上市城市商業銀行2023年年報分析

宋曉晨　吳慶躍　胡堯

城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）作為我國銀行業金融機構的中堅力量，在構建高質量區域經濟發展格局中持續發揮重要作用。截至2024年4月底，29家A股/H股上市城商行均發布了2023年度報告（錦州銀行未發布）。綜合分析顯示，2023年，面對錯綜復雜的內外環境，城商行頂住壓力、扎根主業、克服困難，繼續加大實體經濟支持力度，規模、利潤保持增長，資產負債結構持續優化，資產質量維持平穩，主要營業指標總體呈現積極態勢。

規模穩步上升，結構持續優化

總資產方面。截至2023年底，29家上市城商行總資產規模達33.18萬億元，占城商行總規模的60%，同比增長10.6%。總資產突破萬億元的城商行有11家。其中，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行資產總額超3 萬億元，寧波銀行、南京銀行超2萬億元，這5家城商行均被納入2023年度我國系統重要性銀行。資產規模增速超過10%的城商行有15家。其中，齊魯銀行增速最高（19.53%），主要緣于其發放貸款和墊款、金融投資等的增長；其他增速較高的城商行依次為成都銀行（18.92%）、青島銀行（14.8%）、蘇州銀行（14.74%）和寧波銀行（14.6%）（見表1）。

根據所處地理位置，2 9家上市城商行可分為東中西三個區域（見表2）。其中，東部上市城商行的平均資產總額較高（16612.95億元），中部和西部上市城商行平均資產總額分別為8792.7億元和5684.77 億元。東部上市城商行資產總額的平均增速較高（11.56%），中部和西部上市城商行資產總額的平均增速分別為8.6%和8.01%（見圖1）。

貸款方面。2023年29家上市城商行繼續加大對實體經濟投入，貸款總額同比增長11%。其中，北京銀行貸款總額突破2萬億元，江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行和南京銀行超1萬億元。成都銀行貸款增速最高，達28.33%，其次為寧波銀行（19.76%）、天津銀行（17.3%）、蘇州銀行（17.06%）、齊魯銀行（16.69%）（見表3）。

分區域看。東部、中部和西部29家上市城商行的平均貸款總額分別為8101.50億元、4479.77億元和3035.39億元。西部上市城商行貸款總額的平均增長率較高（12.06%），東部和中部上市城商行分別為10.9% 和9.27%（見圖2）。

從貸款客戶結構看。29家上市城商行仍以公司貸款為主，公司貸款占總貸款比重平均值達66.2%，較上年提升3.57個百分點。其中，瀘州銀行公司貸款占比最高（84.7%），貴陽銀行、貴州銀行、成都銀行公司也均超80%。個人貸款占比最高的城商行為寧波銀行， 達40.49%；其次是長沙銀行（37.84%）、哈爾濱銀行（36.68%）和中原銀行（36.68%）。天津銀行和成都銀行的企業貸款增速較高（分別為48.1%和32.02%）， 寧波銀行和貴州銀行的個人貸款增速較高（分別為29.64%和22.18%）（見圖3）。

存款方面。2 0 2 3年國內人民幣存款利率持續走低，上市城商行存款增速有所下降。截至2023年底， 29家上市城商行存款平均增長率為9.48%，較上年下降5.04個百分點。其中，7家城商行的存款總額超萬億元。北京銀行的存款總額最高，超2萬億元。寧波銀行的存款增速最高（20.76%），其次為成都銀行（19.22%）、威海銀行（16.17%）、江蘇銀行（15.39%）、哈爾濱銀行（15.18%）和蘇州銀行（15.01%）（見表4）。

分區域看。東部上市城商行存款總額的均值和平均增長率較高，分別為9538.58億元和11.03%。中部和西部上市城商行存款總額的平均增速分別為8.7%和7.74%（見圖4）。

存款結構方面。從個人存款來看，2023年上市城商行個人定期存款快速增長，定期化趨勢明顯增強。上市城商行個人定期存款占存款總額的比重均值為39.8%，較上年提升4.3個百分點。其中，盛京銀行、哈爾濱銀行、蘭州銀行和甘肅銀行的個人定期存款占存款總額的比重均超過50%，依次為63.4%、62.29%、58.91%和55.35%。寧波銀行的個人定期存款增速最高（65.45%），其次為徽商銀行（40.17%）。個人活期存款占比較高的有甘肅銀行（14.85%）、長沙銀行（14.05%）、瀘州銀行（13.77%）（見圖5）。

