煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)的研究

王娟

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段，建立健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，對企業(yè)發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、運營風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。針對煤炭企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險，必須建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，完善財務(wù)風(fēng)險防控體系，有效防范和化解各類財務(wù)危機。

煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)必要性

改善煤炭企業(yè)的經(jīng)營管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展 當(dāng)前煤炭企業(yè)的經(jīng)營管理仍停留在粗放型、粗放式的管理上，在企業(yè)戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、管理方式、財務(wù)決策等方面還不夠科學(xué)和完善，導(dǎo)致企業(yè)效益不理想。而煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險較大，一旦發(fā)生財務(wù)危機，將嚴(yán)重影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，對煤炭企業(yè)經(jīng)營管理狀況進(jìn)行實時監(jiān)控和動態(tài)分析，有利于煤炭企業(yè)及時了解自身發(fā)展情況，發(fā)現(xiàn)問題及時采取措施進(jìn)行改進(jìn)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立能夠幫助煤炭企業(yè)及時識別各種潛在風(fēng)險，及早采取措施化解風(fēng)險，避免或減少財務(wù)危機對企業(yè)造成的損失和影響，為煤炭企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

有效防范財務(wù)風(fēng)險，提升煤炭企業(yè)核心競爭力 煤炭企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于受到各種不確定因素的影響，容易發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。而財務(wù)風(fēng)險一旦發(fā)生，就會給煤炭企業(yè)帶來損失。因此，要想防范和化解財務(wù)風(fēng)險，就必須從源頭上強化內(nèi)部控制，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生率，這是提升煤炭企業(yè)核心競爭力的重要手段。尤其是在當(dāng)今競爭激烈的市場環(huán)境下，只有具有核心競爭力的煤炭企業(yè)才能在激烈的競爭中生存發(fā)展。核心競爭力是煤炭企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和根本保障，是通過長期的市場競爭和企業(yè)內(nèi)部資源整合所形成的一種特殊能力。煤炭企業(yè)要想在市場競爭中立于不敗之地，就必須以財務(wù)風(fēng)險為導(dǎo)向，通過加強內(nèi)部控制、提高企業(yè)整體素質(zhì)、市場應(yīng)變能力、抵御風(fēng)險能力等措施來提升其核心競爭力。

有利于企業(yè)正確把握市場發(fā)展方向，保障決策的正確性 首先，通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制的建立和完善，可以為煤炭企業(yè)提供有效的信息支持和決策依據(jù)，有利于企業(yè)正確把握市場發(fā)展方向，以市場發(fā)展趨勢為導(dǎo)向制定正確的生產(chǎn)經(jīng)營策略和管理決策。其次，建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制有利于煤炭企業(yè)更好地應(yīng)對市場變化所帶來的挑戰(zhàn)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制為煤炭企業(yè)提供了詳細(xì)全面的數(shù)據(jù)信息支持，幫助煤炭企業(yè)更好地把握市場發(fā)展方向和制定科學(xué)合理的生產(chǎn)經(jīng)營策略。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制要求煤炭企業(yè)建立完善的內(nèi)部控制制度，這就需要財務(wù)管理人員具備較強的風(fēng)險防范意識和業(yè)務(wù)能力。只有具備了較高素質(zhì)的財務(wù)管理人員才能將風(fēng)險防范意識滲透到整個企業(yè)內(nèi)部管理過程中去，才能及時發(fā)現(xiàn)和預(yù)防各種可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營管理問題，有效控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

有利于保障企業(yè)資金的安全 在煤炭企業(yè)資金安全保障工作中，企業(yè)也可以對籌資活動和投資活動進(jìn)行管理和控制，在企業(yè)發(fā)展過程中始終堅持資金安全第一，根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r制定合理可行的籌資方案，在保證資金需求得到滿足的前提下合理進(jìn)行融資活動，以避免因籌資不當(dāng)而造成資金短缺或閑置現(xiàn)象。并通過建立健全投資項目可行性分析和評估制度，對項目進(jìn)行全面細(xì)致的審查和分析，及時發(fā)現(xiàn)可能存在的財務(wù)風(fēng)險并加以控制。

煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類

籌資風(fēng)險 首先，由于我國利率市場化進(jìn)程還沒有完成，利率還沒有完全市場化，在一定程度上影響了銀行貸款的利息收入。其次，我國資本市場還不夠完善，資本市場發(fā)育程度不高，企業(yè)利用資本市場籌措資金的難度較大。最后，企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)，會使企業(yè)喪失償還債務(wù)的能力。因此，煤炭企業(yè)應(yīng)合理安排債務(wù)期限結(jié)構(gòu)和舉債規(guī)模，盡量減少籌資風(fēng)險。

