建筑企業(yè)項目現金流自平衡管理探討

●李慧敏

一、現金流自平衡管理概述

建筑企業(yè)的發(fā)展在21 世紀世界經濟一體化的進程中占據著重要部分，是國民經濟的命脈，是國家財政收入的重要來源之一。但是，近年來很多建筑企業(yè)面臨現金流緊張， 甚至斷流的狀況屢見不鮮。那么，企業(yè)產生現金流緊張的原因是什么呢？

這既受企業(yè)內部因素的影響，也受企業(yè)外部因素的影響。 從企業(yè)內部來看，對于盈利的企業(yè)來說，想擴大再生產就需要更多資金購置設備、 構筑臨建設施、 招聘更多管理人員來參與現場管理；但從長期循環(huán)來看，企業(yè)中標新項目、 償還借款等這些需要企業(yè)抽出過多現金的情形都可能導致企業(yè)現金流臨時流轉困難， 出現現金流不平衡的情況。而對于虧損企業(yè)來說，其現金流轉難以維持， 如果沒有外部資金補充，那么企業(yè)就很可能面臨破產。除了內部因素， 很多外部因素也影響企業(yè)的現金流， 比如通貨膨脹會導致企業(yè)所需的原材料價格上漲， 人工費用和其他費用增加， 進而增加企業(yè)的成本，造成企業(yè)利潤嚴重縮水，經營困難。 這就要求管理者在實際工作中探尋和思索， 如何高效地管理企業(yè)的現金流， 從而使企業(yè)避免發(fā)生現金流緊張的狀況。

企業(yè)現金流其流動性和可持續(xù)性是現代企業(yè)管理的核心內容之一。 工程項目作為建筑施工企業(yè)創(chuàng)收、創(chuàng)效、創(chuàng)現金流的基本單元， 其現金流不能完成自平衡， 已經成為企業(yè)能否持續(xù)健康發(fā)展的重大阻礙。

在實現建筑企業(yè)項目現金流自平衡的管理目標之前， 首先需要深入理解和認識建筑企業(yè)的特點、 項目現金流自平衡管理的核心理念、 風險防范的意義及其措施， 以及現金流管理的關鍵因素。 只有全面而深入地理解這些核心要素， 才能對現金流進行科學的管理，確保其自平衡。

建筑企業(yè)的特點主要體現在其項目的復雜性和多樣性上。 建筑項目通常涉及大量的資金流動和物資管理，需要精細的計劃和調度。此外，建筑項目的周期長，涉及的利益相關者眾多，這都增加了現金流管理的難度。

項目現金流自平衡管理是一種理念， 它強調的是現金流的動態(tài)平衡和自我調節(jié)能力。在建筑企業(yè)中，這意味著在項目實施過程中， 現金流的流入和流出應盡可能達到動態(tài)的平衡，避免資金鏈的斷裂或過多的資金閑置。

風險防范在現金流自平衡管理中具有重要意義。 有效的風險防范措施可以幫助企業(yè)提前識別和應對可能出現的現金流問題，從而降低經營風險。

此外， 建筑企業(yè)現金流管理的關鍵因素包括資金流動性、財務健康狀況、風險管理能力和企業(yè)戰(zhàn)略協同等。這些因素相互作用，共同影響企業(yè)的現金流狀況。

綜上所述，只有深入理解和分析這些要素，才能有效地進行現金流管理， 實現自平衡的目標， 為建筑企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供堅實的財務基礎。

二、建筑企業(yè)項目的特點

（一）建筑企業(yè)項目工程款回款時間長、過程支付比例低

建筑企業(yè)項目工程款回款時間長、 過程支付比例低是一個普遍存在的問題。 這主要是由于工程項目周期長， 涉及的階段和利益相關者眾多，導致資金流動和管理的復雜性增加。

首先，工程項目通常需要較長時間來完成，包括設計、施工、調試、驗收等階段。這導致了回款周期的延長， 因為通常在項目竣工驗收后才能開始回收工程款項。

其次， 過程支付比例低可能是由于多種原因。一方面，建筑企業(yè)可能需要墊付部分資金以維持項目的進行， 而墊付資金的回款往往需要更長時間。 另一方面， 業(yè)主可能因為各種原因（如資金緊張、支付意愿不強等）延遲或減少支付工程款項，從而導致過程支付比例較低。

