綠色保險創新 投資、科技一個都不能少

2023年，中國的綠色保險業務賠款支出達1215億元。巨災頻繁發生、環境相關訴訟增多等現象也使得保險公司的理賠成本上升，對其承保與定價能力產生巨大挑戰，但同時也為保險公司構建相關綠色保險風險解決方案、拓展新的業務板塊帶來巨大機會。當下，保險機構正積極通過創新產品、投資綠色產業和運用科技手段，不斷加大和提升服務質效，助力綠色產業實現風險減量。

近年來，極端天氣事件發生頻率顯著上升，應對氣候變化逐漸成為現實且緊迫的任務。根據中國應急管理部統計，2023年自然災害造成9544.4萬人次不同程度受災，直接經濟損失達3454.5億元。

于是，整個保險業對綠色金融和綠色保險的發展都很“上心”。保險業發展綠色金融有三個重點：擴大綠色保險保障覆蓋面、加大綠色投資拓寬綠色融資渠道、實現自身綠色運營。

數據顯示，2022年，中國人保綠色保險產品共提供風險保額68萬億元；中國人壽綠色保險各主要險種保費規模、保險金額穩步增長，保額超4178億元；中國平安綠色保險原保費收入超251億元，保額超176萬億元；中國太保綠色保險提供保額超8萬億元。

五家A股上市險企在各自的2023年可持續發展報告或ESG報告中也披露了綠色保險及綠色投資數據。統計結果顯示，五家A股上市險企的綠色保險保額共計235.09萬億元，綠色投資規模則為9066.64億元，保費收入達到2297億元，賠款支出1214.6億元。

其中，財險公司是綠色保險的“主力”，三家上市財險公司所屬集團2023年的綠色保險保額均在十萬億元至百萬億元的范圍之內，且增長勢頭強勁。中國人保2023年提供綠色保險風險保障75.5萬億元，同比增長20.4%；中國平安綠色保險保費收入達373億元，較上年增長近49%。而新華保險和中國人壽作為兩家純壽險公司則均提供了千億元級別的綠色保險保額。

政策引路：促進綠色保險與產業協同

2023年，國家金融監督管理總局定期組織銀行機構開展綠色融資數據統計工作，發揮各類資金的支持作用，完善綠色保險統計標準，推動保險機構加強對環境資源保護與社會治理、綠色產業和綠色生活消費等方面的風險保障。

監管對于綠色金融的方向指引和規范體系也正在密集搭建。

2022年6月，原中國銀保監會印發《銀行業保險業綠色金融指引》，同年11月份又發布《綠色保險業務統計制度的通知》。2023年9月，中國保險行業協會發布全球首個全面覆蓋綠色保險產品、保險資金綠色投資，以及保險公司綠色運營的行業自律規范《綠色保險分類指引（2023年版）》。

《綠色保險分類指引（2023年版）》，立足具體操作層面，從業務服務領域和典型產品的角度出發，對綠色保險作出規范，將綠色保險產品按照領域（場景）、保險類別、細分保險類別及示例產品分為四級目錄。例如，四級目錄中的示例產品地鐵建筑工程一切險、鐵路安裝工程一切險，在三、二、一級目錄中分別屬于軌道交通保險、綠色交通類保險、助力綠色產業發展。

業內人士認為，分類指引與綠色保險業務統計制度有效銜接，有利于進一步引領全行業在各細分領域創新深耕，充分發揮保險業在綠色發展方面的風險管理與保障作用。同時，為更好推動綠色保險高質量發展，經營主體也期待進一步對發展方向、激勵約束政策、監督評價體系、信息共享機制等提出政策引領和支持。

2024年4月底，國家金融監督管理總局經過5個月的征詢意見期后，正式印發《關于推動綠色保險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），對綠色保險發展的負債端及投資端的重點任務、能力支撐及工作保障等提出要求，提出到2030年，綠色保險發展取得重要進展，服務體系基本健全，成為助力經濟社會全面綠色轉型的重要金融手段，綠色保險風險保障水平和保險資金綠色投資規模明顯提升，社會各界對綠色保險的滿意度、認可度明顯提升，綠色保險發展市場影響力顯著增強。

《指導意見》從負債端提出九項重點工作任務，包括提升社會應對氣候變化能力、保障綠色低碳科技創新、推動能源綠色低碳轉型、推進碳匯能力鞏固提升、支持綠色低碳全民行動、提高企業環境污染防治水平、服務工業領域綠色低碳與綠色制造工程發展、推進城鄉建設節能降碳增效、助力交通運輸綠色低碳發展等。

