養老保險費率下調對企業高質量發展的影響

楊飛飛

摘要：養老保險是社會保障體系中的重要組成部分，關系到員工的福祉和社會的穩定。文章首先分析了中國企業養老保險費率在國際上的水平，以及我國養老保險費率下調的政策背景及動因，繼而深入分析了現行較高的養老保險費率對企業負擔和用工成本的影響，并基于養老保險費率下調對企業高質量發展的影響，提出了一些合理的政策建議，旨在為政策制定和企業決策提供參考。政府需要綜合考慮各方面因素，尋求養老保險政策變動與企業發展之間的平衡，實現養老保險制度的改革與企業高質量發展的雙贏。

關鍵詞：養老保險；企業高質量發展；費率下降

為了更好地適應經濟新常態下的發展需求，我國政府積極推進各項養老保險制度改革，其中就包括下調養老保險費率。養老保險費率下調政策的實施對于企業高質量發展具有重要的意義，它既能緩解企業的用工壓力，提高企業在營業項目方面的盈利能力，也能促進員工在工作中的積極性，提高企業在產品開發過程中的創新能力以及企業產品在整個市場上的競爭力。因此，深入研究養老保險費率下調對企業高質量發展的影響，對于進一步優化我國養老保險制度，推動企業可持續發展具有重要的理論意義和現實意義。

一、國際比較視角下的中國企業養老保險費率水平

近年來，隨著我國經濟增速的減緩，企業各種成本上升的問題開始顯現，其中，人工成本過高成為許多企業的痛點，而在人工成本中，養老保險的經濟負擔最大。2016年國家發展改革委發布的一則報告顯示，當前中國企業職工的養老保險費率占企業職工用工成本總額的20%，在列入統計的173個國家地區當中名列前茅，上繳水平比美國、日本、德國分別高出了10.6%、11.09%、13.8%，甚至已經超過了一些福利國家的水平。

二、養老保險費率下調

（一）政策介紹

企業的養老保險繳費對其人力資源配置、現金流、生產經營和投資決策有直接影響。不過，由于我國的養老保險制度發展時間較短，在發展過程中出現了許多矛盾和問題，其中，企業為員工代繳養老保險帶來的流動資金問題引起了廣泛的關注。截止到2016年初，大部分國內省級行政區的企業繳費比例在13%～21%，員工個人繳費比例為8%；而國際上其他國家和地區的企業平均繳費比例為13%～14%，個人平均繳費比例為7%，這表明，中國企業負擔的養老保險費率遠高于世界平均水平。

為了減輕企業養老保險繳費的負擔，有關部門分別在2016年和2019年將國內的大部分省級行政區內企業承擔的養老保險費率下調到了19%和16%。在政府的推動下，研究養老保險費率下調如何影響企業高質量發展，并厘清其傳導方式，不僅對于國內養老保險制度的完善、養老保險基金的可持續發展具有重要意義，同時也有助于指引養老保險政策的實施方向，激發經濟活力。

（二）背景和動因

社保費率（包含養老保險費率）的降低最初是為了推動供給側結構性改革的進程，這是當前我國經濟發展的重要戰略方向。近年來，我國在經濟發展上取得了一定的成績，但總體上仍然面臨著經濟下行壓力和產業結構性問題。在這樣的背景下，社保費率的降低對于企業和經濟的發展具有重要意義。

政府實行降低社保費率這一政策的目標是減輕企業負擔，為企業創造更加寬松的經營環境。隨著社保費率的下調，企業的用工成本得到一定程度的降低，這將有助于提高企業的盈利能力和現金流。企業可以將更多資金用于生產和技術創新，加大在員工技能培訓和福利待遇方面的投入，從而提高員工的職業技能和工作積極程度，從而有效提升企業的生產能力和經營能力，促進企業進行轉型升級和創新發展。

