數(shù)字普惠金融如何影響城鄉(xiāng)收入差距

萬(wàn)強(qiáng)　曾軍　劉曉云　高華蕾　朱巖

摘? ?要：文章以2012—2021年中國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)為研究樣本，構(gòu)建實(shí)證模型，就數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響、空間效應(yīng)以及區(qū)域異質(zhì)性展開(kāi)研究。結(jié)果顯示：數(shù)字普惠金融能在全國(guó)層面縮小城鄉(xiāng)收入差距，且具有明顯的區(qū)域和維度差異，對(duì)中部地區(qū)的影響最大，西部地區(qū)次之，東部地區(qū)最??；覆蓋廣度和數(shù)字化程度對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響顯著，使用深度影響不顯著。數(shù)字普惠金融和城鄉(xiāng)收入差距均具有顯著的空間聚集特征，呈現(xiàn)“低—低”“高—高”集聚特征，數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距存在顯著的空間溢出效應(yīng)。相關(guān)部門(mén)在推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展的過(guò)程中，應(yīng)該因地制宜，實(shí)施符合本地區(qū)發(fā)展特點(diǎn)的數(shù)字普惠金融戰(zhàn)略，以期實(shí)現(xiàn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)收入差距。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融；城鄉(xiāng)收入差距；空間效應(yīng)；區(qū)域異質(zhì)性

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號(hào)：1674-2265（2024）01-0044-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2024.01.005

一、引言

中國(guó)經(jīng)濟(jì)自改革開(kāi)放以來(lái)取得了世界矚目的成績(jī)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值由1978年的0.37萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2022年的121萬(wàn)億元，為我國(guó)各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，區(qū)域收入差距和人口流動(dòng)等重要經(jīng)濟(jì)變量出現(xiàn)了趨勢(shì)性轉(zhuǎn)變，特別是在城鄉(xiāng)之間的收入不平等問(wèn)題愈發(fā)明顯，可能導(dǎo)致社會(huì)不穩(wěn)定。黨的二十大報(bào)告指出：“全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村?！币涌燹r(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展步伐，縮小城鄉(xiāng)居民收入差距，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)共同富裕。

一方面，數(shù)字普惠金融有助于實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)均等化，增加企業(yè)投資需求和研發(fā)投入，助力經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng)和城鄉(xiāng)收入差距縮小（Sehrawat和Giri，2018；尹應(yīng)凱和彭興越，2020）[1，2]。數(shù)字普惠金融作為數(shù)字化方式發(fā)展的金融模式，將按照“金融發(fā)展—企業(yè)家創(chuàng)業(yè)—收入分配”的鏈條來(lái)推動(dòng)更多的資金投入金融服務(wù)與創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，從而優(yōu)化收入分配格局并減小城鄉(xiāng)之間的收入差距（張碧瓊和吳琬婷，2021）[3]。另一方面，數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠通過(guò)提高金融資源配置的效率和均衡城鄉(xiāng)的金融資源分布，打破二元金融體系的局限（白俊等，2023；趙德起和王世哲，2023）[4，5]，有效解決金融業(yè)中各地區(qū)的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。一系列的研究結(jié)果表明（李牧辰和封思賢，2023）[6]，數(shù)字普惠金融能夠顯著收斂城鄉(xiāng)收入差距。

在維度異質(zhì)性方面，張啟文和田靜（2022）[7]將農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率作為中介因素，發(fā)現(xiàn)相比數(shù)字支付、小額保險(xiǎn)等金融服務(wù)使用深度維度，只有在覆蓋廣度維度下數(shù)字普惠金融發(fā)展才能縮小城鄉(xiāng)收入差距（張樂(lè)柱和高士然，2023；于子哲，2022）[8，9]，數(shù)字化程度的擴(kuò)大則可能會(huì)導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大（徐光順和馮林，2022；Chen，2022）[10，11]。在區(qū)域異質(zhì)性方面，數(shù)字普惠金融在東部和西部的地區(qū)比在中部地區(qū)更能有效地縮小這種差距（于子哲，2022）[9]。此外，部分研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距存在門(mén)限效應(yīng)，高水平的數(shù)字普惠金融能顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距，而低水平的數(shù)字普惠金融發(fā)展將擴(kuò)大城鄉(xiāng)收入差距（趙丙奇，2020）[12]。