從公司存款來看。2023年，29家上市城商行公司定期存款平均占比為24.49%，較2022年上升0.1個百分點。南京銀行、寧波銀行、廈門銀行的公司定期存款占存款總額的比重最高，分別為46.61%、46.13%和40.87%；天津銀行和杭州銀行的公司活期存款占比超40%，瀘州銀行的為34.19%。廈門銀行的公司定期存款增速最高（31.57%），威海銀行次之（26.44%）（見圖6）。

凈息差收窄，盈利能力持續承壓

凈利潤方面。根據國家金融監督管理總局公布的數據，2023年全國城商行的凈利潤總額為2931億元， 較上年增長14.8%，增速較上年提高8.2個百分點。其中，29家上市城商行的凈利潤為2239億元，占全國城商行凈利潤總額的比重為76.4%，較2022年降低6.2個百分點。哈爾濱銀行凈利潤增速最高（24.65%），其次是杭州銀行（23.15%）和瀘州銀行（23.12%）（見表5）。

分區域看。東部上市城商行的平均凈利潤較高（122.37億元），中部和西部上市城商行分別為40.77 億元和40.26億元。東部和西部上市城商行凈利潤的平均增長率分別為7.09%和5.46%，中部上市城商行為-10.01%（見圖7）。

2023年，29家上市城商行中有20家的ROA不低于0.5%①，大部分上市城商行的ROA較上年有所下降。其中，ROA最高的依然是成都銀行（1.16%），其次為寧波銀行（1.01%）、江蘇銀行（0.94%）、徽商銀行（0.89%）、蘇州銀行（0.85%）和南京銀行（0.85%）。

2 0 2 3 年， 上市城商行的R O E 普遍低于2 0 2 2 年的水平。其中，10家上市城商行的R O E 超1 1 % ②， 包含1家僅在H股上市的城商行（徽商銀行R O E 為12.52%）。成都銀行ROE最高（18.78%），其次為杭州銀行（15.57%）、寧波銀行（15.08%）、江蘇銀行（14.52%）、南京銀行（13.12%）。

凈息差方面。2021—2023年，全國城商行平均凈息差分別為1.91%、1.67%和1.57%，均低于大型商業銀行、股份制商業銀行和農村商業銀行。這主要緣于自身負債端成本較高、資產端轉型較慢等綜合因素的影響（見表6）。

大部分上市城商行的凈息差高于全國城商行平均水平。2023年29家上市城商行凈息差均值為1.71%，較2022年下降0.18個百分點。瀘州銀行的凈息差最高（2.39%）。29家上市城商行中，青島銀行、晉商銀行、甘肅銀行的凈息差較上年分別提升0.07個百分點、0.04個百分點和0.02個百分點。

分區域看。中部上市城商行的平均凈息差較高（1.79%），同比下降0.16個百分點。西部和東部上市城商行的平均凈息差分別為1.74%和1.64%，較上年均下降近0.19個百分點。

非利息收入方面。2023年，29家上市城商行的非利息收入總體保持增長，平均增速為9.32%，占營業收入的比重均值為24.43%，部分上市城商行非利息收入

出現下滑。其中，江蘇銀行和寧波銀行的非利息收入超200億元，南京銀行、北京銀行、上海銀行和杭州銀行的非利息收入超過100億元。瀘州銀行非利息收入的增速最高（161.26%），12家上市城商行的非利息收入增速為負（見圖8）。

分區域看。東部上市城商行的平均非利息收入較高（95.91億元），中部和西部次之（分別為35.30億元和22.25億元）。西部上市城商行非利息收入的平均增速較高（36.31%），東部和中部上市城商行分別為4.47%和-9.75%（見圖9）。

成本收入比方面。2023年，29家上市城商行平均成本收入比為31.91%，較2022年上升1.74個百分點， 大部分上市城商行的成本收入比較上年有所上升，僅10家實現下降。22家上市城商行的成本收入比不高于35%③，最低的是威海銀行（21.31%）。與2022年相比，瀘州銀行的成本收入比降幅最大，下降4.01個百分點（見圖10）。