投資風(fēng)險 煤炭企業(yè)投資風(fēng)險主要是指投資者投資決策錯誤或投資項目失敗的可能性，是投資者面臨的一種可能性損失。由于投資項目的復(fù)雜性和風(fēng)險性，人們很難準(zhǔn)確判斷和預(yù)測該項目在未來經(jīng)營中是否可以帶來預(yù)期收益，因此，投資決策時需要承擔(dān)較大的風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營的成功與否往往取決于企業(yè)管理者對市場的預(yù)測、企業(yè)內(nèi)部管理水平及其他多種因素。企業(yè)投資失敗不僅僅是投資者或企業(yè)自身原因造成的，也可能是由于外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境等各種因素造成的，因此，當(dāng)煤炭企業(yè)出現(xiàn)投資決策失誤時，就會給其帶來經(jīng)營失敗，使其不能產(chǎn)生預(yù)期收益從而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生虧損。

運營風(fēng)險 一方面，煤炭企業(yè)的產(chǎn)品需求與供給是在市場中決定的，而影響供給的主要因素有供求關(guān)系、經(jīng)濟環(huán)境等。另一方面，煤炭價格又會受到國家宏觀經(jīng)濟政策和國際經(jīng)濟形勢的影響。在市場經(jīng)濟條件下，由于信息不對稱、市場失靈等原因，影響了市場價格機制的有效性。因此，煤炭企業(yè)必須建立有效的內(nèi)部控制體系以降低運營風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境或外部環(huán)境的變化而導(dǎo)致企業(yè)收益偏離預(yù)期水平的可能性。經(jīng)營風(fēng)險是由外部環(huán)境因素引起的，它是由各種不確定因素造成的，可以使企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和收益水平發(fā)生變動，給企業(yè)帶來損失。我國煤炭行業(yè)長期受計劃經(jīng)濟體制影響，缺乏市場意識和競爭意識，市場供求關(guān)系不平衡，導(dǎo)致煤炭價格波動較大。此外，煤炭企業(yè)多數(shù)都是國有企業(yè)，政府對其控制力度大。因此，煤炭行業(yè)在激烈的市場競爭中面臨著各種不確定因素的影響，使其收益發(fā)生變化。企業(yè)要想在經(jīng)營中取得一定的收益就必須建立良好的經(jīng)營環(huán)境。

煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)措施

注重財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建設(shè) 首先，指標(biāo)體系應(yīng)由定量指標(biāo)和定性指標(biāo)組成。定量指標(biāo)主要包括償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力和現(xiàn)金流量五個方面的評價指標(biāo)；定性指標(biāo)主要包括企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境因素，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展情況、經(jīng)營管理政策等。其次，信息收集系統(tǒng)應(yīng)由計算機網(wǎng)絡(luò)和內(nèi)部控制系統(tǒng)組成。計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)主要是將收集到的各種財務(wù)信息輸入到計算機中，并將其進(jìn)行存儲；內(nèi)部控制系統(tǒng)是通過對各項規(guī)章制度進(jìn)行修改和補充，建立一套適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展需要的內(nèi)控制度體系，以便實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效控制。最后，分析控制系統(tǒng)是對收集到的各種信息進(jìn)行處理和分析，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供參考。煤炭企業(yè)可以通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，對各種影響財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行預(yù)測和分析，建立起以財務(wù)預(yù)警模型為核心的分析控制系統(tǒng)。

優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 首先，要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展趨勢，分析煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、行業(yè)競爭狀況和未來發(fā)展前景，科學(xué)制定投資計劃和融資策略，確定資本結(jié)構(gòu)比例，在確保企業(yè)正常經(jīng)營的前提下，確保資金供給的充足與合理。其次，煤炭企業(yè)要結(jié)合自身實際情況制定資本結(jié)構(gòu)方案，避免盲目舉債經(jīng)營、盲目擴張，防止出現(xiàn)過度負(fù)債或舉債過多而影響企業(yè)資金鏈。在籌資時，要注意負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性和資本成本的合理性，只有適當(dāng)?shù)呢?fù)債才能帶來最大的收益。在籌資決策時要根據(jù)企業(yè)實際情況和發(fā)展需要合理確定資本結(jié)構(gòu)。再次，要積極開展籌資活動。在資金籌集過程中，煤炭企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)實際經(jīng)營狀況等因素對資金進(jìn)行合理配置，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。此外，還要考慮到國家宏觀經(jīng)濟政策和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r對資金需求的影響。最后，要完善投資決策機制和風(fēng)險防范機制。煤炭企業(yè)在籌資決策時應(yīng)根據(jù)資本市場形勢變化以及國家宏觀經(jīng)濟政策等因素綜合考慮自身需要和可能的投資機會及風(fēng)險程度，確定合理的籌資規(guī)模和籌資結(jié)構(gòu)。

