金融體制改革對企業投融資行為的影響探討

喬建民

（國網陜西省電力有限公司延安供電公司，陜西 延安 716000）

在新經濟發展形勢下，我國各個行業都得到了較好發展，我國的市場經濟發展水平也有長足提升，同時我國的金融體制也在不斷地變化發展當中。對此，我國金融監管部門也加強了對相關法律法規的優化、調整，為市場經濟的發展營造良好的金融環境。當然，企業也需要加強對自身發展規劃的完善，加強對投融資工作的持續細化，才能更好地滿足金融環境變化發展要求，推動企業實現進步發展。

經濟全球化、信息全球化的發展為企業帶來了新的發展機遇，同時也使得企業面臨更為嚴峻的市場競爭，唯有具備穩定的外部環境，才能為企業的健康、穩定發展提供保障。隨著經濟發展水平的提升，企業發展更具自由性，也對企業的投融資工作產生的較大影響。對此，企業必須結合當前的政策環境對發展戰略進行合理調整，提供對資金的調控能力，為企業的戰略發展提供最為有力的資金保障。

一、金融體制改革相關概述

隨著我國社會經濟的不斷變化發展，許多企業的發展途徑也受其影響而發生了較大變化。加上我國社會主義市場經濟體制的特殊性，必須充分發揮國家在市場經濟發展過程中的宏觀調控作用，才能確保社會經濟體系的持續優化與完善，為企業的發展營造穩定、安全的外部環境，而其中則涉及對金融行業相關體制的調控、革新這一重要內容。

（一）國家金融宏觀調控體系

在我國的金融體制革新過程中，我國的宏觀調控機制發揮著至關重要的指導作用，也是金融體制改革的重要內容。1984年之前我國對中央銀行采用的直接調控的金融政策，1984-1998年之間，實施的間接調控政策，而在1998年之后，我國賦予了央行更高的自主權，使其能夠根據我國市場經濟及銀行總體發展規劃進行銀行貸款制度、限額等的科學制定。央行也逐漸與發達國家接軌，以國際資金體系作為參考標準，進行資金借貸、流通的科學控制，有效規范了銀行業務。銀行業務的國際化發展，大大提高了社會經濟運行環境的健康、穩定性，同時也對企業發展提出了更高要求。企業唯有加強對資金的優化配置，提高資金使用率，才能實現經濟效益最大化[1]。

（二）金融機構體系改革

改革開放以來，我國社會經濟得到了較為快速的發展，并且社會經濟的快速發展推動了金融行業的規模擴大，也為金融機構的快速發展創造了良好環境。目前，金融信托、商業銀行、證券機構等金融機構在我國遍地開花，涉及極為廣泛的業務領域。由此可見，金融機構體系的革新，成為金融機構改革的關鍵。金融機構的快速發展，使得企業的融資難度進一步降低，但是也增加了企業對于融資的依賴性。

大部分企業的融資貸款具有金額大、還款時間長等特點。企業通常首選國有銀行進行融資貸款，但是隨著國有銀行的貸款緊縮，加大了對資金風險的防控力度，以及在商業改革方面的推進，對企業融資提出了更高要求，企業繼續在國有銀行進行融資的難度大幅增加。對此，企業只得向其他金融機構尋求貸款幫助。

二、金融體制改革的基本內容

（一）金融機構改革的必要性

當前，我國的金融機構主要包括了信托基金、商業銀行、證券投資公司、財務公司等，在企業投融資業務開展過程中發揮著十分重要的輔助作用，有效拓寬了企業的融資渠道。對金融體制的改革、優化，會在較大程度上影響企業的整體運行，改變企業的投融資業務。就當前實際情況而言，國有銀行仍然是企業融資資金的主要來源，隨著企業對于投融資領域的依賴性不斷增加，對金融機構的革新也提出了更高更新要求，也因此增加了企業的投融資難度。

加強對金融體制的改革，能夠使得更多的金融機構參與到企業投融資工作當中，拓寬企業融資渠道，但同時也會為企業及金融機構的運行帶來一定風險。在此基礎上對金融體制進行改革，能夠在一定程度上形成對企業發展的約束。我國市場經濟體制環境下，金融體制的改革與金融市場發展息息相關，需要對實現機制的發展變化予以高度重視[2]。

目前，隨著經濟全球化發展的進一步深入，我國市場經濟與國際經濟之間形成了較為密切的交流關系，許多高新事物的引進推動了我國金融行業的更好發展，對此我國的金融體制改革需要加強對其他發達國家經營的參考，進而對我國金融市場進行合理調整。