《指導意見》同時強調，堅持系統觀念、穩中求進、示范引領、重點突破、創新驅動、數字賦能、協同推進、開放合作等基本原則，這些原則不僅有助于確保綠色保險的有序發展，也為保險業在推動綠色發展中的角色定位提供了指導。

從政策影響來看，《指導意見》的發布將有助于提升保險業的綠色發展水平。通過強化風險意識，積極穩妥推進綠色保險可持續發展，保險業可以更好地服務于經濟社會全面綠色轉型。同時，政策的實施也將促進綠色保險與綠色產業的協同發展，推動各領域綠色發展政策和標準有序銜接，進一步發揮保險在促進綠色發展中的重要作用。

國家金融監督管理總局財險司負責人表示，“鼓勵保險公司積極圍繞服務經濟社會發展全面綠色轉型，聚焦生態文明建設重點領域、重點行業提供有針對性的風險保障方案。”

產品譜系：創新空間巨大

近年來，上市險企在承保端持續優化和豐富綠色保險產品及服務種類，為能源轉型、減污降碳、降低自然災害損失等重點領域提供保險解決方案。

產品方面，聚焦服務清潔能源、降低污染消耗、應對氣候變化、生態環境保護、綠色交通運輸等領域，綠色保險產品創新不斷。

中國太保2022年推出綠色保險產品多達120余款，其中創新產品45款，先后落地首個草原碳匯遙感指數保險、首個濕地碳匯生態價值保險、全國首單單株林木碳匯保險等。

中國人保創新紅樹林碳匯價值綜合保險、竹林碳匯價值綜合保險等多種產品，探索“碳匯+保險”模式，推動森林保險與碳匯價值、碳匯質押、碳匯融資的有機融合。

中國平安創新開發海洋碳匯指數保險，碳匯保險保障服務已覆蓋“陸地+海洋”生態系統。

一直備受社會關注的環責險也是各公司的創新重點。2022年，中國人保推動環境污染強制責任保險試點落地，持續推廣環責險“無錫模式”、“衢州模式”，累計為3927家企業提供環責險風險保障服務，排查環境風險隱患超3萬條。中國太保累計為約7000家企業提供環責險保障超110億元，引入第三方環境風險評估機構和環評技術，精準提供風控建議。

●《分類指引》：體系化推進綠色保險的行動方案

從市場實踐看，在《綠色保險分類指引（2023年版）》（下稱“分類指引”）框架下，綠色保險的創新領域和創新空間非常巨大。

《分類指引》以及《銀行業保險業綠色金融指引》、《綠色保險業務統計制度》，對綠色保險進行了定義，實現了對綠色保險的量化途徑，為開展綠色保險業務指明了方向。而《分類指引》立足具體操作層面，通過明晰定義、細化類別、列示產品、構建指標等方式，為保險公司體系化地推進綠色保險工作提供了行動方案。

《分類指引》依次按照領域、保險類別、細分保險類別、示例產品，逐級分為四級目錄，共形成10類服務領域（場景），對應16類綠色保險類型，涉及69種細分保險產品類別，并列示了150余款保險產品。

例如，一級目錄為綠色保險產品具體服務領域（場景），包括助力應對極端天氣氣候事件、助力綠色產業發展、助力低碳轉型經濟活動、助力支持環境改善、助力生物多樣性保護、助力綠色金融市場建設、助力綠色低碳安全社會治理、助力綠色低碳交流與合作、助力綠色低碳生活方式以及其他等十類。

二級目錄為領域（場景）對應的重點保險類別，包括氣象災害類保險、清潔能源類保險、產業優化升級類保險、綠色交通類保險、綠色建筑類保險、綠色低碳科技類保險、低碳轉型類保險、環境減污類保險、生態環境類保險、綠色融資類保險、碳市場類保險、綠色低碳社會治理類保險、綠色低碳貿易類保險、綠色低碳活動類保險、綠色生活類保險、其他等十六類。

三級目錄則對應于保險類別的細分保險類別，包括氣象災害巨災保險、太陽能保險、綠色制造體系保險、新能源汽車產業保險、綠色建筑保險、綠色環保裝備保險、化石能源低碳轉型保險、環境污染責任保險、生態種植業保險、綠色貸款保險、碳交易保險、綠色低碳治理安全生產責任保險、綠色外貿保險、新能源汽車保險、企業可持續發展保險等六十九種。針對每一種細分保險類別，明確其保險標的和責任范圍。

