昌宏股份在前，還有多少中介會被“卷”出保險賽道

昌宏股份作為一家上市保險中介企業(yè)，曾經(jīng)也輝煌過，現(xiàn)今為何轉(zhuǎn)行賣玻璃鋼？作為當下困境中的中小保險中介的一個縮影，昌宏股份的經(jīng)歷值得深思。

近日，山東昌宏保險代理股份有限公司（簡稱昌宏股份）公布了其2023年度股東大會的決議。公告顯示：根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃需要，昌宏股份將進行公司名稱及業(yè)務(wù)的全面變更。公司名稱變更為“山東昌宏體育用品股份有限公司”，這一變化標志著公司從原先的“保險產(chǎn)品代理銷售”領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向了碳纖維、玻璃纖維增強塑料制品（俗稱玻璃鋼）的設(shè)計、制造和銷售，同時還將涉足戶外用品、體育用品及器材的批發(fā)銷售。

公告詳細披露，本次股東大會共有11位股東親自或授權(quán)出席，他們共同持有10650000股，占公司總表決權(quán)的88.75%。會議審議通過了《關(guān)于擬變更公司全稱、英文名稱、經(jīng)營范圍及主營業(yè)務(wù)議案》。具體投票情況為：10160000股贊成，占總表決權(quán)的95.40%；無反對票；490000股棄權(quán)，占總表決權(quán)的4.60%。盡管4.60%的股東選擇棄權(quán)，可能意味著他們對議案有所保留或持不同意見，但依據(jù)《中華人民共和國公司法》，只要獲得股東會議三分之二多數(shù)的支持，公司主營業(yè)務(wù)的變更便是合法且民主的。

對于如此“大轉(zhuǎn)向”的原因，昌宏股份的解釋稱，這是基于其長期發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的需要。公司希望通過積極拓展新的發(fā)展路徑和增長渠道，加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力和市場競爭力。

掛牌新三板，曾經(jīng)也榮耀

昌宏股份，這家于2004年8月在山東聊城成立的公司，以1200萬元的注冊資本穩(wěn)健起步。經(jīng)過12年的積淀，于2016年5月成功改制為股份公司，并在同年11月順利完成新三板掛牌，這標志著昌宏股份正式邁入資本市場。其業(yè)務(wù)版圖曾遍布山東的聊城、棗莊、濟南等地，通過10個分支機構(gòu)為廣大客戶提供服務(wù)。

昌宏股份2023年年報顯示，公司專注于保險產(chǎn)品代理業(yè)務(wù)，主要以私家車主、團體單位為客戶，聚焦汽車后市場，構(gòu)建車險服務(wù)生態(tài)，其服務(wù)內(nèi)容包括為保險公司、各類保險客戶、汽車經(jīng)銷商以及綜合修理廠等提供一系列的產(chǎn)品與服務(wù)。

在公司轉(zhuǎn)型前，其商業(yè)模式主要有兩種：一是與保險公司簽訂代理銷售合同后，派遣專業(yè)團隊進駐合作的4S店，在合法合規(guī)的前提下向車主推薦并銷售車險產(chǎn)品；另一種模式則是通過公司旗下的保險代理人團隊開展個人直銷業(yè)務(wù)。得益于多元化的商業(yè)模式，公司業(yè)務(wù)量穩(wěn)步增長，前幾年的經(jīng)營業(yè)績頗為亮眼。

2015年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1097.3萬元，凈利潤達到112.2萬元，毛利率更是高達33.42%。到了2016年，隨著保險代理銷售業(yè)務(wù)的大幅增長，公司營收躍升至2118.7萬元，同比激增93.08%，凈利潤也增長至133.3萬元，同比增長18.81%。而2017年更是創(chuàng)下了近十年的營收新高，達到了2147.4萬元。

值得一提的是，昌宏保險代理曾經(jīng)在行業(yè)內(nèi)的聲譽也頗為顯著，2020年，公司榮獲艾媒金榜發(fā)布的《2019中國壽險上市公司企業(yè)聲譽排行榜》15強，這一榮譽無疑彰顯了昌宏股份在保險行業(yè)中的地位和影響力。

家底直逼個位數(shù)，究竟為哪般？

繼2016年掛牌上市之后，昌宏股份在2017年加大了對外投資，將其服務(wù)范圍擴展至汽車后市場，涵蓋汽車美容、深度保養(yǎng)及連鎖門店運營等。盡管此舉推動其營業(yè)收入增長至2147.4萬元，但凈利潤卻出現(xiàn)37.40%的同比下滑，僅為83.5萬元。自那以后，昌宏股份的營收便逐年下滑。

據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，從2019年至2023年，除2020年實現(xiàn)121.65萬元的凈利潤外，昌宏股份其余年份均陷入虧損境地。特別是到2023年，公司凈虧損達553180.35元，營業(yè)收入更是急劇縮減至8.7萬元，同比大降80.28%。昌宏股份因經(jīng)營陷入困境，曾一度因無法承擔審計費用而在5月6日至6月3日期間停牌。為縮減開支，公司甚至注銷了聊城金羊分公司。

對于持續(xù)的虧損，昌宏股份在2023年年報中分析其緣由：主要受國家經(jīng)濟環(huán)境下行及市場影響，代理保費和理賠手續(xù)費收入均出現(xiàn)顯著下滑。同時，激烈的市場競爭也導致了客戶流失和保費減少。

利潤的持續(xù)虧損“逼迫”昌宏股份不得已另尋他法。

值得注意的是，盡管昌宏股份持有永久的《中華人民共和國保險中介許可證》，但其1200萬元的注冊資本遠低于《保險專業(yè)代理機構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》要求的5000萬元最低限額，如果公司不增加注冊資本，這可能導致公司未來面臨《經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)許可證》無法續(xù)期的風險，或許這也是昌宏股份轉(zhuǎn)變賽道的原因之一。

昌宏股份的近況，可謂是當下中小保險中介的困境縮影。保險中介經(jīng)歷了2016至2017年的高光后，隨著經(jīng)營壓力增大，轉(zhuǎn)型和退出成為行業(yè)常態(tài)。新三板掛牌的保險中介機構(gòu)數(shù)量大幅下降，而整個保險中介市場也連續(xù)五年出現(xiàn)機構(gòu)數(shù)量減少的情況。

在日益激烈的市場競爭中，大型保險代理機構(gòu)憑借規(guī)模和服務(wù)質(zhì)量優(yōu)勢逐漸占據(jù)主導，而像昌宏股份這樣規(guī)模較小、地域限制明顯的企業(yè)則面臨巨大挑戰(zhàn)。隨著車險綜合改革和保險公司去中介化趨勢的推進，加之行業(yè)監(jiān)管趨嚴，昌宏股份的利潤大幅下滑也就在所難免。

面對轉(zhuǎn)型的十字路口，專家建議中小微保險中介公司應(yīng)深入市場調(diào)研，加強與客戶的溝通，挖掘并滿足客戶的個性化需求。同時，還要積極開發(fā)定制化保險產(chǎn)品，提升服務(wù)水平和客戶滿意度。在數(shù)字化和智能化的大背景下，要抓住機遇，通過技術(shù)革新提高業(yè)務(wù)效率和盈利能力。