歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《水與海洋資源》透視及案例解析

新 夫（博士生導(dǎo)師），朱勝男，生 然

一、問題緣起

2011年3月，日本福島核電站發(fā)生了嚴(yán)重的核事故，導(dǎo)致大量的核污水積累。多年來，日本政府采取了一系列措施來處理核污水，但仍存在一部分剩余的高放射性核污水。2021 年4 月，日本政府宣布計(jì)劃將這些剩余的核污水排放至海洋。這一決定引發(fā)了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注和爭議。2023 年8 月24 日，日本政府啟動(dòng)了福島第一核電站的核污染水排海計(jì)劃，日本東京電力公司計(jì)劃在2024 年內(nèi)分七次向海洋排放共計(jì)約54600 噸核污染水。同時(shí)，由于每天必須對(duì)堆芯進(jìn)行冷卻，因此還在產(chǎn)生新的核污染水。由此，日本的核污染水排海計(jì)劃將至少持續(xù)30年。這一計(jì)劃引起了全球范圍內(nèi)對(duì)水風(fēng)險(xiǎn)問題的廣泛關(guān)注。水和海洋是全球共同的資源，其生態(tài)系統(tǒng)的健康與人類的生存和發(fā)展密切相關(guān)。隨著人口增長和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，水資源變得越來越緊缺，水污染和海洋污染也日益嚴(yán)重，這些問題對(duì)全球可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成了威脅。事實(shí)上，國際社會(huì)早已認(rèn)識(shí)到水與海洋問題的重要性，并制定了一系列的全球性框架和規(guī)范，以促進(jìn)可持續(xù)水資源管理和海洋生態(tài)系統(tǒng)保護(hù)。在全球化和信息化的時(shí)代，水與海洋問題已經(jīng)超越了國界，成為全球性的挑戰(zhàn)。全球供應(yīng)鏈、國際貿(mào)易等活動(dòng)都涉及水與海洋問題，需要全球合作來解決。

企業(yè)作為全球水資源管理的主要實(shí)踐者和推動(dòng)者，在全球水風(fēng)險(xiǎn)治理體系中扮演著重要的角色。企業(yè)在生產(chǎn)、制造、供應(yīng)和分銷過程中會(huì)使用大量的水資源，因此必須承擔(dān)起加強(qiáng)水資源管理的責(zé)任。同時(shí)，企業(yè)還是全球水資源管理創(chuàng)新的主要推動(dòng)者，可以通過技術(shù)創(chuàng)新、工藝改進(jìn)和環(huán)保投資等方式來提高其水資源利用效率并減輕水資源壓力，推動(dòng)更具可持續(xù)性的水資源管理和產(chǎn)品研發(fā)。因此，加強(qiáng)企業(yè)水信息披露是應(yīng)對(duì)全球水風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。企業(yè)水信息披露可以提供和水與海洋資源相關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，幫助全球范圍內(nèi)的利益相關(guān)方更好地了解企業(yè)的水資源使用情況、水污染排放情況以及與水相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施（Burritt等，2016）。這為全球水風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供了重要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，有助于全球水資源治理和可持續(xù)發(fā)展策略的制定。此外，全球水資源管理需要各方的合作與協(xié)調(diào)。企業(yè)水信息披露能夠促進(jìn)企業(yè)之間、企業(yè)與政府之間、企業(yè)與非政府組織之間的合作與對(duì)話。通過共享最佳實(shí)踐、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和技術(shù)創(chuàng)新，各方能夠更好地應(yīng)對(duì)水資源挑戰(zhàn)，推動(dòng)全球水風(fēng)險(xiǎn)治理的合作和共同努力。不僅如此，加強(qiáng)企業(yè)水信息披露也是優(yōu)化企業(yè)自身水資源管理的重要舉措。通過公開披露相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，企業(yè)能夠向利益相關(guān)方提供有關(guān)其水資源使用、水質(zhì)管理、水風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面的詳細(xì)信息。透明度的提高有助于加強(qiáng)企業(yè)與利益相關(guān)方之間的溝通與理解，推動(dòng)企業(yè)更加負(fù)責(zé)任地管理水資源（Yu 等，2020）。企業(yè)水信息披露還能幫助企業(yè)評(píng)估自身的水資源管理績效。通過披露目標(biāo)、策略和行動(dòng)計(jì)劃，企業(yè)可以向外界傳遞其在水資源管理方面的承諾，并借此激勵(lì)自身積極采取可持續(xù)的措施。企業(yè)水信息披露不僅有助于企業(yè)降低水風(fēng)險(xiǎn)，還能為企業(yè)帶來商業(yè)機(jī)會(huì)和競爭優(yōu)勢。