人保財險副總裁降彩石表示，《分類指引》的綠色保險產品分類指引，遵循了《綠色保險業務統計制度》對綠色保險的定義，將保險業在環境資源保護與社會治理、綠色產業運行和綠色生活消費等方面提供風險保障的保險產品，界定為綠色保險產品。“具體包括兩類，一類為保險責任范圍涉及綠色發展的專屬產品，另一類為可在綠色發展領域中應用的通用產品。”

通用產品適用于眾多領域，當一款通用產品在綠色場景中應用時，即可被視為綠色保險產品。“《分類指引》對綠色保險產品作了全景展現，有利于客戶針對性運用綠色保險做好全面風險管理，有利于各保險公司完善產品體系，提升綠色保險供給水平。”降彩石表示。

● 綠色保險“首單”方興未艾

事實上，綠色保險創新已經成為保險行業的一種常態。

廣東省韶關市南華寺周邊600多歲的水松、400多歲的細葉榕、200多歲的菩提樹……不僅蒼勁挺拔，還具有極高的生態、文化與經濟價值。為了給這200多株古樹提供保護救治，平安財險提供了總額超1000萬元的保險保障，當古樹因自然災害、意外事故、病蟲草鼠害等原因造成損傷損毀，即可啟動保險理賠程序，對古樹開展必要的施救和保護工作。

福建省晉江市的濕地環境獨特，是不少珍稀候鳥越冬、繁殖和眾多野生動植物的“家園”。晉江市林業和園林綠化局投保了中國人壽福建分公司創新推出的濕地生物多樣性保護保險，當出現自然災害、意外事故、外來物種入侵，導致鳥類、底棲生物與微生物無法正常生存繁衍等情況，保險公司對主管部門救治、修復保險標的、改善濕地植被生態系統而投入的施救費用予以賠付，為災后及時減損、濕地生態修復提供支持。

上海市保險同業公會、上海市保險學會也公布了一批創新案例。例如，作為國家電網的直屬金融單位，英大財險上海分公司打造“保險+科技”運營新模式，創新開發分布式光伏發電量損失補償保險，截至目前，已為新能源企業累計提供1467萬元風險保障。

又如，在運營端，大都會人壽推出了全新的“碳循綠色”積分專區，鼓勵客戶積極使用電子化服務，減少自身碳足跡，職場中也融入綠色辦公理念。

根據中國保險行業協會數據，2022年保險業綠色保險產品數量超過3600個，綠色債券規模超過5000億元，69家機構建立了綠色金融管理機制及工作小組，9家機構加入了可持續保險或負責任投資原則。

2024年以來，綠色保險的創新“首單”也頻頻見諸報端。

1月1日，全國首單水土流失區林業治理碳匯保險在福建省長汀縣落地。中國人壽為389萬畝長汀縣水土流失區林業治理資源提供了1300萬元碳匯損失風險保障。

4月24日，全國首個“藍碳保險”落地遼寧盤錦。中華保險為遼寧浩洋漁業發展有限公司“雜色蛤底播增殖養殖項目”的一萬畝海域，提供了1690萬元碳匯價值與養殖成本的風險保障。

4月29日，全國首筆“保險+轉型金融貸款”落地上海。中國太平洋保險攜手上海農商銀行開展了銀行和保險機構在全國轉型金融領域的首次跨界合作，為化工企業轉型金融激勵服務提供了“安全墊”……

綠色保險“首單”“首筆”的密集落地，昭示著中國綠色保險已邁上發展的新臺階，在多個方面實現了從“0”到“1”的突破。下一步，如何在規模上推動綠色保險實現從“1”到“N”的跨越，正成為保險業關注的焦點。

綠色投資初具規模

“二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。”這是2020年9月中國首次提出碳達峰、碳中和的目標。伴隨“雙碳”目標的日益逼近，綠色金融進入加速發展的快車道，而擁有長期性和穩定性優勢的險資，正成為綠色產業最重要的投資者。

《指導意見》中也明確提出加強保險資金綠色投資支持，要求完善綠色投資管理體系，探索建立綠色投資業績評價和考核體系；充分發揮保險資金長期投資優勢，在風險可控、商業可持續的前提下，加大綠色債券配置，提高綠色產業投資力度等。

中國保險資產管理業協會數據顯示，截至2022年底，保險資金債權投資計劃、股權投資計劃和保險私募基金支持綠色產業發展登記（注冊）規模近1.2萬億元。相比2020年，年均增速將近50%。

“這個增速其實遠高于同期保險資金運用余額年均不到10%的增速。”中國人壽資產管理公司辦公室副主任王宇龍認為，“所以通過這組數據對比，能看到保險資金綠色投資已經進入快車道。”