（二）建筑企業(yè)工程項目工期長、計價滯后

建筑企業(yè)的工程項目往往具有較長的施工周期，涵蓋了從前期準備、施工到竣工驗收等多個階段。 這一特性意味著現金流的管理需要在較長的時間跨度內進行規(guī)劃和調整。

同時，由于工期的延長，與施工進度和成本相關的計價活動相對滯后。 這意味著在項目進行過程中， 實際發(fā)生的成本和收入之間的匹配可能存在時間差。 這種滯后性給現金流管理帶來了挑戰(zhàn)， 需要建筑企業(yè)具備對未來成本和收入的預見能力，以及靈活調整資金計劃的能力。

（三）建筑企業(yè)工程項目的多樣性和不確定性

首先，建筑項目類型多樣，每個項目都有其獨特的特點和需求。 這要求建筑企業(yè)具備豐富的項目管理經驗和專業(yè)技能， 以應對不同類型項目的挑戰(zhàn)。

其次，建筑項目涉及多個利益相關者，如業(yè)主、承包商、供應商、監(jiān)管機構等，各方的需求和期望各不相同。這增加了項目管理的復雜性，需要建筑企業(yè)具備良好的協調和溝通能力。

此外，建筑項目還面臨諸多不確定性因素，如天氣變化、原材料價格波動、政策調整等。 這些因素可能導致項目進度延誤、 成本增加或合同變更等情況， 需要建筑企業(yè)具備靈活應變的能力。

（四）建筑企業(yè)工程項目使用資金的特殊性

一是資金需求量大： 建筑企業(yè)工程項目通常需要大量的資金投入，包括原材料采購、人工成本、設備租賃等。由于項目規(guī)模大、周期長，資金需求量也相對較大。

二是資金流動性高：工程項目施工過程中，資金的流動性很高，需要不斷投入和回收。企業(yè)需要確保資金的及時供應， 以滿足工程進度和施工需求。

三是資金風險高： 建筑企業(yè)工程項目使用資金的另一個特殊性是風險較高。 由于工程項目涉及多個利益相關者，存在諸多不確定因素，如工程變更、原材料價格上漲等，這些因素可能導致項目成本增加、資金回籠緩慢。

四是需要墊付資金： 在建筑企業(yè)工程項目中，企業(yè)往往需要墊付一定比例的資金，以確保項目的正常進行。 墊付資金會增加企業(yè)的財務壓力，因此需要進行有效的資金管理和規(guī)劃。

這些都加大了項目現金流自平衡的管理。

三、項目現金流自平衡管理的理念和重要意義

項目現金流自平衡管理是指在項目施工全周期內，不依靠金融機構與上級單位融資，以業(yè)主支付的資金充分保障項目施工生產的安全、質量、工期，并通過“結算負債”進行平衡的一種資金管理方式。 其核心理念在于通過有效的現金流管理， 實現項目資金的自給自足和平衡發(fā)展，確保項目的順利實施。

項目現金流自平衡管理的重要意義主要體現在以下幾個方面：

（一）保障施工生產

現金流自平衡管理對于保障施工生產的順利進行具有重要意義。 通過實施有效的現金流自平衡管理，建筑企業(yè)可以確保施工過程中的資金充足，滿足各項成本支出需求，從而避免因資金短缺而導致的生產中斷或質量下降等問題。

在項目施工過程中， 從原材料的采購、設備的租賃到人工成本的支付，每一個環(huán)節(jié)都需要資金的支持；一旦資金鏈斷裂，不僅會影響施工進度，還可能導致整個項目的失敗。

（二）提高經濟效益

現金流自平衡管理對于建筑企業(yè)來說，意味著降低對外部融資的依賴，從而減少財務成本，并提高項目的經濟效益。

新生24 h內的Wistar乳大鼠，由山東大學動物中心提供，動物許可證號：SCXK（魯）20130009。將乳大鼠置于75%乙醇中浸泡15 min進行麻醉消毒。用無菌眼科剪剪破其頭頸部皮膚，沿脊柱方向剪開背部皮膚，充分暴露椎骨。將暴露椎體外側隱窩中的脊髓背根神經節(jié)（dorsal root ganglion，DRG）用顯微鑷逐個摘取（盡量剔除DRG表面筋膜），用DMEM/F12 1∶1細胞培養(yǎng)基進行NSC原代培養(yǎng)［15］。每天在光學顯微鏡下觀察NSC細胞生長、分裂和增殖。

