實施財務優化管理提升國企融資管理質量

朱梅玲

當前，外部融資的渠道非常豐富，不僅有貸款、銀行承兌匯票這些常見的手段，還有通過一些如股權、證券或其他形式的融資，以及私募股權投資和信用證券化（ABS）這些新興的投資模式。為了確保外部投資的高效實施，地方國有企業應當構筑一套全面的、高度精細的財務管理體系，以便對投資計劃和實施過程做出客觀、準確的審查，并能夠充分考慮投入的時間和成本，以便實現投入的最大化回報，降低投入風險，進而促進區域經濟的持續、健康發展。

優化財務管理是促進地方國企融資的關鍵因素

有效控制融資成本 為了獲得更高的利潤，地方國企必須采取措施來降低各項經費開支。融資成本是損益表中的重要組成部分，它直接關系到利潤的最大化。由于地方國企擁有良好的股東背景，它們比民營企業更容易獲得外部融資，因此可供選擇的融資方案也更加豐富。地方國企應該根據自己的實際情況，選擇成本較低的融資方案。通過對財務管理機制的優化，以及結合企業不同時期的生產經營特點，采取有效的成本控制措施，以及精心挑選最佳的融資方案，可以為地方國企領導層提供有效的決策支持，從而實現企業利潤的最大化。

合理使用融資資金 通過分析和評估各種財務投資的可能影響，來確定最佳的財務投資策略，以實現最大的財務投資。在市場行情上漲階段，應該努力擴展市場競爭力，從而獲取更多的利潤。相反，如果正處于市場行情衰退下行階段，應該采取穩健措施來保護利益。這就意味著，應該不斷改善國企自身財務管理方式，通過深入了解國企的競爭力，來提高市場份額；通過有序的財務管理，合理安排外部融資；通過有效地運用財力，以達到更高的財務管理和經濟發展目的。

統籌安排融資償還 作為貸款人，償還貸款的責任是不可推卸的。如果貸款的本金和利率超過規定的時限，可能導致企業的聲譽受損，并且可能危及公司的再次貸款。尤其是對于那些需要進行大量資金維持運營的地方職能機構，它們的貸款需求量巨大，貸款種類繁雜，因此，貸款的審批和監督也就越發重要。通過完善財務管理體系，精細化融資流程，科學合理地分配營運資源，建立完善的融資記錄，及時對未來的債券償付情況實施監測，確保各項貸款的及時履行。

國企融資體制中存在的問題

缺乏完善的法律法規和制度 國家重視提高對國有企業的融資監督，并且要求這些活動應該遵守相關的法律法規。同時，也嚴格禁止把政府機關的辦公設施、教育設施、醫療設施、公共場館以及擁有公共利益的土地等財物拿來進行投融資。然而，一些國有企業出于某種目的，可能會把一些擁有公共利益的土地改造成非營利的資產，并以此來獲取出讓金或者其他報酬，使得國有企業的資本額度大幅度提高，這對整個投資和金融領域的發展是不利的。

風險評估存在問題 一些國企在融資體制構建過程中，對市場經濟的發展情況考慮不夠充分，風險評估機制不健全，使得風險評估工作不規范，某些還在一定程度上存在隨意性，致使最終風險評估結果不夠全面真實。國企在風險評估過程中，未組織人員進行前期的充分準備，對市場調研參與積極性不高，投融資項目分析不夠深入，致使評估內容不夠完整，評估結果難以確?？煽浚瑢ο嚓P部門提出的建議反饋遲緩，其中有的嚴重的，甚至會致使融資活動面臨失利，國企經濟利益遭受損失。

信息披露和監管力度較差 盡管國企在構建融資體制模式時可以通過完善信息披露和監管流程、建設信息披露和監管平臺，派遣專業的工作人員來進行監督等方式，但是仍然存在著一些漏洞，使得融資決策的準確性受到了很大的影響，降低了融資項目的質量。

缺乏高新技術投資布局 隨著科學技術的飛速進步，新興的科學技術已經被普遍應用，尤其是在高科技領域。然而，由于一些國有企業擔憂高科技產品的投資研發時限較長、風險較高，他們更傾向于尋找安全可靠的投資方式，而忽略了根據市場變化調整自身的經營策略，從而使得國有企業的融資機制出現了一定的不足。

改進公司的財務管理提高融資效率的措施

完善融資管理制度體系 為了讓國有企業的融資更具有專業性與規范性，必須改變傳統的監管思路，加強對資金的監管能力，以便有效地把握融資的全部流程，使其達到最佳效果。因此，必須不斷改革融資管理的制度，以實現全面的資源優化，實施科學的風險防護機制，實施有效的資本結構優化，有效的風險防護措施，以及實施有效的風險防護機制，以期達到更高的效率與效果。為了有效地利用資源，應該建立一套完善的財政政策，并且精細規范財政支出的范圍，以及財政收支的結算方式。此外，為了更好地保證財政的穩健運轉，還應該建立一套完善的財政審計機構，以及一套有效的財政審計制度。