截至2023年6月底，保險資金投向綠色發展相關產業余額1.67萬億元，同比增長36%。

為了更高效更系統地進行綠色投資，中國太保開發試行ESG評級分析系統，拓展責任投資與綠色金融業務，加快綠色投資項目落地。

中國太保配合風電、水電、光伏發電等新能源經濟運行開展綠色投資，2022年投資綠色貼標債券、鄉村振興債券和碳中和債券近85億元，并推出多款ESG及碳中和主題資管產品。截至2023年底，中國太保推出的“太平洋—河南投資魯山豫能債權投資計劃”已完成投資20億元，用于河南魯山抽水蓄能電站項目建設，項目投入運行后預計每年可節約14萬噸標準煤。

中國人壽集團旗下的保險資產管理公司，是國內第一家簽署PRI（責任投資原則）并踐行ESG/綠色投資理念的保險資管公司，該公司創新構建ESG投資首只債券、權益指數，推出業內首只渠道代銷ESG保險資管產品，發起設立國內首只經綠色認證的綠色低碳產業投資基金，戰略性入股一系列重大清潔能源股權項目。截至2023年末，中國人壽綠色保險風險保障金額達12萬億元，綠色投資存量規模超4800億元，綠色信貸余額較年初增長超過60%。

中國人壽參與云南國企改革發展股權投資計劃（首期）、戰略性投資青海黃河水電，以及中廣核、中電核等旗下清潔能源重大項目。

2022年，中國人保參與上饒投控光伏發電項目基礎設施債權投資計劃、中廣核基礎設施債權投資計劃（一二期）等多個綠色投資項目，綠色投資規模同比增長34%。與此同時，中國人保持續探索以保險資管產品形式創設碳金融、綠色債券指數、綠色行業等ESG主題產品；在另類產品發行方面，2023年中國人保旗下人保資產發行綠色產品3只，規模18億元。

● 綠色投資多元化發展

中國社科院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠認為，“保險資金運用是保險公司運營的重要環節，加大綠色投資力度也是保險業助力綠色發展的重要方式。保險公司可通過建立綠色投資股票池、綠色債券投資池、綠色基金產品庫等形式，進一步提升對綠色投資管理的精細化水平，更好支持綠色發展。”

迄今，上市險企的綠色投資已初具規模，并在支持實體經濟低碳轉型的過程中發揮越來越重要的作用。數據顯示，中國人保、中國平安、中國太保2022年綠色投資規模分別為650億元、1081億元、1500億元；截至2022年末，中國人壽、新華保險存量綠色投資規模累計分別為4300億元、147億元。截至2023年末，中國人壽綠色保險風險保障金額達12萬億元，綠色投資存量規模超4800億元，綠色信貸余額較年初增長超過60%。

與此同時，上市險企的綠色投資呈現多元化的格局。例如，中國人壽募集資金戰略增資北京電力有限公司和東方智慧公司，向京津冀地區輸送綠色電力，有效保障北京冬奧會綠色用能需求。

2022年9月，中國平安完成國內首單經綠色認證的綠色保險債權投資計劃登記，向南昌至寧都高速公路項目投資35億元，用于改善高速公路周邊生態環境。

新華保險在類型設定中將樓宇的節能環保水平作為重要標準，優先考慮環境友好型建筑，截至2022年末，已投資超過20億元綠色建筑。

業內專家認為，保險業加大綠色發展服務力度，也帶動更多金融機構合作提升金融服務質效，引導更多經營主體更好踐行綠色發展理念。

科技：助推器和加速器

加快發展綠色保險，助力“雙碳”目標的實現，科技無疑將是最關鍵的破局點。

2023年各種自然災害共造成9544.4萬人次受災，直接經濟損失3454.5億元人民幣。具體包括洪澇、臺風、地震和地質災害等。

面對各種災害頻發，將風險管理“前移”，對于提高社會抗風險能力具有積極作用。而利用專業和先進的科技手段，提前主動介入被保險標的的風險管理，通過降低事故發生概率，實現社會風險總量的減少，提升承保解決方案風險定價的精準性與可擴展性，是保險公司實現保險風險減量的最高效路徑。

《銀行業保險業綠色金融指引》也明確要求，銀行保險機構應當根據自身實際積極運用大數據、區塊鏈、人工智能等科技手段提升綠色金融管理水平，不斷完善產品開發、經營銷售、投融資管理等業務流程。

