數字普惠金融風險識別及控制研究

項城市范集鎮政府信訪辦公室 張國義

數字普惠金融借助互聯網，將現代信息技術與傳統金融深度融合，以數字化方式向公眾提供金融信息和資源，降低了金融產品交易費用和金融服務門檻，擴大金融產品覆蓋面和普惠性，契合了經濟高質量發展對金融產品與服務創新的需求，是推動經濟發展、質量變革、效率變革、動力變革的重要驅動力量，使得數字金融服務迎來了蓬勃發展時期。然而，由于數字普惠金融誕生時間較短，而且法律規范體系不夠完備，存在薄弱環節，數字普惠金融在產生積極效應同時也帶來了巨大潛在金融風險。

一、數字普惠金融內涵

數字普惠金融為小微企業、貧困人群、殘疾人和老年人等貧弱群體提供數字化金融產品，大幅度降低了金融服務門檻與費用，擴大普惠金融的覆蓋率[1]。數字普惠金融具有如下特征。

一是共享性。數字普惠金融利用互聯網、云計算、區塊鏈等數字技術，構建運行高效、信息共享“線上+線下”一體化解決方案，減少了金融信息的不對稱性，提升了金融服務可獲得性，更好地實現了數字普惠金融數據共享、資源共享和服務共享，讓用戶需求與資金供給更加匹配，實現了金融資源優化配置。

二是便捷性。在先進的技術支持下，人們足不出戶，可以利用手機移動端等服務平臺辦理貸款、匯款、理財等金融業務，實現了由傳統的線下人工作業向線上服務的轉變。

三是高效性。數字金融通過互聯網、大數據、風險控制模型等現代化技術，實現信息搜尋、定價和交易等業務的無縫對接，有效降低了金融機構經營服務費用，講師了用戶成本。

四是普惠性。數字技術發展，突破時空限制，使長尾市場邊際費用大幅降低，使金融活動滲透到社會各個領域，擴大了金融服務的覆蓋度，小微企業和農村客戶等長尾群體也能得到正確的金融資金扶持。

二、數字普惠金融風險類型

（一）信用風險

目前，由于我國信用監管機制尚待完善，數字普惠金融發展面臨以下信用風險。

一是信息來源失真風險。信息來源不可靠也是造成信息失真的原因之一。在信息時代，市場中充斥著大量優質和劣質信息，如果沒有仔細甄別和過濾，不僅大大降低征信信息實用價值，也會導致金融行業決策失誤，造成重大損失。

二是信息管理失控風險。一方面，因謀取非法利益，征信機構如果透漏給未授權人員用戶信息，會造成信息泄漏。另一方面，征信機構授權用戶使用征信資料時，用戶可能會以違規方式惡意修改資料。

三是征信信息應用失序性風險。數字普惠金融業務開展過程中，如果某些市場主體無原則使用客戶征信資料，或者在未經授權情形下，違規使用客戶征信數據，極易引發信用風險。

（二）流動性風險

對于線上金融產品來說，流動性風險是一種致命性風險。在某個節點，如果大客戶的違約給銀行造成重大損失，可能會引發流動性問題。一般來說，P2P網貸指的是通過互聯網完成的“點對點”借貸交易，平臺收取一定的服務費用。在中國，P2P平臺實行復合“中介”型模式借貸，當借款人違約時，平臺一般要動用自己的儲備資金及時為投資者墊付本金，承擔資金墊付的巨大壓力，當出現投資者大規模擠兌時，就會引發流動性風險，從而影響平臺盈利[2]。

（三）市場風險

目前，金融監管機構尚無法精準監測數字普惠金融業務規模，也無法將數字普惠金融潛在風險納入到全國金融市場系統性風險監管框架之中，信用過分擴張現象時有發生。此外，數字普惠金融產品與服務的不斷健全，會對傳統金融業務產生一定沖擊，增大市場利率波動性，影響社會經濟穩定。

（四）監管風險

數字信息時代，供需雙方基本上利用線上平臺開展交易活動，如果交易數據信息不開放、不共享，被金融機構排斥在外的用戶仍然可以在其他互聯網平臺（媒介）進行交易，這種條塊分割的監管方式已不能完全適應數字普惠金融混業經營的現實需求，不少金融從業者或是魚目混珠，或是經常游走于法律空白區域，由此，產生巨大潛在性金融風險[3]。

（五）數字技術應用風險

數字技術應用中存在安全性隱患，如果參與主體利用網上支付系統漏洞獲取不正當利益，就會損害數字普惠金融其他參與主體基本利益，從而誘發金融風險。數字應用技術具有復雜性和多樣性，對于新從業者來說，掌握數字技術知識與技能具有一定挑戰性，對數字信息安全性與風險性更是缺乏足夠認識，也會誘發金融風險。

