數字普惠金融、地區發展環境與農村產業現代化

王 染，杜紅梅

（1.湖南農業大學 商學院，長沙 410128；2.湖南工程學院 管理學院，湖南 湘潭 411004）

0 引言

黨的十九大報告提出鄉村振興戰略，為新時代推動“三農”工作制定了總體方略。然而，要實現廣大農村地區的可持續振興發展，不能僅僅依靠國家長期的扶貧、助農，更重要的是推動人才、技術、資源流向農村，推動農村產業主動從傳統發展方式向現代化方式轉變，使農業耕種、農作物加工、農產品銷售具有更高的生產效率和更高的附加值，最終實現農民收入穩定持續增長。農村金融特別是數字普惠金融發展有助于緩解農村的資金約束問題，滿足農業、農村、農民各類主體對金融的多樣化、多層次需求[1]，助推農村產業發展。數字普惠金融將“普惠金融”與移動網絡信息化背景下的“數字化”相結合，能使更多原先被傳統金融系統排斥的農村人群享受更方便的金融服務，針對農村資金需求“少、散、無抵押”的特點，解決農村農戶資金短缺問題。隨著鄉村振興戰略的提出和農村普惠金融的快速發展，關于普惠金融對農業生產效率、農村發展的研究逐漸增多[2—5]，但較少從農村產業升級的角度來探索普惠金融發展與農村產業現代化的關聯。本文認為，實現鄉村振興的關鍵在于實現農村產業現代化，使農村第一、二、三產業融合發展，而推動農村三次產業現代化轉型需要普惠型金融的支持。移動網絡設備和大數據等數字技術的發展恰好為現階段農村地區數字普惠金融的實施提供了有利的硬件和軟件支持，因此，數字普惠金融能否推動農村產業現代化？又是通過哪些機制路徑來實現其作用？

綜合以上分析，本文選擇2011—2021 年省級面板數據，在構建并測算農村產業現代化水平的基礎上，分析數字普惠金融對農村產業現代化的影響，并進一步探討地區發展環境的調節效應。相比以往文獻，本文的貢獻在于：（1）盡管現有文獻也關注了數字普惠金融對農業發展的影響，但主要集中于農業生產效率、農業現代化方面，對農村整體產業現代化的研究較少。本文設計了衡量農村產業現代化的指標體系，從定量角度對數字普惠金融與農村產業現代化關系的研究，能豐富與發展這一領域的研究成果。（2）本文考察了地區發展環境的第三方因素對普惠金融與農村產業現代化關系的調節影響，以探究數字普惠金融在支持農村產業現代化發展過程中的地區異質性原因。

1 理論分析與研究假設

1.1 數字普惠金融對農村產業現代化的影響機制

農村產業普遍“一產獨大”，第二、三產業發展偏弱，這也使得農村產業現代化的重點在于促進農村第二、第三產業的發展，而農產品加工業、互聯網電子商務是農村第二、第三產業的代表。從東部地區的部分農村發展現狀來看，只有實現了第二、第三產業的發展，并達成三次產業融合，才能真正促進農村產業現代化。因此，本文從農業農村現代化、農村工業現代化①第二產業包括工業和建筑業，由于目前尚未對農村建筑業增加值進行單獨統計，因此將農村工業作為農村第二產業的代表。和農村服務業現代化三個角度來闡述數字普惠金融對農村產業現代化的影響機理。

首先，數字普惠金融緩解了農業資金短缺，促進農業農村現代化發展。數字普惠金融的特征在于能通過大數據、人工智能等數字化技術識別貸款人的信用和還貸風險，同時能通過當下人們普遍使用的微信、支付寶直接發款給資金需求者，提高了資金融資效率，也能最大范圍和最大程度地緩解農民資金困境，有效提高農戶金融產品可獲得性，提升農戶農業擴產和提質的積極性[4]。葛和平和高越（2021）[5]、劉艷（2021）[3]分析發現，數字普惠金融對農業全要素生產率具有正向影響；何婧等（2021）[6]分析指出，數字普惠金融能夠通過支持農戶創業和激勵農民專業合作社的發展進而支持小農戶銜接現代農業；胡洋珠和謝婷婷（2023）[7]分析得出，數字普惠金融發展和農業全要素生產率的耦合度總體在提高。