對于我國大多數企業而言，證券融資作用沒有國有銀行融資明顯，獲得資金數量較少，加上證券市場發展的特殊性會受到國家宏觀調控的干預，導致證券市場的自由度較為有限，形成了對企業融資業務發展的約束作用。這也是許多企業更為偏向國有銀行融資的重要原因。

同時，面對新的市場經濟發展形勢，國家政府部門必須合理調整宏觀政策，合理解除央行的政策制約，使雙方能夠根據市場變化，結合自身實際情況，決定貸款額度，如此才能有效調動企業發展動力，同時也有利于央行的國際化發展，有利于優化市場經濟發展體系。

（二）金融體制改革的價值

當前，我國的金融體制改革促進了金融機構的持續優化，在促進相關機構發展與創新有著十分重要的現實意義，更好地為企業的投融資業務的開展提供資金保障。現階段的企業在進行投融資活動過程中，大多偏向選擇國有銀行作為融資對象，國有銀行也在企業投融資過程中提供諸多積極服務。

隨著我國金融體制改革的持續推進，信托、租賃、上市等都成為企業能夠選擇的籌資渠道，多元化的融資渠道也為企業業務的多元化發展提供重要助力，同時金融機構也因此迎來了全新的發展機遇，助推金融體制改革目標的實現，實現企業與金融機構進步發展的全面開花。

（三）金融體制改革的內容

目前，我國的金融體制改革全面包括了經營管理、結算制度、信用制度等多方面內容。金融體制的改革，建立形成了以央行為中心，各金融單位共存的金融體系，使得金融體制改革的價值得到充分發揮。

例如，我國一些農村地區的農村信用社的獨立經營，發揮了商業銀行的作用，推動了農村地區經濟的發展。我國的金融機構在業務開展方面存在交叉性，需要對其進行相應的分工，才能實現互相協調發展。央行需發揮金融機構中心的領導與協調作用，確保金融行業發展的健康、有序[3]。

隨著社會經濟發展渠道、方式的多元化，金融機構的發展模式也表現出了多元化特點，消除了傳統、單一銀行信用機制的限制，大大提高了企業投融資業務開展的便利性。實施積極的金融體制改革，使得我國的金融環境發生了較大變化，對諸多經濟市場因素也產生了較大影響，形

成了對金融市場發展的有效監管。

三、銀行與企業之間的關系

金融體制改革，使得一些不相適應的企業效益受到了不利影響，企業資金鏈受到阻斷，增加了企業資金的周轉難度。國家宏觀調控的目的是希望借助資本市場作用，完成企業融資過程，激發資本市場在助推經濟發展方面的潛力。

目前，面對新的市場經濟形勢，許多企業在通過改進融資模式獲得發展需要的資金保障時，更為傾向于采用直接融資的方式。金融體制改革下，金融制度、市場、企業的運營模式都發生了較大改變。基于可持續發展目的，企業與銀行之間不可避免地存在博弈關系，同時銀行內部變化也會對企業的投融資模式產生較大影響。融資模式的選擇和對企業的融資成本造成的直接影響，同時也影響著企業發展的經濟效益。

目前國有銀行貸款轉變為內部政策貸款，在一定程度上具備了商業銀行的特性。企業融資屬于內部獲得，會增加企業負債率與經營風險。企業需要按照銀行要求進行貸款申請，銀行會對企業的貸款申請進行嚴格審核，然后發放貸款。若是企業在規定時間內未能足額歸還貸款，將會使得企業面臨較大的債務風險，甚至面臨破產。

實際上，企業、銀行的商業活動都需要接受國家的宏觀調控。就當前我國的金融體制改革現狀而言，企業與銀行之間并不存在強制聯系。較之商業銀行，國有銀行在金融體制改革下處于劣勢地位。國有企業改革實施相對較晚，許多改革措施推行不及時，影響了之前許多貸款到期的及時收回，甚至產生了呆賬、壞賬，提高了國有銀行的運行風險。同時也激發了企業發展資金短缺的連鎖反應。

四、金融體制改革對企業投融資的影響

目前，我國金融體制改革的推進，在較大程度上影響著我國企業投融資業務的進行，必須加強對這些影響因素的深入分析，進而在推動金融體制改革過程中有效規避對企業發展的不良影響，實現金融行業與企業的共贏發展。

（一）有利于優化企業融資結構

建設良好的金融體制，對于企業實現綜合發展有著十分重要的作用，有助于企業在越發激烈的競爭中站穩發展的腳跟。一般來說，企業能夠借助直接融資或者間接融資的方式來獲得發展所需的資金，營造有利的發展條件。然而，一些企業并未具備上市要求的綜合實力，而又未達到向金融機構進行直接融資的要求，企業無法借助證券市場的作用來進行融資。一般來說，企業在進行融資過程中，企業會想方設法地利用商業銀行，以及其他金融機構的力量實現間接融資，以達到獲取發展資金的目的。較之間接融資，在證券市場上的直接融資更具優勢，更有利企業對融資成本的控制，有利于企業籌集到充足的發展資金。

