新時期中小企業融資困境的破解策略

胡秋柏

通過融資獲取更多運營資金保持健康發展，是廣大中小企業的常規選擇和基本訴求，中小企業在擴大就業、引領創新、穩定發展等方面發揮著重要作用，因此，提高中小企業融資效率也顯得尤為重要。但客觀來講，中小企業長期存在融資難的問題，極大地制約了中小企業的健康發展，對此，本文在指明新時代中小企業面臨的融資困境基礎上，針對性提出了具體的破解策略，包括優化環境建設，完善業務流程、加強政策扶持，提供優質服務、拓寬融資渠道，創新信貸服務，希望能夠為相關主體提供正向啟迪。

21世紀以來，隨著我國經濟體量的不斷提升，經濟改革的持續深入，中小企業也迎來了全新的發展機遇，在國民經濟轉型發展中扮演著越來越重要的作用。盡管中小企業發展有著種種利好條件，但因融資環境、融資制度、自身實力等限制，中小企業普遍存在融資難問題，資金短缺成為常態問題，也成為中小企業健康發展的一大阻礙。因此，如何有效尋求中小企業融資困境的破解路徑，是一個具有重大戰略意義的命題，值得進行深入研究與探索，這也是本文研究的根本出發點。

新時期中小企業面臨的融資困境

面對復雜的市場環境和發展語境，中小企業破局的關鍵就是要提高融資效率，盡快走出融資困境，而要想實現這一目標需要精準把握當前中小企業的融資現狀，以便為后續改革實踐提供可靠依據。

融資環境不健康 在金融市場中，除了基本的銀行貸款渠道，上市融資、股權融資、債權融資等也是重要的融資渠道，但因我國金融市場體系建設滯后，證券市場、股票市場的準入條件十分嚴格，大多數中小企業是無法企及的，再加上其自身能夠調動的資源相對有限，所以在整個金融市場也處于被動地位。也就是說，中小企業所面臨的融資環境并不健康，無法為其提供有效、多維的支持。

政策支持不充分 近年來，隨著社會主義市場經濟體制的不斷完善，我國也不斷加大對中小企業融資的政策支持，但通過梳理發現，許多政策較為宏觀，且執行不到位，很難對中小企業融資形成充分有效的政策支持。特別是對于廣大金融機構來講，因缺乏足夠的政策依據，使得他們業務開發、服務供給上精準性、滲透性不強，就是無法專門為中小企業提供持續有效的融資支持。

融資渠道單一化 在中小企業的融資渠道選擇上，除了內部融資外，外部融資也是重要的選擇方向，且是解決其融資難問題的根本所在，但因中小企業自身實力有限，運營風險較高，金融機構的融資意愿不是很強，再加上其他負面因素的影響，如監管不力、信息不對稱等，都加大了中小企業融資成本。另外，信用評級機制、抵押擔保機制的不健全，同樣限制了中小企業低成本、高效率融資的實現，進一步加劇了融資渠道單一化的問題。

新時期中小企業融資困境的破解策略

針對新時期中小企業融資存在的上述困境，政府、金融機構、中小企業等相關主體必須提高思想重視，轉變思維理念，然后采取有效措施進行破解，為中小企業創造良好的融資環境，助力社會經濟高質量發展。

優化環境建設，完善業務流程 首先，政府相關部門要加強金融市場的環境建設，立足實際，積極構建層次化、科學化的融資體系。基于中小企業經營規模及業務拓展需求，政府應為金融機構設定差異化融資條件和交易模式，保證他們可以順利獲取所需資金，如可利用創業板、科創板等渠道拓寬融資渠道，降低上市融資門檻，深層激活金融市場活力，確保中小企業在宏觀經濟環境的轉型優化中發揮主體優勢。

其次，政府部門要加強擔保機制的優化建設，針對中小企業融資流程進行專門的簡化革新，保證他們可以更加方便、有效地得到優質的金融服務，特別要對傳統融資流程中的冗余環節進行淘汰、迭代，縮短審批時間，降低融資成本，提高融資效率。

再次，企業和金融機構也要做好協同，構建更加細致有效的融資業務流程。企業法人及財務部門要根據企業戰略規劃、經營決策、預算計劃，合理編制融資方案，然后經過內部嚴格審核批準后加以執行，同時對執行過程和結果進行動態監測，保證融資方式的貼合有效，以及融資時機的科學合理，最大程度減少融資風險帶來的負面影響。

最后，企業還要加強債務結構的深層優化。企業在融資過程中需要定期償還一定的債務，這必然會對其整體資金結構和經營狀態產生影響，所以為了有效降低還債壓力，避免債務規模過大對常態化經營產生負面影響，企業必須依托戰略規劃和經營目標，對融資債務額度和資金結構進行精準調控，有效減少外部環境變化對企業內部治理的沖擊，增強企業融資管理規范性、長效性。