其次，數字普惠金融提高了農產品加工類創業積極性，促進農村工業現代化發展。一方面，數字普惠金融為部分想辦廠、敢創業但又缺乏資金的農村居民提供了啟動資金，使其能購買農產品加工設備、建設廠房等，進而促進了農村加工制造產業的崛起。秦潤秋（2021）[8]利用中國家庭追蹤調查數據（CFPS）考察得到，數字普惠金融能夠顯著促進農民的創業決策；楊齊和喬婷（2023）[9]通過實證分析得出，數字普惠金融通過促進傳統金融發展、提高區域創新能力、提升居民消費水平，顯著促進農業創業活躍度。另一方面，農村辦廠不僅能增加農村非農就業，還能借助互聯網等技術，提升農村工作信息溝通效率，如招聘信息等，為農村工廠及時調整生產結構提供輔助，增進農村企業的生產效益。張青等（2021）[10]實證分析發現，數字普惠金融發展及其覆蓋廣度、使用深度的提升顯著促進農村青年非農就業；賴娟等（2023）[11]研究表明，數字普惠金融通過提升就業率促進農村居民增收。

最后，數字普惠金融通過加快農村電商發展，促進農村服務業現代發展。近幾年在淘寶、京東等平臺經濟崛起、物流行業加快發展，以及農村寬帶覆蓋率超過90%的背景下，農村電商應運而生，并且得到了快速發展。而數字普惠金融在農村電商發展中起到了重要推動作用，一方面，數字普惠金融的“普惠性”恰好契合了農村電子商務發展中較小規模的資金訴求，從而促進了農村電商的發展，而農村電商能提升農產品的銷售速度、擴大銷售區域和增加銷售附加值，加快了三次產業的融合；另一方面，電商也帶動了農村地區其他相關產業的發展，如物流業、包裝產業，增加了農民就業渠道，推動了農村產業轉型。宋俊（2021）[12]指出，普惠金融的出現為農村發展電子商務帶來了前所未有的機遇；潘經富和余坤蓮（2018）[13]運用灰色理論模型對金融支持農村電子商務發展的效果進行實證分析發現，金融支持對農村電子商務發展具有顯著的促進作用，且促進效果逐漸加強；許廣永等（2023）[14]研究發現，數字普惠金融發展顯著推動長三角地區縣域農村產業結構升級。

綜上所述，數字普惠金融能促進農村農業、工業和服務業現代化發展，并且促進三產融合，使農村發展擺脫傳統的農業主導模式，而向現代化模式轉變，有助于實現鄉村振興。據此，本文提出假設1：數字普惠金融顯著促進了農村產業現代化。

1.2 地區發展環境的調節效應

農民獲得金融資源用于購置生產設備或者開展電子商務時，不同農民的經營成果具有很大的不同，這一方面與農戶自身對現代農業、工業和服務業的認知和技能差異有關，另一方面還與地區發展環境存在關聯。經濟相對發達、市場化水平高、農村基礎設施相對發達、對農戶技術指導稅收優惠等政策力度強的地區，不僅能提升農戶獲取金融資源發展農村產業的積極性，還能提高農戶經營活動的風險抵御能力，減少因市場因素不利而產生的負面沖擊。我國東部地區經濟相對發達、市場化水平高、農村基礎設施相對發達，這有利于提高農戶獲得金融資源后的農業生產、銷售效率，進而推動農村產業升級，而中西部地區在金融轉換效率上偏弱，資金使用效率往往不高。覃成林和任建輝（2016）[15]研究發現，本地發展環境在金融資本的利用效率上扮演著社會過濾器的角色，最終會影響金融資源作用的有效發揮。本文主要考察地區發展環境對數字普惠金融與農村產業現代化關系的調節作用，其中地區發展環境包括地區市場化水平和地區政府扶持兩個變量。市場化水平反映了地區的商品流通效率、法規健全程度和資源的配置效率。地區市場化水平越高，越能提升數字普惠金融的配置和利用效率，進而推動農村產業現代化發展。近幾年，國家不僅從政策上制定了一系列支持農村“三農”發展和鄉村振興的產業政策，而且也積極引導人才、金融等各種資源流向農村，加快農村地區發展。政府在現實中的扶持能提高農戶的轉型成果，提高后續農民獲取普惠金融資源和加快農村產業轉型的積極性。李夢曦（2019）[16]研究指出，政府的政策制定、資金扶持、稅收優惠等多方面舉措能加快農村電商發展，帶動農村產業升級。基于此，本文認為地區發展環境能對數字金融與農村產業現代化的關系產生調節作用，由此，本文提出：