基于企業(yè)水信息披露對(duì)全球水風(fēng)險(xiǎn)治理體系和企業(yè)自身的重要意義，指導(dǎo)企業(yè)全面、規(guī)范地進(jìn)行水信息披露十分必要。為此，歐盟通過了一系列準(zhǔn)則，旨在幫助企業(yè)更好地報(bào)告其環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）績效。本文重點(diǎn)關(guān)注水與海洋資源管理，梳理水風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)重要影響、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇（Impacts，Risks and Opportunities，IRO），聚焦《歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則第E3 號(hào)——水與海洋資源》（ESRS E3），對(duì)該部分準(zhǔn)則進(jìn)行深入分析，以期為企業(yè)更加全面、規(guī)范的水信息披露提供一定啟示。

二、基于IRO框架下的水風(fēng)險(xiǎn)再認(rèn)識(shí)：理論與實(shí)踐

基于對(duì)文獻(xiàn)的梳理，本文在IRO 框架下提出對(duì)企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行再認(rèn)識(shí)的框架，如圖1所示。

圖1 企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)再認(rèn)識(shí)框架

圖2 歐盟可持續(xù)金融戰(zhàn)略框架

水風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)活動(dòng)息息相關(guān)，相互影響。2011 年，世界自然基金會(huì)（WWF）將水風(fēng)險(xiǎn)定義為與水相關(guān)的多種風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)自然因素和人類活動(dòng)對(duì)水資源問題的影響（WWF和DEG，2011）。企業(yè)作為建設(shè)生態(tài)文明的重要力量，在水環(huán)境保護(hù)方面承擔(dān)重要責(zé)任，企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理會(huì)對(duì)企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展產(chǎn)生重要影響。在考慮生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)相互關(guān)系的基礎(chǔ)上，水風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在水資源短缺、水污染、水災(zāi)害和水生態(tài)系統(tǒng)健康等方面（孫才志等，2015）。從企業(yè)層面來看，水風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)評(píng)估外部風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別對(duì)投資利益構(gòu)成威脅的水資源問題以及公共部門更好地理解水資源安全問題的綜合指標(biāo)，企業(yè)不良的水資源管理可能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營、聲譽(yù)和財(cái)務(wù)構(gòu)成潛在威脅（伍海泉等，2022）。同時(shí)，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，其生產(chǎn)和經(jīng)營都可能對(duì)水環(huán)境產(chǎn)生影響，從而引起整個(gè)環(huán)境水風(fēng)險(xiǎn)的提升。隨著城市的發(fā)展，大量的工農(nóng)業(yè)廢水不斷排入河流系統(tǒng)，不合格廢水違規(guī)傾倒的情況時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致河流的水和沉積物被污染，對(duì)公眾健康和水資源環(huán)境構(gòu)成威脅，引起水風(fēng)險(xiǎn)情況的惡化（Anderson等，2001；Xia等，2020）。保護(hù)水資源，將水風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)對(duì)于自然的穩(wěn)定和企業(yè)的生存發(fā)展十分重要。