基于既有研究成果，本文系統(tǒng)研究數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響及區(qū)位和維度異質(zhì)性，并檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融收斂城鄉(xiāng)收入差距的空間溢出效應(yīng)，有助于全面認(rèn)識(shí)數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，為相關(guān)政策制定提供依據(jù)。

二、理論分析與研究假設(shè)

一方面，數(shù)字普惠金融憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠增強(qiáng)金融服務(wù)觸達(dá)能力。傳統(tǒng)金融大多是通過(guò)線(xiàn)下機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的建立來(lái)提供金融服務(wù)，但經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)多為偏遠(yuǎn)山區(qū)，地理環(huán)境復(fù)雜，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)耗費(fèi)巨大，導(dǎo)致傳統(tǒng)普惠金融不愿或難以滲入（宋曉玲，2017）[13]。但數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能提高服務(wù)的延展性，使得金融服務(wù)全民化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，提高了農(nóng)村地區(qū)的金融可及性。另一方面，數(shù)字普惠金融能夠降低農(nóng)村金融服務(wù)成本。數(shù)字普惠金融可以利用如人臉識(shí)別、遠(yuǎn)程視頻錄制與指紋識(shí)別等方式，為不確定性大、信息量少的農(nóng)村人員提供精確、個(gè)性化的服務(wù)，不僅能展現(xiàn)數(shù)字普惠金融服務(wù)在使用體驗(yàn)方面的優(yōu)勢(shì)，還能有效減少對(duì)人力和物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴(lài)，節(jié)省人力投入和經(jīng)營(yíng)支出，降低服務(wù)成本（梁雙陸和劉培培，2019）[14]。農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)可及性的提高和金融服務(wù)成本的降低，大大增加了農(nóng)村居民獲得貸款、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)等金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，促進(jìn)農(nóng)村居民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，提高農(nóng)村居民收入，縮小城鄉(xiāng)收入差距。

雖然總體上數(shù)字普惠金融可以提升農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)水平，但是，數(shù)字普惠金融包含不同的服務(wù)類(lèi)型，從基礎(chǔ)功能到主導(dǎo)功能，再到衍生功能，服務(wù)類(lèi)型的功能層次越高，對(duì)所處地理區(qū)位、農(nóng)民認(rèn)知等的門(mén)檻要求也越高，其對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的收斂作用會(huì)有顯著差異（李牧辰和封思賢，2020）[15]。具體而言，數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)功能和主導(dǎo)功能可以減少城鄉(xiāng)收入差距，而處于衍生功能的服務(wù)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響可能不顯著，甚至?xí)U(kuò)大城鄉(xiāng)收入差距。

綜上，提出研究假設(shè)1：數(shù)字普惠金融有助于縮小我國(guó)城鄉(xiāng)之間的收入差距，并且因區(qū)位特征、發(fā)展程度不同而具有異質(zhì)性。

一方面，隨著數(shù)字技術(shù)的普及推廣，數(shù)字普惠金融突破了金融營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)地理范圍的限制，清除了數(shù)字普惠金融的空間溢出障礙，可以更加便捷地開(kāi)展跨區(qū)域金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)資本、技術(shù)、勞動(dòng)力等資源跨區(qū)域流動(dòng)，進(jìn)而對(duì)鄰近地區(qū)城鄉(xiāng)收入差距的縮小產(chǎn)出溢出效應(yīng)。另一方面，政策制定部門(mén)通過(guò)頂層設(shè)計(jì)、協(xié)同治理、共建共享等措施，推動(dòng)地區(qū)積極發(fā)展數(shù)字普惠金融，將金融服務(wù)覆蓋到更多農(nóng)村地區(qū)，會(huì)對(duì)周邊地區(qū)產(chǎn)生“啟發(fā)效應(yīng)”與“學(xué)習(xí)效應(yīng)”（陳嘯和陳鑫，2018）[16]，促進(jìn)跨區(qū)域的技術(shù)共享和協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)相鄰地區(qū)的數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

