤為2141.5億元，同比增長110.03%。看似中國平安業(yè)績表現(xiàn)更加優(yōu)秀，但是這兩家企業(yè)所屬的行業(yè)存在差異，導(dǎo)致數(shù)據(jù)的可比性受到影響。

解決數(shù)據(jù)可比性問題的方法有很多，其中一種常用的方法是對比同行業(yè)或同類企業(yè)。以證券行業(yè)為例，可以選取平安證券與中信證券進行對比分析。以保險業(yè)為例，對于中國平安來說，可以選擇同行企業(yè)，如中國人壽、中國太保等來對比分析。當然這些企業(yè)在業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品類型等方面也存在著一定的差異，但是它們都是保險行業(yè)的龍頭企業(yè)，具有一定的可比性。當然如果有數(shù)據(jù)來源還可以選取更加細分的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)進行對標分析。

在同企業(yè)內(nèi)縱向?qū)Ρ确治鲋校x取數(shù)據(jù)時也要對數(shù)據(jù)的可比性進行考慮，如某企業(yè)選取了近幾年的財務(wù)數(shù)據(jù)進行對比分析，在收入分析中2021年A產(chǎn)品收入總額明顯降低，原因是企業(yè)重大戰(zhàn)略調(diào)整。因此，在選取數(shù)據(jù)時需要考慮例外情況對數(shù)據(jù)的影響。

信息不全面 會計報表分析在企業(yè)經(jīng)營、決策和成本控制方面存在的信息不全面問題，通常表現(xiàn)為某些重要的信息或者指標未被披露或被隱藏起來，給用戶帶來誤導(dǎo)或者缺乏必要的參考。

此外，還有一些企業(yè)可能會在會計報表中遺漏或者隱瞞一些重要的信息或指標，例如關(guān)鍵的經(jīng)營指標、重要的合同條款等，從而使用戶無法獲得全面的信息來做出正確的決策。為避免信息不全面的問題，分析人員應(yīng)當注意對會計報表進行充分的分析和比較，利用其他渠道和信息來源來補充和確認相關(guān)的信息，避免因為信息不全面而造成的誤判和風(fēng)險。

總之，在財務(wù)分析時，要保持對數(shù)據(jù)的警惕性，選取數(shù)據(jù)和指標要靈活、要和實際經(jīng)營情況相結(jié)合，獲取的信息要全面，切莫只關(guān)注數(shù)據(jù)而忽視數(shù)據(jù)背后的經(jīng)營邏輯妄下結(jié)論。

會計報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中扮演著重要的角色，能夠幫助企業(yè)進行資金管理、經(jīng)營決策和投資分析等方面。通過對財務(wù)報表的分析，可以更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，從而制定出更加科學(xué)和合理的財務(wù)決策。但是，在實際應(yīng)用中會計報表分析還存在著時間滯后性、確認和計量問題、數(shù)據(jù)可比性問題、信息不全面等方面的挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)需要采取相應(yīng)的解決方案，如提高財務(wù)報表的質(zhì)量、合理選擇會計政策、結(jié)合經(jīng)濟環(huán)境進行未來預(yù)測等，從而更好地發(fā)揮會計報表分析的作用，促進企業(yè)的健康發(fā)展。

（作者單位：西安市宏府投資控股集團有限公司）