基于水風(fēng)險(xiǎn)的定義，企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)整體可以劃分為物理風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。物理風(fēng)險(xiǎn)涉及水資源供應(yīng)情況，包括企業(yè)所處地區(qū)出現(xiàn)的水資源短缺、供水不穩(wěn)定、降水減少、干旱、洪水、水質(zhì)惡化等情況，對(duì)企業(yè)持續(xù)用水從而進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有重要影響（鄧明君，2022）。監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指與水資源管理和利用相關(guān)的監(jiān)管政策和規(guī)定方面的風(fēng)險(xiǎn)。由于政策制定者和水務(wù)管理者修改法律、法規(guī)和政策，以制定更高的供水價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)或更嚴(yán)格的違規(guī)處罰標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)獲得供水的運(yùn)營成本增加，從而使得企業(yè)用水和管理活動(dòng)更具挑戰(zhàn)性。這種風(fēng)險(xiǎn)在地區(qū)水資源短缺或生態(tài)保護(hù)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的沖突加劇時(shí)更容易產(chǎn)生。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指負(fù)面輿論帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要影響對(duì)水資源的認(rèn)知和宣傳教育方面，包括由于出現(xiàn)水質(zhì)問題、水資源浪費(fèi)、社會(huì)責(zé)任承擔(dān)、水危機(jī)和信息透明度等方面的負(fù)面信息所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。水資源的日趨緊張導(dǎo)致對(duì)清潔水的競爭加劇，尤其是在發(fā)展中國家，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)損害品牌形象，導(dǎo)致消費(fèi)者忠誠度下降，最終對(duì)企業(yè)運(yùn)營造成威脅（Hepworth 和Orr，2013）。對(duì)于企業(yè)來說，上述水風(fēng)險(xiǎn)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及成本和市場等方面，這些風(fēng)險(xiǎn)可能影響水資源相關(guān)企業(yè)和組織的經(jīng)營。例如，水資源短缺或過度污染可能導(dǎo)致水價(jià)上漲、供水不可靠，從而導(dǎo)致生產(chǎn)中斷、能源價(jià)格上漲、成本增加，使投資者信心受損，嚴(yán)重影響到某些業(yè)務(wù)的盈利。企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與水信息披露之間存在相關(guān)性，需要通過控制成本、適應(yīng)市場、遵守法規(guī)等方式應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)（曾輝祥等，2018）。

傳統(tǒng)工具到現(xiàn)代科技的跨越為企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)提供了新的機(jī)遇。識(shí)別水風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)工具包括水資源評(píng)估、水文學(xué)分析和風(fēng)險(xiǎn)地圖等方法。這些方法依賴于數(shù)據(jù)采集、模型建立和專業(yè)知識(shí)的應(yīng)用。利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)水資源供應(yīng)、需求、水質(zhì)和自然災(zāi)害等因素進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和趨勢預(yù)測，了解和識(shí)別水資源的變化情況和潛在風(fēng)險(xiǎn)（Tanaka 等，2017；韓雪等，2018；焦?jié)龋?021）。然而，現(xiàn)代科技的發(fā)展可以為水風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別提供更全面、及時(shí)和精確的手段。地理信息系統(tǒng)（GIS）的應(yīng)用能夠?qū)⒍鄠€(gè)數(shù)據(jù)源整合在一起，幫助決策者更好地了解水資源的空間分布和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)（Mckinney，2002；Singh等，2014；Wang和Xie，2018），傳感器和衛(wèi)星遙感技術(shù)的應(yīng)用能夠提供全球范圍內(nèi)的水資源檢測和變化分析（Anderson 等，2012）。而數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)算法的運(yùn)用將人工智能技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)相結(jié)合，使得大量數(shù)據(jù)可以被迅速處理和分析，為水污染防治做好預(yù)警，并提供更加全面準(zhǔn)確的水質(zhì)預(yù)測方法和水風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（Kim 和Seo，2015）。現(xiàn)代科技的發(fā)展和應(yīng)用為應(yīng)對(duì)和管理水風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的工具和方法，使得水風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更加準(zhǔn)確、及時(shí)和全面。

三、核污水事件讓ESRS E3得到社會(huì)共識(shí)

1.制定ESRS E3的基本原則。

（1）歐盟可持續(xù)金融的法律框架。根據(jù)歐盟委員會(huì)的定義，可持續(xù)金融是指將環(huán)境、社會(huì)、治理三方面因素的考量納入投融資決策，并引導(dǎo)更多資金投向可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和項(xiàng)目，在金融支持經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)合理披露并管控ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。歐盟在2021年7月發(fā)布了《可持續(xù)金融戰(zhàn)略》，并在該戰(zhàn)略框架下推出了一系列與ESG相關(guān)的政策和行動(dòng)。