特別是對于中小微企業來說，社保費的降低將帶來更直接的效益。中小微企業通常面臨著融資難、用工成本高等問題，社保費率的下調有助于緩解這些困境，提升其競爭力。更為重要的是，中小微企業作為我國經濟發展的重要組成部分，其發展壯大將對整體經濟增長和就業形勢產生積極影響。

此外，社保費率的降低也有助于改善就業環境。隨著企業負擔減輕，企業將更有動力招聘新員工和提高現有員工的薪酬水平。這將促進就業機會的增加，緩解就業壓力，為我國實現全面就業目標提供有力支持。

需要指出的是，社保費率的降低不僅僅是一時的舉措，更是國家在進行供給側結構性改革的重要部分。政府還應進一步完善社會保障制度，確保社會保障水平和質量不降低，確保社保基金的穩健運行。同時，政府也應加強對企業的監管，防止社保費用下降對員工權益產生負面影響，確保改革措施的長期可持續性。

總體而言，社保費率的降低是為了支持企業發展、促進經濟增長和改善就業環境，為我國經濟持續健康發展提供有力支撐，并推動供給側結構性改革。

三、企業高質量發展理論介紹

高質量發展是中國政府提出的一項重要發展理念，旨在持續推動經濟社會的健康發展，提升發展質量和效益，以實現經濟增長的可持續性和全面發展的目標。該理念于2017年黨的十九大首次提出，并在隨后的政策文件和重要講話中得到進一步強調和闡述。高質量發展理念是適應我國社會矛盾變化的必然要求，也是我國全面建設社會主義現代化國家的首要任務。該理念強調不僅要追求國民經濟的增長，還要注重提高經濟發展的質量、效益和可持續性，確保社會全面進步，以犧牲某一方面的發展為代價去換取另一方面的高質量并不明智。

企業高質量發展作為確保企業長期繁榮的重要戰略方向和高質量發展理念的重要組成，它代表著企業在不斷追求卓越的過程中，以提高產品和服務質量為核心，同時強調科技創新、高效管理、可持續發展以及社會責任的履行。對于企業來說，高質量的產品和服務可以更好地滿足客戶需求，提高客戶對企業的滿意度，從而贏得更多的市場份額，同時樹立良好的品牌聲譽。高質量發展有助于降低成本、提高效率，推動企業創新，應對市場挑戰。同時，積極參與環保和社會公益事業，倡導可持續經營理念，為企業贏得社會認可。吸引優秀人才加入，構建強大的員工團隊，實現人才和企業共同發展。通過不斷追求高質量發展，企業能夠實現可持續繁榮，贏得持久的市場競爭優勢，并為社會創造更多價值。

四、較高的養老保險費率對企業負擔和用工成本的影響

當養老保險費率較高時，企業需要支付更高比例的員工工資作為保險費用，這將直接增加企業負擔。高額的養老保險費用可能會導致企業在雇傭新員工時陷入困境，因為用工成本的上升可能使企業難以承擔新增員工的薪資支出。此外，對于規模較小的企業，高養老保險費率可能會進一步削弱其競爭力，它們無法與大型企業競爭，后者可能擁有更強大的財務能力來應對這種額外負擔。這樣的情況還可能導致一些企業減少招聘，限制員工晉升機會，或者采取其他節約成本的措施，從而可能降低員工福利和職業發展機會。因此，較高的養老保險費率可能在一定程度上對企業的長期穩定發展產生負面影響。

五、養老保險費率下調對企業高質量發展的影響及其路徑

（一）養老保險費率下調，通過增加企業在研發上的支出來促進企業全要素生產率水平的提升，進而促進企業高質量發展

養老保險費率對于企業高質量發展的影響主要體現在技術進步上，更為直接表現在企業在新產品開發上的投入。養老保險費率的下調減少了企業用于日常開支的現金流，減少了企業對產品研發投入的直接抵觸和對研發動力的間接抑制。企業產品的研發活動有著很大的風險性以及不可抵押的性質，在研發過程中需要投入很多資金，由此就會產生大量的沉沒成本和溢出效應，一般情況下，只能通過內部的融資活動才能進行下去。根據內生增長理論，知識資本積累的源泉就是企業在研發中的投入，這種投入也是企業乃至社會出現技術進步的動因之一。因此，在存在外部融資約束的情況下，養老保險繳費的下調能夠提高研發支出，進而促進全要素生產率提高，從而實現企業高質量發展。