綜上，本文提出研究假設(shè)2：數(shù)字普惠金融對(duì)臨近地區(qū)城鄉(xiāng)收入差距的縮小存在正向的空間溢出效應(yīng)。

三、數(shù)字普惠金融發(fā)展影響城鄉(xiāng)收入差距的實(shí)證設(shè)計(jì)

（一）模型設(shè)定

文章利用2012—2021年中國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市，不含港澳臺(tái)地區(qū)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)省份）的數(shù)據(jù)開(kāi)展實(shí)證分析，基于研究假設(shè)1，我們建立了以下模型：

其中，因變量[Gap]表示城鄉(xiāng)收入差距，[Duf]為數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，[Xit]為控制變量，[εit]為殘差項(xiàng)，并進(jìn)一步將數(shù)字普惠金融指標(biāo)劃分為[breadth]（覆蓋廣度）、[depth]（使用深度）和[digital]（數(shù)字化程度）。

基于假設(shè)2構(gòu)建空間杜賓模型（SDM）驗(yàn)證數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。具體如下：

式（3）中，[μi]和[νi]分別代表空間時(shí)間效應(yīng)；[W]為反映空間地理位置特征的空間權(quán)重矩陣，其他變量含義不變。

（二）變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

1. 解釋變量：數(shù)字普惠金融（Duf）。本文利用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心和螞蟻金服共同公布的數(shù)字普惠金融指數(shù)衡量數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（郭峰等，2020）[17]，主要包含三個(gè)細(xì)分指數(shù)：一是覆蓋廣度，由地區(qū)內(nèi)使用的支付寶賬號(hào)數(shù)量決定；二是使用深度，根據(jù)付款方式、貸款額度、保單購(gòu)買(mǎi)比例或股票買(mǎi)賣(mài)等加權(quán)計(jì)算得出；三是數(shù)字化水平，根據(jù)用戶(hù)的便利性、體驗(yàn)感以及金融服務(wù)成本考評(píng)。

2. 被解釋變量：城鄉(xiāng)收入差距（Gap）?？紤]到泰爾指數(shù)兼顧了城市人群比例的變化，對(duì)高收入與低收入群體兩端比例的變化也比較靈敏，因此，參照王少平（2007）[18]提出的泰爾指數(shù)核算方法衡量城鄉(xiāng)收入差距，公式如下：

[Theilit=i=12Iij，tIi，tlnIij，t/Pij，tIi，t/Pi，t] （4）

其中，[i=1]代表城鎮(zhèn)，[i=2]代表農(nóng)村，[Pi，t]表示總?cè)丝?，[Ii，t]表示可支配收入，[Pij，t]表示可支配收入。

3. 控制變量。（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Pgdp），使用人均GDP衡量。一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能為貧困人口帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的利益，從而降低貧困率并促進(jìn)社會(huì)公平。（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Struc），使用第二、三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重來(lái)度量。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度直接影響產(chǎn)業(yè)升級(jí)的具體效果，而產(chǎn)業(yè)升級(jí)變遷又對(duì)城鄉(xiāng)收入差距有影響。（3）財(cái)政支出（Gov），借鑒董黎明和滿(mǎn)清龍（2017）[19]，通過(guò)計(jì)算政府財(cái)政支出總額占 GDP的比例衡量政府財(cái)政支出水平。政府的財(cái)政支出是社會(huì)財(cái)富再分配的關(guān)鍵因素，直接影響城鄉(xiāng)居民收入。（4）受教育水平（Edu），選取每十萬(wàn)人中接受高等教育的學(xué)生數(shù)量反映當(dāng)?shù)馗叩冉逃?。高等教育水平的提高可以改善人力資本水平，提高居民收入，但長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)高質(zhì)量教育資源大多集中在城市，鄉(xiāng)村的教育資源相對(duì)匱乏，與城市高等教育水平差距較大，擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距。（5）城鎮(zhèn)化水平（Urban），用城鎮(zhèn)年末人口與地區(qū)總?cè)丝诘谋壤齺?lái)衡量城鎮(zhèn)化水平。城鎮(zhèn)化水平是影響城鄉(xiāng)收入差距的重要因素，過(guò)去我國(guó)存在著二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，城鄉(xiāng)間的勞動(dòng)力流動(dòng)受到了很大限制，而城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快帶動(dòng)了農(nóng)村地區(qū)人口流動(dòng)至城市，增加農(nóng)村人口收入。（6）對(duì)外開(kāi)放水平（open），使用進(jìn)出口總額占地區(qū) GDP 比重計(jì)算，并按當(dāng)年美元與人民幣中間價(jià)進(jìn)行折算處理。對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)主要集中在城市，這將導(dǎo)致大中城市平均收入增加，拉大城鄉(xiāng)之間的收入差距。