傳統的建筑企業(yè)往往依賴于外部融資來支持項目的進行。 然而，這種融資方式不僅增加了企業(yè)的財務成本， 還可能帶來額外的風險。 例如，市場利率的波動、融資渠道的不穩(wěn)定性等都可能對企業(yè)的資金鏈造成沖擊。 而現金流自平衡管理能夠使建筑企業(yè)更加自主地管理其資金流，降低對外部融資的依賴，從而減少這些風險和成本。 避免因資金短缺導致的工期延誤或質量下降的情況發(fā)生。 一旦資金鏈得到保障，項目的施工進度和質量就有了堅實的支撐，從而減少了不必要的損失和責任。 此外，現金流自平衡管理還有助于建筑企業(yè)提高資金的使用效率。 通過合理的資金配置和監(jiān)控，企業(yè)可以確保每一分錢都用在刀刃上，實現資金的優(yōu)化利用。 這不僅可以提高項目的經濟效益，還為企業(yè)整體的可持續(xù)發(fā)展提供了有力的財務保障。 通過降低對外部融資的依賴、減少財務成本、提高資金使用效率以及避免不必要的損失，這種管理方式為建筑企業(yè)的長遠發(fā)展提供了強大的支持。

（三）增強風險管理能力

現金流自平衡管理有助于建筑企業(yè)增強對風險的管理能力。 通過合理規(guī)劃和使用資金，能夠應對工程變更、原材料價格波動等突發(fā)情況，確保項目的穩(wěn)定發(fā)展。

工程建筑項目由于其復雜性和長期性，常常面臨許多不確定因素，如工程變更、原材料價格波動等。 這些突發(fā)情況可能會打亂原有的資金計劃，增加企業(yè)的財務風險。 而現金流自平衡管理通過合理規(guī)劃和使用資金，能夠為企業(yè)提供足夠的資金緩沖， 以應對這些突發(fā)情況。 具體來說，對于工程變更，無論是增加還是減少工作量，都會對資金需求產生影響。 現金流自平衡管理能夠幫助企業(yè)提前預測這些變化，并做好相應的資金調整，確保項目的正常進行。 對于原材料價格波動，市場上的變化可能導致采購成本的增加或減少。 現金流自平衡管理能夠確保企業(yè)在價格低谷時適當儲備，而在價格高峰時則保持謹慎態(tài)度，從而降低因價格波動帶來的風險。

（四）提升企業(yè)競爭力

現金流自平衡管理對于提升建筑企業(yè)的競爭力具有重要意義。 在激烈的市場競爭中，企業(yè)要想立于不敗之地，不僅需要具備技術優(yōu)勢和良好的項目管理能力，還需要在財務管理方面表現出色。 現金流自平衡管理作為財務管理的重要組成部分，能夠為企業(yè)帶來多方面的競爭優(yōu)勢。

建筑施工過程中，資金流動頻繁，涉及的金額巨大。 如果企業(yè)缺乏有效的現金流管理，可能會導致資金鏈斷裂、 債務違約等問題，給企業(yè)的聲譽和長期發(fā)展帶來負面影響，而通過現金流自平衡管理，企業(yè)能夠合理規(guī)劃資金流向，控制財務風險，確保項目的順利進行；在建筑行業(yè)中，融資渠道的穩(wěn)定性和資金成本的高低對于企業(yè)的競爭力至關重要，通過現金流自平衡管理， 企業(yè)可以保持良好的資金流動性，提高信用評級， 從而獲得更低成本的融資，這將為企業(yè)提供更多的發(fā)展機遇和更大的利潤空間；此外，建筑施工過程中，各個環(huán)節(jié)都需要緊密配合，任何環(huán)節(jié)的延誤都可能影響整個項目的進度，現金流自平衡管理能夠幫助企業(yè)優(yōu)化資金配置，確保各環(huán)節(jié)所需的資金得到及時供應，從而提高整個項目的運營效率。