加強政策扶持，提供優質服務 首先，我國政府要針對中小企業制定專門的財稅優惠政策，并保持較大支持力度。政府要對優質中小企業提供定向福利，為具備專項創新能力的企業創造更多展示機會，并通過有效的信息披露與反饋機制，讓其他市場主體能夠充分了解企業實際，看到企業亮點，吸引更多投資者關注。特別是那些發展前景好、創新能力強的中小企業，地方政府要予以足夠關注，定向提供政策扶持，幫助他們及時解決融資難問題。另外，政府要持續細化豐富小微企業、高新技術企業等稅收優惠政策，通過結構性減稅政策充分激發他們的市場參與積極性，深入挖掘釋放他們的創新活力和發展動力。政府要結合實際適當推出寬免、延期、豁免等優惠政策，真正幫助中小企業降低稅負，強化他們的市場信心，在降本增效中促進整合市場的可持續發展。

其次，積極構建完善的信用擔保體系。完善有效的信用擔保體系是解決中小企業融資難問題的重要路徑，除了制定專項的扶持政策外，政府還要充分利用市場自主調控機制，引導鼓勵民間資本流入中小企業融資領域，釋放民間融資活力。但要想保證民間融資活動的合法合規、有序有效，就必須構建相應的信用擔保體系，具體來講，民間擔保機構可以通過設立中小企業專項資金的方式予以實現，這也是中小企業構建層次化、可行化投融資渠道的關鍵環節。此外，國家和政府還要加強金融服務的優質供給建設，確保再擔保機構的常態化運行，在擴大擔保規模的基礎上，有效降低擔保成本。對此，政府可通過農村信用社或農村商業銀行，為中小企業提供更加細致、精準、優質的融資擔保服務。

最后，政府要鼓勵引導金融市場開放化發展，積極引進第三方融資主體，促使社會優質資金資源向中小企業融資市場的流入，持續加大對中小企業的融資支持力度。另外，行政管理部門要結合經濟發展實際和相關法律法規內容，對金融機構進行嚴格全面的資質審查，并做好牽線搭橋工作，增進中小企業與第三方融資機構的合作交流，幫助中小企業獲取更多的融資服務。

拓寬融資渠道，創新信貸服務 中小企業融資效率的高低很大程度上取決于中小企業自身經營發展狀態的好壞，所以，在解決中小企業融資難的過程中，最終落腳點還是要放在中小企業身上，其自身要加強改革實踐，不斷拓寬融資渠道，創造有利條件降低融資門檻，提高自身資信水平以贏取更多融資供給方的信任，進而獲取更多優質融資產品與服務，切實提高融資效率與質量。具體來講，中小企業要更多關注相關法律法規的變化，加強研讀與分析，并根據國內外金融市場發展現狀予以全面考量、系統分析，利用信息技術優勢持續革新優化融資方式，積極探索適用于自身實際的融資方式。首先，可以利用融資租賃進行資金籌集與利用。融資租賃已經發展成較為成熟的融資模式，就是由出租人向供貨商購買承租人選定的設施設備，然后將其出租給承租人使用，最后由承租人支付相應租金，屬于典型的非銀行融資方式，具有流程簡單、靈活性強、風險度低等優勢，能夠充分滿足中小企業多元化、差異化融資需求。其次，中小企業要有意識地創造更多專利、商標等無形資產，并將其轉化為抵押價值。對于高新技術中小企業來講，由于傳統抵押資產產值較低，很難通過其獲取足夠的資金資源，而要想解決這一問題，這類企業可以更多關注專利、商標等內容，通過系統融資評估確定實際價值，然后與金融機構展開協商，利用信息技術的成熟發展和場景延展，積極探索全新的融資策略，拓寬融資渠道。最后，中小企業要積極探索權益融資模式，通過業務擴張、技術創新、服務優化等不斷提高市場影響力，讓更多投資者關注到，并讓他們為中小企業后續發展提供優質的資金支持和資源保障。需要重點指出的是，中小企業要充分利用互聯網金融的發展機會，加強信貸服務創新應用，為自身尋求常規融資渠道之外更多的融資渠道，規避金融風險，提高融資效率。

總而言之，要想解決中小企業融資難問題，政府、金融機構、中小企業等主體必須全面參與其中，要明確各自角色定位和職能作用，然后采取針對性措施進行探索，通過高效協同、多維聯動促進相關政策落地，構建更加完善系統的支撐體系，以確保中小企業獲取足夠多、足夠優質的融資服務，解決資金短缺問題，穩定發展，進而助力整個社會經濟的高質量發展。歸納來講，既要優化環境建設，完善業務流程，又要加強政策扶持，提供優質服務，同時要拓寬融資渠道，創新信貸服務。只有如此，才能有效解決中小企業融資難問題，進而順利達成上述訴求，深層激活市場活力。

（作者單位：四川金路倉儲有限公司）