分區域看。2023年，東中西部的上市城商行平均成本收入比均不高于35%，分別為32.25%、33.29%和29.98%。西部上市城商行的平均成本收入比較上年下降近0.08個百分點，東部和中部的成本收入比較上年分別上升2.84個百分點和1.76個百分點（見圖11）。

資本補充穩步進行

資本充足率方面。2023年，29家上市城商行的平均資本充足率為13.28%，較上年提升0.18個百分點。其中，廈門銀行資本充足率最高，達15.4%，齊魯銀行、貴陽銀行和寧波銀行的資本充足率也超過15%。盛京銀行資本充足率提升最快，同比上升2.6個百分點， 哈爾濱銀行、廈門銀行、徽商銀行和蘇州銀行次之。

2023年，多家上市城商行集中補充資本。寧波銀行發行100億元永續債，以此優化資本結構，提高自身抗風險能力。廈門銀行發行35億元的永續債，資本充足率較2022年提升1.64個百分點。齊魯銀行發行20億元永續債，資本充足率提升0.91個百分點（見表7）。

資產質量總體平穩

不良貸款率方面。2023年，29家上市城商行不良貸款均值為1.47%，較2022年下降近0.03個百分點。其中，有6家銀行的不良貸款率突破2%（含），16家銀行的不良貸款在1%和2%之間，7家低于1%。成都銀行不良貸款率最低（0.68%），其次為廈門銀行、杭州銀行和寧波銀行（均為0.76%）。

分區域看。2023年，東部上市城商行的平均不良貸款率較低（1.21%），較上年降低0.08個百分點。而中部和西部城商行的平均不良貸款率（分別為1.9%和1.47%）較2022年分別上升0.01個百分點和0.02個百分點。這可能是由于中西部地區地方財政相對趨緊，對當地城商行資產質量造成了較大壓力。

撥備覆蓋率方面。2023年，29家上市城商行撥備覆蓋率均高于130%④。其中，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行最高，分別為561.42%、522.77%和504.29%。撥備覆蓋率同比上升的有15家。其中，瀘州銀行增長率最高（115.49%），遠高于其他上市城商行。

分區域看。2023年，東部上市城商行的平均撥備覆蓋率（322.71%）同比下降近0.06個百分點。中部和西部上市城商行的平均撥備覆蓋率為205.27%和271.38%， 較上年分別上升2.76個百分點和7.25個百分點。

支持實體經濟力度加大

隨著國有大行服務觸角不斷延伸，在普惠小微貸款等市場加速下沉，城商行面臨優質客戶流失、市場空間受擠壓等多重挑戰。2019年以來，國有大行普惠金融貸款增速達30%甚至40%以上。為此，上市城商行強化自身差異化經營特色，持續發力普惠金融、綠色金融等重點領域，為實體經濟提供有效金融支持。

普惠小微方面。27家已披露相關數據的上市城商行中，普惠型小微企業貸款余額均實現不同程度的增長，平均增速為23.66%。其中，九江銀行增速最高（70.09%），哈爾濱銀行次之（51.61%）。2023年， 廈門銀行的普惠型小微企業貸款余額占比最高，達34.2%；齊魯銀行和蘇州銀行也均超20%（見圖12）。

綠色金融方面。21家已披露相關數據的上市城商行的綠色信貸余額快速增長，增速平均值達37.36%。江蘇銀行綠色信貸余額最高（2870億元）；南京銀行、江蘇銀行、貴州銀行綠色信貸余額占比較高，分別為16.11%、15.93%和15.72%；廈門銀行綠色信貸余額增長率最高

（72.14%），蘇州銀行、威海銀行和上海銀行增速也較為突出，分別為68.66%、63.13%和58.12%（見圖13）。

數字化轉型加速

數字經濟時代下，上市城商行數字化轉型面臨著前所未有的機遇和挑戰。一方面，數字技術對傳統金融業務的重塑，對城商行能力的構建提出了更高要求，需要城商行具有相應的技術支撐能力、數據應用能力和產品創新能力；另一方面，城商行在吸引和培養高端金融科技人才方面存在短板，難以掌握核心技術和資源，數字化水平相對薄弱。