ESRS E3 作為《企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令》（CSRD）的補(bǔ)充，其制定是基于歐盟可持續(xù)金融的戰(zhàn)略框架，特別是根據(jù)該框架制定的相關(guān)法規(guī)和指令。這個(gè)法律框架為歐洲的可持續(xù)金融體系提供了法律依據(jù)和指導(dǎo)，以確保企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展方面履行其義務(wù)。ESRS E3 是在這一法律框架內(nèi)制定的，旨在幫助企業(yè)更好地理解和滿足法律要求，特別是在涉及水與海洋資源方面的要求。

（2）“四支柱”原則：治理（Governance）、戰(zhàn)略（Strategy）、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)評(píng)價(jià)（Impact，risk and opportunity management）、指標(biāo)體系與考核目標(biāo)（Metrics and target）。氣候相關(guān)財(cái)務(wù)披露工作組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures，TCFD）圍繞代表組織運(yùn)作核心要素的四個(gè)專題領(lǐng)域即治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)，提出了4 項(xiàng)氣候相關(guān)信息披露的核心建議和11 項(xiàng)披露建議。ESRS E3 借鑒了“四支柱”原則，與國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)（ISSB）準(zhǔn)則的要求一致，這些原則涵蓋了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的核心要素（黃世忠和葉豐瀅，2023）。具體來說，該準(zhǔn)則要求企業(yè)水信息披露報(bào)告包含以下四項(xiàng)要素：①治理。要求企業(yè)披露與水和海洋資源相關(guān)的治理情況，包括企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)、決策過程和負(fù)責(zé)任的管理層信息，以確保可持續(xù)性問題得到妥善管理。②戰(zhàn)略。企業(yè)需要披露其與水和海洋資源相關(guān)的戰(zhàn)略，包括如何積極參與歐洲可持續(xù)金融倡議，以及實(shí)現(xiàn)可持續(xù)水資源管理和海洋保護(hù)的計(jì)劃。③風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)評(píng)價(jià)。要求企業(yè)評(píng)估其與水和海洋資源相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，并納入業(yè)務(wù)決策中，以便采取預(yù)防措施來應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并利用相關(guān)機(jī)會(huì)推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。④指標(biāo)體系與考核目標(biāo)。企業(yè)需要建立與水和海洋資源相關(guān)的指標(biāo)體系，并設(shè)定相應(yīng)的考核目標(biāo)，以衡量其可持續(xù)性績效，并向利益相關(guān)者報(bào)告。

這些原則確保了ESRS E3 的全面性和系統(tǒng)性，幫助企業(yè)在水與海洋資源領(lǐng)域做出全面、可比、不偏離歐盟法規(guī)的可持續(xù)性報(bào)告。

2.ESRS E3采用的LEAP（Locate，Evaluate，Assess，Prepare）基本方法。LEAP 方法是自然相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（The Taskforce on Nature-related Financial Disclosures，TNFD）為指導(dǎo)組織進(jìn)行自然相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的測量和報(bào)告，而提出并不斷完善的一種可持續(xù)報(bào)告方法，旨在確保全面和系統(tǒng)性的信息披露。圖3 為在TNFD 報(bào)告指導(dǎo)下結(jié)合ESRS E3的披露要求繪制的LEAP方法圖。

圖3 LEAP方法

具體來說，LEAP方法在本準(zhǔn)則中的應(yīng)用包括以下四個(gè)關(guān)鍵步驟：①定位（Locate）：企業(yè)需要明確定位與水和海洋資源相關(guān)的議題和信息。包括確定企業(yè)在自身運(yùn)營和價(jià)值鏈中與水和海洋資源有關(guān)的環(huán)節(jié)，以及識(shí)別與之相關(guān)的數(shù)據(jù)和信息來源。②評(píng)估（Evaluate）：企業(yè)需要跨價(jià)值鏈系統(tǒng)地識(shí)別自身業(yè)務(wù)流程和活動(dòng)對(duì)環(huán)境資產(chǎn)和生態(tài)服務(wù)系統(tǒng)的影響和依賴關(guān)系，評(píng)估其經(jīng)營活動(dòng)對(duì)水與海洋資源影響的嚴(yán)重程度和可能性。這涉及需要確定哪些信息對(duì)于企業(yè)的可持續(xù)性績效和利益相關(guān)者具有重要性，以及識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。③評(píng)價(jià)（Assess）：主要涉及對(duì)水與海洋資源相關(guān)信息的深入分析和評(píng)估。企業(yè)需要綜合考量政策和市場等因素，結(jié)合生命周期理論等工具，考慮資源轉(zhuǎn)型所面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、物理風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)把握機(jī)遇提升資源效率。④編報(bào)（Prepare）：企業(yè)需要準(zhǔn)備水與海洋資源相關(guān)信息的報(bào)告。這包括整理、編制和呈現(xiàn)信息，以便向利益相關(guān)者進(jìn)行透明和全面的披露。報(bào)告應(yīng)符合ESRS E3 的要求，以確保信息的一致性和可比性。