4. 數(shù)據(jù)說(shuō)明。本文以2012—2021年中國(guó)31個(gè)省份為研究樣本，主要數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心以及《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，變量描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸分析

1. 數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響分析。根據(jù)hausman檢驗(yàn)結(jié)果，選擇隨機(jī)效應(yīng)模型（RE）進(jìn)行實(shí)證分析。回歸結(jié)果如表2所示，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的系數(shù)在1%的水平下顯著為負(fù)，表明數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠顯著縮小城鄉(xiāng)收入差距。

控制變量中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的系數(shù)在5%的水平下顯著為負(fù)，可能是由于目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響還沒(méi)有達(dá)到Kuznets倒U形假說(shuō)所描述的拐點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系數(shù)在1%水平下顯著為正，可能是由于第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要集中在城市，農(nóng)村較少享受到第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的紅利。城鎮(zhèn)化水平的系數(shù)在1%水平下顯著為負(fù)，表明城鎮(zhèn)化的推進(jìn)可以有效減少城鄉(xiāng)收入差距，從理論角度來(lái)看，城鎮(zhèn)化的促進(jìn)可以拓寬就業(yè)范圍和渠道，改變就業(yè)模式，為農(nóng)村居民提供更多選擇，使他們有機(jī)會(huì)在城市就業(yè)，獲得更高的薪資收入，進(jìn)而縮小城鄉(xiāng)收入差距。政府財(cái)政支出的系數(shù)在1%水平下顯著為正，可能是某些地方政府傾向于將財(cái)政支出用于城市建設(shè)和發(fā)展，忽視農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展需求，造成資源分配不均，進(jìn)而導(dǎo)致農(nóng)民收入增長(zhǎng)緩慢。受教育程度的系數(shù)在5%的水平下顯著為負(fù)，說(shuō)明受教育程度將極大影響人力資本水平，提升個(gè)人的勞動(dòng)力價(jià)值，有利于促進(jìn)城鄉(xiāng)收入的公平分配。對(duì)外開(kāi)放水平的系數(shù)在1%的水平下顯著為負(fù)，可能由于開(kāi)放程度高的地區(qū)更加容易獲得貿(mào)易開(kāi)放所帶來(lái)的技術(shù)溢出福利，有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距。

2. 異質(zhì)性分析。為了探討當(dāng)?shù)貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和地理位置存在較大差異時(shí)，數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入不平等的實(shí)際效應(yīng)是否會(huì)有所區(qū)別，本文利用模型（1）對(duì)東、中、西部三大地區(qū)進(jìn)行分樣本研究。表2顯示，數(shù)字普惠金融在各地區(qū)對(duì)城鄉(xiāng)收入差距都具有明顯的收斂效應(yīng)。其中，在東部、中部地區(qū)均在1%的水平下影響顯著，且中部地區(qū)影響效果遠(yuǎn)大于東部地區(qū)；在西部地區(qū)在5%的水平下影響顯著，影響程度介于東部與中部之間。究其原因，可能是因?yàn)闁|部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，金融體系健全，城鄉(xiāng)居民之間的收入差距較小，數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響較??；中部地區(qū)金融體系起步較晚，數(shù)字普惠金融發(fā)展較快，在縮小城鄉(xiāng)收入差距方面的作用最為顯著。

進(jìn)一步從覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)細(xì)分維度入手，驗(yàn)證數(shù)字普惠金融子維度對(duì)抑制城鄉(xiāng)收入差距的作用。從表3可以看出，覆蓋廣度和數(shù)字化程度有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距，但使用深度對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響不顯著?？赡艿脑蚴?，覆蓋廣度、數(shù)字化程度可以通過(guò)提升金融服務(wù)觸達(dá)能力和延展能力，節(jié)省人力投入和經(jīng)營(yíng)支出，降低農(nóng)村金融服務(wù)成本，促進(jìn)農(nóng)村居民創(chuàng)業(yè)活動(dòng)和收入提高，從而縮小城鄉(xiāng)收入差距；而使用深度作為數(shù)字普惠金融的衍生功能，具有一定的門(mén)檻，對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響不顯著。