加強融資過程的風險防控 國有企業應當高度重視財務管理，以其為融資決策提供有力的支持，不斷提升其財務管理水平，全面審慎地衡量當期的運轉狀況，準確把握未來的市場走勢，并結合當前的政府政策，制定出符合實際的投資方案。在制定經濟政策的過程中，應根據企業的具體狀態、財務、經營環境等因素，制定科學、有效的發展目標及其相關的戰略計劃。通過這些計劃，企業將有針對性地采取措施，確保獲取到最佳的融資方式，從而保證企業的長期穩定增長，并有助于企業的健康發展。

強化財務管理的獨立性 為了有效降低融資風險，應該加強對融資決策的監督，還應該重視財務獨立性，并且加強與其他部門的溝通交流，確保企業內部的各個系統能夠及時地進行信息共享，使財務部門能夠對整個融資過程進行系統化的分析和控制，并確保融資計劃能夠符合企業的實際情況和戰略目標。國有企業應該大力推進信息化、智能化建設，構建一套完善的財務管理體系，將資產、預算、項目等功能細分，以提升財務管理的效率和精準度，減少人為操作失誤，實現資金的有效分析、監督和控制。

提升財務管理人員整體素質 企業應更多地關注并努力改善財務管理的水平，以確保自身的有效運營。為此，應該積極開展財務管理人才培養，不斷增強從業人員綜合素質，并且給予必要的專業知識支持，以便更好地完成工作任務。為提高效率，需要增強財務團隊的專業知識，并在必要時設置一崗雙責工作崗位，以更好地協調融資與財務管理。

充分發揮財務引領和監督作用 隨著地方國企的不斷壯大，其外部融資數額會較為巨大。然而，在巨額的投入下，一些地方國企的管理者或者職工可能會出現偏離正軌的行為，因此，財務部門必須加強對整個融資流程的監管，確保投入的公平性。為了讓財務部門能夠更好地指導及開展有效監管，建議采取如下措施。

第一，要積極探索并利用最前沿的技術，以及最先進的金融服務。財務部門要積極參與到各種金融創新中，比如，推廣TOD、EOD、ABS、REITs等金融服務，以增強中小企業的融資實力，高效激發中小企業的創造性思維，促進中小企業的可持續健康發展。第二，加強對當前市場的洞察，以便及早發現機遇，做好充分準備，以滿足當前經濟環境的快速發展。比如，當前的利率處于下行狀態，當月和前月相比，有5-10個BP的利息差距，有助于減少財務成本，因此，國有企業的財務部門必須擁有靈活的判斷力，以便及早做好融資規劃，以確保其有效性和安全性。第三，要有效抑制風險，建設高效的內部審計機制，對“三重一大”實行細致的審核，特別要重視對財務部門的監督，使得每一位財務人員都能夠充分參與到融資過程中，有效防止和減少權力濫用，高效維護地方國有經濟的可持續性和可預期的經濟增長。

多元化投融資渠道 第一，加強對外開放，擴大投融資渠道，降低投融資成本。銀行會更加注重對國企提供更加有力的政策資金支持，國企應提高資金使用效率。第二，加強對投資的監管，提升國企的競爭力，推動國企健康發展。當前，為了滿足資金需求，各金融組織給國企推出許多全面的融資方案，包括中央銀行承兌匯款、融資租賃、合伙人貸款、信托理財貸款等，這些都為國有企業帶來更大的發展空間。一些國有企業專注于承擔重大的基礎設施和民生工程建設，在一定時期內，其資產數量相對較大，而且其回報期也比較漫長，它們應該通過租賃、證券化等途徑來擴大自身的投融資規模，減輕其資金流動的壓力。第三，通過不斷改進、創新、完善管理模式，為社會提供更加全面、高效、具體的多種服務，從而獲得更多的投資和融資資金。

加強信息披露和監管 第一，為了更好地實施有效的投融資管理，國有企業應該加強對償債率、債務率、收益率等重大財務指標的實時監測，并且建立一套嚴格的財務管理機制，對所有的財務報表進行及時、準確的記錄，從而更好地控制財務風險。為了更好地服務于企業和市場，要不斷更新財務信息，并積極參與政府和媒體的審計工作。通過更新的財務信息，來提高財務管理透明度和可靠性。第二，建立一個完善的信用等級評估和監管機構，來更好地控制財務狀況。通過這個機構，能夠更好地服務于企業和市場。通過及時向上級部門報告監督結果，可以對各個平臺和部門的信譽進行綜合考量，并制定合理的財政支持政策，更好地控制財政支持的數額，確保財政支持的合理性。

支持創新和科技發展 在這個快節奏的時代，中國的科技正在飛快地成長。為了更好地改革投融資機構，政府需要大力推動創新與科技的發展，需要建立一個全面的投資風險管理數據庫，以便更好地推動這一過程。通過引入信息技術，國有企業能夠更好地運營其資產管理系統，并且能夠有效地劃分出不同的層次與類型。

國有企業的融資是一項復雜的、具有極高技術含量的業務，必須建立有效的管控機制，來確保其有序地實施和完成。財務管理可以幫助投資者對于國有企業的資產情況有更深入的了解，有效地實現最佳的投資策略，確保可靠的投入及回報。為了保證長期可持續發展，國有企業必須高度關注其財務狀況，并定期檢查和解決存在的風險。通過及時發現并解決不足，加強對融資資金的監管，防止出現資金鏈斷裂和資金閑置的情況，助力國有企業實現健康可持續發展。

（作者單位：沂源宏鼎資產經營有限公司）