LEAP方法幫助企業(yè)系統(tǒng)性地開展與水和海洋資源相關(guān)的可持續(xù)性報(bào)告，確保信息的準(zhǔn)確性和相關(guān)性，并為利益相關(guān)者提供清晰的洞察。這一方法有助于企業(yè)更好地理解和管理其在水和海洋資源領(lǐng)域的影響，同時(shí)提供了一種結(jié)構(gòu)化的方法來履行可持續(xù)性報(bào)告的要求。

3.ESRS E3 的披露要求。ESRS E3 明確了與水和海洋資源相關(guān)的披露要求，以確保企業(yè)能夠提供全面的信息，使利益相關(guān)者能夠了解企業(yè)在這一領(lǐng)域的表現(xiàn)和影響。圖4展示了ESRS E3的17項(xiàng)披露要求。

圖4 ESRS E3披露要求

歸納來看，ESRS E3主要有以下五方面披露要求：

（1）披露與水和海洋資源相關(guān)的政策。企業(yè)應(yīng)披露其制定和實(shí)施的與水和海洋資源相關(guān)的政策和承諾。這包括企業(yè)的可持續(xù)性目標(biāo)和承諾，以及如何將水與海洋資源納入其可持續(xù)性戰(zhàn)略和決策中。具體應(yīng)包含以下幾方面內(nèi)容：披露說明企業(yè)如何進(jìn)行水管理，包括在自身業(yè)務(wù)中使用和獲取的水與海洋資源；披露說明企業(yè)為解決與水有關(guān)的問題和保護(hù)海洋資源而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品和服務(wù)；披露企業(yè)在自身運(yùn)營及價(jià)值鏈中存在水風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)域減少物理用水量的相關(guān)承諾；若企業(yè)至少有一個(gè)經(jīng)營地點(diǎn)位于高水風(fēng)險(xiǎn)壓力地區(qū)但該地區(qū)沒有制定相關(guān)政策，應(yīng)披露此種情況并闡述未制定政策的理由；披露說明企業(yè)是否已采取與可持續(xù)水和海洋資源有關(guān)的政策或做法。

（2）披露與水和海洋資源相關(guān)的行動(dòng)和資源。企業(yè)應(yīng)提供關(guān)于其已經(jīng)采取或計(jì)劃采取的行動(dòng)，以保護(hù)和管理水與海洋資源的信息。這可能包括減少水資源的提取和消耗、管理水污染、支持海洋保護(hù)等方面的行動(dòng)。具體包括三類，分別是避免使用水與海洋資源、減少水與海洋資源的使用以及恢復(fù)、再生、改造海洋生態(tài)系統(tǒng)和盆地。企業(yè)應(yīng)披露其行動(dòng)可歸類為其中哪一種。此外，企業(yè)還應(yīng)披露分配給這些行動(dòng)的資源和投資，并披露相關(guān)資源是否涉及水資源高度緊張的地區(qū)。

（3）披露與水和海洋資源相關(guān)的目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)披露其與水和海洋資源相關(guān)的可持續(xù)性目標(biāo)和計(jì)劃。這包括設(shè)定具體的水與海洋資源保護(hù)和管理目標(biāo)，并說明實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的時(shí)間表和方法。企業(yè)應(yīng)說明其目標(biāo)是否與水風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的水資源管理有關(guān)，以及目標(biāo)如何影響該地區(qū)水與海洋資源的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。如果企業(yè)在設(shè)置目標(biāo)時(shí)考慮了生態(tài)和特定實(shí)體閾值，企業(yè)還應(yīng)披露其確定的閾值和確定閾值的方法。