（二）數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的空間溢出效應(yīng)分析

本文采用全局莫蘭指數(shù)和局部莫蘭指數(shù)，使用2012—2021年中國(guó)31個(gè)省份的數(shù)據(jù)進(jìn)行空間自相關(guān)性檢驗(yàn)，計(jì)算方法如下：

全局空間自相關(guān)性檢驗(yàn)表明，數(shù)字普惠金融服務(wù)水平和城鄉(xiāng)收入差距在各省份呈現(xiàn)空間集聚特點(diǎn)，且均存在正向的空間溢出效應(yīng)（見(jiàn)表4）。

使用局部莫蘭指數(shù)度量局部空間特征，圖1和圖2分別為城鄉(xiāng)收入差距和數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的局部莫蘭指數(shù)散點(diǎn)圖，橫坐標(biāo)z表示31個(gè)省份標(biāo)準(zhǔn)化處理后的城鄉(xiāng)收入差距（數(shù)字普惠金融發(fā)展水平）均值，縱坐標(biāo)Wz為相鄰省份標(biāo)準(zhǔn)化后的均值。局部莫蘭指數(shù)主要集中在第一和第三象限，表明主要省份的城鄉(xiāng)收入差距、數(shù)字普惠金融在空間上具有高—高聚類(lèi)和低—低聚類(lèi)的特點(diǎn)，呈現(xiàn)出典型的空間集聚特征。其中，圖1的第一象限集中了云南省、青海省、貴州省、甘肅省等經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的省份，說(shuō)明這些省份及其相鄰省份的城鄉(xiāng)收入差距較大；第三象限集中了江蘇省、浙江省、山東省、上海市等經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)發(fā)達(dá)的省份，說(shuō)明這些省份及其相鄰省份的城鄉(xiāng)收入差距較小。與之相反，圖2的第一象限集中了江蘇省、浙江省、山東省、上海市等經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的省份，說(shuō)明這些省份及其相鄰省份的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平較高；而第三象限則聚集了云南省、青海省、貴州省、甘肅省等經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的省份，說(shuō)明這些省份及其相鄰省份數(shù)字普惠金融發(fā)展水平較低。

采用空間杜賓模型（SDM）的空間溢出效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果顯示（見(jiàn)表5），數(shù)字普惠金融對(duì)所在地區(qū)的城鄉(xiāng)收入差距的直接效應(yīng)為正但不顯著，可以通過(guò)改善一階及以上鄰近地區(qū)的城鄉(xiāng)收入分配格局，間接實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)收入差距的縮小，說(shuō)明數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的空間溢出效應(yīng)顯著存在，相鄰地區(qū)間資源和信息的流動(dòng)，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境改善和技術(shù)進(jìn)步，改善城鄉(xiāng)收入間不平衡，使數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的間接效應(yīng)顯著。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 剔除直轄市樣本。作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力和城市重要性象征的四大直轄市擁有突出的城市地位，為防止可能存在的干擾因素對(duì)結(jié)果造成誤導(dǎo)，剔除四個(gè)直轄市的數(shù)據(jù)后進(jìn)行檢驗(yàn)。根據(jù)表6回歸結(jié)果，可以進(jìn)一步確認(rèn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展仍能有效地縮小城鄉(xiāng)收入差距。

2. 替換被解釋變量度量方式。鑒于各省份的人口數(shù)量和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度存在差異，為提高各省份之間測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)的一致性，更換城鄉(xiāng)收入差距的衡量方法，使用城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民人均可支配收入的比值測(cè)量城鄉(xiāng)收入差距，并重新進(jìn)行檢驗(yàn)，以保證不同地區(qū)間測(cè)算結(jié)果的可比性。表6結(jié)果顯示，回歸結(jié)果與初始回歸結(jié)果相符，說(shuō)明基準(zhǔn)回歸分析是可信的。