假設2a：市場化水平對數字普惠金融與農村產業現代化的關系存在正向調節效應。

假設2b：政府扶持對數字普惠金融與農村產業現代化的關系存在正向調節效應。

2 研究設計

2.1 樣本與數據來源

本文數據主要來源于歷年《中國統計年鑒》《中國農村統計年鑒》《中國農業機械化年鑒》《中國電子商務發展指數報告》以及北京大學數字金融研究中心發布的數字普惠金融指數。考慮到數據可得性，本文選擇2011—2021 年我國31 個省份（不含港澳臺）的數據展開分析，部分省份的部分年份缺失指標采用前后年份均值或上一年度增長率進行插補。

2.2 模型構建

本文主要分析地區數字普惠金融的發展對農村產業現代化的影響及其中介機制，并探討地區發展環境對數字普惠金融與農村產業現代化關系的調節效應。基于此，建立針對第一項研究內容的面板數據模型：

其中，MRIit表示i省份t年的農村產業現代化水平，DIF表示地區數字普惠金融指數，Xj,it表示第j個控制變量。

進一步分析地區發展環境對數字普惠金融與農村產業現代化關系的調節作用，建立如下模型：

其中，M代表地區發展環境，DIF×M是數字普惠金融與調節變量的交互項，γ反映了地區發展環境對二者關系的調節效應及調節方向。

2.3 變量選取

（1）因變量。對于農村產業現代化，本文參考文獻[17,18]，在數據可得性、指標合理性的原則下，從農業農村現代化、農村工業現代化和農村服務業現代化三個維度選取合適的指標衡量農村產業現代化，具體見表1。在表1 的基礎上通過熵權法確定每個指標的權重，加權得到各地區的農村產業現代化水平。

表1 農村產業現代化測量指標體系

（2）自變量：數字普惠金融。目前關于數字普惠金融的實證文獻中，均采用北京大學的數字普惠金融指數，本文也沿用該指標。該指數由郭峰等（2020）[19]測度量化，包括數字普惠金融覆蓋廣度、使用深度和數字化程度三個子維度，三個子維度的權重分別是54%、29.7%和16.3%。

（3）調節變量：對于地區發展環境，本文選擇了兩個指標，一是市場化水平，采用王小魯等（2019）[20]編制的市場化指數衡量，該變量2019—2021 年的數據采用外延法進行遞推；二是政府扶持，采用政府財政支出中涉農支出的比重衡量。

（4）控制變量：選取第一產業規模、城鄉收入差距、地區技術創新、交通發達程度4個變量。詳見表2。

表2 變量定義

3 實證結果分析

3.1 描述性統計

表3 列示了各變量的描述性統計結果，其中，農村產業現代化的均值為0.189，最小值為0.070，最大值為0.617，總體來看東部地區的農村產業現代化水平要高于中部地區，西部地區最低。數字普惠金融均值為230.461，但指標在地區間也存在明顯的差異性，分三個維度看，數字普惠金融的數字化程度最高，覆蓋廣度最低，說明當前數字普惠金融受農村地區信息化落后的影響，仍有大幅的發展空間。在兩個調節變量中，市場化水平均值為6.654，東部地區最高、西部地區最低；政府扶持的均值為0.116，其中東部地區最低，西部地區最高。

3.2 數字普惠金融對農村產業現代化影響的估計結果

下頁表4 列示了數字普惠金融對農村產業現代化的影響結果，通過F檢驗和Hausman檢驗選擇固定效應估計方法。由表4可知，列（1）中數字普惠金融系數在1%的水平上顯著，說明數字普惠金融對農村產業現代化存在顯著的促進作用。列（2）至列（4）是數字普惠金融三個子維度的結果，數字普惠金融覆蓋廣度和使用深度系數同樣顯著為正，而數字化程度系數不顯著，說明擴大數字普惠金融覆蓋面和深化使用深度同樣能顯著提升農村產業現代化水平，但數字普惠金融發展的數字化程度對農村產業現代化不存在顯著影響。對此，本文認為現階段我國大部分農村地區信息化水平落后，很多農民并不會采用更高級的金融產品或數字化產品來獲得金融資金，因此金融數字化程度難以較好地與對資金有需求的農戶匹配銜接。而越大的普惠金融覆蓋面和金融支持力度越能幫助更多的農村居民和對資金需求更大的農戶解決發展資金問題，有利于加快推進農村產業現代化。在4個控制變量中，僅地區技術創新和交通發達程度系數顯著，兩個變量系數均大于0，說明地區技術創新水平、交通發達程度提升能顯著提高農村產業現代化水平。

表4 數字普惠金融對農村產業現代化的影響

表5 為分東部、中部和西部地區樣本的估計結果，固定效應結果顯示，三個地區的數字普惠金融變量系數均顯著大于0，進一步驗證了數字普惠金融對農村產業現代化的正向影響。且從系數來看，東部地區農村產業現代化發展受數字普惠金融的推動作用最強，中部地區最弱。