因此，我國的金融體制改革也應朝著這一方向發展，促進企業良好發展，尤其是為發展能力較弱的中小企業營造上市籌資的金融環境條件。借助著的金融體制改革，為這些企業提供更為充足的發展支持，有效改善金融領域的發展現狀，降低企業的投融資成本，助推企業籌資活動效益的進一步提升。

（二）利率市場化的不利影響

就當前我國的金融體制改革現狀而言，許多制度體系仍未完善，利率市場化建設方面的制度體系不完善，更是在較大程度上增加了企業的發展成本，影響了企業發展目標實現的靈活性。

在利率市場化中，資金是較為重要的內容。在當前我國的金融體制改革過程中，主要是由政府進行資金監管，與資金市場化運作的規律不相符合，導致了資金管理存在一定的不科學性，進而影響了企業的投融資業務的順利進行。企業投融資工作的順利進行，要求我國的金融管理工作需結合對利率化市場存在的問題進行針對性的改革、完善。可從企業資金來源著手，對企業融資方案進行合理制定，提高企業融資渠道的多元化，豐富金融機構的資金服務功能，有效改善企業融資現狀。同時提高對利率化市場的科學利用，實現對資金的合理配置，提高企業投資經濟效益。

（三）金融行業健康發展

隨著我國金融行業的不斷發展，銀行體系中的所有企業金融業務在整體上得到了較為合理的監督管理。但是，其他金融機構的發展時間較短，相關業務內容有待完善，在企業金融服務方面的工作模式不夠規范，導致了亂收費等混亂現象的出現，加上我國缺乏相應的監管經營，導致了一些金融機構投融資利率過高，與我國相關規定不符等現象，企業融資成本大幅增加，對企業的發展造成了不利影響。

隨著金融體制改革以及金融機構運作機制的不斷完善，促使貸款利率的合理化、標準化得到全面提升，所有的金融機構更加嚴格按照國家相關要求為企業提供資金服務，營造了金融領域的良性市場環境。同時金融體制改革在一定程度上推動了金融領域的市場競爭，市場機制的作用下越來越多的金融機構降低投融資利率，有助于企業控制投融資成本，為企業營造健康、穩定的融資環境，也有助于金融行業的整體發展，實現同步共贏，推動國家經濟的健康發展。

（四）有助于提高企業的商業信用

就當前我國經濟市場發展現狀而言，我國持續推進金融體制改革，有助于提高我國企業的商業信用。在金融領域中，企業的商業信用有著十分重要的作用與價值，是企業獲得全方位投融資支持的關鍵外在表現，是企業投融資活動得以順利進行的重要保障。

隨著企業的投融資活動的不斷進行，企業的發展空間、經營風險、風險預防能力等都能夠通過內部財務狀況與信用情況呈現出來，同時也是其他企業、金融機構投資決定的重要評判內容與標準。有時金融機構拒絕為企業提供融資服務，主要是由于這些企業的商業信用值不高，或者是達不到金融機構的放貸標準要求。

我國金融體制改革的持續推進，有助于提高企業的商業信用價值與作用，金融機構能夠利用相關政策與企業的商業信用相聯系，使得企業更為深刻地認識到商業信用的意義與重要性，進而不斷提高自身商業信用。

同時，企業也能夠借助相關金融機構的信用政策獲得相應的金融服務，拓寬企業的投融資渠道，更有助于金融機構拓寬服務領域，構建形成科學、健康的金融服務領域。通過不斷提高企業的商業信用，能夠促使金融機構制定合理、可行的商業信用相關的投融資服務標準，引導和鼓勵企業自覺嚴格遵循信用原則，誠信經營，營造清明、公正的市場經濟環境。

五、結束語

綜述可知，面對新的經濟發展形勢，企業的發展需要健康、穩定的金融環境作為保障，同時也是企業實施有效投融資業務的重要前提。這就要求我國相關機構必須加強對金融體制改革的高度重視，積極推進金融體制改革，優化與企業投融資活動的聯系。金融體制改革涉及金融領域的多個方面，受到傳統金融體系運作，以及金融機構服務理念的影響，我國的金融體制改革面臨著諸多挑戰，相關部門需加強對經濟市場具體發展情況的分析，結合我國企業投融資業務發展與金融體系發展實情，不斷完善金融體制改革的不足之處，消除對企業投融資行為的不良影響。同時企業也需把握發展機遇，充分利用金融體制改革營造的良好環境，穩步推動投融資業務發展。