綜上所述，現金流自平衡管理對于提升建筑企業(yè)的競爭力具有重要意義。 通過降低財務風險、提高融資能力和運營效率等多方面的優(yōu)勢， 企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現可持續(xù)發(fā)展。

四、項目現金流自平衡的風險防范措施

項目現金流自平衡的風險防范措施可以從以下幾個方面展開：

其次，企業(yè)需要加強合同管理，合理安排收款和付款條款。 在簽訂合同前，企業(yè)需要對客戶的信用狀況進行調查，合理評估其支付能力。 同時，企業(yè)需要明確約定收款和付款條款，確保合同執(zhí)行過程中的資金安全。 在合同執(zhí)行過程中， 企業(yè)需要密切關注客戶的支付情況，一旦出現逾期或違約情況，及時采取措施進行催收。

此外， 企業(yè)還需要加強現金流的預算管理。 通過合理編制現金流預算，企業(yè)能夠預測未來一定時期的現金流狀況，從而提前制定相應的應對措施。 同時，企業(yè)還需要對預算執(zhí)行情況進行實時監(jiān)控，及時調整預算計劃，確保實際現金流與預算的一致性。

另外， 企業(yè)需要保持合理的現金流儲備。通過建立現金流儲備機制，企業(yè)可以在遇到突發(fā)事件或資金缺口時， 及時調動儲備資金進行補充。 同時， 企業(yè)還需要關注儲備資金的收益率，確保儲備資金能夠為企業(yè)帶來一定的收益。

最后，企業(yè)需要加強現金流風險管理的培訓和意識培養(yǎng)。 通過定期開展現金流風險管理的培訓和宣傳活動，提高全體員工的現金流風險管理意識和能力。 只有當企業(yè)上下都充分認識到現金流風險管理的重要性，才能在實際工作中有效防范和應對風險。

綜上所述，項目現金流自平衡的風險防范措施需要從制度建設、合同管理、預算管理、儲備機制和意識培養(yǎng)等方面入手。 通過建立健全的現金流管理制度和預警機制，加強合同管理和預算管理，保持合理的現金流儲備以及加強培訓和意識培養(yǎng)，企業(yè)能夠降低現金流風險發(fā)生的可能性，確保項目的順利進行。

五、建筑企業(yè)現金流自平衡管理的重要保障

（一）制定科學合理的現金流自平衡管理方案

制定科學合理的現金流自平衡管理方案是確保現金流自平衡管理有效實施的重要保障，以下是一些制定現金流自平衡管理方案的步驟和方法。

1.明確現金流自平衡管理目標。 在制定現金流自平衡管理方案之前，企業(yè)需要明確管理目標。 這包括提高現金流的流動性、降低融資成本、確保項目資金的充足供應等。 確保目標具體、可衡量和具有挑戰(zhàn)性，為后續(xù)的方案制定提供方向。

目標應該與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相一致，旨在提高現金流的穩(wěn)定性、安全性和效率。 原則上，應堅持穩(wěn)健、風險可控、合理配置資金等原則，確保現金流自平衡管理方案符合企業(yè)的實際情況和發(fā)展需求。

2.分析現金流狀況和需求。 對企業(yè)的現金流狀況進行全面分析，包括流入和流出的資金情況、應收賬款和存貨的周轉情況等。 同時，評估企業(yè)的資金需求和融資能力，明確現金流自平衡管理的重點和難點。

這包括對歷史現金流數據的分析，識別現金流的來源和去向， 掌握現金流的規(guī)律和特點。 同時，企業(yè)需要對未來的現金流進行預測，考慮各種因素可能對現金流產生的影響，如市場需求、政策變化、原材料價格波動等。 通過全面分析和預測，制定出符合實際需求的現金流自平衡管理方案。

3.制定融資計劃。 根據企業(yè)的資金需求和市場環(huán)境，制定合適的融資計劃。 評估不同融資渠道的可行性、成本和風險，選擇最合適的融資方式。 同時，需要制定應對融資風險和不確定性的策略，降低融資風險對企業(yè)的影響。