（4）披露與水和海洋資源相關(guān)的消耗。企業(yè)應(yīng)披露有關(guān)其水資源的提取、消耗和排放的數(shù)據(jù)和信息。這包括水的使用情況、用途、消耗量、排放到水體和海洋中的情況，以及與水資源管理相關(guān)的數(shù)據(jù)。具體來說，企業(yè)應(yīng)披露其總耗水量（m3）、在高水風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)的總耗水量（m3）、總儲(chǔ)水量和儲(chǔ)水量的變化（m3）、回收和再利用的水量（m3）、實(shí)現(xiàn)每凈收入總用水量（m3）等指標(biāo)，同時(shí)提供與上述指標(biāo)有關(guān)的背景信息、數(shù)據(jù)獲取的來源及可靠性以及數(shù)據(jù)編制的方法等。

（5）披露來自水和海洋資源風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇造成的潛在財(cái)務(wù)影響。企業(yè)需要評(píng)估與水和海洋資源相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，包括生態(tài)系統(tǒng)破壞、水污染、海洋資源過度開發(fā)等。企業(yè)應(yīng)披露這些風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇可能對(duì)其財(cái)務(wù)績效和地位產(chǎn)生的潛在影響，以幫助利益相關(guān)者了解企業(yè)的可持續(xù)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

這些披露要求有助于企業(yè)向外界傳達(dá)其在水與海洋資源管理方面的承諾、行動(dòng)和績效，同時(shí)提供了洞察其與水和海洋資源相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的信息。通過滿足這些要求，按照ESRS E3的要求進(jìn)行披露，企業(yè)能夠增強(qiáng)水資源管理透明度，促進(jìn)可持續(xù)性實(shí)踐。

四、案例討論

水風(fēng)險(xiǎn)問題的日益嚴(yán)峻使得各國企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到水風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于自身經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的重要意義。隨著水信息披露相關(guān)的規(guī)劃和準(zhǔn)則不斷出臺(tái)，已有部分企業(yè)開始依據(jù)準(zhǔn)則的披露要求，針對(duì)企業(yè)內(nèi)外部水風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行報(bào)告，推動(dòng)企業(yè)水資源利用效率的提高和水資源管理實(shí)踐的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)效益最大化的實(shí)現(xiàn)。

1.國外企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀。目前，已有國外企業(yè)在水信息披露方面形成了較為系統(tǒng)的報(bào)告（新夫等，2023）。亞馬遜在2022 年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中指出了企業(yè)水資源管理的政策和方法，分業(yè)務(wù)部門對(duì)水資源管理實(shí)踐進(jìn)行總結(jié)并提出展望。戴斯比爾在其2022年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中提出了到2030 年將水足跡減少50%的目標(biāo)，對(duì)其在減少淡水取用、優(yōu)化用水效率和減少排放方面做出的努力進(jìn)行了較為詳細(xì)的闡述。蘋果公司在2023年環(huán)境報(bào)告中提出了其水資源管理的五個(gè)戰(zhàn)略支柱，圍繞低水設(shè)計(jì)、場地效率和保護(hù)、場地水資源管理、補(bǔ)充和基于自然的解決方案、領(lǐng)導(dǎo)和倡導(dǎo)五個(gè)方面指出公司在節(jié)水用水方面的措施和改進(jìn)效果。谷歌公司在2023年環(huán)境報(bào)告中指出公司通過監(jiān)測供應(yīng)鏈的用水?dāng)?shù)據(jù)，評(píng)估與業(yè)務(wù)相關(guān)的水資源風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并提出相應(yīng)的解決方案，并且積極與其他國家合作共同應(yīng)對(duì)水風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。

2.國內(nèi)企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀。國內(nèi)企業(yè)在水信息披露方面也取得了一些進(jìn)展。中國平安在其可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中提供了環(huán)境信息披露報(bào)告，在環(huán)境績效表中對(duì)水資源消耗進(jìn)行了披露。寶鋼集團(tuán)在其2022 年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中基于權(quán)威數(shù)據(jù)來源、國內(nèi)防洪防災(zāi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和長江黃河流域生態(tài)大保護(hù)行動(dòng)，對(duì)各運(yùn)營地點(diǎn)面臨的水資源風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并據(jù)此制定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃和目標(biāo)，對(duì)企業(yè)年度新鮮水用水量、噸鋼耗新水量、廢水排放、水相關(guān)事件的業(yè)務(wù)影響等指標(biāo)進(jìn)行披露。但總體來看，我國企業(yè)水信息披露情況與國外尚有一定差距，對(duì)水資源管理和水風(fēng)險(xiǎn)治理的重視程度還不足。

