物流企業財務管理存在的困境及解決對策

文/任凱

隨著現代社會經濟的飛速發展，現代社會物流企業的發展也呈現出多樣化的趨勢。物流企業的財務管理工作是實現物流企業各個業務流程正常運轉的重要支撐，也是實現物流企業業務可持續和穩定發展的根本。本文就目前我國的物流企業面臨的財務監管不力、融資困難、資金利用效率低下等問題進行了分析，并探討了形成這些問題的根源，最后結合實際給出了相應的解決辦法。

一、引言

當前，我國經濟已進入了高質量發展時期，物流企業為了實現長期、平穩地經營，需要盡快地突破財務管理的難題。我國大部分中小物流企業之所以選擇最后面臨公司破產的境地，主要有以下幾個方面的原因，一是風險評估失誤，風險管理不善；二是缺乏對法律的認識，容易陷入拖欠賬款、貨物損害等方面的法律困境。有時候一次索賠事件會導致公司整體的資金鏈條出現斷裂，為了降低物流企業的財務風險，必須建立健全財務管理工作體系。

二、物流企業財務管理存在的困境

（一）物流企業財務監管不力。物流企業的財務風險是財務管理工作監管環節的薄弱導致的。為了提高市場的競爭能力，大部分的現代物流行業公司都是以“金字塔”形的形式存在，一般都把公司的總公司設在一個特定的區域，把分公司設在不同的區域。由于下屬分公司多、分布較廣，企業很難做到全面監控，也無法進行科學、高效的財務管理。因此，許多分公司就容易出現違反公司財務章程，會計核算與審計工作不符合規范的現象，嚴重影響了公司的經濟效益。（二）物流企業預算編制失誤。企業預算不合理、不科學是物流企業面臨的一個重大問題，比如物流企業某個項目的利潤預算、企業日常運轉費用預算等都將影響企業能否正常運轉，并能清楚、客觀地反映物流企業的運營狀況。以往財務管理部門對預算工作的關注不夠，與現實工作脫節，導致了財務收支不平衡。由于公司其他部門預算太多，這就造成物流企業在經營中沒有足夠的經費來購置新的裝備，從而導致企業運行不穩定。與此同時，有關部門在進行財務預算時所使用的預算方法不夠科學、不夠合理，很難預測出準確的金額，也勢必會加大財務風險，加大財務成本，造成財務壓力。（三）物流企業融資困難。隨著我國物流行業的不斷發展，物流企業一直以來依靠的自身積累、拆借資金、民間借貸等融資渠道已經無法適應物流行業的發展。打破現有的籌資渠道進行籌資是目前物流公司遇到的財務管理工作中最大的難題。首先，由于信貸保障制度不完善，中小規模的物流企業通常在銀行的資信等級不高或者沒有資信等級，而且固定資產數量也比較少，所以很難獲得信貸。其次，由于我國的直接籌資渠道不暢通，公司的直接籌資途徑就是股票、債券等，中國的金融系統無法為中小物流企業建立多元化的資本市場，因此，我國大部分的物流企業都無法通過資本市場進行融資。三是物流企業的資金回收比較遲緩，而設備、運輸、信息化建設等都要耗費大量的資金，再加上物流企業的應收賬款回收周期比較長，顧客數量增多，導致了短期流動資金的大量使用。與此同時，為防止在貨物的運送中發生意外而導致的貨物丟失，也會占用大量的資金保證金。（四）物流企業資金利用效率低。由于庫存周轉效率較低，中小物流企業的資金利用效率也就較低。庫存周轉率是反映了一個物流公司的運營的活力與潛力。庫存周轉效率較低會使倉庫和貨物的維護成本上升，人力和經營成本上升，并會消耗大量的流動資金。隨著我國中小物流企業的銷售規模不斷擴大，其存貨規模不斷增加。公司的存貨周轉率由2016年的19.35下降至2020年7.54，存貨周轉期由20天增至45天。所以，我國大多數物流企業面臨著一個亟待解決的問題就是庫存周轉效率較低，這也讓財務管理工作出現資金利用效率低的問題，如果不能及時處理，就會對公司的流動資金占用產生一定的影響。