保險機構通過為企業新技術落地提供全面的風險保障，助力解決新型綠色環保裝備前期銷售推廣難問題，助推綠色產業科技迭代發展。

當下，傳感器、5G、人工智能等數字通信技術正在改變社會經濟中能源的使用與消耗方式。同時，相關產業實踐積累及基礎設施的互聯互通，為保險機構研發創新綠色保險產品或服務奠定了基礎。例如，氣象技術公司可將無人機、衛星遙感等科技手段和大數據技術應用于天氣監測，幫助保險公司設計出定價更精準、承保范圍更廣泛的保險產品。

比如，中國人保針對綠色低碳技術推出研發費用損失保險、首臺（套）裝備保險、知識產權保險等產品，為綠色低碳技術的攻關、推廣、落地應用全流程提供風險保障。2021年，該公司承保綠色低碳技術首臺（套）裝備保險項目18個，為47臺（套）重大技術裝備提供風險保障80.09億元；承保綠色技術新材料保險項目31個，提供風險保障14.42億元。

● 數字化助力風險減量

近年來，監管部門也對風險減量服務提出了具體的指引和要求。

2023年，原中國銀保監會印發了《關于財產保險業積極開展風險減量服務的意見》，提出風險減量服務是財險業服務實體經濟發展的有效手段之一；2024年4月，國家金融監督管理總局等部門印發《關于推動綠色保險高質量發展的指導意見》，指出各保險企業要提供一攬子風險減量與損失保障保險方案，加強綠色保險產品開發管理、風險減量管理和理賠專業隊伍建設。

近年來，眾多保險公司借助物聯網、大數據等技術賦能防災減損，在預防“大氣候”風險基礎上，向“小氣候”風險聚焦，在農業保險等易受氣候影響的行業“精耕細作”，將風險關口前移。

據悉，目前保險業已與農業部門、第三方科技服務公司逐漸探索出一條成熟的合作路徑賦能風險減量，而隨著大數據、人工智能的發展和數據要素交易市場的逐漸成熟，未來科技賦能風險減量服務還有不少想象空間。

上市險企的ESG報告中，也披露了依托物聯網、大數據系統等技術進行風險減量的相關舉措，大多數公司還開發了系統的風險減量服務平臺。

如平安產險自主研發的鷹眼系統及大災應急服務平臺，包含了臺風、暴雨等8種災害風險地圖和15種災害預警，平均準確率超過70%，提前時間達到48小時以上。經統計，2023年平安共發出預警信息85.7億次，覆蓋8704萬個人和企業客戶。

平安保險2023年ESG報告顯示，自上線以來，鷹眼系統在風險預警、減災降損等方向取得了顯著成效，平安已在多個險種范圍內，為政府、企業和個人減少了數億元的災害損失。

而人保財險則打造了“萬象云”風險減量服務平臺及12 個專業領域的風險減量服務子平臺，將衛星遙感、無人機、物聯網、區塊鏈、Al智能識別等技術廣泛應用于各領域。

2023年，人保財險在極端天氣來臨前對2.27萬處城市內澇風險點和2.39 萬非車險客戶提前開展風險排查，向車險客戶推送風險提示短信1200萬條，為營運貨車提供風險預警次數為1.8億次等。

農業向來“靠天吃飯”。2023年聯合國相關報告顯示，在所有部門總氣象災害損失中，農業占比為 23%；干旱造成的損失 65%以上發生在農業部門，而洪水、風暴、颶風等活動造成的損失約 20%發生在農業部門。因此，針對性地開展農業保險風險減量服務，成為近年來險企的探索熱點。

2023年，中華財險搭建了“連州菜心大數據平臺”，將“保險+科技”運用在防災減災當中，提供衛星遙感、無人機飛防、氣象預警等防災防損服務，為當地特色菜心產業的生產銷售全流程提供保障。在湛江等地，中華財險的“智慧菜園”服務項目則通過對環境情況、作物生長情況、災害情況和病蟲狀況等各種作物生長過程中重要的參數進行實時監測，從而提高農業生產風險抵御能力，切實幫助農民有效改善農業生態環境、提高農業生產水平。

以華南地區特色農產品荔枝為例，面對荔枝期有可能出現的降溫、降雨等不同方面的局部氣象災害，保險公司、第三方公司、農業局等多方形成上下游聯動關系，將物聯網數據監測信息結合專家指導意見后，通過多種預警方式將信息向農戶觸達。

因此，保險公司密集投入到這些以往看來與險企關系不大的項目，實際上為提升風險減量服務提供了精準的支持。政府+保險公司+數據技術服務商三方聯動有效降低氣象災害對農業發展負面影響的生態已漸成熟。