完善風(fēng)險管理組織體系 首先，煤炭企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨立的風(fēng)險管理機構(gòu)。煤炭企業(yè)必須設(shè)立獨立的財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)，明確財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)在企業(yè)內(nèi)部的職能及權(quán)限，加強對財務(wù)風(fēng)險控制工作的領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌安排，把財務(wù)風(fēng)險控制工作作為重點工作來抓。其次，要明確職責(zé)分工。煤炭企業(yè)應(yīng)在每個業(yè)務(wù)部門都設(shè)立一個獨立的崗位或崗位群，各崗位和人員根據(jù)職責(zé)分工履行相應(yīng)職責(zé)，并與其承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險等級相匹配，明確財務(wù)風(fēng)險管理職責(zé)范圍。每個崗位都要制定相應(yīng)的操作規(guī)程和控制措施，對每一環(huán)節(jié)都要有具體的操作要求和考核標(biāo)準(zhǔn)，做到“事事有規(guī)范、人人有標(biāo)準(zhǔn)”。最后，要強化人員素質(zhì)。煤炭企業(yè)應(yīng)加強對財務(wù)管理人員、會計人員和其他專業(yè)技術(shù)人員的培訓(xùn)與教育工作，使他們具備較高的政治思想素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和法律素質(zhì)。

建立信息披露制度 一方面要加強對信息披露的宣傳、引導(dǎo)，提高信息披露的及時性、準(zhǔn)確性、全面性；另一方面要完善信息披露制度，把財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)工作做實做細(xì)。為使財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)必須不斷完善信息披露制度，加大對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的宣傳力度，提高企業(yè)和投資者對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)工作的重視程度。同時，要加強對信息披露工作的監(jiān)督檢查，確保信息披露制度真正發(fā)揮作用。在制度建設(shè)方面可以借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合我國國情進(jìn)行制度創(chuàng)新，制定適合我國煤炭企業(yè)的信息披露制度。

強化內(nèi)部審計監(jiān)督 首先，要加強對內(nèi)部審計的領(lǐng)導(dǎo)，明確其在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)中的地位和作用，把內(nèi)部審計工作與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控工作有機結(jié)合起來，定期組織開展內(nèi)部審計工作。其次，要建立健全內(nèi)部審計制度，明確內(nèi)部審計機構(gòu)的職責(zé)權(quán)限和工作范圍，建立和完善內(nèi)部審計工作制度，使其能夠依法、獨立、客觀、公正地進(jìn)行內(nèi)部審計監(jiān)督。最后，要加強對內(nèi)部審計結(jié)果的運用。通過內(nèi)審機構(gòu)的獨立檢查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題和隱患，提出改進(jìn)和加強管理的建議；通過內(nèi)審機構(gòu)對財務(wù)收支及有關(guān)經(jīng)濟活動進(jìn)行審查，對企業(yè)經(jīng)營管理活動進(jìn)行監(jiān)督；通過內(nèi)審機構(gòu)對企業(yè)重大經(jīng)濟決策進(jìn)行審查，防止決策失誤所造成的損失；通過內(nèi)審機構(gòu)對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警防控機制建設(shè)情況進(jìn)行定期或不定期的檢查評價，提出整改意見。

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，煤炭企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位，由于其規(guī)模大、經(jīng)營周期長、生產(chǎn)環(huán)節(jié)多、涉及范圍廣，是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的集中地。如何有效防控煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，保障其穩(wěn)健發(fā)展是煤炭企業(yè)面臨的一個重大課題。建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，能夠幫助煤炭企業(yè)有效地識別財務(wù)風(fēng)險，及時采取措施防范和化解風(fēng)險，是防范財務(wù)危機發(fā)生、保障企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定的有效措施。本文闡述了煤炭企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的必要性以及具體的建設(shè)路徑，旨在為企業(yè)發(fā)展提供參考。

（作者單位：陜西陜煤曹家灘礦業(yè)有限公司）