一篇來自山東大學的研究對基于中介效應構建出來的模型進行機制分析后同樣得出了這個結論，該研究在模型中加入了融資約束變量，證實了養老保險繳費對研發支出的負向影響會因融資約束的加入導致更加嚴重這一結論。

（二）養老保險費率下調，員工負擔減輕，企業全要素生產率上升，企業實現高質量發展

勞動保險費率變化對企業的要素生產率的影響還體現在企業對員工的激勵上。企業與員工之間關于養老保險繳費上的博弈結果，在某種程度上決定了勞動力市場工資的影響效果。據勞動力市場均衡模型所描述，隨著養老保險等福利待遇的提高，企業在雇傭員工上的花費隨之增多，企業在勞動型員工方面的需求也會增加。同時，員工將養老保險視為一種福利，因此，盡管隨著養老保險福利的提高，企業對勞動力的需求可能會減少，但市場上勞動力的總供給水平將增加，勞動力市場的均衡工資水平下降，這說明企業會將勞動保險的成本轉嫁給員工。

根據效率工資理論，當企業給員工的工資增加時，員工的積極性也會相應增加，企業愿意支付給員工的工資也會高于市場均衡工資，兩者之間存在正反饋機制。因此，只要企業增加給員工的工資，就可以激勵員工付出更多的努力，并且可以提高部分員工因摸魚而被開除的機會成本，從而達到降低離職率的目的，并實現對高技能員工的激勵。然而，如果稅負轉嫁導致員工實得報酬與應得報酬之間的差距擴大，員工從實際獲得到的報酬中得到的成就感可能會減少，進而可能會影響到員工在工作時的投入程度和積極性。因此，養老保險費率的下調，會帶來員工的收入提高，使員工的負擔減輕，提高員工的工作投入程度，進而提升企業技術效率水平和全要素生產率，有助于縮小企業實際產出與生產可能性邊界之間的差距，促進企業實現高質量發展。

（三）養老保險費率下調，減少了企業雇傭的非正式員工數量，提高了員工就業的穩定性，企業實現高質量發展

養老保險法定費率的下調影響了企業對非正式員工和正式員工的選擇。非正式員工主要包括簽訂一年以下短期勞動合同的臨時工、未簽訂勞動合同的全職員工、處于試用期的員工以及兼職員工。企業較少給這些短期非正式員工繳納保險，因此養老保險費率的下調對這類員工的影響極為有限。此外，企業通過降低工資的手段將養老保險的費用轉嫁給正式員工和非正式員工的能力存在差異。在企業面臨養老保險的費率上升壓力時，企業會通過降低員工工資的形式來將其轉嫁給員工。而與正式員工相比，非正式員工的性質決定了企業將這一部分費用轉嫁給非正式員工的可能性相對較低。因此，養老保險法定費率的下調有助于減輕企業給員工提供福利方面的負擔，也降低了企業對正式員工的用工成本。這一政策的制定，消除了企業為規避正式員工代繳養老保險的成本而招聘非正式員工的動機，從而提高了員工的就業穩定性和就業質量，實現企業的高質量發展。

（四）養老保險降費政策增加了企業現金流，對企業高質量發展起著“助推器”的作用

企業日常運營的基礎就是企業的現金流，而養老保險費率的調整將會直接影響到企業的現金流水平。因此，若養老保險費率下調，企業在相關費用方面的財務負擔將會減輕，從而有效減少企業退出市場的可能性，同時提高其他企業進入市場的概率，減輕企業在融資方面的約束。這些因素都將成為企業高質量發展的推動力。