首先，企業(yè)需要評估自身的資金需求。 這包括短期和長期的資金需求， 如運營資金、設備采購、研發(fā)投入等。 企業(yè)需要明確各項目的資金需求量和時間節(jié)點，以便合理安排融資計劃。 其次，企業(yè)需要分析市場環(huán)境，評估不同融資渠道的可行性、成本和風險。 常見的融資渠道包括銀行貸款、發(fā)行債券、股權融資等。 企業(yè)需要根據自身情況和市場環(huán)境，選擇最合適的融資方式。 例如，如果企業(yè)需要短期資金，可以考慮銀行貸款；如果企業(yè)需要長期資金，可以考慮發(fā)行債券或股權融資。 同時，企業(yè)還需要制定應對融資風險和不確定性的策略。 融資風險包括利率風險、信用風險等，不確定性因素包括市場環(huán)境的變化、政策調整等。 為了降低融資風險對企業(yè)的影響，企業(yè)可以采取多元化的融資策略，分散風險。 此外，企業(yè)還可以建立預警機制，及時發(fā)現并應對融資風險和不確定性因素。 最后，制定融資計劃時還需要考慮企業(yè)的財務狀況和戰(zhàn)略發(fā)展目標。 融資計劃應該與企業(yè)的整體戰(zhàn)略相一致，服務于企業(yè)的發(fā)展目標。 同時，企業(yè)還需要保持財務狀況的穩(wěn)健，避免過度負債或財務風險過大。

4.建立現金流預測模型。 現金流預測模型是實現現金流自平衡管理的重要工具。 通過建立科學的現金流預測模型，企業(yè)可以對項目全周期的現金流情況進行全面預測，為制定融資和資金使用計劃提供有力支持。

首先，建立現金流預測模型需要收集和整理項目相關的歷史數據和市場信息。 這些數據包括但不限于項目投資額、工程進度、銷售收入、成本費用等。 通過分析這些數據，企業(yè)可以了解項目現金流的變化規(guī)律和趨勢，為預測未來現金流提供依據。 其次，現金流預測模型需要對收集到的數據進行處理和分析。 這包括數據清洗、篩選、分類、建模等步驟。 通過運用統計學、時間序列分析等數學方法，企業(yè)可以建立科學的現金流預測模型，對未來現金流進行準確預測。 同時，企業(yè)還需要定期更新和調整模型參數，以適應市場環(huán)境和項目實際情況的變化。 最后，現金流預測模型的應用需要結合企業(yè)的融資和資金使用計劃。 通過預測數據的分析，企業(yè)可以制定相應的融資和資金使用計劃，確保現金流的平衡和穩(wěn)定。 例如，根據預測的未來現金流情況，企業(yè)可以合理安排短期借款或長期貸款的還款計劃，避免因資金短缺或過度融資而導致的財務風險。

5.建立現金流自平衡管理流程和制度。 現金流自平衡管理流程和制度是確保企業(yè)現金流穩(wěn)定、安全、高效運轉的關鍵。 通過建立明確的流程和制度，企業(yè)可以規(guī)范各部門的職責和工作任務，促進各部門之間的密切協作，共同推進現金流自平衡管理工作的有效實施。

流程應該涵蓋現金流的預測、計劃、控制、分析和報告等環(huán)節(jié)。 在每個環(huán)節(jié)中，需要明確各部門的職責和任務，確保信息的及時傳遞和處理的準確性。 例如，在現金流預測環(huán)節(jié)，財務部門需要與銷售、采購等部門密切合作，收集相關數據并進行分析， 以得出準確的預測結果；在現金流計劃環(huán)節(jié)，需要制定資金的使用計劃和籌資計劃， 確保資金的合理配置和使用；在現金流控制環(huán)節(jié)，需要建立嚴格的審批制度和監(jiān)督機制， 防止資金的濫用和浪費；在現金流分析和報告環(huán)節(jié)，需要定期對現金流情況進行分析和評估，并向上級管理層報告。 制度應該包括現金流管理的原則、政策、流程和標準等。 通過制度的建設，可以規(guī)范企業(yè)的現金流管理行為，提高管理的效率和效果。 例如，可以建立現金流預算制度， 明確預算的編制、審批和執(zhí)行等要求； 建立現金流風險管理制度，明確風險的識別、評估和應對等措施；建立現金流內部審計制度，定期對現金流管理情況進行審計和檢查。 隨著市場環(huán)境和企業(yè)經營情況的變化，現金流自平衡管理流程和制度也需要不斷地進行調整和完善。 因此，企業(yè)需要建立持續(xù)改進的機制，定期對現金流自平衡管理流程和制度進行評估和審查，及時發(fā)現問題并進行改進。