3.具體案例分析。作為中國包裝飲用水及飲料行業(yè)的龍頭企業(yè)，農(nóng)夫山泉股份有限公司（簡稱“農(nóng)夫山泉”）與水的聯(lián)系緊密，其業(yè)務(wù)全流程都對(duì)水資源有高度的依賴性。在采水與生產(chǎn)環(huán)節(jié)，由于農(nóng)夫山泉的核心業(yè)務(wù)是從自然水源中采集水并進(jìn)行生產(chǎn)加工，公司對(duì)水資源的可用性和水源質(zhì)量有著直接的依賴。在供應(yīng)鏈管理環(huán)節(jié)，從原材料采購到產(chǎn)品分銷，都需要大量的水資源進(jìn)行清洗、生產(chǎn)設(shè)備冷卻以及產(chǎn)品包裝等活動(dòng)。在產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新環(huán)節(jié)，農(nóng)夫山泉也需要大量的水資源用于實(shí)驗(yàn)、測試和生產(chǎn)，以進(jìn)行新產(chǎn)品的開發(fā)和現(xiàn)有產(chǎn)品的改進(jìn)。因此，農(nóng)夫山泉始終將水資源保護(hù)列為其實(shí)現(xiàn)長久經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展的重要議題。根據(jù)《農(nóng)夫山泉可持續(xù)發(fā)展公共政策（2023）》，企業(yè)成立節(jié)水管理小組，指導(dǎo)集團(tuán)制定水耗用管理規(guī)范制度，持續(xù)提升水資源的利用效率。農(nóng)夫山泉對(duì)企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一定的評(píng)估與防范，圖5展示了根據(jù)《農(nóng)夫山泉2022可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》繪制的農(nóng)夫山泉水風(fēng)險(xiǎn)管理框架圖。

圖5 農(nóng)夫山泉水風(fēng)險(xiǎn)管理框架

《農(nóng)夫山泉2022 可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》指出，企業(yè)根據(jù)氣候變化相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露指南對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，在轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)中考慮水風(fēng)險(xiǎn)，考慮到水資源使用受到更強(qiáng)的約束和監(jiān)督，將增加相應(yīng)的合規(guī)成本和運(yùn)營成本的風(fēng)險(xiǎn)。水作為企業(yè)最主要的產(chǎn)品原料，一直受到嚴(yán)格的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，包括實(shí)時(shí)監(jiān)測源水中的礦物元素含量、定期開展水源應(yīng)急演練、模擬水源異常處理程序等。農(nóng)夫山泉立足高效用水和水源地保護(hù)兩大方面，設(shè)定目標(biāo)和管理流程，積極踐行可持續(xù)用水。企業(yè)設(shè)定了相對(duì)于2020 年，用水強(qiáng)度到2030 年下降20%的總目標(biāo)，截至2022年末，企業(yè)用水強(qiáng)度已經(jīng)較2020年下降了12.7%，目標(biāo)已完成63.5%。同時(shí)，企業(yè)加強(qiáng)水資源回收利用，2022年全年水資源回收再利用452.2萬噸，同比增加69%。除了在節(jié)水用水上取得進(jìn)步，企業(yè)不斷優(yōu)化廢水處理技術(shù)，廢水管理也不斷完善。表1 列舉了農(nóng)夫山泉2020 ～2022年的水資源和廢水相關(guān)數(shù)據(jù)。可以看出，隨著企業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，企業(yè)對(duì)水依賴度較高，取水用水量有明顯增長，企業(yè)水回用量和用水強(qiáng)度有大幅改善，體現(xiàn)了企業(yè)節(jié)水和循環(huán)利用水的意識(shí)較強(qiáng)，措施較為有效。在水源地保護(hù)方面，企業(yè)慎重評(píng)估取水對(duì)水源地生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生的影響，建立了完整的水源地管理流程，從考察設(shè)計(jì)、生產(chǎn)運(yùn)營、管理保護(hù)三個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)水源地進(jìn)行管理保護(hù)。可以看出，企業(yè)水源地管理流程較為完善，體現(xiàn)了企業(yè)較強(qiáng)的水資源保護(hù)和水風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。除此之外，農(nóng)夫山泉還積極履行社會(huì)責(zé)任，開展水情教育活動(dòng)，向公眾科普水知識(shí)，強(qiáng)化公眾節(jié)約和保護(hù)水資源的意識(shí)。