五、結(jié)論與對(duì)策建議

（一）結(jié)論

本研究利用2012—2021年我國(guó)31個(gè)省份的相關(guān)數(shù)據(jù)建立面板回歸模型，實(shí)證考察數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。研究發(fā)現(xiàn)：（1）數(shù)字普惠金融可以有效地改善城鄉(xiāng)收入差距，在剔除部分樣本和更換核心解釋變量后，結(jié)論依舊穩(wěn)健。（2）數(shù)字普惠金融對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響具有明顯的區(qū)域和維度差異，對(duì)中部地區(qū)的影響最大，西部地區(qū)次之，東部地區(qū)最??；覆蓋廣度和數(shù)字化程度對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響顯著，使用深度影響不顯著。（3）數(shù)字普惠金融和城鄉(xiāng)收入差距具有顯著的空間聚集特征，云南省、青海省、貴州省、甘肅省等經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后的省份呈現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平“低—低”集聚、城鄉(xiāng)收入差距“高—高”集聚的特征，江蘇省、浙江省、山東省、上海市等經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)發(fā)達(dá)的省份呈現(xiàn)出數(shù)字普惠金融發(fā)展水平“高—高”集聚、城鄉(xiāng)收入差距“低—低”集聚的特征。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)所在地區(qū)的城鄉(xiāng)收入差距雖沒(méi)有直接縮小作用，但可以改善一階及以上鄰近地區(qū)的城鄉(xiāng)收入差距，綜合來(lái)看存在顯著的全面溢出效應(yīng)。

（二）政策建議

針對(duì)以上結(jié)論，提出如下政策建議：一是優(yōu)化數(shù)字普惠金融發(fā)展路徑。重點(diǎn)針對(duì)“三農(nóng)”、小微及低收入社區(qū)居民的需求特點(diǎn)，設(shè)計(jì)個(gè)性化的數(shù)字普惠金融產(chǎn)品。積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、生物識(shí)別等新型數(shù)字技術(shù)，針對(duì)數(shù)字普惠金融目標(biāo)群體的業(yè)務(wù)需求進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)提升。完善數(shù)字化征信體系建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融與征信領(lǐng)域深度融合，使偏遠(yuǎn)地區(qū)貧困群眾也能享受數(shù)字普惠金融便利。二是因地制宜加強(qiáng)數(shù)字普惠金融的跨區(qū)域協(xié)同。東部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)著眼提升使用深度，同時(shí)促進(jìn)技術(shù)、資本、人才向中西部地區(qū)的合理流動(dòng)，強(qiáng)化數(shù)字普惠金融的區(qū)域聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。中西部地區(qū)應(yīng)重點(diǎn)做好基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升互聯(lián)網(wǎng)普及率，消除“數(shù)字鴻溝”，同時(shí)，繼續(xù)開(kāi)展金融知識(shí)和數(shù)字技術(shù)知識(shí)的教育推廣，逐步降低數(shù)字普惠金融門(mén)檻，進(jìn)一步緩解城鄉(xiāng)收入差距。

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收稿日期：2023-09-26? ? ? 修回日期：2024-01-14

作者簡(jiǎn)介：萬(wàn)強(qiáng)，男，山東外國(guó)語(yǔ)職業(yè)技術(shù)大學(xué)財(cái)會(huì)金融學(xué)院院長(zhǎng)，教授，研究方向?yàn)閿?shù)字金融；曾軍（通訊作者），男，山東外國(guó)語(yǔ)職業(yè)技術(shù)大學(xué)教授，博士，研究方向?yàn)橄到y(tǒng)優(yōu)化理論與方法；劉曉云，女，山東外國(guó)語(yǔ)職業(yè)技術(shù)大學(xué)財(cái)會(huì)金融學(xué)院，研究方向?yàn)閰^(qū)域經(jīng)濟(jì)與可持續(xù)發(fā)展；高華蕾，女，山東外國(guó)語(yǔ)職業(yè)技術(shù)大學(xué)財(cái)會(huì)金融學(xué)院，研究方向?yàn)槠髽I(yè)投資與融資；朱巖，男，山東外國(guó)語(yǔ)職業(yè)技術(shù)大學(xué)財(cái)會(huì)金融學(xué)院，研究方向?yàn)榻鹑诠芾砼c數(shù)字金融發(fā)展。