簡而言之，由于企業的養老保險等員工福利和經營資金之間不可兼得的特性，在企業資本存在預算約束的情況下，企業現有業務的開展以及經營規模的擴大受到很大的限制。這一點在建筑業、手工業等勞動密集型企業中尤為常見，在這類企業中，勞動力成本遠遠大于其他成本，如果養老保險費率下調，企業原本用來給員工繳納養老保險的資金就可以用于擴充企業的現金流，支持企業的經營生產。

由此看來，較低的養老保險費率將會增加企業的流動資金，為企業高質量發展提供積極推動。這一政策不僅可以減輕企業負擔，提高資金利用效率，促進企業競爭力的增強和創新能力的提升；同時也有助于增加就業機會，穩定社會經濟環境，為經濟平穩發展創造更加有利的條件。

（五）養老保險降費削弱了企業的人力資本和創新精神，對企業高質量發展有一定程度的抑制作用

有利就有弊，對于養老保險費率的下調也不例外。職工養老保險本質上是一種社會共濟方式，讓工作時期的職工為將來的退休生活做準備，并共同分擔退休后生活的經濟壓力。它有助于降低個人和家庭在退休后因失去固定收入而面臨的經濟風險，同時也有助于維持經濟穩定和社會和諧。對于企業而言，過高的養老保險費用會直接影響到企業的當期流動資金。然而，企業還需要認識到養老保險也是員工未來收益的重要組成部分，在員工選擇工作崗位的時候，這也是除工資外最重要考慮因素。因此，養老保險降費對企業的人力資本積累和員工的積極性產生了負面影響。

具體來說，養老保險的保險費是根據員工的基本工資總額來確定的，由員工自行繳納一部分，由企業幫助統一繳納一部分，正常情況下，企業繳納的部分遠高于員工個人繳納，政府降低養老保險費率主要是針對企業繳納的部分。根據“委托—代理”理論，員工委托企業為他們繳納部分養老保險金。養老保險給員工的老年生活帶來了保障，并產生了一種收入上的激勵，進而激發了對工作的熱情，為企業的高質量發展奠定了基礎。和普通員工相比，具備特殊技能的員工通常享有較高的薪酬水平，對社會保障水平的期望也更高，因此他們相對更加關注企業繳納的養老保險費率，這類員工可能會由于養老保險費率的降低而降低工作的積極性。

總之，養老保險費率的下調雖然不會直接影響員工目前的收入，但是會對其未來的收入產生影響。因此，養老保險費率的降低很可能會降低企業員工的工作熱情，進而影響企業在產品研發、創新、營銷等方面的能力，對企業的發展造成一定程度上的限制。因此，下調養老保險費率對企業的人才資源、人力資本和創新能力有所影響，在一定程度上會抑制企業的高質量發展。

六、政策建議

為有效發揮養老保險費率政策對企業高質量發展的積極作用，政府應當實施以下策略：

（一）由稅務部門征收社保費，并推動“費改稅”措施的實行

由稅務部門來負責征收養老保險費，是我國逐步完善社會保險征收管理體系的首要步驟。在國際范圍內，許多國家和地區已經采取了將社會保險金以稅收形式征收的模式，這種方式有助于確保社會保障基金的充足和穩定運行。稅收征管可以通過嚴格的稅收法律法規來規范征收程序，明確征收標準，并對資金使用進行監督和管理，從而保障養老保險金的合理發放和有效使用。

而在中國，通過養老保險的“費改稅”，將社會保險金納入稅收管理范疇，可以進一步提高管理的規范性和透明度。稅收征收的特點能夠確保資金的合法性和合規性，有效防范養老保險資金的濫用和挪用現象。同時，稅收征收模式還能夠簡化企業繳費程序，減少企業行政負擔，提高社保繳費的便捷性，從而更好地支持企業的發展和創新。