表5 分地區的估計結果

3.3 地區發展環境的調節效應分析

表6和表7分別列示了以地區市場化水平和政府扶持作為地區發展環境指標的調節效應檢驗結果。從表6 可以看出，在引入市場化水平與數字普惠金融的交互項后，數字普惠金融變量系數仍顯著大于0，覆蓋廣度和使用深度系數均顯著大于0，數字化程度不顯著；而交互項系數顯著為正（列（4）除外），說明地區市場化水平對數字普惠金融與農村產業現代化的正相關關系存在正向調節效應，地區市場化水平越高，數字普惠金融促進農村產業現代化的正向作用越強。

表6 地區市場化水平的調節效應

表7 政府財政扶持的調節效應

表7結果顯示，在引入政府扶持與數字普惠金融的交互項后，數字普惠金融變量系數仍顯著大于0，而交互項系數均不顯著，說明政府扶持對數字普惠金融與農村產業現代化的正相關關系不存在顯著調節效應。對此，本文認為無論是農業還是工業，越靠近現代化的方式就代表產業越需要依靠市場化方式運營，即通過充分調動市場機制來調節產業資金的投資方向以滿足市場需求。從農村產業現代化的內涵也可以看出，農村產業現代化是集農業生產和加工技術、新銷售模式、物流、電商等于一體的“農工商”聯合轉型，是促進農村產業從傳統的狹義單一耕種向廣義上的現代農業轉變的一種變革，因此其更需要關注市場動態。而當前政府對農扶持主要停留在農林牧漁的基建投入、農戶耕種養殖補貼等方面，對農村產業的轉型升級關注較少，這也使得財政涉農投入與農村產業現代化關聯并不明顯。

4 結論與建議

本文選擇2011—2021 年省級面板數據，分析了數字普惠金融及其三個子維度對農村產業現代化的影響，并進一步探討了地區發展環境的調節效應。通過實證分析發現，數字普惠金融能顯著推動農村產業現代化進程，在三個子維度中，數字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度也能促進農村產業現代化，但數字普惠金融的數字化程度對農村產業現代化影響不明顯。此外，地區市場化水平對數字普惠金融與農村產業現代化的正相關關系存在正向調節效應，市場化水平越高，越有利于數字普惠金融推動農村產業現代化發展；政府扶持并不存在顯著的調節效應。由此表明通過市場化調節而非政府干預的方式更有利于發揮普惠金融對鄉村振興的推動作用結合研究結論，為加快推動農村產業現代化發展，提出以下幾點建議：

第一，加大向中西部落后農村地區的金融傾斜。本文分析發現，數字普惠金融有助于推動農村地區產業現代化，這也間接表明了現階段廣大農村地區面臨著強烈的資金需求，資金供給與需求的矛盾已阻礙了農村產業轉型發展。因此，金融部門應加大對農村地區的金融扶持，發揮金融的無介質優勢，利用數字技術、郵政網點、移動手機等途徑提高普惠金融的受益群體，降低農民的融資門檻和融資成本，使更多金融資源流向現代農業、農村企業和農村電子商務等領域，實現鄉村振興。

第二，在農村產業現代化建設中，要充分發揮市場機制的調節作用。農村產業采用現代化方式運營越普及，越需要與市場接軌，這不僅能使農村產業走出去，提高銷售額，滿足更多的市場需求，而且也能倒逼農村產業進一步轉型，明確金融資本的投資方向，有助于農村產業發展穩步、高效率地推進，而非盲目建設。這也要求政府和金融機構在規劃農村產業時要依據農村產業特點和市場發展方向來提供資金，政府要減少過度的農村水利、道路等投入，而將有限資金投入到農村產業升級中，幫助農戶降低創業過程中的“軟件”障礙，如技術、人才等。

第三，提高農民文化水平和農村地區信息化建設水平。數字普惠金融的重要特征是金融數字化，這要求資金借款一方有一定的知識和風險承擔能力。但是，目前我國農村地區農民普遍數字化素養低，這對深入開展和擴大數字普惠金融覆蓋面產生了一定挑戰。農民是農村產業現代化建設的主體，而農民綜合素養決定了農村產業的發展方向，事關鄉村振興的成敗和可持續性。因此，要通過開展農戶知識和技能培訓、政府幫扶、引進人才等方式解決農村地區的智力資本短缺問題，這不僅能反哺金融業在農村地區的發展，還能進一步推動農村產業現代化進程。