（二）建立現金流自平衡監(jiān)督考核機制

建立現金流自平衡監(jiān)督考核機制是確保現金流自平衡管理有效實施的重要保障， 以下是建立現金流自平衡監(jiān)督考核機制的一些措施。

1.制定明確的考核指標。 制定明確的考核指標是實現現金流自平衡管理的重要前提。 通過合理設置考核指標， 企業(yè)可以定期評估自身的現金流狀況和自平衡能力， 及時發(fā)現并解決潛在問題，確保現金流的穩(wěn)定和可持續(xù)性。

企業(yè)應根據實際情況和市場環(huán)境， 制定明確的現金流自平衡考核指標，如現金流比率、應收賬款周轉率、 存貨周轉率等。 這些指標應該能夠反映企業(yè)的現金流狀況和自平衡能力。 例如，如果實際經營現金流量比率低于目標值，說明企業(yè)現金流狀況存在一定問題， 需要進一步分析原因并采取措施進行改進， 如優(yōu)化銷售策略、提高客戶付款速度、提高庫存管理效率、優(yōu)化供應鏈等；同時，也可以通過考核指標的變化趨勢，發(fā)現管理中的潛在問題和風險，提前采取應對措施。

2.落實責任分工。 明確各相關部門的現金流自平衡管理職責和工作任務， 建立責任分工機制。 確保各部門能夠密切協作， 共同推進現金流自平衡管理工作的有效實施。

例如， 高層領導需要根據企業(yè)的整體戰(zhàn)略和市場環(huán)境，制定合理的現金流自平衡管理目標，為整個企業(yè)的現金流管理指明方向；財務部門需要承擔起日常監(jiān)控、分析和報告的職責，需要密切關注現金流的流入流出情況， 定期進行預測和分析，為企業(yè)決策提供數據支持；銷售部門需要關注應收賬款的回收情況， 確保及時回款，提高現金流的穩(wěn)定性。 同時，銷售部門還需要根據市場變化調整銷售策略， 以最大化現金流； 采購部門需要與供應商建立良好的合作關系， 確保采購成本的合理性和穩(wěn)定性。 為了確保責任分工的落實， 各部門應定期向高層領導和財務部門匯報現金流自平衡管理的工作進展和問題，共同商討解決方案。

3.建立獎懲機制。 建立與考核指標相掛鉤的獎懲機制， 對表現優(yōu)秀的部門或個人進行獎勵，如給予物質獎勵、晉升機會等激勵，以增強其成就感，并促使其繼續(xù)保持良好的工作表現；對未能達到考核指標的部門或個人進行相應的懲罰，如采取警告、扣減獎金、降職等懲罰措施，以促使其改進工作表現。

通過以上措施的實施， 建筑企業(yè)可以建立有效的現金流自平衡監(jiān)督考核機制， 提高現金流自平衡管理的效果和效率， 為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供有力保障。

六、結語

本文對建筑企業(yè)項目現金流自平衡管理進行了深入探討。 研究發(fā)現，現金流自平衡管理在建筑企業(yè)中具有重要意義，能夠有效降低項目風險，提高企業(yè)的經濟效益。 通過對建筑企業(yè)項目現金流自平衡管理的現狀和問題進行分析， 本文提出了一系列針對性的解決措施， 這些措施包括建立健全的現金流管理制度、加強合同管理、加強現金流的預算管理、保持合理的現金流儲備、加強現金流風險管理的培訓和意識培養(yǎng)。 措施的實施，可以有效地改善建筑企業(yè)項目現金流自平衡管理的狀況，提高企業(yè)的競爭力。

然而， 建筑企業(yè)項目現金流自平衡管理是一個復雜的問題，需要不斷地進行探索和實踐。未來， 還需要進一步深化對現金流自平衡管理的認識，完善相關理論和方法，提高實際應用效果。同時，也希望更多的學者和企業(yè)能夠關注到這個問題， 共同推動建筑企業(yè)項目現金流自平衡管理的發(fā)展。 ■