（二）逐步提高養老保險基金的管理等級，解決不同地區間養老保險基金支付的不平等問題

當前的養老保險基金管理還是由省政府掌管，在不同地區之間仍存在儲備水平不同的問題。例如，江浙滬地區人口較為密集，人口結構趨于年輕化，養老保險基金發揮的作用較小，有著較高水平的盈余。與江浙滬地區形成強烈對比的是黑吉遼、內蒙古、新疆等地區，這些地方作為勞動力的主要輸出地，人口老齡化比江浙滬地區要嚴重得多，養老保險金的儲備及養老保險對員工老年的保障也與江浙滬地區相差甚遠。正因為這種差異，這種降費政策想要在全國范圍內實施存在著很大的難度。

為了解決這一問題，需要統一管理全國范圍內的養老保險基金，消除由經濟發展差異帶來的地區間養老保險基金存量不平等，實現養老保險基金的合理分配。這樣的舉措既能促進人才流動，又能推動各地區的經濟協調發展，也能為合理降費政策釋放更大的政策空間。

通過提升養老保險基金的統籌層級，將部分養老保險基金從地方層面調撥到全國層面，可以實現資源的再分配和優化配置。這將有助于提高養老保險基金的整體實力，緩解貧困地區的養老保險基金壓力，增強人民群眾的獲得感和對政府的滿意度。

此外，養老保險基金的統籌層級提升還將促進社會保障制度的一體化和規范化。通過建立統一的養老保險基金管理機制和標準，減少地方政府間的差異化操作，可以降低企業的管理成本，提高相關制度的實施效率和公平性。

（三）政府應該大力推進企業年金個人商業養老保險市場的發展

企業年金制度在人才吸引方面具有顯著的優勢。通過為員工提供更加靈活、多樣化的退休金福利，企業年金制度能夠吸引高素質的人才加入企業，同時激勵員工更加積極地投入工作，提高生產力和效率。企業年金的設立也有助于弱化養老保險費率下調所帶來的“抑制劑”效應，減輕企業的社保負擔，增強企業的活力和競爭力。

另一方面，個人商業養老保險市場的發展則能夠滿足不同階層社會成員的保障需求。由于個人商業養老保險具有更大的靈活性和個性化選擇，每個人可以根據實際情況來選擇不同的保險，從而獲得更加定制化的保障。這有助于提高社會整體的保障水平，讓每個人都能得到合適的保障，減輕社會保險基金的壓力，使養老保險制度更加可持續。

因此，政府應充分發揮市場機制在養老保險資源分配中的作用，在現行稅收優惠政策的基礎上，進一步加強稅收激勵的力度，滿足各類企業和社會人士的需求。其中，政府可考慮對企業所得稅和個人所得稅提供免除或延繳的優惠政策，推動企業年金制度的實施和普及，從而激勵企業和個人更積極地響應養老保險建設。在促進個人商業養老保險的發展方面，合理設定個人所得稅稅前扣除標準，鼓勵更多個人購買商業養老保險，提高保險普及率。

通過綜合運用稅收激勵政策，能夠進一步推動企業年金制度和個人商業養老保險市場的發展，增強社會保障體系的可持續性，提高社會保障水平，同時增強經濟的活力。這樣的政策措施有助于構建更加完善和穩健的養老保險體系，為全面建成小康社會和實現中華民族偉大復興提供有力支撐。

七、結語

總的來說，養老保險費率下調在減輕員工負擔、促進員工就業穩定、增加企業現金流等方面發揮了重要作用，對企業高質量發展有著積極的影響，為企業的創新發展提供更加有利的環境，同時，也需注意在實施過程中遇到問題及時采取應對措施。希望本論文的研究結果能夠為政府決策和企業發展提供參考，共同促進經濟的可持續和社會的進步。

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（作者單位：煙臺市芝罘區社會保險服務中心）