表1 農(nóng)夫山泉2020 ～2022年水相關(guān)數(shù)據(jù)

從《農(nóng)夫山泉2022 可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》可以看出，企業(yè)水資源管理較為完善，水風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較強(qiáng)，水信息披露程度較為全面，但是，對(duì)水風(fēng)險(xiǎn)和其可能帶來的財(cái)務(wù)影響仍需進(jìn)行更為全面深入的評(píng)估和分析，對(duì)取水耗水相關(guān)數(shù)值還可以進(jìn)行更為詳細(xì)的說明。要達(dá)到ESRS E3 的披露要求，企業(yè)水信息披露方面還有許多工作可以完善。

通過查閱國內(nèi)外企業(yè)環(huán)境相關(guān)報(bào)告，發(fā)現(xiàn)目前關(guān)于水信息的披露大多是對(duì)企業(yè)的總體戰(zhàn)略政策和實(shí)踐措施進(jìn)行了闡述，以縱向?qū)Ρ确绞街该髌髽I(yè)在水資源管理方面的改進(jìn)之處，而對(duì)于水相關(guān)信息的具體數(shù)值披露較少，針對(duì)水風(fēng)險(xiǎn)和影響導(dǎo)致的潛在財(cái)務(wù)影響的披露尚不完全。因此，企業(yè)水風(fēng)險(xiǎn)信息披露仍有較大的改善空間，可以根據(jù)ESRS E3的原則和方法，根據(jù)新的披露要求，為將來提供更加規(guī)范、全面的環(huán)境報(bào)告做好準(zhǔn)備。

五、結(jié)論與啟示

隨著水與海洋資源需求的增加和水資源短缺問題的日益嚴(yán)重，國際社會(huì)已發(fā)布多項(xiàng)規(guī)范和準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)水與海洋資源的重要性，并提出相應(yīng)的水信息披露規(guī)范和要求。盡管不少企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到水資源管理的重要意義，但是仍只有少數(shù)企業(yè)對(duì)企業(yè)取水用水的情況進(jìn)行詳細(xì)披露。面對(duì)日益嚴(yán)峻的水資源現(xiàn)狀，企業(yè)務(wù)必提高水風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理水平，主動(dòng)披露與水風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息和應(yīng)對(duì)計(jì)劃。本文基于IRO 框架分析水風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)ESRS E3 制定的基本原則、基本方法、披露要求進(jìn)行解讀，幫助企業(yè)提高水信息披露的意識(shí)和規(guī)范性。

ESRS E3 對(duì)我國企業(yè)水資源管理實(shí)務(wù)的啟示有以下三點(diǎn)：①ESRS E3 提供了一套統(tǒng)一的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，有助于提高企業(yè)報(bào)告的透明度和可比性。我國政府正在積極探索，如證券交易所2024年2月陸續(xù)發(fā)布了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引的征求意見稿，利用企業(yè)水信息披露揭示水風(fēng)險(xiǎn)將是我國企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容。②ESRS E3 要求企業(yè)識(shí)別和管理水資源相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括水資源供應(yīng)不足、水質(zhì)污染以及水資源管理法規(guī)遵從等。我國企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)水資源風(fēng)險(xiǎn)管理，認(rèn)識(shí)到企業(yè)與水的關(guān)系、對(duì)水的影響以及水資源管理可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施加以管理和應(yīng)對(duì)。③ESRS E3 鼓勵(lì)企業(yè)與利益相關(guān)方（當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、政府監(jiān)管部門和環(huán)保組織等）進(jìn)行溝通與合作，共同推進(jìn)水資源的管理和水風(fēng)險(xiǎn)的防范。我國企業(yè)應(yīng)積極與各利益相關(guān)方合作，共同推動(dòng)企業(yè)水資源管理的完善，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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