三、數字普惠金融風險形成原因分析

（一）參與主體風險意識淡薄

一方面，參與主體對于金融服務的理解和把握不夠，對于客戶的信息審核不夠嚴格，責任心不強。另一方面，參與主體金融素養不高，缺乏法治意識，防范風險的自發性不足。

（二）風險控制技術水平較低

目前，由于技術壁壘，無論是金融產品供給者還是金融產品需求方均面臨金融風險挑戰，如公眾無法識別新型金融風險，很容易導致系統性金融風險。

（三）數字普惠金融監管力度不夠

數字普惠金融產品提高了金融服務實體經濟的效率。然而，數字普惠金融在實現平臺化、場景化、綜合化的過程中，過度依賴平臺的“中心化”作用。目前，數字金融領域監管主體模糊，制度創新滯后，監管工作的有效形式仍未完全形成，個別領域無法得到有效控制或監管力度不夠，加大了數字化金融的監管難度，增大了金融風險發生的概率，如果數字金融市場監管大面積失靈會誘發數字金融活動失序。

（四）數字普惠金融征信系統不完善

目前，我國各行業根據自身業務需要，建立了不同類型的企業和個人征信信息數據庫，但各部門之間信息共享機制還不健全。另外，在個別領域和群體，尤其是小微企業和低收入群體，征信信息數據庫仍是空白，缺少完整的信用記錄，以至于對客戶信用資料掌握不精準，極大地制約了網絡證券、P2P網絡借貸等新型數字金融業務的發展進程。

（五）法律制度不健全

目前，在金融領域，中國已制定了《金融法》、《銀行法》、《保險法》等相關法律法規。但是，數字普惠金融相關法律體系并不完善，對金融產品監管還處在法律空白地帶，非法集資、非法放貸等金融詐騙現象時有發生，嚴重影響了數字普惠金融業務順利推進，法律制度無法有效規范數字普惠金融主體行為，必然伴生風險和隱患[4]。

四、數字普惠金融風險防范與化解

（一）宏觀層面：強化工作協同，創新監管方式

一是完善法律制度，填補數字金融監管的空白地帶。明確數字金融主體的權益，在法律上予以說明觸碰法律紅線應承擔的相關責任，保障消費者辦理金融業務的合法權益。同時構建追責體系，加大對違反數字金融相關法律法規等不法現象的處罰力度，以凈化數字金融行業，讓消費者更放心。

二是高質量推進數字基礎設施建設。數字基礎設施水平是提升數字金融管理效率和服務水平重要媒介與平臺，以打造“雙千兆城市”，形成“千兆入戶、萬兆入樓”光纖覆蓋格局為基礎，全面提升我國數字化、智能化和協同化水平，拓展數字金融覆蓋范圍，提高金融服務實體經濟效率。

（二）中觀層面：增強數字化監管能力，提升金融風控水平

一是提高金融監管智能化水平。利用大數據，在AI 模型的基礎上，打造智能化系統群，豐富客戶風險特征分析維度，精準識別金融產品風險類型，引領金融機構在合規發展的基礎上更智能化。

二是營造良好金融生態環境。多方需合力構建良好的金融生態環境，既需要建立嚴格的準入程序，制定統一的市場規章，也需要建設執法環境，構建法治公平、誠信穩定、競爭有序的金融生態環境，增強數字普惠金融發展內生動力[5]。

三是完善社會保障體系。圍繞數字普惠金融群體需求、客戶定位，完善覆蓋全民社會保障體系，規避和化解數字普惠金融風險，做好數字普惠金融參與主體損失補償，降低風險危害性。

（三）微觀層面：普及金融知識，提升風險防范意識

一是就用戶來說，多了解金融常識和金融風險，提升金融素養和風險防范意識，樹立“買者自負、風險自擔”理財理念。

二是就從業金融機構來說，加大研發資金投入力度，及時更新和完善金融系統，確保用戶信息資料絕對安全，推動數字普惠金融服務方式完善和更新，探索建立數字普惠金融市場自動出清的長效機制，實現金融機構優勝劣汰，讓更多人群及時了解數字普惠金融產品，享受到優質數字普惠金融服務[6]。

三是就主管部門來說，以保護金融消費者權益為最終目標，不斷完善消費者保護規章制度，嚴厲打擊金融消費詐騙、泄露消費信息等各類違法違規行為，實現對數字金融業務全面監管。