三、物流企業產生財務管理困境的原因

（一）物流企業財務團隊綜合水平不高。目前我國大部分的物流企業都缺少一批具有獨立性和專業性、高素質的財務管理和財務監督團隊。主要體現在：小型物流企業的財務管理人員以非專職或兼職為主；由于公司經營比較單一，公司的負責人沒有足夠的關注財務管理工作隊伍。高素質的財務管理工作團隊可以為領導提供有效的風險評價與風險監督。反之，綜合水平不高的團隊很難確保資金的正常流通，而且經常會導致會計報表的混亂。由于缺乏專門的會計人員，使得物流公司的財務管理工作難以進行有效監控，從而制約了公司的正常財務運作。（二）物流企業的預算管理不足。許多物流企業在經營活動中認識到了預算的重要作用，但是在實施的時候卻沒有考慮到自己的具體狀況，忽略了對成本的控制。大部分的物流企業，其采購費用都集中在下游，因此在原料和包裝方面都需要投入相當大的財力。所以，采購費用的控制不僅關系到企業的經營，而且關系到公司的長遠發展。而在多數的物流企業財務管理中，最薄弱的就是對其進行采購成本的控制。采購成本控制不力將會對公司的財務運行產生不利的作用。而有效地采購成本控制不僅保證了公司的正常運營，而且可以提高資金的使用率和運營效率。（三）物流企業抵押擔保物不足。作為服務行業，物流企業的價值核心是企業的內部經營水平和企業的信息資源。物流公司擁有較少的固定資產和較低的資產構成，在向銀行申請信貸時，可供抵押的資產往往無法滿足銀行的需求。而對于中小型物流企業來說，其債務比例比較高，如果評級不能超過A等，則很難得到銀行的資金支持。隨著技術進步，公司生產規模的擴大，對設備和設施的需求量越來越大，生產運行對短期營運資本和銀行借款的需求越來越大，使得大多數物流企業資金緊張，迫切需要多渠道的融資。（四）資金利用效率不高。大部分物流企業的資金使用效率低下，其主要的根源在于庫存的周轉能力。通常情況下，庫存的周轉能力愈慢，則資金周轉的效能愈差。目前，我國絕大多數的物流企業都面臨著存貨周轉率過低，存貨與銷售無法達到均衡的情況，從而降低了實現盈利的可能性。由于物流企業倉庫倉儲配置不夠科學，不僅貨物無法先進先出，而且造成高損耗和高浪費，提高了運營費用。

四、破解物流企業財務管理困境的對策

（一）促進物流企業財務人員專業技能的提升。為提升財務人員的職業素養，需要為其專業技能的提升提供資金支持；此外，還可以采取“請進來”的戰略，通過增加工資、引進高素質的財務管理工作專業人員，使物流企業擁有一批高素質的財務人員，實現物流企業財務經營科學化。同時，要提高財務人員的理性避稅能力、團隊合作能力和計算機應用能力，要讓財務人員擅長對財務管理工作中的危機進行分析和判斷，為企業經營者提出更好的財務意見，促進公司的持續發展。（二）科學有效編制物流企業預算。物流企業收益以銷售貨物和貨物運輸為主要來源，而小型的物流企業則以多種形式的貨物運輸為主導業務。物流企業的直接開支和間接開支是物流企業開支的重要組成部分，直接支出是指從上游提供商獲得的物質或服務及向需求方的顧客提供的物流服務的傳遞所需的直接成本，也是將相應的物流職能綜合起來的服務成本。在物流企業中，由于直接材料和直接人工在成本中所占比例很低，而物流企業的管理費用中占很大比例，所以如何在物流企業預算中正確地進行費用的分配對于實現財務管理目標是至關重要的。（三）實現物流企業融資渠道多元化。融資租賃是目前我國大部分物流企業可以使用的融資途徑。“借雞生蛋”的融資租賃可以獲取更多的資金，也不會妨礙公司的利潤增長。由于物流行業的物流設備的投資巨大，如果物流公司的運輸裝備不足，就會在物流市場上失去競爭力。如果小型物流企業能夠通過長期地融資租賃方式獲取運輸裝備，就可以提高其利潤。私人籌資也是一種適合于小型物流企業的融資模式。私人資本喜歡對發展初期的公司進行投資，可以在高風險的前提下實現高回報。對于大部分的物流企業來說，要從私人籌資中獲取投資，必須根據自身的實際狀況，對所需要的資金進行預算，選擇高回報低風險的私人籌資。（四）優化物流企業的資本結構。通過對資本的合理配置，可以有效地提高公司的資金使用效率，減少公司的財務管理工作危機。物流企業優化資金結構是實現公司有效治理的必然趨勢，也是公司經營的重要保障。可以從以下幾個層面來實現公司的資本結構，一是增加公司利潤率。為了增加物流企業的銀行信貸等級，保持公司的利潤率是很重要的。第二，要從公司的債務狀況出發，確定公司的債務比率。要對公司未來的現金流進行預測，并對負債進行優化配置，對融資的風險進行有效管理。第三，是根據行業特點、企業規模、運營風險等因素，對籌資方式和規模進行全面衡量。第四，要通過對公司的產權制度進行優化，使公司的財務管理工作能力得到提升，并隨著市場的發展而作出相應的調整，從而增強公司的市場競爭能力。

五、結語

隨著我國物流產業的發展，我國的中小企業在面對新的發展機會的時候，必須充分運用相關手段進行財務管理工作的優化。物流企業可以從促進財務人員專業技能的提升、科學有效編制企業預算、實現企業融資渠道多元化和優化物流企業的資本結構等方式進行企業財務管理工作水平的提升，從而達到盈利和可持續發展的目的。