為此，上市城商行高度重視數字化轉型，不斷地在加大科技方面的資金投入和人才投入。在資金投入方面，2023年北京銀行的科技投入達30.02億元，占營業收入的比重為4.5%；上海銀行的科技投入為24.42億元，占營業收入的比重為4.98%；重慶銀行的科研投入較2022年增長25%。在人才投入方面，2023年上海銀行的科技人員占公司員工的比重達10.75%，瀘州銀行的科技人員占比達10.31%。重慶銀行的科技人員較2022 年增長57.62%，南京銀行的科技人員增速為44.44%。

總結與展望

總體平穩，穩中有進。2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神開局之年，面對國際國內環境發生的深刻復雜變化，各上市城商行積極應對挑戰，主要經營指標基本符合預期。上市城商行營收、凈利潤穩步增長，資產負債結構持續優化，資產質量穩步提升，正在加快推動自身高質量發展。

數字賦能，轉型升級。各上市城商行高度重視銀行數字化轉型。在提升戰略認知的基礎上，城商行也開始圍繞數字化轉型逐步推進各項工作的落地執行，助力培育新質生產力。比如，北京銀行以“數字京行”戰略體系為引領，將自身發展模式與數字時代深度融合；上海銀行以“精品銀行”為戰略愿景，推進數字化轉型， 完善創新機制；重慶銀行聚焦“33618”現代化制造業集群，運用“產業慧鏈”等數字工具深耕場景金融。

立足實際，特色化發展。上市城商行立足當地開展特色化經營，充分利用政策紅利、地緣優勢和人緣優勢，合理細分市場，拓展金融服務的廣度和深度。比如，哈爾濱銀行以保春耕、保豐收為目標，長期致力于備春耕金融服務，以“金融活水”精準滴灌“三農”； 青島銀行定位于“藍色金融”，全力助推海洋可持續發展，完善綠色金融體系。

2024年，各上市城商行將繼續圍繞做好“五篇大文章”，扎實推動中國經濟高質量發展。

提升綜合服務水平，強化服務實體經濟質效。城商行作為國內銀行業的重要組成部分，應認真貫徹落實中央金融工作會議精神和要求，緊跟政策導向，提升服務水平。城商行應進一步回歸本源，堅守服務實體經濟主線，緊緊圍繞“五篇大文章”錘煉內功，發展和壯大科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，加快培育核心競爭力，繼續加大對實體經濟的支持力度，為國內經濟持續回升向好注入強勁動力。

堅持多元化發展戰略，打造差異化競爭優勢。面對凈息差持續下行的壓力，城商行應結合自身優勢和區域特色，主動求變。城商行應找準著力點、發力點、突破點，建立多元化業務結構，強化金融科技應用，圍繞客戶財富管理、用戶體驗提升、場景消費升級等需求，加強產品服務創新，不斷提升中間業務收入能力，優化收入結構，打造特色化金融服務，培育差異化競爭優勢。

增強風險抵御能力，推進經營效益穩步提升。安全是高質量發展的前提。2023年上市城商行資產質量基本平穩，風險總體可控，但仍然面臨市場利率下降、息差縮小、盈利能力承壓等多重挑戰。城商行應進一步加強風險抵御能力，確保安全穩健發展。應樹牢穩健經營理念，持續強化外部風險研判和資產質量管理，優化公司治理體系，科學設定風險偏好和業績目標，嚴守風險管控三道防線，持續提升風險抵御能力。

責任編輯：楊生恒

① 市場利率定價自律機制于2023年4月10日發布的《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》規定了金融機構ROA的評分標準，其中不低于0.5%（含）為100分，0（含）至0.5%為60分（含）至100分。

② 原中國銀監會于2006年1月1日頒布的《商業銀行風險監管核心指標（試行）》規定，ROE不應低于11%。

③《合格審慎評估實施辦法》規定了金融機構成本收入比的評分標準，其中不高于35%（含）為100分，65%（含）至35%為60分（含）至100分。

④ 原中國銀保監會于2020年5月印發《關于階段性調整中小商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》（銀保監發〔2020〕16號），將撥備覆蓋率監管要求由120%—150%調整為100%—130%。